マネックスメール　2012年3月14日（水）

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　マネックスメール＜第3094号　2012年3月14日（水）夕方発行＞

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（※）お取引の際は、早期償還条項付日経平均株価連動債券の取引に
関する重要事項をご確認ください。

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　　目次
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　1　相場概況
　2　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
　3　新規公開株(ＩＰＯ)／公募・売出(ＰＯ)／立会外分売のお知らせ
　4　田嶋智太郎の外国為替攻略法
　5　香港より生レポート～中国株の今を知る
　6　マネックスシグナルのメリット
　7　ETF解体新書　【NEW】
　8　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき
　9　マネックス証券からのお知らせ
　10　勉強会・セミナー情報
　11　思春期証券マンのマネックス日記
　12 リスクおよび手数料等の説明
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　1　相場概況
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日本株、大幅上昇　日経平均の終値は約7カ月半ぶりに1万円台を回復

日経平均　　　　　　　　　　　　10,050.52 （△151.44）

日経２２５先物　　　　　　　　　10,010 （△170 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　　 857.11 （△ 11.78）

単純平均　　　　　　　　　　　　　 240.76 （△ 1.68）

東証二部指数　　　　　　　　　　 2,428.19 （△ 20.76）

日経ジャスダック平均　　　　　　 1,366.94 （△ 19.56）

東証マザーズ指数　　　　　　　　　 386.51 （▼ 0.74）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　1,033銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　　469銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　　172銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　　　1銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 128.06％ 　▼ 2.87％

売買高　　　　　　　　　　　 23億4125万株（概算）

売買代金　　　　　　　　1兆4631億8500万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　294兆4287億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 83.30-83.32円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　108.62-108.66円／ユーロ

◆市況概況◆

昨日の米国株式市場は大幅上昇となりました。ダウ平均は5日続伸、終値は前日比217ドル高の13,177ドルと2007年12月末以来、約4年2カ月ぶりの高値となりました。朝方発表された小売売上高が良好な結果となり、買い先行で始まったダウ平均は堅調に推移。連邦準備理事会（FRB）が連邦公開市場委員会（FOMC）後の声明で景気認識を上方修正したことやJPモルガンが増配や自社株買いなどを発表したことを受けて、取引終盤には上げ幅を拡大し、ほぼ高値引けとなりました。

米国株式市場の上昇と、1ドル83円台にまで進んだ円安ドル高の流れを受けて、本日の日本株式市場も日経平均株価は大幅続伸となりました。終値は前日比151円高い10,050円。1万円の大台に乗せるのは2011年7月27日以来、約7カ月半ぶり。一時は216円高の10,115円まで上昇する場面もありました。

円安を受けて電機、自動車、機械などの外需セクターが買われました。ソニー（6758）、TDK（6762）が5％超の急伸となったほか富士重工（7270）、日産（7201）、東芝（6502）、日立建機（6305）なども大幅に上昇しました。保険、証券、銀行などの金融株と不動産株も上昇率の上位に並びました。鋼材価格値上げの報道を好感して鉄鋼株も買われました。個別ではシャープ（6753）が乱高下。アップルのiPadのタッチパネルに採用されないのではとの観測から一時5％を超えるところまで急落。その後、片山幹雄社長の交代に関する記者会見を開くと伝わると5％近い上昇に転じるなど荒っぽい値動きとなりました。下げが目立ったのはグリー（3632）やディーエヌエー（2432）などのSNS関連。大商いで6％前後の下落率となりました。

日経平均はようやく1万円の大台を超えました。しかし大引けにかけて上げ幅を縮小して安値引けとなったことが気がかりです。ローソク足では長い上ヒゲを引いた陰線、いわゆる大引け坊主が高値圏で出た形です。引けにかけて売りが出たのは上海総合指数が15時前から急速に下げ足を速め一時2％程度の下げとなったことも影響したのでしょう。今晩の米国株式市場にも不安材料があります。米連邦準備理事会（FRB）が国内金融機関を対象に実施したストレステスト（健全性審査）で、シティグループと生保最大手のメットライフなど4社が不合格となっており、昨日の大幅上昇の反動も懸念されるだけに注視が必要です。

マネックス証券　チーフ・ストラテジスト 広木 隆

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆

http://www2.monex.co.jp/j/monex_asa_mail/rank.htm

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米経済の「今」を読む-経済指標動向-（3月14日執筆）

小売り売上高が示す堅調な米経済と目先のリスク

http://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/sihyo/sihyo_20120314_1.pdf

