1-3月期の決算発表が概ね終了し、日本企業の業績の概要が明らかとなりました。米中の貿易交渉に不透明感が増すなか、投資する銘柄に迷われているお客様も多いのではないでしょうか。本コンテンツでは1-3月期の業績動向や2020年3月期の業績予想の集計、そこから見えてきた業績好調な業種や銘柄をご紹介します。
本コンテンツは情報提供が目的であり、投資その他の行動を勧誘する、あるいは、コンテンツ中の個別銘柄を勧誘、推奨するものではございません。また、過去の実績は将来の投資成果を保証するものではありません。銘柄の選択などの投資にかかる最終決定は、お客様ご自身の判断にてお願いいたします。
1-3月期の業績動向は?
3月末決算を採用しており前年同期と比較可能な2,305銘柄の1-3月期の経常利益をマネックス証券が集計したところ、以下のとおり全体では1.7%の減益となりました。減益となったものの、貿易戦争の影響で中国の景気が停滞する中では比較的健闘したと評価できるかもしれません。
1-3月の業績集計
経常利益(百万円) | |||||
---|---|---|---|---|---|
業種名 | 2018年 1-3月 |
2019年 1-3月 |
増益額 | 増益率 | 銘柄数 |
集計した2,305銘柄全体 | 9,951,596 | 9,781,134 | -170,462 | -1.7% | 2,305 |
電気・ガス業 | 154,261 | 338,110 | 183,849 | 119.2% | 20 |
鉱業 | 80,362 | 144,821 | 64,459 | 80.2% | 4 |
パルプ・紙 | 43,652 | 72,345 | 28,693 | 65.7% | 21 |
空運業 | 20,480 | 32,157 | 11,677 | 57.0% | 4 |
鉄鋼 | 51,283 | 67,214 | 15,931 | 31.1% | 39 |
その他製品 | 104,014 | 135,900 | 31,886 | 30.7% | 61 |
電気機器 | 1,021,600 | 1,300,706 | 279,106 | 27.3% | 180 |
機械 | 546,077 | 649,259 | 103,182 | 18.9% | 168 |
精密機器 | 130,320 | 145,586 | 15,266 | 11.7% | 35 |
倉庫・運輸関連業 | 26,708 | 29,302 | 2,594 | 9.7% | 31 |
小売業 | 153,979 | 166,500 | 12,521 | 8.1% | 140 |
サービス業 | 446,826 | 476,957 | 30,131 | 6.7% | 203 |
陸運業 | 346,283 | 364,113 | 17,830 | 5.1% | 63 |
不動産業 | 355,936 | 369,323 | 13,387 | 3.8% | 57 |
建設業 | 691,796 | 701,419 | 9,623 | 1.4% | 122 |
卸売業 | 276,495 | 279,982 | 3,487 | 1.3% | 216 |
海運業 | -15,923 | -2,912 | 13,011 | 赤字縮小 | 11 |
保険業 | 242,892 | 240,585 | -2,307 | -0.9% | 9 |
化学 | 656,238 | 634,112 | -22,126 | -3.4% | 159 |
銀行業 | 876,578 | 831,666 | -44,912 | -5.1% | 83 |
その他金融業 | 217,513 | 202,546 | -14,967 | -6.9% | 27 |
ガラス・土石製品 | 103,674 | 93,993 | -9,681 | -9.3% | 43 |
情報・通信業 | 859,079 | 727,806 | -131,273 | -15.3% | 210 |
非鉄金属 | 144,284 | 121,182 | -23,102 | -16.0% | 28 |
食料品 | 119,378 | 98,154 | -21,224 | -17.8% | 84 |
繊維製品 | 61,136 | 46,839 | -14,297 | -23.4% | 37 |
輸送用機器 | 1,711,223 | 1,258,089 | -453,134 | -26.5% | 86 |
医薬品 | 68,703 | 49,193 | -19,510 | -28.4% | 40 |
水産・農林業 | 9,522 | 6,809 | -2,713 | -28.5% | 5 |
石油・石炭製品 | 166,381 | 110,930 | -55,451 | -33.3% | 7 |
証券・商品先物取引業 | 147,651 | 72,676 | -74,975 | -50.8% | 36 |
ゴム製品 | 15,220 | 2,644 | -12,576 | -82.6% | 14 |
金属製品 | 117,975 | 13,128 | -104,847 | -88.9% | 62 |
(出所)2019年5月17日時点のQUICKデータよりマネックス証券作成 3月末決算を採用しており前年同期と比較可能な2,305銘柄を集計
2020年3月期の業績予想はどうなっている?
