月刊スイングトレーダー！2016年1月号（2016年1月20日）

2016年に実施したリニューアル前に掲載された「最新情報」は、リンク先を閲覧できません。
ご不便をおかけしますが、ご了承ください。

「月刊スイングトレーダー！」では、スイングトレードをされているお客様向けに、様々な情報を提供してまいります。ぜひ最後までおつきあいください。

執筆者：トレード・サイエンス株式会社　高井克実氏

野村證券やBNPパリバでディーラーとして活躍。
現在はマネックスシグナルの開発・運用を担当。

■スイングトレードとは？

デイトレードより長い、2日～数週間の短期トレードの総称です。
明確な定義はありませんが、ファンダメンタル分析よりもチャートを用いたテクニカル分析を重視し、利益確定や損切りのライン、トレード期間にルールを設定して行うのが一般的です。

＝続きを読む＝

1．	12月の相場をふり返る ―為替が円高に反転で軟調―
2．	マネックスシグナル（アウトライト戦略）で個別銘柄をふり返る
3．	1月の注目ポイントは、米国企業決算と為替
4．	スイングトレードセミナーを開催します
5．	マネックスシグナル（アウトライト戦略）、12月のパフォーマンス

1.	12月の相場をふり返る

ECBとFOMCは、円安要因にならず。為替が円高に反転で軟調

12月の日本株マーケットは、月初に為替が円高に反転したことで下落しました。中旬以降はレンジ相場でした。

日経平均株価は、約710円下落して、11月の上昇分を帳消しにしました。原因は12月3日のECBの追加緩和が期待外れだったことで、それまで下落傾向だったユーロ/米ドルが反発したことです。このユーロの買い戻しとドル売りの動きは、米ドル/円にドル売りとして波及して、米ドル/円は123円台から120円台に下落しました。日本株は、米ドル/円に連動して下落する動きでした。その後は、12月16日の米国FOMCでの利上げで、反発する場面もあったのですが、10月からの大きな反発の流れは断ち切られ、月の終わりにかけては、日経平均株価で19,000円近辺のレンジ相場になりました。米ドル/円の為替が、日本株に与える影響の大きさを実感させられた月でした。

前月号の11月末の時点でのビューでは、12月はECBとFOMCでほぼ決まると書きましたが、ECBの追加緩和は期待外れで、FOMCの利上げは織り込み済みという結果でした。この２つの材料で進行してきた相場は終了し、2016年の新しい相場が始まります。

ボラティリティに関しては、11月と似たような動きでした、米国のVIX指数は一時20を超えましたが、総じて15～20の警戒水準の動きとなりました。
8月に40という高値をつけているので、なかなか15以下の安定水準には戻らない状況が続いています。

（トレード・サイエンス株式会社　高井克実）

2.	マネックスシグナル（アウトライト戦略）で個別銘柄をふり返る

続いて、個別銘柄では12月にどのようなスイングトレードのチャンスがあったのかをふり返ってみたいと思います。

マネックス証券では、アルゴリズムに基づいて銘柄や売買のタイミングを提案するサービス「

マネックスシグナル」を提供しています。

マネックスシグナル（アウトライト戦略）では、順張りや逆張り等のアルゴリズムに基づいて取引を提案するロボットを用意しており、多様なトレーディングアイデアが詰まっています。12月にマネックスシグナルが提案した取引を参考に、先月の個別銘柄のトレーディングにおけるアイデアやポイントをふり返ってみたいと思います。

■マネックスシグナルとは

テクニカル分析等に基づくアルゴリズムに従って、ロボットが毎日、大型株を中心とした売買のタイミングをメールで提案する、マネックス証券のオリジナルサービスです。

マネックスシグナルのスペシャルサイトを見る

12月に提案した取引

※	マネックスシグナルは、寄付での成行注文を想定しているため、グラフの株価は始値を使用しています。

12月に利益確定をした取引例

【6367】ダイキン工業（東証1部）

Long152

12月1日	買い	最終損益率約1.3％
12月4日	売り	最終損益率約1.3％

（トレード・サイエンス株式会社のデータを元にマネックス証券作成）

Long152は、強い動きをしている銘柄の比較的小さな下落に対して逆張りの買いを仕掛けるロボットです。

ダイキンは、11月に強い動きを見せた銘柄でした。11月5日に発表された好決算とECBの追加緩和期待による円安の流れに乗って8月11日の高値を更新する勢いでした。その強い動きからの小さな押し目が11月末日にあり、翌日の12月1日の寄付で買いで仕掛けたシグナルです。12月1日からの三連騰で利食いのシグナルが出て、翌日の12月4日の寄付で利益確定となりました。12月4日の寄付が下がってしまったので、利益が削られましたが、ロボットの狙い通りの動きで利益を得ることができたシグナルでした。

