マネックスメール　2004年6月4日（金）

◆◆◆◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◆◆◆
　楽しい！学べる！得をする
　マネックスメール＜第１１８７号　２００４年６月４日（金）夕方発行＞　　http://www.monex.co.jp/
　　　＜口座開設はこちら（無料）＞
　　　　　→ http://www.monex.co.jp/visitor/koza/index.html
◆◆◆◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇マネックス証券株式会社◆◆◆
−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−
週末に売り切れる前に早めに申し込んでおこう。世銀米ドル債
http://www.monex.co.jp/visitor/shohin/saiken/gaisai/index.html
−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−
週末に満席になる前に早めに申し込んでおこう。大阪の勉強会３本立て
http://www.monex.co.jp/visitor/shohin/benkyo/index.html
−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−

本日の目次
　マネックス相場概況
　資産設計情報
　　資産設計への道　〜その１２３　外貨投資の２つのポイント
　　　資産設計部　内藤　忍
　　投資信託基準価額
　コラム
　　マネックス社長　松本大のつぶやき
　　編集長の独り言
　ただ今ブックビルディング中
　マネックスメール解除の方法は一番下にあります
　またバックナンバーは以下でご覧頂けます。
http://www.monex.co.jp/visitor/shohin/joho/monex_mail/

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＜マネックス相場概況＞＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＜相場概況＞
手控え気分が一段と強い相場ながら、後半は先物主導で上げ幅を拡大して終了。
日経平均　　　　　　１１１２８．０５　（△１０１．００）
ＴＯＰＩＸ　　　　　　１１２４．９７　（△　　５．４１）
単純平均　　　　　　　　４３５．９３　（△　　２．９５）
東証二部指数　　　　　２８９５．２６　（△　　３．４１）
日経店頭平均　　　　　１８６７．５２　（▲　　９．９７）
東証一部
値上がり銘柄数　　　　　　１００２銘柄
値下がり銘柄数　　　　　　　４３１銘柄
変わらず　　　　　　　　　　１２２銘柄
比較できず　　　　　　　　　　　３銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　８４．８８％
　　　　注：値上がり銘柄数と値下がり銘柄数の比率です。
　　　　一般的に１２０％台に上昇すると高値圏、７０％台に下降すると　　　　底値圏といわれる先行指標です。
　　　　計算は２５日ベースで行っており、値上がり銘柄数、値下がり銘　　　　柄数は２５日間の累計で計算しています。
売買高　　　　　１０６０．９５（百万株：概算）
売買代金　　　　１０９１５３４（百万円：概算）
時価総額　　　　３４００５８１（億円：概算）
　為替（１７時）　　１１１．０５円／米ドル

　金曜日ということや、今夜米国では雇用統計の発表を控えていること、来週は先物・オプションのＳＱなどで積極的なポジション取りは手控えられ、方向感の乏しい始まりとなりました。

　昨日の後場後半は一時１１０００円の大台割れまで売り込まれていることから、今朝は若干売り方の買い戻しが先行する展開となり日経平均は反発歩調で始まりました。

　朝方の買い戻しが一巡すると、日経平均は小幅高ながら膠着状態となりました。ＵＦＪ（８３０７）が９時半頃には下げに転じる場面が出始め、すでに売り方の買い戻しも一巡といった見方が出ていました。

　１０時過ぎあたりから大手銀が一段安の展開となり、日経平均先物がまず下げに転じました。１１１円の大台を挟んだもみ合いとなっていた為替市場も、このあたりから円がやや下げ歩調となりました。

　日経平均は本日も１１０００円の大台を維持できるかどうかという展開になりました。ただ昨日のような売り仕掛け的な動きは目立ちませんでした。
　後場に入ると一段と手控え気分が強く、前日終値近辺での膠着状態が続きました。売り方のポジション整理は一巡、新規の売り買いは手控えられて値動きの乏しい展開が続きました。

　１４時に４月の景気動向指数が発表され、一致指数が４４．４％、先行指数が６６．７％と伝わりました。しかし手控え気分の強い相場は、特に目立った反応を示しませんでした。