◆【無料】経済指標アラートメール◆

気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミングを逃しません！

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/invest/index_alert.htm

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

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◆個別銘柄◆　提供：（株）Ｔ＆Ｃフィナンシャルリサーチ

7827 オービス 493 +80

ストップ高　原価管理などで1Q営業益が上期計画を超過。

4875 メディシノバ 276 +51

急騰　イブジラストに関する特許承認を材料視。

2929 ファーマフーズ 34,650 -2,000

大幅続落　販管費の増加などで今期予想を下方修正。

5233 太平洋セメ 176 +4

しっかり　復興需要をあらためて意識。

6669 シーシーエス 118,000 -30,000

ストップ安　LEDの低迷などで今期予想を下方修正。

9508 九州電 1,243 -4

小安い　今期の純損失予想は1700億円。

7751 キヤノン 3,805 +125

堅調　4年間で4000億円のコスト削減へ。

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　2　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
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◆3月14日　米国株は高値更新～更に米金利上昇の兆し～【NEW】

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/er/economic.htm

（チーフ・エコノミスト　村上尚己の経済レポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆3月14日　ホワイトデーの贈り物【NEW】

～日経平均　終値で1万円の大台を回復～

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/strategy/index.htm

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆3月14日　最高益更新予想の高配当利回り銘柄は【NEW】

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント　～銘柄選択の実践アイデア～）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール　朝刊＞ではチーフ・ストラテジスト　広木隆が前日の米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。登録はこちらから

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1800/form/toshi_mail_confirm_g.htm

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　3　新規公開株(ＩＰＯ)／公募・売出(ＰＯ)／立会外分売のお知らせ
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◆立会外分売のお知らせ◆

銘柄　　　　　　　：日本ドライケミカル（1909）　東証　

分売値段　　　　　：2,886円

本日の終値　　　　：2,975円

ディスカウント率　：2.99%

売買単位　　　　　：100株

申込上限　　　　　：1,500株

立会外分売による買付けに、手数料はかかりません。
※詳細はこちらをご覧ください。
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

※立会外分売　申込手順はこちらにてご確認ください。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

◆立会外分売（予告）のお知らせ◆

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電算（3640） 東証

分売予定株式数　　：　45,000株

分売予定期間　　　：　3月21日～3月27日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　200株

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アシードホールディングス（9959） 東証

分売予定株式数　　：　200,000株

分売予定期間　　　：　3月22日～3月27日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　5,000株

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ＯＣＨＩホールディングス（3166） 福証

分売予定株式数　　：　20,000株

分売予定期間　　　：　3月23日～3月27日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　200株

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※リスク・手数料等に関しては、「　リスクおよび手数料等の説明　」をご覧ください。

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　4　田嶋智太郎の外国為替攻略法　　　　　　　　　　　　　　【毎週掲載】
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強まる！円安・ドル高基調はホンモノか？

以前、本欄の2012年2月15日更新分におきまして、ドル／円の長期レジスタンスラインに関する話題を取り上げました。結果的に、ドル／円は2007年6月高値から引かれる長期レジスタンスラインを週足終値ベースで2週連続して上抜け（2012年2月13日から始まる週）、その基調が「どうやら円安・ドル高に転換したようだ」との感触を強めることとなりました。

その後、順調に上値を拡大したドル／円は、下の図にも見られるように一目均衡表の週足「雲」上限ならびに89日移動平均線（89日線）をも週足終値ベースで上抜けることに成功し、以来3週連続して週足終値ベースで週足「雲」上限ならびに89日線を下抜けることなく強い基調を継続しています。

振り返れば、・・・

http://lounge.monex.co.jp/pro/gaikokukawase/2012/03/14.html

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■外国為替証拠金取引「FX PLUS」デモ取引活用口座　活用のススメ

バーチャルトレードを1ヶ月無料でお試し利用出来ます！

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http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1203_02.htm

（期間中に初めて取引し、一定の条件を満たした場合に限ります。）

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　5　香港より生レポート～中国株の今を知る　　　　　　　　　【隔週掲載】
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第5回 香港の不動産事情とそのリスク

いつもお読みいただきありがとうございます！香港Monex Boom証券の山田です。

マネックス証券の中国株取引が特定口座に対応します！これを機に中国株投資をご検討になる方も多いのではないでしょうか。

マネックス証券での中国株取引は香港上場株式が対象です。香港上場株式は不動産銘柄の割合が他の市場と比べて圧倒的に多いことで知られます。つまり、中国株を知るにはまず不動産を知るべしということです。

