コア・サテライト運用とは？

投資を始める前にしておきたいことは、手元の運用資金を「減らしたくないお金（コア）」と「積極的に増やすお金（サテライト）」に分けておくことです。
減らしたくないお金の代表的なものは、老後資金です。ほかにも、教育資金やマイホームの頭金など「これからの生活で必要となり、大きく減らすと困る資金」は、減らしたくないお金です。
一方、積極的に増やすためのお金は、大きく減っても困らない余裕資金です。月々の小遣いや趣味で投資にあてる資金などがこれにあたります。減るかもしれないけれど、大きなリターンが生まれることを期待して投資するお金です。
運用資金を分けたら、減らしたくないお金は安定したリターンが得られる商品（守りの投資）、積極的に増やすお金は高リターンの商品（攻めの投資）を選びます。
このように減らしたくないお金ではリスクを抑制した安定的なリターンを狙い、積極的に増やすお金でリスクをとって積極的なリターンを狙う戦略のことを「コア・サテライト戦略」と言います。

コア・サテライト運用では、コアとサテライト、それぞれの目的に合った商品を選びます。間違った商品を選んでしまうと、大きなリターンは必要ないのにハイリスクな商品に投資をして想定以上の損をしたり、大きなリターンが欲しいのにリスクの小さな商品に投資をして、思っていたよりもリターンが得られなかったりといったミスマッチが起こってしまいます。目的に合わせて適切な商品に投資することで、上記のようなミスマッチを防ぐことが可能です。

コア部分に投資すべき対象は？

コアとサテライトの部分は、具体的にどのような商品に投資すべきなのでしょうか。
コアの部分は、安定したリターンが期待できる長期分散投資で運用することをおすすめします。時間を味方につけて運用を行うことで、価格の振れ幅が次第にならされて小さくなり、安定的な運用になること考えられます。また、ひとつの商品だけに集中投資するのではなく、さまざまな地域や資産に投資を行うことで、世界経済の成長の恩恵を受けながら、リスクをより分散させることができます。

サテライト部分に投資すべき対象は？

一方、サテライトの部分は、リスクの高い商品に投資し、高いリターンを狙うのが一般的です。ただ非常に幅広い選択があり、どのような商品に投資するかは人によってさまざまです。積極的に投資できる資金とはいえ、可能な限りリスクを抑えるに越したことはありません。サテライトの部分でも、複数の商品を選んでおくなどあまり一極集中にならないようにしてリスクを管理しましょう。

出所:マネックス・アセットマネジメント

ON COMPASSの活用例

コアを持ちつつ、自分でも個別株や投資信託の選択をして、高リターンを得たいという方はON COMPASSへの投資を20～30％程度に抑えながら、サテライトを組み入れる方法はいかがでしょうか。積極的な投資をしているとサテライトの残高ばかりが徐々に膨らんでしまうので、コアであるON COMPASSで積立投資をするのも良いですね。

リスクを徹底的に管理し安定した運用を目指すON COMPASSで、コア資産の運用をしてみてはいかがでしょうか。