投資をシンプルにすること

テレビの金融ニュースを見ていると、わずか数分ほどの間に数字・文字の羅列や活気だった証券取引の映像が次々と映し出されます。それに圧倒されて「投資は複雑すぎる」と思う人も多いでしょう。

　しかし、事実はかなり異なっています。バンガード最高経営責任者のジョン・J.ブレナンは、2002年の著書「Straight Talk on Investing: What You Needto Know（投資についての率直な話：投資家が知っておくべきこと）」の中で、「投資を成功させることは難しいと思われがちですが、そんなことはありません。投資は複雑なように見えますが、実際は多くの人が考えているよりもずっとシンプルなものなのです」と述べています。

　ポール・ヘラー (バンガード・クライアント・リレーションシップ・グループ・プリンシパル)は、これまで何百万人ものバンガードの投資家と関わってきた経験から、成功する投資の本質として、「雑音」に耳を傾けないことと長期的な計画に焦点をあてることをあげています。「多くの投資家にとって、過去の市場の動きに捕らわれたり、流行のファンドに飛びついたりすることは、『シンプルな投資』を妨げるものでしかありません。それよりもはるかに重要なことは、預金や株式、債券、キャッシュなどの金融資産をミックスしていかに上手く増やしていくか、ということではないでしょうか。」

　投資の成功のカギとなる長期的な投資計画は、いくつかのシンプルな法則から成り立っています。ここで注意したいのは「シンプル」は「安易」と同じではないということです。投資の決断を下すのと同じくらいに重要なのは、実は「投資計画に従う」という強い決意なのです。

●　現実的な投資計画を立てること
まず自分の金融資産の内容を慎重に検討してみましょう。目標を明確にし、それを達成するためには何が必要かを考えてください。次に実際に投資計画をたてます。この時、現実的な視点を忘れないでください。例えば、年に25%のリターンを期待するのは現実的とは言えないでしょう。

●　収入の一部を投資に回すこと
自動投資プランや給与天引きによる投資は、投資を継続させる上で効果的です。収入の増加に従って徐々に投資額も増やしていけば、財政的な負担を抑えながら資産を形成していくことができるでしょう。

●　とにかく分散化を心がけること
株、債券、キャッシュでバランスよく構成された金融資産を保有することは、それほど難しいことではありません。例えば、ただ一つのバランス・ファンドに投資することで、グローバルな市場に幅広く投資をすることだってできるのです。

●　緊急時に備えた資金を準備しておくこと
多くの人は引退などの長期的な目標にむけて投資していますが、緊急時の資金についても考えておいたほうがよいでしょう。一般的には、万が一の病気や失業、家族の不幸などに備えて、最低3ヶ月から6ヶ月の生活費をカバーできるくらいの資金を備えておくとよいと言われています。

●　コストに敏感になること
ファンドにかかるコストが低ければ低いほど、投資家が享受できるリターンは大きくなります。特に債券ファンドやMMFでは、低コストはリターンを左右する重要な要因となります。

●　感情に動かされないこと
市場の短期的な変動に左右されてパフォーマンスを追い、感情的な投資判断をしてしまうことがあります。ポートフォリオに手を加えたい衝動にかられた時、まず冷静に考えてみることが投資の成功のカギです。まず、投資計画の道から逸れないこと、急に計画を変更したいという衝動に打ち勝つ強い意思を持つことが必要なのです。