お金を運用するのは誰のため？

資産運用は人生の夢や目標を実現するためというのが第一義だと思っています。リスクをコントロールしながら着実に資産を殖やすという「資産設計」に基づく長期投資がその手法の1つであると思っていますが、一方で単に資産を殖やすだけではなく、自分のお金が世の中で有効に使われて欲しいという「お金の使い方」も気になるものです。

　どうしたら自分のお金を自分の意思で有効活用できるのでしょうか。

●預金とは銀行員にお金の使い方を任せること
　資産のほとんどが銀行預金や財形で株式投資をまったくやっていない人がいます。このような人の金融資産は銀行に預金の形で預けられていますが、その資金は銀行の裁量で貸付に回されたり、市場で債券運用されたりしています。
　どんな投資先にどのように使われているかは銀行任せで細かく知ることはできません。その投資の成果に関わらず、預金者に返ってくるのは元本とほんの少しの金利だけです。

　預金とはお金の使い方を銀行にお任せしてしまうということなのです。これではせっかくの自分の金融資産を主体的に活用しているとは言えません。しかも元本の安全性との引き換えに投資のリターンはほとんどが銀行に取られてしまい、金融機関の莫大な利益につながっているのです。

　銀行預金の存在を否定する訳ではありませんが、銀行預金をどのように活用すべきなのか。漫然と預貯金を続けるのではなく、その使い方を考えなければいけません。

●マイクロファイナンス
　最近読んでいる「入門マイクロファイナンス」（ダイヤモンド社）という本でマイクロファイナンスという言葉を知りました。マイクロファイナンスとは、貧困層に対する小口化された金融サービスのことです。

　一例としてバングラデシュのグラミン銀行という金融機関があります。20年以上女性を中心とした貧困層の小グループに対して無担保で小額のローンを貸し付けています。無担保で貸しているにも関わらず高い返済率を実現しグラミン銀行は今では1000以上の支店を持つまでになっているといいます。

　この活動は一見するとボランティアに見えるのですが、グラミン銀行は慈善事業ではなく収益を上げる事業として成長を続けています。グラミン銀行は貧困から抜け出すきっかけを与えるという社会貢献をしながら同時に投資した資金を有効に活用するという2つのことを成し遂げています。

●自分の応援したい人にお金を使う
　グラミン銀行のようなことを自分の資金でやろうとしてもすぐに出来る訳ではありません。しかしそのような応援したい人に投資をするという方法が日本においても少しずつうまれてきています。

　例えばミュージックセキュリティーズ株式会社では音楽ファンドということでアーティストに投資をする仕組みを提供しています。5千円から1万円といった小額でサポーターとしてアーティストの成長を資金面からバックアップするというアイディアです。

http://www.musicsecurities.com/scheme/index.html

　アーティストに限らず、自分の応援したい人にお金を使い、その人の成長に貢献しながら自分の資金も有効に活用できる方法があれば資産運用も幅が広がります。例えば友人が始めるレストランに皆で資金を出し合う、いつも担当してもらっている美容師さんが独立するための資金をファンドにして投資をする・・・。そのような仕組みが機動的に作れるようなインフラが出来れば、株式や債券などの伝統的な投資とは別の新しい投資の世界が広がります。

●株式投資は資金面での企業の応援
　株式の個別銘柄投資も資金面での自分の応援したい企業へのサポーターという側面があります。リターンをあげることが第一義ですから、ファンダメンタルズ、テクニカルといった分析手法で投資対象としての魅力を分析することが必要ですが、結果として投資先の企業には資金面でのサポートをしていることになるのです。

　投資のリターンから人生の夢・目標の実現するという側面と投資を通じて投資先の企業の事業に貢献するという視点をどのように両立させていくのか。これはこれからのお金の活用法を考える上での重要な論点になるのではないでしょうか。なぜならお金を運用するのは自分の夢・目標の実現のためでもあり、自分が応援したい人の夢・目標の実現のためでもあると私は思っているからです。
（文中で紹介した商品への投資の最終判断はご自身でなさいますようお願いいたします）

今回の話のまとめ---------
●資産運用は人生の夢や目標を実現するための手段というのが第一
●お金を自分の意思で有効活用することも考えていきたい
●お金の有効活用は自分のためでもあり応援したい人のためでもある

ではまた来週・・・。