【9022】東海旅客鉄道（東証1部）

Long153

12月14日	買い	最終損益率約3.8％
12月28日	売り	最終損益率約3.8％

（トレード・サイエンス株式会社のデータを元にマネックス証券作成）

Long153は、弱い動きをしている銘柄の比較的大きな下落に対して逆張りの買いを仕掛けるロボットです。

12月3日のECBの追加緩和が不発に終わり、為替がドル高円安から、円高ドル安の基調に変化すると、日本株全体も下落の流れになります。11月は堅調だった東海旅客鉄道も、その下落の流れに巻き込まれて、12月11日の引け後に買いのシグナルが発生します。翌日の14日の寄付で買いで仕掛けたあとは、米国FOMCの利上げ後の日本株全体の反発をきっかけに、それまで売られ過ぎを取り戻す形で堅調な動きとなり、12月28日に利益確定となりました。売られすぎの銘柄の短期的な反発を取る狙いが実現されたシグナルでした。

【6702】富士通（東証1部）

Short151

12月22日	売り	最終損益率約3.1％
12月25日	買い	最終損益率約3.1％

（トレード・サイエンス株式会社のデータを元にマネックス証券作成）

Short151は、株価が落ち始めた銘柄に順張りで空売りを仕掛けるロボットです。

このロボットは、複数のボラテリティを監視しており、マーケットが大きく動いているときにシグナルを出すロボットです。また、今回のシグナルは、米国株の下落でVIX指数が上昇した一瞬の隙を狙って売りを仕掛けましたが、VIX指数の反落で、即座に撤退したシグナルでした。下落中の富士通に空売りを仕掛けて、反発する一歩手前で、利益を確定することができました。

12月に損切りをした取引例

【6981】村田製作所（東証1部）

Long151

12月14日	買い	最終損益率約-9.7％
12月21日	売り	最終損益率約-9.7％

（トレード・サイエンス株式会社のデータを元にマネックス証券作成）

Long151は、株価が上がり始めた銘柄に順張りで買いを仕掛けるロボットです。

このロボットは、複数のボラテリティを監視しており、マーケットが落ち着いているときにシグナルを出すロボットです。村田製作所は、11月上旬から狭い範囲のもみ合いの状態でした。12月4日に安値をつけた後、12月11日の反発で、買いのシグナルとなりました。しかし、その後は、iPhoneの販売についての弱気な見通しによる米国のアップル株の下落に巻き込まれる形で大幅に下落してしまいました。12月21日に損失確定となり、12月の成績を大きくダウンさせたシグナルの1つになりました。

【7011】三菱重工業（東証1部）

Long153

12月24日	買い	最終損益率約-4.1％
12月28日	売り	最終損益率約-4.1％

（トレード・サイエンス株式会社のデータを元にマネックス証券作成）

前述の東海旅客鉄道と同じLong153からのシグナルです。

期待外れだった12月3日のECBの追加緩和から下落基調になっていた三菱重工業に対しての逆張りのシグナルです。12月24日に買いで仕掛けましたが、当日の引け後に、国産ジェット旅客機「ＭＲＪ」の納入時期を1年程度延期する、というネガティブなニュースが出てしまいました。翌日は大幅安になり、損失確定のシグナルになっています。結果的には、安値で損切りを行ってしまったのですが、突発的な悪いニュースに巻き込まれたときは、ロボットに設定された損切りのルールを守って撤退します。

12月の全シグナルおよびパフォーマンスはこちらをご覧ください。

初回お申込のお客様限定、最大2ヶ月間実質無料！！（お申込月翌月分のご利用料金は、後日キャッシュバック！）

3.	1月の注目ポイントは、日米の企業決算と米ドル/円為替

先行して発表される米国企業の決算と米ドル/円の為替の動きに注目

1月のマーケットは、日本企業に先行して発表される米国企業の決算発表が大きな材料になります。米国企業の多くは、12月決算なので、今回発表される数字は本決算になります。同業種の日本企業は、米国株の影響を大きく受ける傾向があるので、要注目です。特に世界最大の時価総額のアップル株の決算の内容は、影響を受ける企業が多いので、チェックしておきましょう。

