マネックスメール　2012年8月17 日（金）

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　マネックスメール＜第3201号　2012年8月17日（金）夕方発行＞

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バークレイズ・バンク・ピーエルシー 2013年9月4日満期

円建 早期償還条項付 参照株式株価連動社債 （パナソニック株式会社）
年利率6.50%（税引前）・期間1年　償還日：2013年9月4日

発行価格：額面250,000円につき250,000円

お申込みは2012年9月4日（火）14時まで

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（※）本債券は満期償還金額および償還時期が、参照株式の株価の水準の変動により影響を受けることがある仕組債であり、お客さまの投資方針によっては適合しない場合があります。

お取引の際は、早期償還条項付 参照株式株価連動社債の取引に関する重要事項および、発生しうる損失額について、当社最新情報の「本債券の想定損失額について」をご確認ください。

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　　目次
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　1　相場概況

　2　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）

　3　「投資のヒント」金山敏之が振り返る　今週の個別銘柄

　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出(ＰＯ)／立会外分売のお知らせ
　5　為替マーケットの攻略法

　6　お金の相談室

　7　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき

　8　マネックス証券からのお知らせ

　9　勉強会・セミナー情報

　10　思春期証券マンのマネックス日記

　11　リスクおよび手数料等の説明

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（※）月刊誌「ネットマネー」2012年4月号の「みまもるくん（信用取引自動決済発注サービス）」の記事を紹介しています。

　　　　　　　　　　★☆★信用取引：6つの活用例★☆★

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　　★☆★日本航空（JAL）など、IPO（新規公開株）のご案内★☆★

マネックス証券では、2012年9月19日（水）上場予定（※）の日本航空（JAL） など、IPO（新規公開株）をお取扱いしています。

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1208_19.htm

（※）ブックビルディング、購入の申込締切日など、詳細なスケジュールは上記URL遷移先の当社ウェブサイトにてご確認ください。

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　1　相場概況
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日本株、続伸　投資環境好転で約3カ月ぶりの高値も依然商いは低調　

日経平均　　　　　　　　　　　　9,162.50 （△69.74）

日経２２５先物　　　　　　　　　9,170 （△90 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　765.81 （△ 6.69）

単純平均　　　　　　　　　　　　218.57 （△ 1.62）

東証二部指数　　　　　　　　　　2,254.75 （△ 7.92）

日経ジャスダック平均　　　　　　1,297.54 （△ 3.85）

東証マザーズ指数　　　　　　　　325.32 （△ 2.37）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　1,074銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　426銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　174銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　2銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　　110.19％ 　△8.7％

売買高　　　　　　　　　　　　　17億4625万株（概算）

売買代金　　　　　　　　　　　　9629億2900万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　　　265兆1072億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　　79.34-79.38円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　　97.97-98.02 円／ユーロ

◆市況概況◆

昨日の米国株式市場は上昇しました。ダウ平均は反発し終値は前日比85ドル高の13,250ドルと、年初来高値まであと30ドル弱の水準にまで上昇しました。ダウ平均の上昇幅は一時100ドルを超え年初来高値まであと10ドルに迫る13,269ドルまで上昇する場面がありました。

経済指標はまちまちの結果となりましたが、住宅着工の先行指標となる住宅着工許可件数は4年ぶりの高い伸び。好業績を背景にシスコシステムズが買われハイテク株が上昇を牽引しました。またドイツのメルケル首相がECB総裁の欧州債務対策を支持する発言をしたことも欧州債務不安の後退につながり、市場心理を改善させました。ユーロは対円で98円台を回復、欧州株式市場も総じて上昇しました。

こうした外部環境の好転を受けて本日の日本株も買いが先行、続伸して始まりました。朝方こそ7月4日につけた取引時間中の高値9,136円が意識され利益確定売りなどに押され伸び悩む場面もありましたが、10時過ぎから再び騰勢を強め、9,136円を明確に抜けて前場を終えると、午後には一段高となりました。日経平均は前日比69円高の9,162円と、5月8日以来、約3カ月ぶりの高値で引けました。

シャープ（6753）は複写機やエアコンなど主要事業を売却する検討に入り、中小型液晶など競争力のある分野に事業を絞り込み、金融機関の支援を取り付けて経営再建を急ぐと日経新聞が1面で報じました。しかし業績回復に対する不透明感は拭えず、3円高で寄ったもののすぐにマイナスに転じると小幅安での推移が続きました。状況が一変したのは14時過ぎ。鴻海がシャープ本体への出資比率を当初の9.9％から20％程度に引き上げるよう求めていると伝わり、シャープは一時13％高と急伸。その後、鴻海側は報道を否定しましたがシャープは5％高で終えました。

