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インターネット販売に限定した低コストのファンドシリーズで、購入時手数料および換金手数料が不要であることに加え、保有期間中に受益者のみなさまにご負担頂く運用管理費用（信託報酬）も業界の同一カテゴリー平均と比較して低い水準であることが特徴の「たわらノーロード」シリーズ。
今回、この「たわらノーロード」シリーズの魅力をお伝えするべく、個人投資家向けに投資の情報を提供するLongine投信部様のご協力のもと、インタビューを実施いたしました。
DIAMアセットマネジメント株式会社
投信企画部 積木 利浩 氏に、2015年12月に順次リリースされたインデックスファンド「
たわらノーロード
」シリーズのコンセプトおよび投資家のための活用方法についてお伺いしました。
Longine投信部より投資家に伝えたい3つのポイント
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「たわらノーロード」シリーズは国内・国外の株式、債券、REIT（リート）という資産形成のカギとなる6つの資産クラスを取りそろえたインデックスファンドシリーズとしてスタート。
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「たわらノーロード」シリーズは、個人投資家にもなじみのある分かりやすい指数を選定し、コスト削減を徹底することで、購入時手数料無料（ノーロード）および換金手数料無料に加え業界最低水準の信託報酬（※）を実現。
（※）
DIAMアセットマネジメント調べ。2015年12月1日時点、確定拠出年金専用、投資一任口座専用、上場投資信託を除く。
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自分にあった組み合わせで幅広い資産クラスに分散投資できることが大きなメリット。
Longine投信部（以下、Longine）：
2015年12月7日新規設定の「たわらノーロード 日経２２５」［
リスクと費用
］を皮切りに「たわらノーロード」シリーズのインデックスファンドを順次投入しています。まずこのインデックスファンドシリーズの狙いを教えてください。
DIAMアセットマネジメント株式会社 投信企画部 積木 利浩 氏 （以下、積木）：
ポイントは2つあります。ひとつは、わかりやすく使いやすいインデックスファンドをそろえたこと。もう一点は、コストを徹底的に下げたことです。個人投資家の資産運用にとって重要な資産クラスである国内外6種類のインデックスファンドを取り揃え、インターネット専用投信とすることで低コストのインデックスファンドとして設計しました。投信の名称に「ノーロード」という言葉を入れたのもコストへのこだわりがあるからです。
Longine：
個人投資家の資産運用のニーズはいかがでしょうか。これまでと比較するとどのような変化が起きているのでしょうか。
積木：
個人投資家の方のインデックス運用に対するニーズが高まってきており、また今後もこの傾向が続くとみています。 業界全体のインデックスファンドシリーズの残高は約6,000億円にも及んでいます。脱デフレ政策のもとで国内預金が投資信託などを通じて国内外のリスク資産に向かうトレンドがまだまだ続くのではないでしょうか。
さらにNISAやジュニアNISA等の制度も拡充され、これまで投資経験のない方や浅い方もますます「預金から投資」をお考えになっていると考えています。もちろん、投資の経験の長い方も運用先を分散したいと考えていらっしゃると思います。こうした方々にどうお役に立てるかを考え抜いて導いた答えが「たわらノーロード」シリーズです。
DIAMアセットマネジメント株式会社 投信企画部
積木 利浩 氏
Longine：
「たわらノーロード」はインデックスファンドの中でも投資家にとってのコストを意識しているとのことですが、手数料や信託報酬について教えてください。
積木：
「たわらノーロード」という名称の通り、購入および換金手数料がかかりません。しかも信託報酬はそれぞれの資産クラスで業界最低水準（※）に設定しています。
たとえば、「たわらノーロード 日経２２５」の信託報酬は年率0.195％（税抜）で、これまで日経225をベンチマークとするインデックスファンドで業界最低水準（※）だった年率0.25％（税抜）をさらに下回りますし、「たわらノーロード 先進国リート」[
リスクと費用
］の信託報酬は年率で0.35％（税抜）と、同種インデックスファンドの業界最低水準（※）だった年率0.45％を大幅に下回ります。他の国内債券、国内リート、先進国株式、先進国債券の各インデックスファンドも業界最低水準（※）での設定となります（図表1参照）。
（※）
DIAMアセットマネジメント調べ。2015年12月1日時点、確定拠出年金専用、投資一任口座専用、上場投資信託を除く。
Longine：
なぜ「たわらノーロード」シリーズでは信託報酬を業界最低水準にまで下げることができたのでしょうか。
積木：
販路をインターネット経由に限定し、目論見書等の印刷費、販売用資料の作成費用、販売会社に対する人員派遣などのコストを減らすことができました。運用面では年金資金運用を中心とした合計8兆円を超えるインデックス運用のスケールメリットを生かしています。この2つの強みを最大限に生かすことで「たわらノーロード」シリーズの信託報酬の水準を実現することができました。
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「たわらノーロード」シリーズをチェックする！
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＜その他＞
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