初回利率０．７７％の個人向け国債

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初回利率０．７７％の個人向け国債

９月２日に「個人向け国債（第４回）」の発行条件が決まりました。
http://www.mof.go.jp/jouhou/kokusai/p150902_2.htm

マネックス証券でも１０日から販売を開始する予定です。「個人向け国債」については２００３年１月２４日のマネックスメールのこのコラムでも取り上げました（資産設計への道〜その５３　個人向け国債、最終チェックポイント参照）。今回は初期利子の適用利率が年率０．７７％となり、この金利水準であれば購入したい、という方も多いと思います。

そんなわけで今回は個人向け国債についてもう一度チェック、です。

●　金利の決定方法
個人向け国債は１０年の変動金利商品です。初回の利率は年利０．７７％となっていますが、これは最初の半年だけで今後半年毎に見直されます。

適用利率は１０年の国債の金利を基準金利として「基準金利−０．８０％」で計算されます（ただし最低利率は０．０５％）。今回は１０年固定利付国債の入札結果から基準金利が１．５７％となり、これから０．８０％を差し引いた０．７７％が初回利率になったわけです。先週債券ベアオープン取り上げた時にも書きましたが、日本の長期金利は６月上旬から急上昇しており、今回の金利にはこの上昇分が反映されているわけです。

●　金利は手取りでいくらもらえるのか？
金利には２０％の源泉課税されます。初回金利が０．７７％ですから、１００万円購入した場合、半年後の税引き後手取り金額は３，０８０円となります。
変動金利商品ですから今後長期金利がさらに上昇すれば基準金利も上昇し、利率も上昇が期待できますし、その逆も然り、です。

実際２００３年４月に募集した時は初回金利が０．０５％で１００万円購入した場合手取りはわずか２００円でしたが、今回の金利見直しで０．７７％が適用金利になりました。買った時の金利に関わらず将来の金利収入が変動するわけです。

●　購入の際の注意
購入する場合、いくつかの注意事項をあげておきます。

まず手数料です。マネックス証券ではかかりませんが、金融機関によっては口座管理料がかかるところもあるようです。無駄なコストのかからない金融機関で購入しましょう。

次に中途解約についてです。１年経過すれば満期前に解約（換金）する時は、国が額面で買い取ってくれます。しかし解約前２回分（約１年分）の利息相当分（税引き前）が手数料として引かれます。中途解約すると手数料で元本割れする可能性もあります。少なくとも２年程度は保有できる資金を使って購入しましょう。

●　買うと決めたら・・・
第４回の「個人向け国債」は現在各販売会社が募集割当希望額を提出しており、来週割当金額が決定します。マネックス証券でも１０日の朝８時から画面上から募集を開始する予定で準備しています。

前回まではあまり人気のなかった個人向け国債ですが、今回は金利水準が上昇したことで今までよりは人気化しそうです。確実に購入したいというかたは早めに申込をしておきましょう。

今回の話のまとめ−−−−−
今回の個人向け国債は初回金利０．７７％
購入するなら少なくとも２年以上保有できる資金で
買うと決めたら早めにお申込を

ではまた来週・・・。

（マネックス証券　資産設計部　内藤　忍）

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資産設計への道へのご意見・ご質問はメール件名「資産設計部　内藤宛」でfeedback@monex.co.jp　までお送りください。