例えば、ハンセン指数は48銘柄で構成されます。このうち9銘柄は不動産銘柄です。また、不動産業に分類されていない不動産が本業であるという会社も多いです。日経平均225銘柄で不動産銘柄が6銘柄であることを考えると、香港における不動産業の大きさが分かると思います。　今回は、その香港の不動産の今後について、一般的な評価と現地での実感を伝えたいと思います。

香港では、不動産開発が可能な土地は全面積の7%程度とされています。一方、香港は国際金融センターであり、富も人も集まります。また、有利な税制は、富裕層をひきつけます。観光も大きな産業であり、特に中国からの旅行客が多く、商業も盛んです。さらに、・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/special2/2012/03/14.html

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■主要ネット証券で初！（※）特定口座での中国株取引に対応

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1202_25.htm

（※）2012年2月14日現在、マネックス証券調べ

（2012年3月19日（予定）より、中国株取引システムをリニューアルいたします。）

■【中国株特集】第21号　今が旬の注目銘柄

上昇トレンドが予想される5銘柄

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1202_30.htm

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　6　マネックスシグナルのメリット　　　　　　　　　　　　　【毎週掲載】
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第2回　マネックスシグナルの戦略紹介～モニター利用者の声を踏まえて～

複数の投資分析アルゴリズム（以下、「ロボット」と呼びます）の投資判断（シグナル）を、日々メールで配信するサービスであるマネックスシグナル。詳細はこちらからご確認ください。
http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G100/srv/srv22.htm
（※）ご利用の際は、マネックスシグナルに関するご留意事項をご確認ください。

前回は、このサービスを利用して頂くメリットについて、以前行ったモニター利用者へのアンケート調査の結果も踏まえて、いくつかご紹介しました。今回も前回同様、利用者の声とともに、現在提供中のマネックスシグナルの戦略について紹介してみたいと思います。
現在マネックスシグナルが採用している戦略は2つ。ひとつは、各銘柄を単独で、「買い」「売り」という一方方向での判断について案内する「アウトライト戦略」ですが、これについては皆さんもイメージし易いと思います。一方、マネックスシグナルでは、「ペアトレード戦略」のロボットＬ/Ｓ301からも毎週シグナルを配信しています。利用者の中には、「ペアトレードに興味がある」、そして「どのようなペアを組んでいるのか興味がある」といった好意的な反応があったものの、「難しい」、「理解し難い」というご回答も多く寄せられました。

・ペアトレード戦略とは

ペアトレード戦略は、１回の取引の際、Aという銘柄を買う一方、Bという銘柄を売る、という2銘柄での取引を、セットで同時に行います（ここが難しいと思わせるのかもしれません）。

例えば、Aという銘柄を、その後の値上がりを期待して買ったものの、・・・

http://lounge.monex.co.jp/pro/special1/2012/03/14.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

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　7　ETF解体新書　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　【隔週掲載】
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第1回　「ETFに対する誤解（個別株好きなあなたへ）」

こんにちは。晋陽FPオフィス代表のカン・チュンドと申します。今日から「ＥＴＦ解体新書」と題して、ETFの本質について分かりやすく解説してまいります。冒頭から恐縮ですが、このコラムを読んでいるあなたの「属性」をちょっと想像させてください。【1】あなたは個別株、投資信託などに親しんでいる投資家です。【2】ETFという名前は聞いたことがあります。【3】でも、自分には関係がない金融商品だと思っています・・。どうでしょう。図星ではないでしょうか？

多くの投資家の方が、ETFという金融商品の存在は知っていますが、自分が行っている投資には「関係ない」と思っています。これこそ、ETFに対する最大の誤解ではないでしょうか。たとえば、投資信託派の人は、「ああ、ETFって株に似たモノでしょ。」と言います。また、個別株派の人は「ETFって投資信託でしょう。」と呟きます。しかし、・・・

http://lounge.monex.co.jp/pro/special1/2012/03/12.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

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複数の銘柄や商品に投資する「分散投資」を1万円程度から実践できる点がETFの魅力のひとつ。個人では投資が難しい新興国や金などの商品へ投資が可能です。

http://www.monex.co.jp/FundGuide/00000000/guest/G600/etf/index.htm

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　8　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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3月14日　　＜祝1万円回復！＞

