生命保険を考える（１８）

新登場の自由設計型保険って何だろう？？？

○貯蓄もできる、多機型

　今、生命保険には、２つの流れがある。
　ひとつは、通販の保険に代表される、シンプルで安い保険だ。死亡保障がほ　しいなら「定期保険」。入院の保障がほしいなら「医療保険」。別々に、必　要な金額と期間を自分で決めて買う。解約返戻金や満期金のない「掛け捨て　型」なので、保障に対応するコストがわかるのもよい。
　もうひとつの流れもある。
　ひとつの保険で、死亡保障も医療保障も貯蓄も、まとめてめんどうみましょ　うというヤツだ。自由設計型保険とか、ユニバーサル保険と呼ぶ。ちょっと　は話題になったのだが、見聞きしたことある？
　多機能な分、仕組みはちょっと複雑で、対面販売が基本だ。ライフステージ　によって必要な保障の種類や金額が変わるので、担当者が定期的に見直しア　ドバイスをしてくれることになっている。
　自由設計型とユニバーサルは、よく似ていて、何がどう違うのか、販売して　いる保険会社や生命保険文化センターなどに問い合わせても、どうも明確な　定義はないらしい。ここでは、両方を合わせて自由型と呼ぶことにする。　
○貯蓄部分と保障部分がすっきり分けられている

　今までも養老保険や終身保険など、貯蓄＋保障の保険はあったが、払う保険　料のうち、いくらが貯蓄に回り、いくらが保障のコストになっているのか、　不明だった。お金（解約返戻金）がいくら貯まっているのかも、いちいち問　い合わせないとわからなかった。
　自由型は、専用の口座があり、払った保険料はまずここに入る。そこから、　保障のためのコストが払われる。払う保険料が２万円で、死亡保障のための　コストが７０００円、医療保障のためのコストが１５００円なら、
　計８５００円が引かれ、残り１万１５００円が口座に残って貯まっていくし　くみだ。
　口座残高は、定期的に報告されるし、いつでも簡単にチェックできる。ここ　からお金を引き出すこともできる。

○保険が自由に見直せる

　自由を名乗っているのだから、保障を自由に組み立て、見直せるのがウリだ。　従来の、特に日本社の保険は、仕組み上は見直しができても、会社の規定な　どで、自由な保障の増額・減額・追加ができないことが多かった。その自由　度がかなり高くなった。
　実際には、保険会社によってまだ様々な決まりがあって、死亡保障５００万　円は小さすぎて契約できない、この特約はつけられないなど、不自由な部分　もある。
　なお、保障コストをまかなえる口座残高があれば、保険料の支払いを一時休　むことや、多めに払って残高を増やすこともできる。ここも自由だ。

○問題は、口座の運用パフォーマンスだ。

　別々にしたほうがすっきりする保険と貯蓄を、あえて一緒にするメリットが　あるとすれば、別々より、保険料が安くなるか、貯蓄の利回りが高くなる場　合だ。ざっと見たところ、保険料は安くない。では利回りはどうだろう。　多くの自由型の口座は、変動金利タイプで、最低利率が決まっている。だい　たい１．２〜１．５％だ。ただし、これは「予定利率」で、口座に入れたお　金がこの利率で運用されるわけではない。ある保険会社の１．５％を預貯金　利率に換算すると、０．２％程度だった。今のところ「魅力的」とは言いが　たい。
　まだ１社だが、運用先を変額年金のように複数の投資信託から選ぶところも　ある。変額年金はまとまった金額を払い込むタイプが主流だが、これなら毎　月保険料を払い込んで積み立てができる。ちょっと面白い。
　今までの低金利、株式相場低迷（最近だいぶ元気になったが）では、「利回　り」メリットは出にくいが、これからどうなるか、注目しているところだ。
○信用できる営業職員に「全部おまかせしたい」人向け

　自由型の本当の特徴は「インフレに強い」ことだ。まめに保障を見直すこと　ができるので、保障が足りなくなることもないし、貯蓄が変動金利または株　式投資信託だから、目減りしにくい。
　でも、だったら、運用はインフレに強い投資信託でやり、保障を定期的に見　直せばすむことだ。
　「忙しいから保険は、一括して誰かにたのみたい。少々高くてもいいから」　という人には、悪くないかもしれない。ただし、優秀で良心的な営業職員が、　責任もって最後までめんどう見てくれれば、という条件がつく。
　今、身の丈に合う保険を持っていれば、それをやめてまで、このタイプを買　うことはないだろう。

ファイナンシャル・プランナー　中村芳子