3月末決算を採用しており今期の業績予想を発表している2,267銘柄について、2020年3月期の会社予想の経常利益を集計し前期実績と比較しました。全体では0.8%の減益予想とほぼ前期から横ばいの予想です。日本企業は保守的な業績予想を行う場合が多いため、米中貿易戦争等による大幅な景気悪化が起きなければ増益に転じる可能性も残していそうです。
2020年3月期の業績予想集計
経常利益(百万円) | |||||
---|---|---|---|---|---|
業種名 | 2019年3月期 実績 |
2020年3月期 予想 |
予想増益額 | 予想増益率 | 銘柄数 |
集計した2,267銘柄全体 | 41,604,125 | 41,260,046 | -344,079 | -0.8% | 2,267 |
海運業 | 9,413 | 109,552 | 100,139 | 1063.8% | 11 |
電気・ガス業 | 784,206 | 961,439 | 177,233 | 22.6% | 19 |
金属製品 | 265,827 | 317,185 | 51,358 | 19.3% | 62 |
パルプ・紙 | 212,405 | 238,497 | 26,092 | 12.3% | 21 |
繊維製品 | 306,874 | 342,872 | 35,998 | 11.7% | 37 |
輸送用機器 | 5,647,117 | 6,266,415 | 619,298 | 11.0% | 83 |
その他金融業 | 567,275 | 629,051 | 61,776 | 10.9% | 25 |
石油・石炭製品 | 792,248 | 874,600 | 82,352 | 10.4% | 7 |
小売業 | 719,603 | 765,397 | 45,794 | 6.4% | 143 |
精密機器 | 453,283 | 480,718 | 27,435 | 6.1% | 33 |
建設業 | 2,066,482 | 2,186,305 | 119,823 | 5.8% | 126 |
ゴム製品 | 53,149 | 56,211 | 3,062 | 5.8% | 13 |
非鉄金属 | 532,362 | 550,373 | 18,011 | 3.4% | 28 |
食料品 | 677,628 | 699,145 | 21,517 | 3.2% | 81 |
水産・農林業 | 59,986 | 61,877 | 1,891 | 3.2% | 6 |
ガラス・土石製品 | 430,985 | 442,280 | 11,295 | 2.6% | 43 |
空運業 | 326,048 | 334,100 | 8,052 | 2.5% | 4 |
証券・商品先物取引業 | 18,978 | 19,304 | 326 | 1.7% | 18 |
卸売業 | 1,101,481 | 1,117,897 | 16,416 | 1.5% | 214 |
不動産業 | 1,166,805 | 1,178,135 | 11,330 | 1.0% | 57 |
その他製品 | 674,819 | 679,886 | 5,067 | 0.8% | 61 |
化学 | 2,819,343 | 2,835,447 | 16,104 | 0.6% | 159 |
倉庫・運輸関連業 | 142,476 | 141,316 | -1,160 | -0.8% | 31 |
銀行業 | 3,302,883 | 3,262,360 | -40,523 | -1.2% | 82 |
陸運業 | 2,555,677 | 2,489,901 | -65,776 | -2.6% | 63 |
鉄鋼 | 488,663 | 467,016 | -21,647 | -4.4% | 39 |
情報・通信業 | 3,753,419 | 3,479,089 | -274,330 | -7.3% | 199 |
電気機器 | 4,979,351 | 4,609,449 | -369,902 | -7.4% | 175 |
機械 | 2,312,615 | 2,131,586 | -181,029 | -7.8% | 167 |
サービス業 | 1,770,537 | 1,625,556 | -144,981 | -8.2% | 209 |
保険業 | 941,607 | 829,911 | -111,696 | -11.9% | 8 |
鉱業 | 539,840 | 447,270 | -92,570 | -17.1% | 4 |
医薬品 | 1,130,740 | 629,906 | -500,834 | -44.3% | 39 |
(出所)2019年5月17日時点のQUICKデータよりマネックス証券作成 3月末決算を採用しており前期実績と比較可能な今期の業績予想を発表している2,267銘柄を集計
決算発表から見えてきた業績好調な業種や銘柄は?