やってきました日経平均終値1万円回復。いい感じです。ドルも強い・円も安い。気候も春うらら。この暖かい感じは、まだまだ始まったばかりです。マーケットは戻るべくして戻ってきたとも云えますが、やはり私は日銀白川総裁の決断と話術に敬意を表したいと思います。今まで何もしてこなかったことの反射ではないか！との声も聞こえてきそうですが、それでもいいのです。過去があると今も未来も評価されないならば、人は改善する動機がなくなってしまいます。絶好のタイミングでの金融緩和と「インフレターゲット的」目標並びにそのような期待を持たせてくれた話術、ありがとうございます（これは一ヶ月前の決定と会見を指しています）。

そして私は安住財務大臣にも大いに感謝したいと思います。日本ほどの大国の財務大臣が、気が済むまで為替介入すると云った影響は大きかった筈です。計算してか怪我の巧妙かは分かりませんが、介入のレンジを「うっかり」云ってしまったことも、逆にそれを否定するためのレンジ外での介入に対する恐怖心を作り、投機筋の円買いを強く牽制したように思われるので、私は安住大臣に感謝しています。経営も政治も結果が大事です。今年はいい年になりそうです。1万円は単なる通過点だと信じています！

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■損切りの難しさを解決します！

～「損切りできない病」を克服できれば守りは万全？～

月刊誌「ネットマネー」2012年4月号（2012年2月21日発売）に「みまもるくん（信用取引自動決済発注サービス）」の記事が掲載されました！

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1203_16.htm

（詳細はリンク先ウェブサイトの掲載記事をご覧ください。）

■　マネックス証券の便利なツールの全てがわかる！

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/tradetool/index2.htm

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　9　マネックス証券からのお知らせ
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■平成24年3月期末の株式売買に関するご注意

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1203_17.htm

■2012年3月の株主優待銘柄のご紹介

～権利確定銘柄のご紹介～

権利付最終日は3月27日（火）のため、27日までに購入・保有いただくと、株主としての権利を獲得することができます。

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1203_08.htm

■先物・オプション取引におけるSPAN証拠金額の掛け目変更

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1203_19.htm

■【重要】中国株取引システムのリニューアルに伴うご注意

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1203_12.htm

■「株式等振替決済口座管理約款」の一部改定について

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1203_11.htm

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　10　勉強会・セミナー情報
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◎オンラインセミナー

　★口座をお持ちの方限定のセミナーです★

　・3月19日（月） 19：30開場　20：00開始　20：45終了

『為替・債券展望』 チャット駆け込み寺【螺良】

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=1963

　★口座をお持ちでない方もご覧いただけます★

　・3月21日（水） 17：30開場　18：00開始　18：30終了

『松本大とここだけトーク』

～市場、経済状況、マネックスについて、何でもご質問ください～

https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/1960

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行うことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等による損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なりますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客さま向け資料をよくお読みください。

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　11　思春期証券マンのマネックス日記
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「戦場の金メダリスト」

こんばんは。今夜はサッカーのU－23（23歳以下）日本代表が、ロンドン五輪を賭けたバーレーン戦！引き分けでも五輪出場決定との事ですが、ここはスッキリ勝って決めて欲しいところ、ぼすみんです。

さて、マラソンなど各競技で続々と五輪日本代表が決まってますが、注目はやはり馬術の法華津寛選手。今月28日に71歳となる法華津さん、自身が持つ五輪日本代表の最高齢記録を塗り替えるだけでなく、ロンドン五輪出場選手としても全参加国中最年長となりそうな見通しです。

オリンピックの馬術といえば、ベルリン五輪（1936年）の馬術団体でドイツチームの一員として金メダルを獲得、東京五輪（1964年）ではカナダチームのコーチを務めたヘルマン・フォン・オッペルンの話をひとつ。この人、金メダリストとしてより陸軍少将、つまりドイツ軍のお偉いさんとして知られるお方。

第二次大戦時、当時まだ大佐だったオッペルンは最前線で戦車団を指揮、ソ連と交戦。ある時、彼の戦車隊にソ連側のコサック隊、いわゆる赤コサックたちが襲いかかります。

ソ連といえば一応戦勝国になったものの、敗戦国ドイツの4倍、日本の6倍に及ぶ2,000万人以上の戦没者を出した国。その戦法たるや戦車の上に歩兵をいっぱい乗せて進撃（タンクデサント）、戦車ごと吹っ飛ばされるなどムチャクチャで、ソ連兵は命がいくつあっても足りません。オッペルンの戦車隊に挑みかかったコサックたちも無謀の極み！なんとサーベル片手に馬にまたがり、戦車に突進していったというのです。当然、戦車隊は迫りくるコサック騎兵たちに一斉掃射・・・。