鉄鋼、海運、非鉄、機械などの景気敏感株が上昇率の上位に並んだほか、証券、保険、銀行など金融株も買われました。一方、JT（2914）、ソフトバンク（9984）、セブン＆アイ（3382）、バンナムHD（7832）といったこれまで堅調に推移してきた銘柄は売りに押されました。JTは「欧州連合（EU）がたばこパッケージのロゴ規制を検討している」との報道を嫌気して3.6％安と大きく下落しました。

東証1部の売買代金は9629億円と連日で1兆円に届かず、本日も先物主導の短期の値幅取りを狙った商い主体だったと言えます。日経平均は、7月4日につけた取引時間中の高値9,136円を終値でも上回って引けており、6月安値と7月安値で形成するダブル・ボトムのネックラインを切ってきました。目先は9,000円の大台を固めながら、心理的節目の9,500円を目指す展開を期待したいところです。

マネックス証券　チーフ・ストラテジスト 広木 隆

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆

http://www2.monex.co.jp/j/monex_asa_mail/rank.htm

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米経済の「今」を読む-経済指標動向-【NEW】（8月17日執筆）

米製造業の企業活動は8月も低調が続くか？

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/sihyo/index.htm

◆【無料】経済指標アラートメール◆

　気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング　を逃しません！

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/invest/index_alert.htm

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】

世界有数の金融機関J.P.Morgan（J.P.モルガン）が作成する個別銘柄・業界等のアナリストレポート、TIW社作成の個人投資家向けアナリストレポートをご覧いただけます。

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」

https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/morgan/research.htm

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◆個別銘柄◆　提供：（株）Ｔ＆Ｃフィナンシャルリサーチ

9064 ヤマトＨＤ 1,306 +25

野村が「Buy」継続　宅急便の成長などが魅力。

3826 システムインテ 135,700 +30,000

ストップ高　1株→200株の株式分割を実施。

6753 シャープ 184 +9

大幅高　鴻海が出資比率の引き上げとの報道を受けて。

2914 ＪＴ 2,480 -94

反落　たばこパッケージ規制をＥＵも導入検討との報道で。

2450 一休 36,300 +2,600

大幅続伸　来期経常益15億円超と過去最高の観測。

6952 カシオ 583 +20

三菱ＵＦＪＭＳが「Outperform」へ引き上げ　採算改善に期待。

7272 ヤマハ発 760 +48

ＣＳが「OUTPERFORM」へ引き上げ　悪材料出尽くしという見方。

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　2　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
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◆8月17日 名目GDPが増え続けると何か起こるか？～2013年までの展望～【NEW】

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/er/economic.htm

（チーフ・エコノミスト　村上尚己の経済レポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆8月17日 マーケット・アップデイト（2012年8月17日）仕切り直し【NEW】

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/strategy/index.htm

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆8月17日　まずまずのスタートを切った最高益更新銘柄は　【NEW】

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント　～銘柄選択の実践アイデア～）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール　朝刊＞ではチーフ・ストラテジスト　広木隆が前日の米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。登録はこちらから

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1800/form/toshi_mail_confirm_g.htm

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　3　「投資のヒント」金山敏之が振り返る　今週の個別銘柄
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「グリー、シャープ、JTが15日に急落」

15日（水）にはグリー（3632）が大きく下げました。先週末にディー・エヌ・エー（2432）が決算を好感して買いを集めるのにつられる格好で上昇したグリーは今週も週前半こそ続伸しましたが、14日（火）の決算発表を受けて急落しました。コンプリートガチャ廃止の影響が懸念されるなか、ディー・エヌ・エーの4-6月期の営業利益は184億円と1-3月期176億円に比べて増益を確保しましたが、グリーの4-6月期の営業利益は190億円と1-3月期の245億円から減少し、同時に発表された2013年6月期の見通しもコンセンサスに届かなかったことから売りがかさみ、一時は10％近く下げる場面もありました。

15日にはシャープ（6753）も・・・・

http://lounge.monex.co.jp/pro/meigara/2012/08/17.html
（※）続きはリンク先でお読みください。

毎日更新！金山敏之「投資のヒント」はこちら
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

「投資のヒント」が毎日届く「マーケットメール 夕刊」
お申込みはログイン後、市況メール（プレミアムメール）から
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　4　新規公開株(ＩＰＯ)／公募・売出(ＰＯ)／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

