先物取引の活用により資金効率を大幅に向上させた革命的なバランスファンドがあります。それが2018年10月に設定された「グローバル3倍3分法ファンド」です。「グローバル3倍3分法ファンド」は国内外の株や債券、REITに投資をするいわゆる「バランスファンド」です。大きな特徴は先物取引を活用し、対象資産に通常の3倍の金額の投資を行うことです。過去の数値を使ったシミュレーション（バックテスト）では「日本株式」、「海外先進国株式」、「海外新興国株式」などの単一資産に投資するよりもリターンとリスクのバランスが大きく改善し、高いリターンを得ています。本コンテンツでは「グローバル3倍3分法ファンド」の魅力を余すところなくお伝えします。
上記は、投資者の皆様に当ファンドの運用についてご理解いただくために、当ファンドが投資する各市場の代表的な指数を2018年9月末時点で想定される資源配分比率で合成し、月次リバランスをした結果であり、実在するポートフォリオの推移ではありません。また、上記は過去のものおよびシミュレーションの結果であり、将来の運用成果などを約束するものではありません。当ファンドの実際の運用においては、売買コストや信託報酬、運用資産の規模、設定解約に伴う資金流出入、実際に行うリバランスのタイミングなどによる影響が生じます。そのため、当ファンドの運用成果が、上記シミュレーションと同様のリターンまたはリスクになることを約束するものではありません。運用開始後の状況については、ファンドの適時開示資料でご確認ください。
「3倍3分法（3倍バランス）のシミュレーション」および「3分法（1倍バランス）のシミュレーション」で使用した指数は次のとおりです。
日本株式：東証株価指数（TOPIX、配当込）
海外先進国株式：MSCI KOKUSAI指数（配当込、為替ヘッジなし、円ベース）
海外新興国株式：M S C Iエマージングマーケット指数（配当込、為替ヘッジなし、米ドルベース）を日興アセットマネジメントが円換算
日本REIT：東証REIT指数（配当込）
海外先進国REIT：S&P先進国REIT指数（除く日本、配当込、円ベース）
国債（日本、米国、ユーロ、豪州、イギリス）：S&Pの各国10年国債先物指数（エクセスリターンベース）
グローバル３倍３分法ファンド（１年決算型）
- 実質的に世界の株式、REITおよび債券などに分散投資を行い、収益の獲得をめざします。
- 世界の株式やREITに加えて株価指数先物取引や国債先物取引などを活用することで、信託財産の純資産総額の3倍相当額の投資を行います。
- 年1回決算を行います。
- 原則として、為替ヘッジは行いません。
詳細・お申込みはこちらから
先物取引の活用で実質的に通常の3倍の資金で運用
「グローバル3倍3分法ファンド」は図の通り先物取引を活用することで、「株式」「債券」「REIT」に純資産総額の3倍の資金で投資を行います。例えば月3万円の投資を行った際に、実質的には約9万円の投資を行った効果を期待できます。
単一資産への投資よりもリターンとリスクのバランスが改善
以下の表の通り過去のシミュレーションでは「グローバル3倍3分法ファンド」は日本株式や海外株式などの単一資産に投資するよりもリターンとリスクのバランスが改善しています。また、分散投資は投資の王道ですが、分散投資をするとリスクが下がる代わりにリターンも下がるため、通常のバランスファンドでは期待リターンが物足りないと思われる方もいらっしゃるでしょう。しかし「グローバル3倍3分法ファンド」は先物取引を活用して各資産に実質的に3倍の投資を行うことで、高い期待リターンを確保しています。
（出所）日興アセットマネジメント集計データよりマネックス証券作成
リターンは月次リターンの平均を年率換算、リスクは月次リターンの標準偏差を年率換算しています。また、最大ドローダウンは月末値ベースで計算しています。
ずばり！おすすめの投資法は投信積立
分散投資でリスクを下げつつ高いリターンを狙う「グローバル3倍3分法」ですが、やはり実質的に純資産総額の3倍相当額で運用を行っているとあって、値動きは大きめです。そのため、マネックス証券はお客様に当ファンドを活用いただくにあたり長期的な積立投資をおすすめいたします。