　１４時４５分頃から、先物市場には買い戻しや仕掛け的な買いが入った雰囲気で、日経平均は上げ幅を拡大しました。１０億株の大台割れとなりそうな現物株市場でしたが、先物高につられインデックス買いなどが入り、辛うじて本日も大台を維持しました。

◆個別銘柄◆
ＵＦＪ（８３０７）　５１万６千円（△３千円）：１株単位
　朝方は堅調な値動きを続けていました。しかし９時半頃になると下げに転じる場面が出始めました。市場全体に売り方の買い戻しに支えられた反発といった見方が強い中、ＵＦＪが下げに転じたことですでに売り方の買い戻しは一巡といった見方が市場に広まりました。大引け間際になって先物主導で指数が上げ幅を拡大する中、再度上昇に転じました。

アドバンテスト（６８５７）　７０４０円（△４０）：１００株単位
　インテルが収益予想を上方修正したと伝わり、安心感などから買いが先行する始まりとなりました。しかし戻り売りも多く上値の重い展開、またインテルは設備投資計画の変更はしておらず、半導体製造装置メーカーへの収益面でのプラスは無いといった見方もあり伸び悩み。

ソフトバンク（９９８４）　４４６０円（△８０）：１００株単位
　一部新聞社のインタビューで、社長が２００６年までに携帯電話事業に参入の方針と答えた模様。目先筋好みの銘柄で、朝方はこれを手掛かりに買いが先行しました。しかし値を上げると売りが出てくる状況で、追随買いも次第に減少。

トッキ（店９８１３）　１３１０円（△２００）：１００株単位
　韓国・台湾などを中心に有機ＥＬ量産装置の需要が急速に膨らみ売り上げが拡大、２００５年６月期連結経常利益は今期予想比３．６倍になりそうと日経新聞に報じられました。もともと有機ＥＬ関連の代表銘柄のひとつで値動きが軽いといった印象が強い銘柄で、さらに有機ＥＬ関連が収益面でのプラスを確認できたことで買いを誘う展開。大商いでストップ高まで値を上げました。
合同鉄（５４１０）　３７０円（△３０）
　手掛かり材料難の中、目先筋の一部は少し前に賑わった同社株を再度手掛ける動きをみせました。前場中頃までは追随買いも入り上げ幅を拡大、しかし逃げ足も速く、その後は売り買い交錯でもみ合いになりました。

三菱自（７２１１）　１９４円（▲６）
　昨日は目先筋の物色対象となり大商い。しかし値を下げると売り方の買い戻しが入り下げ止り。短期値幅取りが行い難いことで本日は目先筋の物色意欲もやや後退しました。中川経済産業相が「大事な企業と思っているが、消費者の信頼性と安全性の回復が前提だ」、「（経産省として）今の段階では支援するとは言えない」という発言が伝わりましたが、株価は特に目立った反応なし。
同和鉱（５７１４）　５９６円（▲１５）
　小坂精錬所の排水にヒ素が含まれていたことで、一時的に操業を停止することを悪材料に売り込まれました。前日も排水にヒ素が含まれたことが伝わったものの特に材料視する動きはありませんでしたが、操業停止による業績への影響が不透明なこともあり、本日は買いポジションを手仕舞い様子を見るといった雰囲気が強まりました。

日清オイリオ（２６０２）　４２１円（△５４）
　野村証券が投資判断をこれまでの“３”から最上位の“１”に引き上げた模様。手掛かり材料難の相場環境下、これまで物色の圏外に放置されていた銘柄の投資判断引き上げで買いが先行して始まりました。しかし買い気配を切り上げる始まりとなったものの、寄り付き直後に高値を付けてその後は上げ幅を縮小。

三菱商（８０５８）　１０２４円（▲３１）
　三菱自（７２１１）の問題が先行き不透明感を日々強める状況。支援の方針をこれまで表明していた三菱グループ各社に対しても、先行き不透明感から売りが先行する展開となりました。