日本航空（東証　9201）

新規公開株(ＩＰＯ)・売出し(ＰＯ)に関してはこちら

http://www.monex.co.jp/StockOrderConfirmation/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/ichiran/index.htm

※詳細スケジュールは以下にてご確認ください。

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1208_19.htm

※マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です

http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

◆立会外分売◆

[申込受付期間：2012/8/20（8:20）まで]

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銘柄　　　　　　　： 山喜（3598） 大証

分売値段　　　　　：145円

本日の終値　　　　：151円

ディスカウント率　：3.97%

売買単位　　　　　：100株

申込上限　　　　　：4,000株

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銘柄　　　　　　　： アグロカネショウ（4955） 東証　

分売値段　　　　　：396円

本日の終値　　　　：412円

ディスカウント率　：3.88%

売買単位　　　　　：100株

申込上限　　　　　：10,000株

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立会外分売による買付けに、手数料はかかりません。

立会外分売の詳細はこちら

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。

http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

※リスク・手数料等に関しては、「　リスクおよび手数料等の説明　」を
　ご覧ください。

◆立会外分売予告◆

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かどや製油（2612） 東証　

分売予定株式数　 ：　238,800株

分売予定期間　　　：　8月23日～8月27日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　10,000株

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東京リスマチック（7861） JASDAQ

分売予定株式数　 ：　400,000株

分売予定期間　　　：　8月24日～8月28日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　8,000株

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デジタルハーツ（3620） 東証　

分売予定株式数　 ：　290,000株

分売予定期間　　　：　8月24日～8月29日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　2,000株

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芝浦電子（6957） JASDAQ　

分売予定株式数　 ：　85,000株

分売予定期間　　　：　8月24日～8月29日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　1,000株

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　5　為替マーケットの攻略法
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やっぱり強い豪ドル！次の金利変更は利上げとの見方も？

スペインの債務危機が小康状態となり、リスク選好が部分的に回復する中、ハイリスク通貨、とりわけ豪ドルの強さが再び鮮明となってきました。今月に入り豪ドルは、対ドルでは一時1.06ドル台、対円では83円台へ上昇し、それぞれ2012年3月以来、2012年4月以来の高値を示現しています。

豪州の景気・財政は健全で、欧州危機の悪影響を受けにくいうえ、格下げなどソブリンリスクもほとんどありません。このためユーロを調達して豪ドルを買う「ユーロ・キャリートレード」も人気化し、ユーロ/豪ドルは1.16台と過去最安値（豪ドル最高値）を更新しています。ユーロ買い・スイスフラン売りの市場介入で大量のユーロを抱えたスイス中銀が、水面下でユーロを売り、豪ドルなど資源国通貨に分散投資しているとの噂も出ているようです。欧州債務危機は一服しているとはいえ、早晩終結に向かう見通しは立っておらず、この流れは当面続くと見ていいでしょう。

また豪州の金利見通しにも重要な変化が現れています。豪準備銀行（RBA）は2011年以来合計1.25％の利下げ（4.75％→3.50％）を実施していますが、・・・

http://lounge.monex.co.jp/advance/kawase/2012/08/17.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

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■【FX PLUS】FXデビューを応援！　6,000円をプレゼント！

新規口座開設キャンペーン実施中です

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1207_02.htm

■【FX PLUS】ザ・デイトレード　キャッシュバックキャンペーン実施中！

キャンペーン期間中に、対象通貨ペアのデイトレード（※）が合計1,000枚以上となったお客さまを対象に、対象通貨ペアのデイトレードについて、取引枚数に応じてキャッシュバックいたします。

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1208_10.htm

※ デイトレードとは、同一通貨ペアにおいて、1営業日（6：10～翌5：55）中に新規、決済を行う取引を言います。

※ 本キャンペーンには条件があります。リンク先のウェブサイトの「キャンペーン内容」をご確認ください。

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　6　お金の相談室
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第270回 個人投資家が企業の決算を見る際に重視したほうがよいポイントとは

＜質問＞

個人投資家が企業の決算を見る際に重視したほうがよいポイントを教えてください。

＜回答＞

決算書を見る際には、まず【1】貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書の3つからその企業が今どういう状態にあるか、今期どのような活動を行ってきたかを把握する、次に【2】比較をする、という2つのステップを意識するとよいと思います。

