マネックスメール 2012年11月12日（月）

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　マネックスメール＜第3260号　2012年11月12日（月）夕方発行＞

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　　目次
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　1　相場概況
　2　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
　3　チーフ・エコノミスト 村上尚己の米国経済の底力
　4　新規公開株(ＩＰＯ)／公募・売出(ＰＯ)／立会外分売のお知らせ
　5　廣澤知子のやさしいマネー講座
　6　戸松信博のいまこそ中国株！
　7　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき
　8　世界が見えるコモディティ投資
　9　マネックス証券からのお知らせ
　10　勉強会・セミナー情報
　11　思春期証券マンのマネックス日記
　12　未公開株、社債等に関する不審な勧誘にはご注意を！
　　　（日本証券業協会からのお知らせ）
　13　リスクおよび手数料等の説明
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　1　相場概況
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日本株、6日続落　円の高止まりやユーロ圏財務相会合を警戒

日経平均　　　　　　　　　　　　 8,676.44 （▼81.16）

日経225先物　　　　　　　　　 8,690 （▼70 ）

TOPIX　　　　　　　　　　　　　　 722.58 （▼ 8.16）

単純平均　　　　　　　　　　　　 207.07 （▼ 2.1）

東証二部指数　　　　　　　　　　 2,212.20 （▼ 8.75）

日経ジャスダック平均　　　　　　 1,333.96 （▼ 0.35）

東証マザーズ指数　　　　　　 　　 386.64 （△ 2.27）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　 284銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　1,247銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 149銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 3銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 88.54％ 　▼ 6.75％

売買高　　　　　　　　　　　 12億5625万株（概算）

売買代金　　　　　　　　 7490億1900万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　251兆0369億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 79.46-79.50円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　101.16-101.20 円／ユーロ

◆市況概況◆

先週末の米国株式市場は2日間の大幅な下落のあと、3日ぶりに反発し、ようやく下げ止まりました。ダウ平均の終値は前日比4ドル高の12,815ドル。朝方は慎重スタートとなったものの、9月の米卸売在庫が9ヶ月ぶりの大幅な伸びを記録したことに続いて11月の米ミシガン大消費者態度指数が2007年7月以来の高水準となったことを受けて買いが入りだし、ダウ平均はじり高となって一時は80ドル近く上昇する場面もありました。

本日の日本株式市場は下落しました。日経平均の終値は81円安の8,676円と、7月以来約4ヶ月ぶりとなる6日続落。56円安で寄り付いた後はほぼ終日8,700円を挟んで上下10円程度の狭いレンジでの小動きが続きましたが、大引け前の30分ほどで下げ足を速め、日経平均は安値引けとなりました。業種別には空運と海運を除く31業種が下落。円相場の高止まりなどを受け自動車、電機、精密機器などを中心に幅広い業種に売りが広がりました。東証1部の売買代金は7490億円と約3ヶ月ぶりの低水準でした。

建設中のメキシコ工場で北米向けにトヨタの小型車を生産することで同社と合意したマツダ（7261）が1％の反発。午前中には一時6％近く買われる場面もありました。また、先週末の引け後に良好な決算を発表したスズキ（7269）も4％超の大幅反発となりました。ただ、トヨタ（7203）は1.8％安と続落したほかホンダ（7267）や日産（7201）など他の自動車株も総じて軟調でした。日立（6501）やソニー（6758）が共に2％を超える下落となるなど電機も売りに押され、大証では任天堂（7974）がユーロ安を嫌気し3.3％の大幅続落となりました。

今夜は欧州でユーロ圏財務相会合が開かれ、ギリシャへの次回融資の是非について議論が行われます。財政収支目標達成期限の2年間延長を決定する見込みですが、今後の同国債務の削減方法などについては依然合意に至っておらず、次回融資の決定は先送りされるとの見方が強まっています。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
⇒ http://www2.monex.co.jp/j/monex_asa_mail/rank.htm

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米経済の「今」を読む-経済指標動向- （11月5日執筆）
10月雇用統計は大幅改善 ～製造業も2ヶ月ぶりに雇用増に転換～
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/sihyo/index.htm

◆【無料】経済指標アラートメール◆
　気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
　を逃しません！
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◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
⇒ http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】
世界有数の金融機関J.P.Morgan（J.P.モルガン）が作成する個別銘柄・業界等の
アナリストレポート、TIW社作成の個人投資家向けアナリストレポートをご覧いた
だけます。

