金利１２％のユーロ建外貨預金で儲ける方法

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その７９　金利１２％のユーロ建外貨預金で儲ける方法

７月２４日の日経新聞に「外貨預金顧客争奪戦」というタイトルで大手銀行が外貨定期預金の取扱いを強化しているという記事が掲載されています。外貨運用に興味を持っている方は多いのではないでしょうか。

金利１２％のユーロ建外貨預金、というのも紹介されています。他社の商品を取り上げるのは余り気が乗らないのですが、魅力的な金利にも見えますので、どの位儲かるのか実際に計算してみましょう。

●こんな商品です
金利１２％といっても適用されるのは最初の１ヶ月です。利子に対して２０％源泉課税されますので実質は年利９．６％となります。（為替差益に対する課税は考えず、計算してみます。）

そして為替手数料ですが、１ユーロあたり片道１円４０銭、往復で２円８０銭となっています。

また外貨預金は預金保険の対象外、やむをえず中途解約をするときは、解約日の当該通貨の普通預金金利を適用、という条件です。

●損益分岐計算は面倒だけど単純
取りあえず１ユーロ＝１３７円の時に１０００ユーロを１ヶ月預けた場合で計算してみます。

買う時の為替×元本　≦　売る時の為替×（元本＋税引き後金利）
となれば少なくとも損はしないことになります。

市場レートが１ユーロ＝１３７円の時にユーロを購入すると為替手数料
１円４０銭を入れて１３８円４０銭が購入レートになります。１０００ユーロなら１３万８４００円が購入金額になります。

１０００ユーロを１ヶ月１２％で運用すると金利はどうなるでしょうか。１０００ユーロ×１２％×３１日／３６５日＝１０．１９ユーロ、２０％税引き後（国税１５％、地方税５％）では８．１７ユーロです。

１０００ユーロは１ヵ月後に１００８．１７ということになります。これが当初の購入金額である１３万８４００円より大きくなる為替レートを計算すれば損をしない為替レートが計算できます。

１３万８４００円÷１００８．１７＝１３７．２８　になりますが、為替の手数料１円４０銭を考慮すると１３８．６８が損をしないレートです。

つまり損をしないためには１円７０銭の円安が必要ということです。為替手数料の影響が大きいことがおわかりいただけるでしょうか。

●１ヶ月定期を継続すると・・・
１ヶ月では短すぎると思う方もいるでしょうから、もう少し預ける期間を長くするとどうなるか見てみましょう。

残念ながらこの１２％ユーロ定期ですが、２ヶ月目以降はキャンペーンの金利は適用されないようです。通常の１ヶ月〜１年のユーロの定期預金金利である０．３％台の金利になってしまいます。これでは最初の１ヶ月１２％でも１年間の外貨定期を継続すると年間平均金利は１％台前半になってしまいます。
●ユーロＭＭＦではどうなる？
マネックスのユーロＭＭＦで同じ計算をするとどうなるでしょうか。７月２３日現在の分配率は１．５６６％で、為替手数料は片道５０銭（往復１円）です。分配率は毎日変動しますが仮に３０日間分配率が変わらなかったとして同じ１ユーロ＝１３７円のときに１０００ユーロで投資をした時の損をしない為替レートはいくらになるでしょうか。（計算された方、メールで教えてください。）
●２年もの４％ＮＺ外債では？
さて今度は２年間の運用になりますが、マネックスでは現在、ＮＺドルの４％２年債を募集しています。為替の手数料は購入時７０銭、償還時５０銭です。口座管理料などはかかりません。こちらは購入時の為替レートを１ＮＺドル＝７０円とした場合の損益分岐点計算をホームページに掲載しました。

http://www.monex.co.jp/visitor/shohin/saiken/gaisai/top.html

●外貨運用のリターンを決めるもの
外貨運用を決定する要素は、為替レート、金利、運用期間、そして為替手数料です。その中で外貨運用のポイントとなるのは金利ではなく為替手数料です。
外貨運用をしている方。保有している商品にかかる為替手数料を知っていますか？為替手数料を入れた損をしない為替レートを計算してみてください。
今回の話のまとめ−−−−−
外貨運用のポイントとなるのは金利ではなく為替手数料
金利は適用期間もチェックする
実際に手取りの金額を計算し、損をしない為替レートを計算してみる

ではまた来週・・・。

（マネックス証券　資産設計部　内藤　忍）

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資産設計への道へのご意見・ご質問はメール件名「資産設計部　内藤宛」でfeedback@monex.co.jp　までお送りください。