◆ランキング◆
東証１部値上がり上位
　　　　銘柄　　　　　　　　上昇率　　　上昇幅　　　　終値　　　売買高日清オイリオ（２６０２）＋１４．７１　　△５４　　　４２１　　５１９９Ｊオイル（２６１３）　　＋１２．２５　　△３７　　　３３９　　４８２８宮地エンジ（３４３１）　＋１０．７５　　△２０　　　２０６　　　４４９神栄（３００４）　　　　＋１０．２７　　△２６　　　２７９　　８５０３洋エンジ（６３３０）　　　＋９．１６　　△２２　　　２６２　　６１８８
東証１部値下がり上位
　　　　銘柄　　　　　　　　下降率　　　下降幅　　　　終値　　　売買高太平海（９１２３）　　　　−６．００　　　▲９　　　１４１　　　４５１大崎電（６６４４）　　　　−５．５４　　▲２９　　　４９４　　　１１３ナブテスコ（６２６８）　　−５．０７　　▲２９　　　５４２　　　６５１ウッドワン（７８９８）　　−４．９５　　▲４６　　　８８２　　　　７１日信販（８５８３）　　　　−４．９２　　▲１９　　　３６７　　４７５１
東証１部売買高上位
　　　　銘柄　　　　　　　　　売買高（千株）　　　　終値　　　　前日比りそな（８３０８）　　　　　　　４４５３２　　　　１８３　　　　　▲２新日鉄（５４０１）　　　　　　　２７６４９　　　　２１６　　　　　▲１三菱自（７２１１）　　　　　　　２７５９１　　　　１９４　　　　　▲６日産自（７２０１）　　　　　２２６５８．９　　　１１２３　　　　△４２カネボウ（３１０２）　　　　　　１８２５２　　　　１００　　　　　▲４日興ＣＧ（８６０３）　　　　　　１７３４５　　　　５２８　　　　　▲２長谷工（１８０８）　　　　　　　１５５４４　　　　２６７　　　　▲１２ＮＥＣ（６７０１）　　　　　　　１４５８７　　　　７６０　　　　　▲９丸紅（８００２）　　　　　　　　１３０９５　　　　２４９　　　　　▲６コマツ（６３０１）　　　　　　　１２５３１　　　　６１６　　　　　△１
東証１部売買代金上位
　　　　銘柄　　　　　　　売買代金（百万円）　　　　終値　　　　前日比ソフトバンク（９９８４）　　　　５１１９５　　　４４６０　　　　△８０みずほＦＧ（８４１１）　　　　　５０８５３　４４万９千円　　　▲１万円ＵＦＪ（８３０７）　　　　　　　３８７７１　５１万６千円　　　△３千円三井住友（８３１６）　　　　　　３０２８７　７４万３千円　▲２万１千円日産自（７２０１）　　　　　　　２５２３８　　　１１２３　　　　△４２トヨタ（７２０３）　　　　　　　２２５０８　　　４０６０　　　　△３０ホンダ（７２６７）　　　　　　　１９９５４　　　４９１０　　　△１２０三菱東京（８３０６）　　　　　　１９４９４　８９万１千円　▲２万４千円ＮＴＴドコモ（９４３７）　　　　１５６３７　１９万８千円　　　△３千円キヤノン（７７５１）　　　　　　１４８８２　　　５５８０　　　△１２０
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＜資産設計情報＞＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝−−−−−−−−−−＜資産設計への道〜その１２３＞−−−−−−−−−−
好評だった名古屋に続き、来週の土曜日（１２日）に大阪でも勉強会３本立てが開催されます。朝７時羽田発の飛行機に乗って、帰りは夜８時に出る日帰りです。大阪のお楽しみ、お好み焼きは今回も食べる時間が無さそうです。http://www.monex.co.jp/visitor/shohin/benkyo/index.html
−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−

外貨投資の２つのポイント

先月外貨預金の新聞広告で、公正取引委員会から警告を受けた銀行がありました。為替手数料の支払いで生じる元金の減額分を補うため、利息が減ることを明示していなかったというのが理由です。