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
→ https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/morgan/research.htm

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◆個別銘柄◆　提供：（株）T&Cフィナンシャルリサーチ

1803 清水建 239 -8
軟調　工事採算の悪化を受けて通期見通しを引き下げ。

6103 オークマ 455 -10
CSが「UNDERPERFORM」へ引き下げ　株価の下値リスクが残る。

1963 日揮 2,618 -32
小安い　上期決算は底堅さを示すも通期据え置き。

3727 ガイアHD 411 -80
ストップ安　新作ゲームの苦戦やサービス延期などで赤字に下方修正。

6723 ルネサス 273 -14
一時反発も　民間8社が出資との報道を受けて。

7269 スズキ 1,835 +79
堅調　原価低減などの寄与で上期計画を上振れ。

5101 浜ゴム 518 -35
大幅安　タイヤ事業が好調も3Q累計の進ちょく率は低水準。

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　2　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
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◆11月12日　メディアが伝える「財政の崖」を巡る悲観論【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/er/economic.htm

（チーフ・エコノミスト　村上尚己の経済レポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆11月12日【US Market Strategy】Vol.1 米国株式市場の投資判断【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/strategy/index.htm

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆11月12日　決算集計速報（11月9日分）　後半戦ピークの決算発表は　【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント
　～銘柄選択の実践アイデア～）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞で、いち早くお届けしています。
また＜マーケットメール　朝刊＞ではチーフ・ストラテジスト　広木隆が前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。
登録はこちらから

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　3　チーフ・エコノミスト 村上尚己の米国経済の底力
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第1回　リーマンショックからどう立ち直ったのか

2008年の大手証券リーマンブラザーズ社の破綻をきっかけとした、戦後最大規模
の金融危機が起きてから、ほぼ4年が経過しました。リーマンショックがおきてか
ら、約半年、米国株は稀にみる大幅下落を演じました。当時は、戦前の大恐慌が
到来するのではないかとの声が度々聞かれました。

しかし、2009年3月の大底をつけた後、米国株式市場はほぼ3年半に及ぶ上昇相場
が続いています。リーマンショク後の混乱を経て、米国株上昇の基点となった
2009年初に、何が起きたか？先進国の株式市場の中で最もパフォーマンスが良い
米国株の上昇のきっかけを、改めて振り返ってみましょう。

2000年央までブーム的に上昇した住宅価格が調整に転じ、・・・

https://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/usstock/know.htm
（※）続きはリンク先でお読みください。

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　4　新規公開株(ＩＰＯ)／公募・売出(ＰＯ)／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

IBJ（JASDAQ　6071）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=499

UMNファーマ（マザーズ　4585）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=501

チムニー（東証二部　3178）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=502

◆公募・売出(ＰＯ)◆

アイスタイル（東証 3660）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=500

新規公開株(ＩＰＯ)・売出し(ＰＯ)に関してはこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderConfirmation/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/ichiran/index.htm

※申し込み手順はこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

※マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

◆立会外分売

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理研ビタミン（4526）東証

分売値段　　 ：　1,988円

本日の終値 ：　2,050円

ディスカウント率 ：　3.02%

売買単位 ：　100株

申込上限 ：　500株

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◆立会外分売予告

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共立印刷（7838） 東証　

分売予定株式数　 ：　2,000,000株

分売予定期間　　　：　11月15日～11月21日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　10,000株

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エスクリ（2196） 東証マザーズ　

分売予定株式数　 ：　128,200株

分売予定期間　　　：　11月27日～11月29日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　100株

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東京リスマチック（7861） JASDAQ　

分売予定株式数　 ：　140,000株

分売予定期間　　　：　11月27日～11月29日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　2,800株

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立会外分売による買付けに、手数料はかかりません。

立会外分売の詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

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　5　廣澤知子のやさしいマネー講座　－第295回－
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「貯蓄ゼロの怖さ」

ご存じの通り、公的年金制度は抜本的な改革が求められています。
将来予定通り年金受取は開始するのか、そもそも年金は支給されるのかさえ危ぶ
まれています。

今不安があっても、景気がよく雇用不安もなく、収入が右肩上がりであれば、希
望を持ち、前向きな気持ちになれますが、先日内閣府から「景気後退局面に入っ
た可能性が高い」との判断が発表されたばかりです。