まず【1】ですが、例えば会社からの発表で「今期はこんなことをやってきました」「今、わが社はこんな状態にあります」というのが出てきたとします。こうした発表の中には客観性や現実性を欠くものもあり得ます。極端な話、口では「財務状態は非常に健全です」と言っておきながら実は中身はボロボロということもあり得ます。しかし、決算書の数字というのはシビアです。言葉では曖昧にできたり、真実を隠してしまうことができてしまうような内容を決算書は明らかにしてくれます。まずは決算書の3表を読み解き、その会社が今どういう状態にあるのか、今期どういうビジネスを行ってきたのか、を把握しましょう。

次に【2】で比較をします。パーフェクトな決算書、理想的な決算書、というのはなかなか存在しないと思います。決算書を読む側にとって重要なのはその会社の状態を把握することなのです。そのためには、比較が有効です。

決算書を比較するうえで重要なのは・・・

http://lounge.monex.co.jp/advance/sodan/2012/08/17.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

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・決算＆業績予想の使い方（利用料無料のツールです）

決算&業績予想では、企業の業績に関するさまざまな情報を提供しています。

http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G100/srv/premium_kessan.htm

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　7　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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8月17日　　　＜クルマ＞

私はクルマがそれなりに好きです。これまで数十年間、漠然と夢のように乗りたいと思ったクルマもありますが、それよりも具体的に乗りたい・所有したいと思ったけれどもそう至らなかったクルマが多くあります。今日たまたま、そんなクルマの多くに街中で会いました。

私の好きなクルマには、共通する特徴があるようなないような。基本的にはウェッジの効いたデザインが好きで、大き過ぎない・重過ぎないのが好みです。乗りたいクルマの多くには乗ることは叶いませんでした。乗っていたら何かが変わっていたでしょうか？今からでも乗るべきでしょうか？夢のままで取っておくべきでしょうか？ひとつ、一回ぐらいは試してみようかな。

たかがクルマですが、人生の一部を反射しているようで、感慨深いものがありました。皆様、良い週末をお過ごし下さい。

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■【知っておきたい】決済注文を使ったリスク管理法 【FX PLUS】

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1600/fx_plus/risk_kanri.htm

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　8　マネックス証券からのお知らせ
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■8月13日からの大雨により被害を受けたお客さまへ

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1208_23.htm

■抽選で100名さまに現金2,000円プレゼント！

株式移管キャンペーン実施中です

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1207_20.htm

■マネックストレーダー スマートフォン動作確認機種の追加

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1208_21.htm

■2月後半の高値から7月中旬にかけて株価が大きく調整している銘柄の中から、事業素質のしっかりしている銘柄をピックアップ！【中国株特集：2012年8月号】

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1208_16.htm

■【動画で解説】純金ETF　「金の果実」の魅力と特徴

http://www.monex.co.jp/FundGuide/00000000/guest/G600/etf/kinnokajitsu.htm

■【米国株】ETF・個別株など一気に39銘柄を取扱開始！

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1207_35.htm

■8月の株主優待銘柄のご紹介

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1208_03.htm

■Facebook限定プレゼント実施中

『35歳までにはぜったい知っておきたいお金のきほん』を抽選で5名様にプレゼント！

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　9　勉強会・セミナー情報
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（口座をお持ちの方限定のセミナーです。）

■オンラインセミナー（無料）

・8月20日（月）　『為替・債券展望』　チャット駆け込み寺 【螺良】

　19：30開場　20：00開始 20：45終了　★開催間近！★

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=2050

■会場型セミナー（無料）

・9月1日　(土)　マネックス全国投資セミナー ｉｎ 名古屋

　テレピアホール　アクセス http://tokai-tv.com/event/telepia/access.html

　【午前の部】10:20～11:55

　初心者向け：失敗しないための株式投資手法やFXの魅力や特長など

　【午後の部】12:50～16:10

　第1部

　・「グローバル経済の見通し　～米国経済は？欧州問題は？～」

　マネックス証券　チーフ・エコノミスト 村上　尚己

　・「日本株相場はこうなる！～有望銘柄のご紹介～」

　マネックス証券　チーフ・ストラテジスト 広木　隆

　・「ユーロはこの先どうなる？米ドルは？」　9月からの為替相場展望

　JPモルガン・チェース銀行　債券為替調査部長　佐々木融氏

　第2部

　「マネックス　ライブ　駆け込み寺」（60分）

セミナー申込はこちらから

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/real_seminar.htm?sno=2053

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行うことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等による損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なりますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客さま向け資料をよくお読みください。