それでは1-3月の業績実績や今期の業績予想が好調な業種や銘柄はどのようなものでしょうか。1-3月の経常利益が前年同期比増益で今期の経常利益予想も増益な業種は、電気・ガス業、パルプ・紙、空運業、その他製品、精密機器、小売業、不動産業、建設業、卸売業の9業種でした。
上記の9業種から「業績が好調な銘柄」として以下の条件で20銘柄をピックアップしました。
スクリーニング条件
- 3月末決算を採用
- 東証33業種の分類が、電気・ガス業、パルプ・紙、空運業、その他製品、精密機器、小売業、不動産業、建設業、卸売業のいずれかに属する
- 足元まで3四半期連続で前年同期比増収経常増益
- 足元までの3四半期でいずれも経常赤字になっていない
- 今期の会社予想の経常利益が前期比増益見込み
- 予想PER20倍以下
決算発表から見えてきた業績好調な銘柄
銘柄名 | 東証業種名 | 5月17日時点 終値(円) |
時価総額 (億円) |
予想PER (倍) |
PBR (倍) |
予想1株 配当 (円) |
予想配当利回り (%) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
日本エスリード(8877) | 不動産業 | 1,580 | 244.4 | 4.8 | 0.6 | 40 | 2.5 |
エフ・ジェー・ネクスト(8935) | 975 | 337.8 | 4.6 | 0.7 | 44 | 4.5 | |
エー・アンド・デイ(7745) | 精密機器 | 857 | 193.5 | 7.8 | 1.0 | 20 | 2.3 |
丸井グループ(8252) | 小売業 | 2,298 | 5,139.7 | 18.2 | 1.8 | 57 | 2.5 |
ヨシックス(3221) | 2,608 | 269.0 | 17.2 | 4.0 | 24 | 0.9 | |
マツモトキヨシホールディングス(3088) | 3,330 | 3,638.8 | 13.1 | 1.6 | 70 | 2.1 | |
G-7ホールディングス(7508) | 2,672 | 356.3 | 9.7 | 1.7 | 86 | 3.2 | |
エディオン(2730) | 963 | 1,078.6 | 8.6 | 0.6 | 32 | 3.3 | |
コムシスホールディングス(1721) | 建設業 | 2,603 | 3,670.2 | 13.1 | 1.1 | 75 | 2.9 |
東鉄工業(1835) | 3,100 | 1,119.1 | 11.9 | 1.3 | 80 | 2.6 | |
住友電設(1949) | 1,770 | 630.8 | 8.3 | 0.9 | 60 | 3.4 | |
清水建設(1803) | 977 | 7,703.8 | 8.1 | 1.1 | 36 | 3.7 | |
メディパルホールディングス(7459) | 卸売業 | 2,424 | 5,927.3 | 15.4 | 1.1 | 40 | 1.7 |
TOKAIホールディングス(3167) | 926 | 1,293.4 | 14.7 | 1.9 | 28 | 3.0 | |
ウイン・パートナーズ(3183) | 1,136 | 346.5 | 14.4 | 1.7 | 33 | 2.9 | |
高速(7504) | 1,140 | 239.1 | 9.8 | 0.8 | 30 | 2.6 | |
Cominix(3173) | 850 | 58.4 | 8.1 | 1.1 | 31 | 3.6 | |
ユアサ商事(8074) | 3,120 | 722.5 | 6.9 | 0.9 | 150 | 4.8 | |
田中商事(7619) | 603 | 53.3 | 6.1 | 0.5 | 30 | 5.0 | |
小松ウオール工業(7949) | その他製品 | 1,871 | 204.0 | 7.7 | 0.5 | 70 | 3.7 |
(出所)2019年5月17日時点のQUICKデータを元にマネックス証券が作成 予想配当は会社予想
特に注目したい銘柄は?