世界的に中国を初めとする製造業の減速は明らかで、それを支えているのが、米国の内需という構図になっています。世界的な製造業の減速を米国の内需でカバーできているかを見極める月になるでしょう。米国の内需が支えきれる場合は、米ドル/円は底堅く、日本株のサポートになるでしょう。支えきれない場合は、米ドル/円の下落に連動する形で、日本株には調整圧力がかかるでしょう。

見ておくべきマーケットとしては、米国S&P500株価指数、VIX指数、米国2年債利回り、上海総合株価指数などが考えられます。為替では、ユーロ/米ドル、米ドル/円、米ドル/ブラジルレアル、米ドル/インドネシアルピアなどが考えられます。エネルギー関連が悪いのは、誰もがわかっているので、あまり材料にならないでしょう。

4.	スイングトレードセミナーを開催します

元ディーラーに学ぶ、スイングトレードセミナー！（毎月開催） ＜口座をお持ちの方限定＞

2016年1月20日（水）開催
講師：トレード・サイエンス株式会社　高井克実氏

マネックスシグナルの提案した具体的な銘柄を例にして、楽しくスイングトレードの勉強をしていきたいと考えています。テクニカル分析からみたマーケットの状況やトピック、パフォーマンスの評価の仕方などを、より実践的な視点で話していきます。

本セミナーは終了しました。
後日、オンデマンドを公開する予定です。

5.	マネックスシグナル（アウトライト戦略）12月のパフォーマンス

ここからは、先ほど紹介したマネックスシグナル（アウトライト戦略）の12月のパフォーマンスをふり返ります。マネックスシグナルに興味を持たれたお客様や、ご利用中のお客様はぜひご覧ください。

12月の全シグナルはこちら

（トレード・サイエンス株式会社のデータを元にマネックス証券作成）

銘柄コード	シグナル対象銘柄	ロボット名	メール配信日	買／売	メール配信日終値	新規約定日	新規約定時株価	返済約定日	返済約定時株価	最終損益率
7011	三菱重工業	Long153	2015/12/22	買	542.6	2015/12/24	549.3	2015/12/28	526.7	-4.11％
6702	富士通	Short151	2015/12/21	売	626.3	2015/12/22	616.3	2015/12/25	597.4	3.07％	★
6981	村田製作所	Long151	2015/12/11	買	19,295.0	2015/12/14	18,900.0	2015/12/21	17,060.0	-9.74％
8306	三菱ＵＦＪフィナンシャル・グル	Long153	2015/12/11	買	775.9	2015/12/14	754.3	2015/12/28	746.0	-1.10％
9022	東海旅客鉄道	Long153	2015/12/11	買	20,955.0	2015/12/14	20,590.0	2015/12/28	21,365.0	3.76％	★
4502	武田薬品工業	Long153	2015/12/10	買	5,749.0	2015/12/11	5,728.0	2015/12/28	5,898.0	2.97％	★
6758	ソニー	Long153	2015/12/9	買	3,027.0	2015/12/10	2,995.0	2015/12/24	3,000.0	0.17％	★
8113	ユニ・チャーム	Long153	2015/12/9	買	2,410.0	2015/12/10	2,400.0	2015/12/24	2,397.0	-0.13％
8604	野村ホールディングス	Long153	2015/12/9	買	723.8	2015/12/10	714.0	2015/12/24	684.2	-4.17％
9984	ソフトバンク	Long153	2015/12/9	買	6,250.0	2015/12/10	6,199.0	2015/12/24	6,125.0	-1.19％
4063	信越化学工業	Long153	2015/12/8	買	6,775.0	2015/12/9	6,808.0	2015/12/22	6,585.0	-3.28％
6752	パナソニック	Long153	2015/12/8	買	1,343.0	2015/12/9	1,330.5	2015/12/15	1,261.5	-5.19％
7974	任天堂	Long153	2015/12/8	買	18,355.0	2015/12/9	18,300.0	2015/12/16	17,130.0	-6.39％
8309	三井住友トラスト・ホールディン	Long153	2015/12/8	買	462.4	2015/12/9	461.4	2015/12/22	457.5	-0.85％
1925	大和ハウス工業	Long152	2015/11/30	買	3,429.0	2015/12/1	3,422.0	2015/12/14	3,241.0	-5.29％
4188	三菱ケミカルホールディングス	Long152	2015/11/30	買	806.7	2015/12/1	816.1	2015/12/10	753.9	-7.62％
4519	中外製薬	Long152	2015/11/30	買	4,300.0	2015/12/1	4,330.0	2015/12/14	4,175.0	-3.58％
6367	ダイキン工業	Long152	2015/11/30	買	8,650.0	2015/12/1	8,662.0	2015/12/4	8,777.0	1.33％	★
6981	村田製作所	Long152	2015/11/26	買	19,080.0	2015/11/27	19,105.0	2015/12/10	18,815.0	-1.52％
8601	大和証券グループ本社	Long153	2015/11/26	買	810.6	2015/11/27	813.8	2015/12/10	763.0	-6.24％
6762	ＴＤＫ	Long152	2015/11/25	買	8,680.0	2015/11/26	8,790.0	2015/12/2	8,960.0	1.93％	★
9020	東日本旅客鉄道	Long152	2015/11/25	買	12,015.0	2015/11/26	12,055.0	2015/12/9	11,460.0	-4.94％
8113	ユニ・チャーム	Long152	2015/11/18	買	2,606.5	2015/11/19	2,635.0	2015/12/3	2,534.0	-3.83％
8766	東京海上ホールディングス	Short154	2015/11/18	売	4,738.0	2015/11/19	4,790.0	2015/12/3	4,674.0	2.42％	★
5713	住友金属鉱山	Long153	2015/11/17	買	1,330.0	2015/11/18	1,335.0	2015/12/2	1,418.5	6.25％	★
7974	任天堂	Long153	2015/11/17	買	19,250.0	2015/11/18	19,330.0	2015/12/2	19,190.0	-0.72％