報道によれば例えば、豪ドル建て定期預金で１０００万円を１年間預け入れ為替相場に変動がない場合の受取利息を金利４．５％で約３５万２４００円。ところが為替手数料を含めた実質利息はその約３分の１、約１２万円にしかならないとのこと。為替手数料のインパクトの大きさがわかると思います。

●外貨取引は「手取りで計算」する
だからといって外貨投資は手数料が高いからやらないほうが良いわけではありません。手数料を考えて商品選択をしなければならない、ということです。
手数料は「手取りで計算」しないと実感できません。これに関しては何回も取り上げていますので参考にしてみてください。

外債投資ってどうよ
http://www.monex.co.jp/monex_blog/archives/003751.html
金利１２％のユーロ建外貨預金で儲ける方法
http://www.monex.co.jp/monex_blog/archives/003886.html

さて、マネックスでは現在米ドル３年債の販売をしています。今回は手数料に加えもう一つ、長期の債券で運用するメリットを説明したいと思います。
●米国の金利は「立っている」
米国の金利は長期の金利の方が短期金利より高くなっています。これは将来金利の上昇が予想されているからです（本当に上がるかはわかりません）。たて軸に金利、横軸に期間を取ってグラフを作るとアメリカの金利は期間が長ければ高くなる右肩上がりになります。このグラフを「イールドカーブ」と呼び、右肩上がりの時は「立っている」と言います。

マネックスで販売している商品で比較をすると米ドルＭＭＦは０．６１％（６月２日現在）、米ドル３年債は２．７２％。単純比較はできませんが３年債は米ドルＭＭＦの４倍以上です。長期の債券を購入すればその間資金が固定されます。一方で相対的に高い金利でリターンも確定できるので「損益分岐点」を下げることができます。

●損益分岐点とは
今回の世銀債を例に損益分岐点について説明します。３年債ですから２．７２％の年利が３年間確定します。税金（利金に２０％）、為替手数料も含めて「手取りで計算」した結果が損益分岐点です。１ドル＝１１０円、１万ドル購入、受け取った金利はドルのまま満期まで保有、という前提での概算です。
マネックスではドルの買付は為替手数料無料ですから、１万ドル購入に必要なのは１１０万円です。利金は１年で２７２ドルですから３年間でその３倍です。２０％税金で取られますから合計で６５２．８ドルになります。

つまり１０，６５２．８ドルが当初払った１１０万円より大きくなれば円での元本が確保されたことになります。実際に電卓で計算してみてください。
１１０万円÷１０６５２．８＝１０３．３０

円にする時は為替手数料５０銭かかりますから１０３．８０が損益分岐レートになります。これはマネックスのＷｅｂでもご覧になれます。
http://www.monex.co.jp/visitor/shohin/saiken/gaisai/index.html

３年後の１ドルが１０３．８０より円高になっている可能性はどのくらいだと思いますか。それがこの債券投資の元本割れの可能性になります。

外債を購入すると中途解約もできますが、基本的には３年間資金を固定することになります。また今後米国金利が予想以上に上昇すれば米ドルＭＭＦが有利になることもあり得ます。そんなデメリットは裏返せば、金利が固定されているので購入時点で損益分岐点を計算できるというメリットでもあるのです。
●外貨投資は目的に合った商品選択を
外貨投資はコストについて「手取りで計算」することは必須ですが、目的によって商品選択をすることも大切です。１万円からの少額なら米ドルＭＭＦ、１００万円以上の運用であれば「マネックスＦＸ」、そして長期で固定できる資金なら投資信託あるいはドル債、という使い分けです。

私も今回の世銀３年債を水曜日に購入しました。当面使わないが外貨で運用したい資金であれば米ドルＭＭＦより良い、と判断してのことです。自分が買っている商品だと、このコラムでも説明しやすいですね。

今回の話のまとめ---------
●外貨投資ははじめる前に為替手数料を「手取りで計算」してから
●当面使う予定がない資金なら金利の高い長期債にするのも一つの選択肢●外貨投資は期間、運用金額に合わせて商品選択を

ではまた来週・・・。

（マネックス証券　資産設計部　内藤　忍）

−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−
資産設計への道へのご意見・ご質問はメール件名「資産設計部　内藤」宛でfeedback@monex.co.jp　までお送りください。