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　10　思春期証券マンのマネックス日記
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「珍宝島事件」

こんばんは。韓国の李明博大統領が竹島を訪問したかと思えば、尖閣諸島の魚釣島には香港の活動家たちが上陸。ロシアのメドベージェフ大統領が北方領土を訪れたのも記憶に新しいとこですし、各々の領土問題の今後が気になる、ぼすみんです。

さて、尖閣諸島をめぐる問題が発生したのは北方領土や竹島と比べると比較的新しく、中国や台湾が領有権を主張したのは、海底調査で地下資源が確認された1971年からだと聞きます。人を豊かにするはずの資源が、図らずも火種を生んでしまうのか！？

日本に限らず、世界中あちこちで起きてる領土問題。とりわけ凄まじいのは南沙諸島（スプラトリー諸島）で、ここはなんとベトナム・フィリピン・マレーシア・ブルネイ・台湾・中国と、実に6ヶ国が領有権を主張！やはりここにも豊富な地下資源が眠っている模様です。

色々調べていくと地理や歴史に詳しくなったり、社会科の勉強にもなる領土問題。夏休みの自由研究テーマが未定の学生諸君、1969年に中国とソ連がともに領有権を主張して武力衝突、たくさんの死傷者が出たにも関わらず日本ではあまり知られていない、「珍宝島（ダマンスキー島）事件」あたりについて調べてみてはいかがでしょうか。

（追伸）

争いのない、世界中の人とお友達になれる世の中にしたいものです。お友達といえば、紹介した方＆紹介された方のお二人にそれぞれ現金をプレゼント！「お友達紹介のプレゼント金額変更のお知らせ」はこちらから

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　11　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけない商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、「目論見書」等を十分にお読みください。

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早期償還条項付 参照株式株価連動社債の取引に関する重要事項

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■リスク

※本債券は、早期償還または満期償還までの保有を前提とした特殊な仕組みとなっておりますので、中途売却される場合、売却価格が著しく低くなり、投資元本を割込むことがあります。

本債券には、以下のようなリスクがあります。

[早期償還リスク]

本債券は早期償還評価日の参照株式株価終値が早期償還判定水準以上の場合、当該早期償還評価日の直後の利払期日において、自動的に額面金額で早期償還されます。その際に早期償還された償還額を再投資した場合に、早期償還されない場合に得られる本債券の利金と同等の利回りが得られない可能性（再投資リスク）があります。

[元本リスク]

本債券は、早期償還した場合を除き、所定の観察期間中のいずれかの時点において、参照株式株価終値の水準が所定のノックイン判定水準と同額か又はそれを下回った場合には、償還金額が参照株式株価終値に連動するため、額面金額を下回る可能性があります。また、参照株式発行会社につき破産手続きが開始された場合等においては、本債券が無価値となる場合があります。

[投資利回りリスク]

本債券の満期償還において、満期償還額が額面金額を下回る場合には、投資利回りがマイナスになる可能性があります。本債券の満期償還は額面金額（元本）の償還と利息の支払によって行われるため、参照株式の株価は上昇した場合でも、その上昇分を享受することができず、本債券への投資は、参照株式に直接投資した場合に比べ、投資利回りが低くなる可能性があります。また、市場状況の変化により、将来、本債券よりも有利な条件の類似する債券が同一の発行会社から発行される可能性があります。

[価格変動リスク]

本債券の価格は、参照株式株価終値の水準や債券市況の水準の変化等により変動し、その結果投資元本を割込むことがあります。

[金利変動リスク]

本債券の価格は、市場金利の上昇等による債券価格の水準の変化により変動し、その結果投資元本を割込むことがあります。

[信用リスク]

発行者および本債券の参照株式発行会社の経営、財務状況の変化およびそれらに対する外部評価の変化などにより、元本や利息の支払い能力（信用度）が変化し、投資元本を割込むことがあります。

[流動性リスク]

本債券には整備された流通市場が存在せず、償還前の売却が困難な場合があり、売却価格に悪影響が及ぶ場合があります。

[カントリーリスク]