12月中に返済が行われたシグナルについて集計しています。

12月は、シグナルの多い月でした。ECB以前の堅調だったマーケットではLong152からのシグナルが目立ち、それ以降の下落局面で、Long153からのシグナルが目立ちました。新規約定日で12月1日から12月9日まで間隔がありますが、この間に円安傾向だった為替が円高に反転して日本株が下落に転じたことが、登場してくるロボットの変化によってわかります。

12月のパフォーマンスは、前述のLong152とLong153のシグナルの多くが損失となったため、良いものではありませんでした。マーケットが大きな上昇から下落に転じるときは、負ける傾向があります。それを防ぐために、複数のボラティリティを監視しているのですが、あまりボラティリティが上昇しないなかで、上旬の下落を迎えたのが敗因と考えています。

12月のパフォーマンス

（集計期間　2015年12月1日～2015年12月30日返済シグナルの実績値）

ロボット名	返済シグナル数			勝率	平均損益率	ペイオフレシオ	未決済シグナル数
ロボット名	合計	うち利益確定	うち損切り	勝率	平均損益率	ペイオフレシオ	未決済シグナル数
全体	26	8	18	30.8％	-1.85％	0.71	17
Long151	1	0	1	0.0％	-9.74％	---	10
Long152	8	2	6	25.0％	-2.94％	0.37	0
Long153	15	4	11	26.7％	-1.35％	1.08	7
Long154	0	0	0	---	---	---	0
Short151	1	1	0	100.0％	3.07％	---	0
Short154	1	1	0	100.0％	2.42％	---	0

（トレード・サイエンス株式会社のデータを元にマネックス証券作成）

12月は、11月からシグナルの持ち越しが8個、新規のシグナルが35個、返済シグナルが26個、1月へのシグナルの持ち越しが17個、というシグナル数になりました。期待外れだったECBで為替と日本株の方向が切り替わったので、シグナル数がとても多い月となりました。

統計としてのサンプル数が少ないので、勝率や平均損益率はあまり意味がありませんが、今月は、はっきりと負けの月でした。サンプル数の多い過去の各月の成績は、

スペシャルサイトをご参考ください。

マネックスシグナル（アウトライト戦略）、過去2年間のパフォーマンス

（トレード・サイエンス株式会社のデータを元にマネックス証券作成）

* 累積月次損益率は、各月の月次損益率を、加算したものです。
* 月次損益率は、個別のシグナルの決済後の成績を月毎に通算したものです。
* 灰色の数値は、バックテストで計算されたシミュレーション上の数値になります。

