第 59 回 小金しかなくてもオーナーになれる！？不動産投資

ここ数日ニヤニヤしています。ギリシャ不安もどこ吹く風。筆者の保有するＲＥＩＴの価格が好調です。ＲＥＩＴとは不動産投資信託です。

憧れの現物不動産投資は

・ある程度の大きな資金がないと投資できない。

・金融商品に比べて流動性が低い。

・売買の際、不動産仲介手数料がかかる。

・固定資産税と不動産取得税がかかる。

など、インターネットで手軽に売買ができる金融商品と較べると格段敷居が高くなってしまいます。
　
しかし、ＲＥＩＴは不動産を主な投資対象とする投資信託で、投資家から証券会社を通じて集められた資金を運用のプロがオフィスビルやマンションなどに投資をし、その賃貸料や売却益を投資家に分配する仕組みの商品なのです。ＲＥＩＴは投資信託ではありますが市場に上場しているので、市場が空いている時間は値段も常に変化して、株式のように指値で売買ができる商品です。売買の仕方はＥＴＦ（上場投資信託）や現物株式とほぼ同じです。

家賃収入を得られる不動産オーナーになりたい、どうせなら人気の高い素敵な物件のオーナーになりたい、という分不相応な筆者の願望は、【8952】ジャパンリアルエステイト投資法人への投資に姿を変えたのでした。（※8952は三菱地所系のオフィスビル特化型の大型投資法人です。）
ＲＥＩＴは投資家から集めた資金を複数のオフィスビルやマンションなどの不動産へ分散投資をしています。不動産価格の上昇による利益がなくても、定期的に入る家賃収入という原資があり、ＲＥＩＴの配当は株式などの配当より若干高いのが普通です。値段は現在、数万円から数十万円で推移しているものが多く、1口単位で購入できます。

ＲＥＩＴはその投資法人によって投資対象の特色があります。主に首都圏オフィスビルを投資対象としているもの、ショッピングモールのような商業施設を投資対象としているもの、リゾート物件を投資対象としているもの、などなど様々です。投資をする際には値段と配当利回りだけで決定するのではなく、ＲＥＩＴの投資対象を目論見書等で確認して投資をしましょう。ここが大事です！

株式同様に元本保証も、配当金保証もありませんが、株式や債券といった一般的な金融商品以外の商品を保有することは自分で資産のポートフォリオを考えるようになったら必要です。世界のどこかで起こることが巡りめぐって日本の金融環境に影響を与えることは稀なことではありません。
株式で利益がでていなくても、債券の利息がある。債券が元本割れしても、ＲＥＩＴの配当がある。というようなリスク分散ポートフォリオを自分で考えられるようになるために、まずは少額でいろいろな商品への投資経験を増やしたいと、筆者もせっせと投資しています。そして大きくなったら本物の不動産オーナーとなり、悠々自適の老後を夢見ています！
（ＲＥＩＴは好調ですが、その他の保有株式の評価額はみないようにしている筆者です。）

■　ＲＥＩＴとは

■　ＲＥＩＴ一覧

【REIT取引に関する重要事項 】

■ リスク

・ 市場で取引されるため価格変動リスクがありますので、投資元本を割り込み、損失（元本欠損）が生じるおそれがあります。
・ 組み入れた不動産の価格や収益力などの変化等に基づいて価格が変動することにより、投資元本を割り込み、損失（元本欠損）が生じるおそれがあります。
・ 発行会社の財務状態の変化やそれらに関する外部評価の変化等により、投資元本を割り込み、損失（元本欠損）が生じるおそれがあります。
・ 不動産賃貸市場や金利 環境等、その他、様々な経済情勢等の影響を受けて、不動産投信の価格が下落したり、分配金が減少する可能性があります。
・ 個別の不動産において地震、火災などによる費用増加、法制度や税制の変化等によっても影響を受けたり、投資法人の倒産などにより損失を被る可能性があります。