−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−
投資信託基準価額（６月３日現在）
　ザ・ファンド＠マネックス　　　　　　　　　　　７，４１５（−１２６）−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−
外国投信基準価額（６月３日現在）
＜米ドル建＞
　バンガード・トータル・ストック・Ｍ・Ｉ・Ｆ　２６．２５（−０．２４）　バンガード・ウェルズリー・インカム・Ｆ　　　２０．６１（−０．０４）　バンガード・スモールキャップ・インデックス　２３．１４（−０．４０）　マサチューセッツ・インベスターズ・トラスト　１５．１３（−０．１０）　ＭＦＳ　ストラテジック・グロース・ファンド　１６．７５（−０．１４）
　適用レート（６月４日午後２時３０分現在）
　　買付　１１１．００（＋０．３５）　解約　１１０．５０（＋０．３５）
＜ユーロ建＞
　フィデリティ・ヨーロピアン・グロース・Ｆ　　１２．６４（＋０．０３）
　適用レート（６月４日午後２時３０分現在）
　　買付　１３６．１０（＋０．５５）　解約　１３５．１０（＋０．５５）
＝＝＝＝＝＝＝＝＜マネックス社長　松本大のつぶやき＞＝＝＝＝＝＝＝＝＝６月４日　　　　＜起業家養成＞

どうしたらもっと日本に起業家が増えるか。そんな質問を受けました。
もっと成功例が周りに増えることが一番だと思いますが、それではどうしたら成功例が増えるかという最初の問題に戻ってしまいますから、或る意味で全く答えになっていません。起業家による起業家養成講座？これも同様の循環に入ってしまっており、解決策にはならないでしょう。
内部循環から脱却するためには、やはり外部からの刺激や影響が必要です。日本に於いては、起業家はドロップアウトか例外として扱われます。尊敬するというよりも、珍しがられる対象です。Ｇ７諸国に於いて、「新しいビジネスを興した人を尊敬するか」という調査を実施した例があるのですが、日本以外では全ての国で８０％程度、日本だけが３０％程度という結果が残っています。（２０００年７月調査）
やはり例外としてではなく、普通に周りに起業家がいて、それなりに成功していて、自分も出来る、やってみようと思う。そういう考え方の醸成が必要です。行動を阻む最大の壁は、大体常に本人の心の中にあるものです。実際に今の日本の若手の起業家の中には、何かしらの時期をアメリカなどで過ごした人が多くいます。以前にも書いたことがありますが、留学生の大量生産は、我が国にとって色々な意味で有益であるし、費用対効果は極めて高いものだと思います。国家安全保障上も有益だと思うのですが、１００人２００人ではなくて、毎年１万人といった規模で国が後押ししてくれないでしょうか。

−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−
創刊号からのマネックスメールバックナンバー（マネログ）はこちらから→ http://www.monex.co.jp/monex_blog/index.html

マネックスメール全文を過去にさかのぼって読むことはもちろん、“つぶやき”の部分だけをさかのぼることや、キーワードで過去のある部分を検索することも可能です。ぜひ一度お試しください。

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＜編集長の独り言＞＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝先日の土曜日の日経新聞のＮＩＫＫＥＩプラス１に、“東京でびっくりした食べ物”のベスト１０が掲載されていました。よく言われますが、１位はそばのおつゆが黒いというもの。私自身もつゆの色は同様に感じたことがあります。しかし、そばをほとんど食べないので、“うどんのつゆが黒い”が実感です。今日のお昼もうどんを食べてきました、東京の黒いつゆ。しかし私は色の薄い関西系のうどんも好きですが、こちらの黒いつゆの方が好きだったりします。私の記憶では、広島で普通のお店でうどんを頼めば薄いつゆのうどんが出てきました。確か、広島駅のホームの立ち食いうどんでは、黒いつゆのうどんだった気がします。遊びに行って疲れ、駅のホームで電車待ち、おなかが空いた冬の寒い時などに食べた記憶があります。そういえば大学受験の帰り、寒くて試験の成績も・・・、という日にも食べた思い出があります。こうして考えると、普通に食べた薄いつゆのうどんよりも、特別な時（どちらかというと、楽しく無い時？）に食べた黒いつゆのうどんの方が、癒される形となって今でも好きなのでしょうか？。
−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−
ご意見や、皆様の身近な投資情報は、こちらまでお寄せ下さい。
mailto:feedback@monex.co.jp