一億総中流世帯と言われた時代からは大きく様変わりし、公的な保障を頼らずと
も自力で生きて行かざるをえないということですね。

ところが現在、日本の全世帯の2割上が貯蓄ゼロだといいます。年収300万円未満
の世帯のみならず、1000万円以上の世帯にも拡がっているとのこと。

一般に「万が一」の時のために貯蓄（流動性資産）は少なくとも月収の3カ月分
（できれば6カ月分）は用意しておくことが推奨されています。
ゼロというのは生活維持費で収入のすべてが消えている状態ですから、何かこれ
までの日常と異なる事態に直面したときにはもうお手上げです。
すぐにでも家計を見直すべきでしょう。

貯蓄ゼロという家計の場合、実は・・・
http://lounge.monex.co.jp/column/money/2012/11/12.html
（※）続きはリンク先でお読みください。

廣澤 知子
ファイナンシャル・プランナー

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　6　戸松信博のいまこそ中国株！
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先週は調整も、しばらく香港株からは目が離せないところ

先週は10月の中国の各種経済指標が発表されました。主なところを見てみると、
10月の鉱工業生産は前年同月比9.6%増(9月は9.2%増、市場予想は9.4%増)、小売売
上高は14.5%増（9月は14.2%増、市場予想は14.4%増）、1-10月の都市部固定資産
投資は前年同期比20.7%増（1-9月は20.5%増、市場予想は20.6%増）となり、共に
前月実績や市場予想を上回りました。また、10月の消費者物価指数は前年同月比
で1.7%増(9月は1.9%増、市場予想も1.9%増)、卸売物価指数は2.8%の低下(9月は
3.6%の低下、市場予想は2.7%の低下)とこちらも前月や予想以上に物価が落ち着い
ているということを示しており株式市場にはプラスです。物価の落ち着きは金融
緩和の余地を拡大させます。

前回お伝えした製造業景況指数（PMI）に続き、これらの経済指標は中国経済が
7-9月期で底を打ったかのような兆候と見て取れます。もっとも、これらの経済指
標発表後の上海総合指数と深セン総合指数は横ばいの推移に留まっています。依
然として11月8日に開幕した第18回共産党大会に絡んで経済支援策や金融緩和策が
出てくるのを市場は待っている模様です。また、米国の「財政の崖」についての
懸念や、それを理由に米国株が軟調な局面が続いていることも株価が奮わない原
因となっています。

ちなみにここまで大きく上昇してきた香港H株指数も先週は・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/imakoso/2012/11/12.html
（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：戸松 信博

※リスク・手数料等に関しては、「　リスクおよび手数料等の説明　」を
　ご覧ください。

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キャンペーン期間：2012年11月8日（木）から2012年12月31日（月）まで
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※リスク・手数料等に関しては、「　リスクおよび手数料等の説明　」を
　ご覧ください。

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　7　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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11月12日 ＜ゴルゴ13＞

私は国際線に乗る時は、毎回ほぼ必ずゴルゴ13を空港で買いますが、普段東京で
暮らしている時は、恐らく5年に一回くらいしか買ったことがありません。国内出
張の時には一回も買ったことがもありません。さて何故でしょう。理由が私自身
に明らかでありません。さはさりながらいくつか理由を考えてみました。

1．他人（ひと）に見られるのが嫌だ。ここで云う他人とは反復して会う他人で、
要は旅の恥はかき捨て的な感覚で国際線でのみゴルゴ13を読む。これはあり得ま
す。然しながらこのつぶやきでも何度もゴルゴ13は好きだと書いていますから、
今更恥ずかしいと云うのも変です。

2．普段は漫画を読む時間がない。これもあり得る。しかし実際にはだらだらと長
時間テレビを見てしまったりすることもあるくらいですから、これは変です。

3．積極的に暇潰しの種を買うことは普段は思い付かないが、これから12時間飛行
機に乗ると知ると思わず手が出る。うむ、これが一番ありそうです。

しかしこれでいいのか？漫画ひとつ読む余裕もないくらい、普段は時間に追われ
て過ごしていると云うことか？これはもしかすると一大事かも知れません。普段
から、定期的に、電話もインターネットもテレビも切って、一日かせめて半日を
過ごすような機会を作るべきではないか？いや、そうすべきでしょう。MUTE DAY
。早速これからはそう云う日を月に一回は作りたいと思います。（このつぶやき
は、ロンドンに向かう飛行機の中で書きました）