上記でご紹介した銘柄の中からマーケット・アナリスト益嶋が特に注目したい5銘柄をご紹介します。
- 企業概要
マンションデベロッパー。東京都心・神奈川エリア中心に不動産開発(資産運用型&ファミリー型「ガーラマンションシリーズ」の企画・開発・分譲、伊豆リゾート販売)、不動産管理(マンション管理)事業を営む。その他、中古マンション売買、注文住宅「キュリオシリーズ」、ホテル・旅館(伊豆エリア)の開発・運営。首都圏投資用マンション供給ランキングはトップ(2016年・2017年)。2016年伊豆・河津の高級温泉旅館「玉峰館」を取得。 - 益嶋コメント
物件の仕入れ力・開発力に定評があるマンションデベロッパーで、リーマン・ショック後にも業績は小幅な赤字にとどまるなど堅実な経営力も魅力。近年の日本企業の不動産関連の不祥事や融資の厳格化等から不動産関連は大きく売られているが、上述した経営力の高さや4%を超える予想配当利回りの高さからも一定の投資魅力があると考える。
(出所)マネックス銘柄スカウター
- 企業概要
百貨店「マルイ」を中核とする持株会社。百貨店「マルイ」と商業施設「モディ」の2ブランドでアパレル・装飾雑貨・家庭用品・食品等の販売、施設の賃貸・運営管理、クレジットカード業務・消費者ローン等を営む。百貨店「マルイ」は首都圏中心に東海・関西に25店舗、自主・プライベートブランドの開発・運営とカード部門「エポスカード」(フィンテック事業の基盤)の展開。百貨店型のビジネスモデルから不動産契約によるSC型・定期借家型へ、アパレル中心から雑貨・食品・飲食のショッピングセンター型「モディ」店舗への転換を推進。カード(ショッピング・キャッシング)・サービス(家賃保証・保険等)IT(システム開発)を融合したフィンテック事業に注力。2010年楽天<4755>とEコマース事業等で業務提携。2017年インターネット通販でKDDIと提携。 - 益嶋コメント
小売ビジネスは縮小傾向を続けるがそれを補って余りあるカード関連ビジネスの伸びにより高成長を実現。足元まで四半期ベースで堅実な利益成長を続けており今期も業績の堅調な伸びを期待。過去2年間の平均予想PER約20倍に対し、現在(5月17日時点)約18倍と割高感は出ていないとみる。
(出所)マネックス銘柄スカウター
- 企業概要
日本最大の情報通信建設会社。8統括事業会社でNTT設備・NCC設備工事を中心に有線・無線ネットワーク工事、ICTソリューション、社会システム(監視システム、防災設備、太陽光発電)事業を展開。有線ネットワーク(通信キャリアの通信設備構築・保守、光回線・地下ケーブル敷設)、無線ネットワーク(携帯基地局設置、無線LAN)、ICTソリューション(プラットフォーム、コミュニティソリューション、ICTマネジメントサービス)。海底ケーブル敷設・山岳の通信鉄塔建設・通信専用トンネル築造など大規模工事から、NTT電話局内設備工事・一般住宅での電話線引込工事まで手掛ける。グリーンイノベーション・都市再生イノベーション・地域活性イノベーション分野でのビジネス拡大に注力。2003年日本コムシス・三和エレック・東日本システム建設の親会社として設立。2010年つうけんを完全子会社化。2018年SYSKEN(熊本)、NDS(愛知)、北陸電話工事(石川)と経営統合。主要取引先はNTTグループ。 - 益嶋コメント
NTTグループとのつながりが深い通信建設会社で近年業績は安定的に成長。来年に控えた東京オリンピック関連の特需もある見込みで今期も増収増益を見込んでいる。足元の業績も非常に好調なうえ株主還元にも積極的で今期も大幅増配見込みで、予想PERは13倍程度と割高感はないとみる。