毎月一定金額で長期的な積立投資を行えば「ドルコスト平均」と呼ばれる効果が働き、価格が高いときには少ない口数を、価格が低いときには多い口数を購入することとなり、平均取得単価を引き下げる効果が期待できます。以下の例をご覧ください。
ドルコスト平均法の例
以下の図は架空の投資信託Aの基準価額の推移です。1月に10,000円だった同投信は値下がりが続き、8月には3,000円まで下落しました。その後値を戻したものの12月時点で価格は7,000円にとどまっています。同投信に毎月1万円ずつ投資をしたとして、12月時点の評価額はいくらになっていると思われますか？
実は以下の表の通り12月時点の評価額は15万3196円と累計投資額の12万円を30％近く上回っています。投資を始めた際の価格は1万円で現在の価格は7,000円なのに、どうしてこのような計算になるのでしょうか？以下の表をご覧ください。価格が1万円の1月の購入口数は10,000口ですが、価格が3,000円の8月の購入口数は33,612口と多くの口数を購入できています。結果的に218,852口を購入することができており、12月時点の評価額は（218,852口×7,000円÷10,000）＝15万3196円となります。
このように長期的に毎月一定金額の投信積立を行うことの効果をご理解いただければ、価格の値下がりをあまり恐れずに投資に踏み出していただけるのではないでしょうか。
投信Aの購入口数や評価額の変化
| 月 | 投信Aの基準価額 | 毎月1万円の投資で購入した口数 | 累計の購入口数 | 累計投資額 | 評価額 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1月 | 10,000円 | 10,000口 | 10,000口 | 10,000円 | 10,000円 |
| 2月 | 9,000円 | 11,112口 | 21,112口 | 20,000円 | 19,001円 |
| 3月 | 8,000円 | 12,500口 | 33,612口 | 30,000円 | 26,890円 |
| 4月 | 7,000円 | 14,286口 | 47,898口 | 40,000円 | 33,529円 |
| 5月 | 6,000円 | 16,667口 | 64,565口 | 50,000円 | 38,739円 |
| 6月 | 5,000円 | 20,000口 | 84,565口 | 60,000円 | 42,283円 |
| 7月 | 4,000円 | 25,000口 | 109,565口 | 70,000円 | 43,826円 |
| 8月 | 3,000円 | 33,334口 | 142,899口 | 80,000円 | 42,870円 |
| 9月 | 4,000円 | 25,000口 | 167,899口 | 90,000円 | 67,160円 |
| 10月 | 5,000円 | 20,000口 | 187,899口 | 100,000円 | 93,950円 |
| 11月 | 6,000円 | 16,667口 | 204,566口 | 110,000円 | 122,740円 |
| 12月 | 7,000円 | 14,286口 | 218,852口 | 120,000円 | 153,196円 |
※信託報酬等の保有コストは考慮しておりません。
かんたん動画でわかりやすく理解！
「グローバル3倍3分法ファンド」の特徴をわかりやすく説明した約4分の動画をぜひご覧ください。この動画をご覧いただければ同ファンドの特徴や仕組みがすぐにご理解いただけるはずです。
※以下の動画は「グローバル3倍3分法」の特徴や仕組みの説明を目的として日興アセットマネジメントが作成したものであり、マネックス証券が作成したものではありません。
グローバル３倍３分法ファンド（１年決算型）
- 実質的に世界の株式、REITおよび債券などに分散投資を行い、収益の獲得をめざします。
- 世界の株式やREITに加えて株価指数先物取引や国債先物取引などを活用することで、信託財産の純資産総額の3倍相当額の投資を行います。
- 年1回決算を行います。
- 原則として、為替ヘッジは行いません。
詳細・お申込みはこちらから