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（※）お取引の際は、南アフリカランド建社債に関するご留意事項をご確認ください。

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　8　世界が見えるコモディティ投資
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第38回　金利と商品価格

一般的に金利が下がると商品価格は上昇し、金利が上がると下落するという、逆
相関の関係にあります。

まずは教科書的に需給面から考えてみましょう。金利が上がると経済は収縮し、
投資が減退、資源への需要が減少し、商品価格は下落します。また、商品は在庫
することにより金利がかかり、金利が上がるとより大きな負担となるため、在庫
を圧縮する動きが出て需要が減少します。逆に、金利が下がると経済は活性化し
、投資が増加、資源への需要が増します。商品価格は旺盛な需要を背景に上昇し
ます。（但し、穀物等の景気によって需給が大きく変化しにくい商品は、金利に
よる影響を受けにくいとされています。）

投資の面でも同じことが言えます。高金利の場合、リスクを取って商品にわざわ
ざ投資しなくても、より多くの金利益を得ることが出来るわけで、商品への投資
意欲は減少します。低金利の場合、預金してもわずかな金利しか生まず、商品等
のリスク資産への投資が増えます。また、低金利で先行き経済成長が見込める場
合、需給面での引き締まりが注目され、投資資金を集めることになります。

さて、今回の米国QE3前後の商品価格の動きを考えてみましょう・・・
http://www.astmaxim.com/mailmagazine/mail.php?writer=7&detail=37
（アストマックス投資顧問株式会社のウェブサイトが開きます）
（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆　石橋正一郎：
アストマックス投資顧問株式会社　取締役・運用第二部長・チーフファンドマネージャー

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　9　マネックス証券からのお知らせ
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■お客さまの投資方針と適合する商品について
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1211_11.htm

■11月の株主優待銘柄のご紹介
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（※）お取引の際は、南アフリカランド建社債に関するご留意事項をご確認ください。

■米国株取引サービスの変更点について
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1211_04.htm

■メディア出演情報：「個人投資家応援証券評議会」が取上げられました。

日本証券業協会に新たに設置される「個人投資家応援証券評議会」は、「個人投
資家」の皆さまが安心して利用できる証券市場と健全な資本市場を構築すること
を目的としています。個人投資家をお客さまとする証券会社が集結し、個人投資
家の視点で証券市場の活性化策および規制緩和要望などを積極的に発信してまい
ります。

議長を務める当社代表取締役社長CEO 松本 大のインタビューがサーチナのウェブ
サイトに掲載されました。
http://news.searchina.ne.jp/disp.cgi?y=2012&d=1025&f=business_1025_075.shtml
（サーチナのウェブサイトへ移動します。）

・「個人投資家応援証券評議会」の設置について
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1210_26.htm

■Internet Explorer バージョン10の対応状況について
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1210_37.htm

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　10　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです。）

・『世界経済・市場展望』 チャット駆け込み寺

11月13日（火） 19：30開場　20：00開始 20：45終了　【講師：村上尚己】

お客さまからの世界経済や市場展望のご質問に、チーフ・エコノミストの村上尚
己が回答します。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=2083

（口座をお持ちでない方も参加いただけます。）

・『松本大とここだけトーク』拡大版

11月21日（水） 18：30開場　19：00開始　20：00終了

～市場、経済状況、マネックスについて、何でもご質問ください～
当社、代表取締役社長CEO　松本大が、オンラインセミナーの講師としてお客さま
の様々なご質問に回答いたします。
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2082

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客さま向け
資料をよくお読みください。

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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　11　思春期証券マンのマネックス日記
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「クイズ」

こんばんは。雑学好きにつきクイズの類は結構得意、ぼすみんです。

さて、小さな子供にとって親というのはまさに万能、神のような存在です。どん
なことでも知っていて、聞けばなんでも教えてくれる。僕も幼稚園の頃はウチの
両親が世界一の物知りで、世界で一番頭がいい存在と錯覚していた時期がありま
した。
（そんでまた母親がこれを後押しするように、「私は子供の頃から勉強でもスポ
ーツでも何をやっても一番で、天才と言われてた」とか調子のいいホラを吹いて
たわけです、また）。

