第84回「10月20日に上場する4つのETF」 ETF解体新書

こんにちは。晋陽FPオフィス代表のカン・チュンドです。i シェアーズのブランド名で知られるブラックロック・ジャパンが、10月20日（火）に４本のETFを国内市場に上場させる予定です。以下、その詳細です（カッコ内は銘柄コード）。

（1475）「i シェアーズ TOPIX ETF」

（1476）「i シェアーズ Jリート ETF」

（1477）「i シェアーズ MSCI 日本株最小分散 ETF」

（1478）「i シェアーズ MSCI ジャパン高配当利回り ETF」

まず、TOPIX ETFから見ていきましょう。これまでTOPIXでは、以下に挙げる2本がもっとも信託報酬が低いETFでした。それは、(1348)「MAXISトピックス上場投信」と、(1473)「DIAM ETFトピックス」です。いずれも信託報酬は年0.078％（税抜）です。
しかし、「i シェアーズ TOPIX ETF」は信託報酬がさらに下がり、年0.06％となっています。しかも当該ETFは2016年8月9日まで信託報酬をさらにダウンさせ、年0.025%にするとのこと（これは「初期キャンペーン」のようなものなのでしょうか）。
同じく「i シェアーズ Jリート ETF」も、Jリートという投資対象ではもっとも信託報酬が低く年0.16％となっています。

続いて、「i シェアーズ MSCI 日本株最小分散 ETF」です。当該ETFは 「MSCI 日本株最小分散指数」との連動を目指します。この指数は英語で示したほうがその本質が分かりやすいでしょう。英語では「MSCI Japan Minimum Volatility Index」となります。ミニマムボラティリティ、つまり、価格変動を抑えることに主眼を置いた指数です。当該指数は、業種や銘柄間の相関を考慮し、銘柄の組み合わせ、組入れ比率を調整することでポートフォリオの価格変動リスクを抑えることに努めています。同指数の構成銘柄は155社からなり、JR西日本、NTTドコモ、田辺三菱製薬、大塚ホールディングス、ANAホールディングス、KDDI、アステラス製薬などが上位組み入れ企業となっています（8月31日現在）。

最後に「i シェアーズ MSCI ジャパン高配当利回りETF」です。当該ETFは「MSCI ジャパン高配当利回り指数」との連動を目指します。同指数は、MSCIジャパン指数から不動産投信（J-REIT）を除外した銘柄をユニバースとします。そこから配当の継続性や財務体質などを考慮し、MSCIジャパン指数の配当利回りの130%超の利回りを有する銘柄のみを抽出しています。当該ETFの分配金は年２回の予定です（ちなみに、1477、1478ともに信託報酬は年0.19％です）。今回のブラックロック・ジャパンによる新規設定が、ETFの更なるコスト低下につながることを期待します。

コラム執筆：カン・チュンド

晋陽FPオフィス代表　 http://www.sinyo-fp.com/

2000年にFP事務所を開業以来、資産運用に特化したセミナー、コンサルティング業務を手がける。