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【AIレポート9月】グロース株は押し目買いのチャンスか

マネックス証券は、株式会社Good Moneygerによる人工知能(AI)を活用し作成した月次レポートを2017年4月より提供しています。

AI(人工知能)を用いてマーケットを分析し、世界主要地域の見通しを視覚化し分かりやすく把握できるレポートを提供します。世界の景況感を天気予報形式で表現し、それぞれの地域の景況感を偏差値で算出した上でアセットクラス(株式・債券・REIT)への投資スタンスを「◎・○・△」の3段階でスコアリングします。

株式会社Good Moneyger(グッドマネージャー) 

Good Moneyger A.I.インデックスは全世界で足踏み状態。過熱感の高まっていた米ナスダックはいったんの調整。特に追加の悪材料がなければ、再び値を戻していく可能性が高い。新型コロナウイルスの感染拡大懸念は依然として残るものの、経済活動の再開や各国政府・金融当局による景気下支え策などを受けて、景気回復期待が高まり、相場は急速に回復している。

今後1ケ月の世界動向の天気予報マップ

降水確率は先月より改善する地域が多い。

天気図に付随する数値は「降水確率」。月初よりも月末の方が相場環境が良くなる確率が高ければ、降水確率は低下する。反対に、月初よりも月末の方が悪化する確率が高ければ、降水確率は上昇する。

Good Moneyger A.I. 合成インデックス(以下(GM AIインデックス))

GM AIインデックスは全地域で改善。慎重さは必要であるものの、ようやく回復基調に入ったか。(本レポートの記載内容はレポート提供元株式会社Good Moneygerの見解となります。)

(%)AIインデックスの高値からの下落率

地域 地域偏差値 コメント
米国 36(+3) GM地域偏差値は3ポイント改善。8月度の雇用統計を見ても、雇用市場の回復傾向が確認できる。経済活動の本格的な再開見通しが立てば、投資家の注目がアップルやテスラのような大型成長株から幅広い景気敏感株へシフトする可能性がある。
日本 40(+4) GM地域偏差値は4ポイント改善。相場は一定の堅調さを保っている。ただ、輸出が大きく落ち込んでいる点が気がかり。回復傾向にあるとはいえ消費も弱々しい。実体経済の回復は来年2021年の1~3月以降にずれ込む見通し。
欧州 51(+3) GM地域偏差値は3ポイント改善。新型コロナの感染の収束が比較的早く、ユーロ圏景気指標も改善、さらに長年の懸案であった共通財政の足がかりが期待される復興基金が成立。経済の回復期待からユーロ高が進んでいることが気がかりではあるが、経済は着実に回復基調にある。
新興国 33(+5) GM地域偏差値は5ポイント改善。足元でいち早く経済活動が再開された中国経済の回復をはじめ、世界経済の回復期待などを背景として、アジアの工業国を中心に回復基調にある。ただし、年初の下落率が大きかったことや、通貨下落の影響分も大きかったため、相対的に出遅れている状況が続いている。

括弧内は前月比

地域偏差値とは:GM A.I.インデックスを点数化して表現したデータで、高ければ景況感が良いことを示す。

Good Moneyger A.I. 合成インデックスとは:世界各国の主な経済指標および、株価指標、債券価格、長短金利、ボラティリティ等をAIを活用して合成した独自指標。

Good Moneyger A.I. によるアセットスコア一覧

(GM A.I.インデックスに基づいた景況感に合わせ、各資産のパフォーマンスを分析。)

今後1ケ月の世界の相場の「天気」はすっきりとしない部分もあるが、株式、特に欧州株、新興国株は相対的に魅力がある。その他には、ハイイールド債券にもチャンスの芽が出ている。(本レポートの記載内容はレポート提供元株式会社Good Moneygerの見解となります。)

  米国 欧州 日本 新興国
株式
債券 -
REIT - -

オススメ度合いを、◎、○、△にて表現(◎が良い)。-(ハイフン)表示は本分析の対象外。

天気予報が「晴れ」となる場合は、原則として景気が拡大している状況にあるため、株式などのリスクアセットのパフォーマンスが期待できると考えられる。天気予報が「曇り」となるような場合、その後景気拡大が見込まれるか、景気減退が見込まれるかによって、株やREITか、債券か、期待できるアセットクラスが異なる。天気予報が「雨」などの場合、A.I.インデックスの分析では、債券など相対的に低リスクアセットのパフォーマンスが安定する傾向にある。

本情報は2020年9月10日時点のデータを基に解析、作成したもので、今後1ケ月程度の見通しを記載。

新興国の対象地域は、MSCI エマージング・マーケット・インデックスの対象地域です。

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<ファンドの特長>

・MSCIエマージング・マーケット・インデックス(配当込み、円換算ベース)と連動する投資成果をめざして運用を行います。
・主として対象インデックスに採用されている新興国の株式等(DR(預託証書)を含みます。)に投資を行います。
・原則として、為替ヘッジは行いません。

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・FTSE世界国債インデックス(除く日本、円換算ベース)と連動する投資成果をめざして運用を行います。
・「外国債券インデックスマザーファンド」を通じて、主として日本を除く世界主要国の公社債に投資を行います。
・原則として、為替ヘッジは行いません。

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株式会社Good Moneyger
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