されど世間知らずの純粋無垢な子供も、やがては人を疑うことを覚える少年に。
（ウチの親、自分のこと物知りだとか天才とか言ってるけど、世間一般の大人の
レベルで見たら全然たいしたことないんじゃないか！？）
と猜疑心を抱いたのは、小学校に上がる頃。それに気が付くキッカケとなったの
は、確かテレビのクイズ番組を見ていた時だと記憶してます。

勘でどーにか当てられる三択クイズに正解しては、
「どうだ！父さんと母さんは物知りだろ？」と得意満面。
ところが純粋な知識を問われる一問一答形式のクイズになると、急にだんまり。
そのくせ司会者が正解を発表すると、
「やっぱりな。きっとそうだと思ったんだよ」
「なるほど。そういう回答もありえるな」
なんぞと負け惜しみも忘れません。

ぶっちゃけウチの両親の正解率は今でいうお馬鹿キャラというか、珍解答でお茶
の間を沸かせる役回りのタレントと互角レベル。このへんで
（あ、ウチの親はたいしたことないな）
と悟ったわけですが、なぜか「武士の情け」という言葉をかなり早い段階から知
ってた僕は、
（ここであまり深くつっこまないのが武士の情け・・・）
と思い、両親には黙っておきました。親が平凡でも思慮深く、賢い子は育つ。
これぞまさに鳶が鷹を生んだ好例と言えましょう。

ただいまマネックス証券では11月28日（水）予定の米国株取引サービス全面リニ
ューアルを記念し、抽選でNYSEオリジナルグッズが当たるクイズを実施中。三択
クイズに限ればそれなりの冴えを見せた我が両親、ぜひともここはノーヒントで
正解してほしい次第です。ハイ。

（追伸）
クイズに答えて、NYSEオリジナルグッズを手に入れよう！抽選で50名さまにスタ
イリッシュなオリジナルタンブラーが当たるクイズはこちらです。
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1211_10.htm

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　12　未公開株、社債等に関する不審な勧誘にはご注意を！
　　　（日本証券業協会からのお知らせ）
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昨今、高齢者の方を中心に「未公開株」、「社債」等をかたった詐欺に関する被
害が増加しています。

その勧誘の手口は、「上場の予定があり、必ず儲かります」、「高値で買い取り
ます」、「高利回りで、元本も保証します」、「これまでの損を取り返してあげ
ます」などと、言葉巧みに取引を持ちかけるもので、いったんお金を振り込んで
しまうと、その後、業者とは連絡がとれなくなってしまうものです。
また、実在する証券会社や行政機関等の名前をかたって勧誘するなどの悪質なケ
ースも多くみられます。

「あなただけが儲かる」うまい話はありません。
未公開株、社債等に関する不審な勧誘を受けた場合には、下記コールセンターま
たは、取引先証券会社まで御相談ください。

日本証券業協会 未公開株通報専用コールセンター
フリーダイヤル：　0120-344-999
ご利用可能時間：　9:00～11：30、12：30～17：00（平日のみ）
http://www.jsda.or.jp/sonaeru/inv_alerts/alearts01/mikoukai/index.html

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　13　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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南アフリカランド建社債に関するご留意事項

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＜リスク＞
債券の価格は、金利水準の変動により上下しますので、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変
化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがあり
ます。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあ
ります。

＜手数料等＞
債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかり
ません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円で受取りさ
れる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢レートに基づ
き当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページの「為替手数料
一覧」をご覧ください。）。

＜その他＞
お取引の際は、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「目論見書」
「無登録格付に関する説明書」「リスク・手数料などの重要事項に関する説明」
を必ずお読みください。

＜銘柄・利率等の表示＞
銘柄：バークレイズ・バンク・ピーエルシー 2016年11月21日満期
　　　南アフリカランド建社債
利率：年5.20％（税引前）
通貨：南アフリカランド
償還日：2016年11月21日
発行価格：額面10,000南アフリカランドにつき、10,000南アフリカランド

■ ご注意

・ 本債券は個人、法人のお客さまを問わずお申込みいただけます。
・ 外国債券保管料や口座管理料、口座維持手数料は一切かかりません。
・ 米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客さまは、ご購入いただけ
ません。ご了承ください。
・ 利払日が休業日の場合、実際の利払いは原則翌営業日になります。
・ 売出期間中、投資者の投資判断に極めて重要な影響を及ぼす事象が発生した場
合、当社にてご注文を取消しさせていただくことがございます。
・ 格付けについては以下をご確認ください。
スタンダード&プアーズ・レーティングズ・サービシズ
http://www.standardandpoors.com/home/jp/jp