戦車相手に、万に一つの勝ち目もない闘いを挑んだコサック騎兵の心境いかに。また、馬を愛し、馬に愛されたからこそ金メダリストになれたんでしょうに、その馬もろとも敵を撃たねばならなかったオッペルン大佐の心境いかに。これが戦争とはいえ、あまりにもあんまりじゃありますまいか。

戦争のない平和な世の中を願って止みません。平和の祭典・オリンピックを通じ、世界中の国が仲良くできますように。

（追伸）

こちらは金メダルではなく、金の果実。国内貴金属ETF「金の果実」シリーズ手数料キャッシュバック・キャンペーン、3月30日（金）約定分まで。

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G800/new2012/news1201_30.htm

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　12　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけない商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、「目論見書」等を十分にお読みください。

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早期償還条項付日経平均株価連動債券の取引に関する重要事項

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本債券の商品性、お取引の経済効果、元本リスク等を十分ご理解いただいた上で、お客さまご自身の判断にもとづいてお申込みください。

■ご注意

・「店頭デリバティブ取引に類する複雑な仕組債」は、デリバティブ取引に類す
るリスク特性をもった複雑な商品です。お客さまの投資方針などによりご購入
いただけない場合がありますので、あらかじめご了承ください。

・本債券は個人、法人のお客さまを問わずお申込みいただけます。

・外国債券保管料や口座管理料、口座維持手数料は一切かかりません。

・米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客さまは、ご購入いただけま
せん。ご了承ください。

・利払日が休業日の場合、実際の利払いは原則翌営業日になります。

・売出期間中、投資者の投資判断に極めて重要な影響を及ぼす事象が発生した場合、当社にてご注文を取消しさせていただくことがございます。

・格付けについては以下をご確認ください。

スタンダード＆プアーズ・レーティングズ・サービシズ

（格付け定義・規準からご確認ください。）

http://www.standardandpoors.com/home/jp/jp

ムーディーズ・インベスターズ・サービス・インク

（格付記号と定義からご確認ください。）

http://v3.moodys.com/Pages/default_jp.aspx

・中途売却については、「外国債券のお取引について（中途売却）」をご覧ください。

→ 外国債券のお取引について（中途売却）

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G3220/saiken/notes_midway.htm

■リスク

※本債券は、早期償還または満期償還までの保有を前提とした特殊な仕組みとなっておりますので、中途売却される場合、売却価格が著しく低くなり、投資元本を割込むことがあります。

本債券には、以下のようなリスクがあります。

[早期償還リスク]

本債券は早期償還評価日の日経平均株価終値が早期償還判定水準以上の場合、当該早期償還評価日の直後の利払期日において、自動的に額面金額で早期償還されます。その際に早期償還された償還額を再投資した場合に、早期償還されない場合に得られる本債券の利金と同等の利回りが得られない可能性（再投資リスク）があります。

[元本リスク]

本債券は、早期償還した場合を除き、所定の観察期間中のいずれかの時点において、日経平均株価終値の水準が所定のノックイン判定水準と同額か又はそれを下回った場合には、償還金額が日経平均株価に連動するため、額面金額を下回る可能性があります。

[価格変動リスク]

本債券の価格は、日経平均株価終値の水準や債券市況の水準の変化等により変動し、その結果投資元本を割込むことがあります。

[金利変動リスク]

本債券の価格は、市場金利の上昇等による債券価格の水準の変化により変動し、その結果投資元本を割込むことがあります。

[信用リスク]

発行者の経営、財務状況の変化およびそれらに対する外部評価の変化などにより、元本や利息の支払い能力（信用度）が変化し、投資元本を割込むことがあります。

[流動性リスク]

本債券には整備された流通市場が存在せず、償還前の売却が困難な場合があり、売却価格に悪影響が及ぶ場合があります。

■手数料等

債券をお取引される場合には、購入対価がかかりますが、取引手数料はかかりません。

■その他

お申込み／ご購入にあたっては「契約締結前交付書面」、「目論見書（販売説明書）」、及び無登録格付の場合は「無登録格付に関する説明書」をご覧いただき、取引の仕組みやリスク・手数料等についてご確認ください。