(出所)マネックス銘柄スカウター
- 企業概要
医薬品・化粧品・日用品の卸売会社、日本最大の医療流通グループ。メディセオ(医薬品卸売)、PALTAC(日用品卸売)を中核に医療用医薬品、一般用医薬品、試薬、日用品、化粧品、動物用医薬品などを取扱う。AR(MR認定試験合格者)2000名の営業と全国に完備されたエリア物流センター・フロント物流センターにより製薬会社・医療機関をサポート。傘下に化粧品・日用品卸大手のPALTAC<8283>を持つ。2009年メディセオ(医療用医薬品等卸売)とPALTAC(化粧品・日用品・一般用医薬品卸売)の経営統合により設立。2010年クオール(現クオールホールディングス)<3034>・ウエルシアHD<3141>と業務提携。2017年JCRファーマ<4552>と資本業務提携。2018年クラウド電子カルテ事業でエムティーアイ<9438>・クリニカルプラットフォームと提携。 - 益嶋コメント
日本最大の医療流通グループで「化粧品・日用品・一般用医薬品」と「動物用医薬品等」が業績の伸びを牽引。インバウンドによるドラッグストアの業績押上げ期待の剥落など業績に向かい風の面もあるが株価に大幅な割高感はない。
(出所)マネックス銘柄スカウター
- 企業概要
医療機器販売の商社(ウイン・インターナショナル、テスコ)グループ。低侵襲治療のパイオニアとして低侵襲治療・心臓治療に特化した医療機器・器具を病院・医療施設へ販売。その他、医療設備の設計・施工、大型医療機器のパッケージ販売、機器の適正使用支援・病院のバリューアップ支援等を展開。主要取扱製品は心臓カテーテル製品(国内販売トップ)、ステント、ペースメーカー、インスリンポンプ等。治療領域を心臓から首・頭部・足・内分泌系へと拡大に注力。2013年医療機器商社のウイン・インターナショナルとテスコが経営統合。2017年医療機器ディーラーの大沢商事(秋田)を子会社化。主要取引先はメディセオ。 - 益嶋コメント
心臓カテーテル製品の国内販売でトップシェアを獲得するなど心臓関連の医療機器の販売に強み。徐々に心臓以外の分野にも販売拡充を行っており業績は堅調。連続増配を続けており今期もわずかながら増配見込み。
(出所)マネックス銘柄スカウター
マネックス証券の信用取引のご紹介
マネックス証券の信用取引の取引手数料は以下の表のように現物取引に比べて大幅にお安くしています。さらに、「信用取引はじめてキャッシュバック」プログラムを実施しており、信用取引口座の新規開設後31日間に約定したお取引すべてを対象として株式売買手数料を10万円まで全額キャッシュバックいたします。ぜひご活用ください。
マネックス証券の現物取引(PC経由)と信用取引の手数料比較(取引ごと手数料)
1注文の約定金額 | 取引手数料(税抜) | |
---|---|---|
現物(PC経由) | 信用取引 | |
10万円以下 | 100円 | 95円 |
10万円超 20万円以下 | 180円 | 140円 |
20万円超 30万円以下 | 250円 | 190円 |
30万円超 40万円以下 | 350円 | |
40万円超 50万円以下 | 450円 | |
50万円超 100万円以下 | 成行:1,000円 指値:1,500円 |
355円 |
100万円超 150万円以下 | 成行:約定金額の0.10% 指値:約定金額の0.15% |
600円 |
150万円超 200万円以下 | 800円 | |
200万円超 | 一律1,000円 |
※旧オリックス証券の手数料体系が適用されているお客様は上記の手数料体系とは異なります。