保有している建玉と注文に対して必要な拘束額です。取引余力やお預り金への振替可能額を計算する際に使用します。
必要証拠金は、SPAN®証拠金、当社が定めた掛け目、ネット・オプション価値総額、保有ポジションの原資産に対するリスク感応度(デルタ)に基づいて算出されます。
下記①を当てはめた額、②を当てはめた額のいずれか大きい金額です。
必要証拠金 = Max{SPAN®証拠金額(①、②)×当社が定めた掛け目 - ネット・オプション価値総額(①、②)}
※SPAN証拠金額の算出は、株式会社 日本証券クリアリング機構の右記のウェブページを参照。SPAN®とは(外部サイトを開きます。)
①:先物売建玉・注文、コールオプション売建玉・注文、プットオプション買建玉で構成する数量
②:先物買建玉・注文、コールオプション買建玉、プットオプション売建玉・注文で構成する数量