＜銘柄・利率等の表示＞

銘柄：バークレイズ・バンク・ピーエルシー 2013年10月1日満期

円建 早期償還条項付 日経平均株価連動社債

利率：年5.00％（税引前）

償還日：2013年10月1日

発行価格：額面250,000円につき250,000円

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マネックスシグナルに関するご留意事項

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マネックスシグナルは、投資の参考情報として、ロボットの判断を提供するものです。銘柄の選択、売買価格などの投資にかかる最終決定は、お客さまご自身の判断と責任でなさるようにお願いいたします。

本サービスのご利用にあたっては、投資顧問契約が必要になります。ご契約に際しては、投資顧問契約書、契約締結前交付書面および以下のご留意事項をご確認ください。

・マネックスシグナルのご利用にあたっては、月額3,150円（税込）を上限とした
ご利用料がかかります。

・新規売り注文を行う場合には、証券総合取引口座とは別途、信用取引口座の開設が必要になります。信用取引はリスクの高い商品のため、お客さまの投資方針によっては適合しない場合があります。また、信用取引口座の開設には審査があり、審査の結果によって口座開設申込をお受けできない場合があります。

・取引規制などにより銘柄によってはお取引できない場合があります。

・取引可能な銘柄でも注文条件、マーケットの状況等により、注文が約定しない場合があります。

・マネックスシグナルで利用されているトレード・サイエンス社の投資分析アルゴリズム（ロボット）は、日本株ロボット運用投信（愛称：カブロボファンド）を運用するロボット（カブロボ）とは異なります。そのため、マネックスシグナルで利用されるロボットの投資判断、選定銘柄はカブロボの投資判断、運用銘柄とは異なります。

・アルゴリズム分析の結果、銘柄情報が配信されない場合や新規シグナルが売りまたは買いの一方に片寄る場合があります。

・ロボットはパフォーマンスなどにより対象から外れる場合があります。また、逆にロボットが新規に追加されることもあります。

・受信文字に字数制限がある機種（携帯電話等）でメールを受信される場合は、行がずれたり、全文が表示されない可能性があります。

・メールの配信停止、配信先の設定に数日程度かかる場合があります。

・・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（金額税込み）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,050円、指値で最大1,575円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.105％、指値で約定金額の0.1575％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,625円かかります。単元未満株のインターネット売買手数料は、約定金額に対し0.525％（最低手数料50円）を乗じた額がかかります。国内ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じることがあります。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.273％（最低手数料73.5香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地諸費用の額は、その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、中国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。米国株式等の売買では、国内取引手数料として、一約定につき25.2米ドル（上限）がかかります。また、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引手数料がかかります。現地取引手数料は、市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、米国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。

・ 債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがあります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。

・ 投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としています。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動きや為替相場の変更等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品ではありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.675％を乗じた額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いただく費用として、約定日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大2.7125％（年率）を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬その他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、事前に料率、上限額等を表示することができません。

・ 日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数の変動等により上下するため、これにより元本損失が生ずることがあります。日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うことができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプション取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれがあります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意ください。日経225 先物取引では 1枚あたり346.5円、日経225ミニは1枚あたり52.5円の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取引では、売買代金の0.189％（ただし最低手数料189円）の取引手数料がかかります。なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がかかります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）では、「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預託していただきます（※ 指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する掛け目は2.0倍を上限に当社の任意で変更することがあります）。 また、取引額の当該証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・ FX PLUS及び大証FXでは、取引対象である通貨の価格の変動により元本損失が生ずることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金の額に比して大きいため（最大25倍程度）、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払に転じることがあります。FX PLUS（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等により元本損失が生ずることがあります。FX PLUS及び大証FXでは、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあります。FXPLUSでは、取引手数料はかかりません。また、当社は、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。大証FXでは、片道1枚あたり147円の取引手数料がかかります。FXPLUSでは、取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％）以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。大証FXで必要な証拠金の額（1枚あたりの必要証拠金額）は、大阪証券取引所が定める証拠金基準額をもとに当社が定めます。大証FXの証拠金基準額については、大証FXの相場変動に応じて毎週見直されます。詳細は大証FX のウェブサイトでご確認ください。

・ くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっく株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道１枚あたり157円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算した額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリスクに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じて変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありません。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・ お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料などの重要事項」等を必ずお読みください。

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投資にあたってはお客さまご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。

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