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＜ただ今ブックビルディング中＞＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝当社取り扱いの新規公開銘柄のブックビルディング期間等の日程を掲載します。詳しくはホームページをご覧下さい。

−−−−−−−−−−−＜既公開会社の公募／売出＞−−−−−−−−−
＜新規取扱決定の銘柄＞
　クレディセゾン（８２５３）
　　ブックビルディングは　６月１４日（月）より

−−−−−−−−−−−＜新規公開株の公募／売出＞−−−−−−−−−
＜月曜日がブックビルディング締め切りの銘柄＞
　ランシステム（３３２６）　ＪＱ
　　ブックビルディングは　６月７日　ＡＭ１１：００　まで
　　　仮条件　５５万円〜６５万円

　フレンテ（２２２６）　ＪＱ
　　ブックビルディングは　６月７日　ＡＭ１１：００　まで
　　　仮条件　３７００円〜４０００円

　ケンコーコム（３３２５）　マザーズ
　　ブックビルディングは　６月７日　ＡＭ１１：００　まで
　　　仮条件　２８万円〜３３万円

＜募集期間中の銘柄＞
　ヒーハイスト精工（６４３３）　ＪＱ
　　募集期間は　６月８日　ＡＭ１１：００　まで
　　　募集価格　７３０円

＜新規取扱決定の銘柄＞
　デュオシステムズ（３７４２）　マザーズ
　　ブックビルディングは　６月１４日（月）から
　　　　　　　　　　　　　６月１８日（金）まで

詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/visitor/shohin/kabushiki/ipo/meigara/

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＜マネックスメールを解除したい時は＞

・当社に直接申し込まれたお客様
　マネックスメールの受信解除、メールアドレスの変更等はこちらへ

　▽ http://www.monex.co.jp/visitor/shohin/joho/monex_mail/

　アドレスの変更の場合、お手数ですが、旧アドレスの解除、新規アドレスの　登録という方法でお願いします。

・まぐまぐ、Macky!、melmaご利用のお客様
　解除をしたい場合は、ご自身がご利用のシステムから行って下さい。

　▽まぐまぐ http://www.mag2.com/m/0000017399.htm (ID:0000017399)　▽Macky! http://macky.nifty.com/check.htm (マネックスメール)
　▽melma http://www.melma.com/ （マネックスメール　m00015629)

　何れもメールでの解除はできません。ＨＰにアクセスして行ってください。
−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−
●配送できないメールアドレス等の解除について
マネックスメールでは、ご登録いただいたメールアドレスに間違いがありメールを配
送できない場合や、何らかの理由で一定期間登録メールアドレスへメールが配送され
ない場合、その他弊社がやむを得ないと判断した場合には、登録メールアドレスを解
除させていただくことがございます。予めご了承下さい。
マネックスメールへのご登録にあたりましては、正しいメールアドレスが入力されて
いることをご確認下さい。
−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−

◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇
　マネックスメールはマネックス証券株式会社（以下「当社」）が発行するメール
　マガジンです。マネックスメールの著作権は当社に属し当社の許可なく複製・再
　配信等を行うことはできません。当社は有価証券の価格の上昇又は下落について
　断定的判断を提供することはなく、マネックスメールをもって有価証券の売買を
　勧誘するものでもありません。投資等のご判断は、ご自身の自己責任においてさ
　れますようお願い致します。当社は、お客様のマネックスメール情報サービスの
　ご利用により生じた損害につきましては、その責を負いません。

　またマネックスメールに他社から提供されているコンテンツに関しては、それぞ
　れの会社が作成したものであり、その内容の正確性・有用性等について当社は一
　切責任を負いません。

　http://www.monex.co.jp/
◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇◇