その461　ポートフォリオが人と違っていても問題ないのか？

誰でも、自分の資産の状況に問題が無いか、気になるものです。そんな不安を解決してもらうために、Web上で「ポートフォリオ診断」をやっています。アンケートに回答していただいた方の資産状況を見て、どのような対策が考えられるかを具体的に提案しています。

すでに、50名以上の方から応募があり資産状況を拝見しましたが、それらを見ていると、個人投資家の運用方法には、共通の改善点があることがわかります。

個人投資家のポートフォリオ診断

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/mnxlab/pfolio_01.htm
■　個人投資家にありがちなポートフォリオのパターン

ポートフォリオのバランスが取れていないパターンとして、個人投資家の方に良く見られるのは、

1．日本株中心の、伝統的個別銘柄追求型

2．外貨と株式でリスクが高くなっている、ハイリスク・ハイリターン型
3．リスクを取らない、ノーリスク・ノーリターン型

の3つです。

日本株中心の投資家の方というのは、対面型の証券会社の店頭で個別銘柄を選んで投資をしていたような比較的ご年配の方に多いようです。個別銘柄選択が悪いとは言いませんが、日本株の全体に占める比率を意識して、選択する銘柄も充分に分散させる必要があります。特定の銘柄に偏ってしまうと予期せぬリスクが顕在化したとき、その銘柄特有のリスクを大きく受けてしまうからです。

外貨や株式の資産は、比率を高くしすぎると、リスクの取りすぎになってしまいます。うまくいっている時は、高いリターンが実現できますが、相場の急変で大きな損失を出してしまうケースもあります。
逆にリスクを意識しすぎると、「リスクを取らないリスク」に陥ってしまいます。慎重なのは悪くありませんが、慎重すぎるのも問題なのです。

ポートフォリオを考える上で意識しなければならないのは、バランスです。偏りの無い分散された資産配分が、全天候型の安定した資産を構築するために、重要なのです。

■　ポートフォリオには個人差があるのが当然

ポートフォリオをどのように組み立てるのが良いかは、一人一人個人差があります。資産状況や年齢、家族構成といった外部要因や、運用の目的、運用期間リスク許容度といった投資の前提条件によっても変わります。

本当に自分に合ったポートフォリオを知るためには、専門家に相談するのが良いと思います。FP（ファイナンシャルプランナー）は、お金のホームドクターのような役割を果たしてくれます。ただし、お金の場合もヤブ医者にかかってはいけません。資産運用の経験と知識を持つFPを選ぶことが重要です。

お金のホームドクターをいきなりお願いするのに抵抗がある、という方はお金の自己診断をしてみるのが良いでしょう。例えば、マネックス証券の資産管理ツール「マネックス ビジョン ベータ」と言えるかもしれません。無料で気軽に使える。過去のデータに基づいたポートフォリオを提案してくれます。

MONEX VISION β（マネックス ビジョン ベータ）

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/mnxlab/vb_index.htm
今週からiPadでも使えるようになりました。

MONEX VISION β（マネックス ビジョン ベータ）iPad版（無料）

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2011/news1103n.htm
マネックス証券に口座をお持ちの方は、ご自身のポートフォリオを確認してみることをおススメします。

健康の管理を我流でやると、体調を崩してしまうのと同じように、お金の管理も自己流でやっていると問題が起きる可能性があります。相談する、ツールを使う、いずれの方法でも良いので客観的にチェックをする機会を是非作ってみてください。

今回の話のまとめ---------

■　ポートフォリオに改善の余地がある個人投資家が多い

■　ポートフォリオには正解はなく、究極的にはオーダーメイド

■　ツールで分析して修正点を見つけるだけでも意味がある

では、また来週・・・。

（本コラムは筆者の個人的意見をまとめたものであり、筆者の所属する組織の意見ではありません。）
内藤　忍
株式会社マネックス・ユニバーシティ　代表取締役社長

ツイッター： http://twitter.com/Shinoby7110