本債券は、投資先の国の政治・経済・社会情勢の混乱等により債券の売買が制限されることなどにより、損失を被ることがあります。

■手数料等

債券をお取引される場合には、購入対価がかかりますが、取引手数料はかかりません。

■その他

お申込み／ご購入にあたっては「契約締結前交付書面」、「目論見書（販売説明書）」、及び無登録格付の場合は「無登録格付に関する説明書」をご覧いただき、取引の仕組みやリスク・手数料等についてご確認ください。

＜銘柄・利率等の表示＞

銘柄： バークレイズ・バンク・ピーエルシー 2013年9月4日満期

円建 早期償還条項付 参照株式株価連動社債 （パナソニック株式会社）

利率：年6.50％（税引前）

償還日：2013年9月4日

発行価格：額面250,000円につき250,000円

■ご注意

・「店頭デリバティブ取引に類する複雑な仕組債」は、デリバティブ取引に類するリスク特性をもった複雑な商品です。お客さまの投資方針などによりご購入いただけない場合がありますので、あらかじめご了承ください。

・本債券は個人、法人のお客さまを問わずお申込みいただけます。

・外国債券保管料や口座管理料、口座維持手数料は一切かかりません。

・米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客さまは、ご購入いただけません。ご了承ください。

・利払日が休業日の場合、実際の利払いは原則翌営業日になります。

・売出期間中、投資者の投資判断に極めて重要な影響を及ぼす事象が発生した場合、当社にてご注文を取消しさせていただくことがございます。

・格付けについては以下をご確認ください。

スタンダード＆プアーズ・レーティングズ・サービシズ

http://www.standardandpoors.com/home/jp/jp

ムーディーズ・インベスターズ・サービス・インク

http://www.moodys.com/Pages/default_jp.aspx

・中途売却については、「外国債券のお取引について（中途売却）」をご覧ください。

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G3220/saiken/notes_midway.htm

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新規公開の国内上場有価証券取引に関する重要事項

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＜リスク＞

新規公開株式のお取引にあたっては、株式相場等の変動に伴い、また、新規公開株式の発行者または保証会社等の業務や財産の状況の変動に伴い、上場後の新規公開株式の価格が変動することによって、投資元本を割り込み、損失（元本欠損）が生じるおそれがあります。

＜手数料等＞

購入対価のみで取引手数料はかかりません。

＜その他＞

お取引にあたっては、「目論見書」、「契約締結前交付書面」等をご覧いただき、取引の仕組みやリスク・手数料等についてご確認ください。

・・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（金額税込み）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,050円、指値で最大1,575円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.105％、指値で約定金額の0.1575％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,625円かかります。単元未満株のインターネット売買手数料は、約定金額に対し0.525％（最低手数料50円）を乗じた額がかかります。国内ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じることがあります。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.273％（最低手数料73.5香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地諸費用の額は、その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、中国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。米国株式等の売買では、国内取引手数料として、一約定につき25.2米ドル（上限）がかかります。また、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引手数料がかかります。現地取引手数料は、市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、米国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがあります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としています。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動きや為替相場の変更等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品ではありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.675％を乗じた額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いただく費用として、約定日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大2.7125％（年率）を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬その他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、事前に料率、上限額等を表示することができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数の変動等により上下するため、これにより元本損失が生ずることがあります。日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うことができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプション取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれがあります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意ください。日経225先物取引では 1枚あたり346.5円、日経225ミニは1枚あたり52.5円の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取引では、売買代金の0.189％（ただし最低手数料189円）の取引手数料がかかります。なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がかかります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）では、「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預託していただきます（※ 指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する掛け目は2.0倍を上限に当社の任意で変更することがあります）。 また、取引額の当該証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUS及び大証FXでは、取引対象である通貨の価格の変動により元本損失が生ずることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金の額に比して大きいため（最大25倍程度）、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払に転じることがあります。FX PLUS（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等により元本損失が生ずることがあります。FX PLUS及び大証FXでは、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあります。FXPLUSでは、取引手数料はかかりません。また、当社は、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。大証FXでは、片道1枚あたり147円の取引手数料がかかります。FXPLUSでは、取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％）以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。大証FXで必要な証拠金の額（1枚あたりの必要証拠金額）は、大阪証券取引所が定める証拠金基準額をもとに当社が定めます。大証FXの証拠金基準額については、大証FXの相場変動に応じて毎週見直されます。詳細は大証FXのウェブサイトでご確認ください。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっく株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり157円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算した額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリスクに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じて変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありません。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料などの重要事項」等を必ずお読みください。

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