ムーディーズ・インベスターズ・サービス・インク
http://www.moodys.com/Pages/default_jp.aspx

・ 外貨建て債券のお申込みの際は、リスク・税金等について、ご確認いただき
経済、金利、為替の見通しをよく理解されたうえでお願いいたします。
詳細は「外国債券のお取引について」をご覧ください。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G3220/saiken/notes_fore.htm

・ 中途売却については、「外国債券のお取引について（中途売却）」をご覧く
ださい。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G3220/saiken/notes_midway.htm

・・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（金額税込み）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が
生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上
の保証金が必要です。

　国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手数料」の場合、約定
金額100万円以下のときは、成行で最大1,050円、指値で最大1,575円が、約定
金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.105％、指値で約定金額の
0.1575％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」の場合、一日
の約定金額300万円ごとに最大2,625円かかります。単元未満株のインターネッ
ト売買手数料は、約定金額に対し0.525％（最低手数料50円）を乗じた額がか
かります。国内ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料が
かかることがあります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売
では、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動
等、又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあり
ます。国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、
金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）
や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場
合には、その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失
が生じることがあります。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.273％
（最低手数料73.5香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現
地諸費用の額は、その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますの
で、その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできま
せん。また、中国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料
がかかることがあります。米国株式等の売買では、国内取引手数料として、
一約定につき25.2米ドル（上限）がかかります。（※）また、上記取引手数
料のほか売却時のみ現地取引手数料がかかります。現地取引手数料は、市場
状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数料等の合
計額等をあらかじめ表示することはできません。また、米国ETF等の売買では、
保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。

（※） 近日開始予定の新サービスでは、約定株数1,000株以下の場合、一約
定につき国内取引手数料として最大18.9米ドルがかかります。約定株数が
1,000株を超える場合、1株毎に0.0105米ドルが加算されます。また、リニュ
ーアル後の米国株取引では、リアルタイムでの株価提供が前提となるため、
情報提供元（ニューヨーク証券取引所等）との契約及び株価データの情報提
供料が発生いたします。詳細は、サービス開始後の各コンテンツをご覧くだ
さい。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の
変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることが
あります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じるこ
とがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、
取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還
金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為
替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイ
ト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き
や為替相場の変更等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じ
ることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品では
ありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.675％を乗じ
た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いた
だく費用として、約定日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額
の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的に
ご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.5095％＋0.2％
（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬その
他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動する
ものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）
の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、
事前に料率、上限額等を表示することができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生ずることがあります。
日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠
金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプシ
ョン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は
消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と
反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれが
あります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意くだ
さい。日経225先物取引では 1枚あたり346.5円、日経225ミニは1枚あたり
52.5円の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取
引では、売買代金の0.189％（ただし最低手数料189円）の取引手数料がかか
ります。なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記
手数料がかかります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）
では、「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目
（※）－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預
託していただきます（※ 指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
掛け目は2.0倍を上限に当社の任意で変更することがあります）。 また、取
引額の当該証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引
全体の建玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではあ
りません。

・FX PLUS及び大証FXでは、取引対象である通貨の価格の変動により元本損失が
生ずることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金の額に比して大
きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100ではHKD/JPY、ZAR/JPYを除き最大
100倍））、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金
の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の
金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払に転じることがあり
ます。FX PLUS（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等により
元本損失が生ずることがあります。FX PLUS及び大証FXでは、損失が一定比率
以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが
設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあ
ります。FX PLUSでは、10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。
10,000通貨未満の取引では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。
また、当社は、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格（BID）
を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）が
あり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。大証FXでは、片
道1枚あたり147円の取引手数料がかかります。FX PLUSでは、取引通貨の為替
レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座100で
はHKD/JPY、ZAR/JPYを除き1％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証
拠金）が必要となります。大証FXで必要な証拠金の額（1枚あたりの必要証拠
金額）は、大阪証券取引所が定める証拠金基準額をもとに当社が定めます。
大証FXの証拠金基準額については、大証FXの相場変動に応じて毎週見直され
ます。詳細は大証FXのウェブサイトでご確認ください。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより
元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の
額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた
証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっ
く株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決
済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、
元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり157
円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融
取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取
引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算し
た額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリス
クに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じ
て変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありませ
ん。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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〒102-0083　東京都千代田区麹町2丁目4番1号

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　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会

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