過去の詳細な成績や、ペアトレード戦略の成績は、スペシャルサイトで公開しています

過去2年間のパフォーマンスを評価するグラフを2つ用意しました。

上のグラフは資産曲線と呼ぶグラフで、右肩上がりが理想とされています。右肩上がりにするためには、損失をいかに早く取り返す事が重要になります。

下のグラフは、当月の成績が過去の月と比較してどれくらいのものだったのかを判断するために使います。具体的には、決定的な勝ちだったのか、かなり大きな負けだったのか、想定される範囲内だったのか、という3パターンで判断します。

12月の損益については、はっきりとした負けの月です。過去の統計からは、年間に1回か2回ある想定内の損失で、堅調な相場から下落に転じるときに起こる傾向があります。
負けた場合は、どれだけ短い時間で取り戻せるかが、重要です。ピーク更新からは、まだ1ヶ月なのでなるべく早い回復を目指したいところです。

さいごに

以上、今月の「月刊スイングトレーダー！」をお送りいたしました。
来月もぜひご覧ください。

国内上場有価証券取引に関する重要事項

＜リスク＞
国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。

＜保証金の額又は計算方法＞
信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の保証金が必要です。

＜手数料等（税抜）＞

国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値で最大1,500円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.1％、指値で約定金額の0.15％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かかります（NISA口座ではご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、約定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかります。国内ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

＜その他＞
お取引の際は、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場有価証券等書面」「リスク・手数料などの重要事項に関する説明」を必ずお読みください。

マネックスシグナルに関するご留意事項

マネックスシグナルは、投資の参考情報として、ロボットの判断を提供するものです。銘柄の選択、売買価格などの投資にかかる最終決定は、お客様ご自身の判断と責任でなさるようにお願いいたします。本サービスのご利用にあたっては、投資顧問契約が必要になります。ご契約に際しては、投資顧問契約書、契約締結前交付書面および以下のご留意事項をご確認ください。

・	マネックスシグナルのご利用にあたっては、月額3,000円（税抜）を上限としたご利用料がかかります。
・	新規売り注文を行う場合には、証券総合取引口座とは別途、信用取引口座の開設が必要になります。信用取引はリスクの高い商品のため、お客様の投資方針によっては適合しない場合があります。また、信用取引口座の開設には審査があり、審査の結果によって口座開設申込をお受けできない場合があります。
・	取引規制などにより銘柄によってはお取引できない場合があります。
・	取引可能な銘柄でも注文条件、マーケットの状況等により、注文が約定しない場合があります。
・	マネックスシグナルで利用されているトレード・サイエンス株式会社の投資分析アルゴリズム（ロボット）は、日本株ロボット運用投信（愛称：カブロボファンド）を運用するロボット（カブロボ）とは異なります。そのため、マネックスシグナルで利用されるロボットの投資判断、選定銘柄はカブロボの投資判断、運用銘柄とは異なります。
・	アルゴリズム分析の結果、銘柄情報が配信されない場合や新規シグナルが売りまたは買いの一方に片寄る場合があります。
・	ロボットはパフォーマンスなどにより対象から外れる場合があります。また、逆にロボットが新規に追加されることもあります。
・	受信文字に字数制限がある機種（携帯電話等）でメールを受信される場合は、行がずれたり、全文が表示されない可能性があります。
・	メールの配信停止、配信先の設定に数日程度かかる場合があります。

本セミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行うことがあります。
マネックス証券株式会社及び説明者は、セミナー及び関連資料等の内容につき、その正確性や完全性について意見を表明し、保証するものではございません。情報、予想及び判断は有価証券の購入、売却、デリバティブ取引、その他の取引を推奨し、勧誘するものではございません。過去の実績や予想・意見は、将来の結果を保証するものではございません。
提供する情報等は作成時又は提供時現在のものであり、今後予告なしに変更・削除されることがございます。当社及び説明者はセミナー及び関連資料等の内容に依拠してお客様が取った行動の結果に対し責任を負うものではございません。
銘柄の選択、売買価格などの投資にかかる最終決定は、お客様ご自身の判断と責任でなさるようにお願いいたします。なお、セミナー及び関連資料等は当社及び情報提供元の事前の書面による了解なしに複製・配布することはできません。記載内容に関するご質問・ご照会等にはお応え致しかねますので、あらかじめご容赦ください。

→ その他の最新情報を見る