マネックスメール　2012年3月9日（金）

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　マネックスメール＜第3091号　2012年3月9日（金）夕方発行＞
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　　目次
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　1　相場概況

　2　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）

　3　「投資のヒント」金山敏之が振り返る　今週の個別銘柄

　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出(ＰＯ)のお知らせ

　5　為替マーケットの攻略法

　6　お金の相談室

　7　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき

　8　投資運用苦楽

　9　マネックス証券からのお知らせ

　10　勉強会・セミナー情報

　11　思春期証券マンのマネックス日記

　12　リスクおよび手数料等の説明

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　1　相場概況
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日経平均 ザラ場で昨年8月以来となる1万円台を回復

日経平均　　　　　　　　　　　　9,929.74 （△160.78）

日経２２５先物　　　　　　　　　9,840 （△150 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　　848.71 （△ 12.55）

単純平均　　　　　　　　　　　　　240.22 （△ 2.55）

東証二部指数　　　　　　　　　　2,388.43 （△ 13.63）

日経ジャスダック平均　　　　　　1,330.53 （△ 6.52）

東証マザーズ指数　　　　　　　　　382.25 （△ 2.54）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　1,244銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　　328銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　　102銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　　　0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 142.71％ 　△11.6％

売買高　　　　　　　　　　　 34億7976万株（概算）

売買代金　　　　　　　　2兆4018億9500万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　291兆6445億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 81.78-81.80円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　 108.40-108.44円／ユーロ

◆市況概況◆

昨日の米国市場は続伸となりました。ギリシャの民間向け債務削減問題が解決に向けて前進するとの観測が好感されました。2月の雇用統計を翌日に控えていたことで積極的に上値を追う向きは少なかったものの、ダウ平均は一時100ドル高近くまで上昇、終日堅調な取引が続きました。また、ハイテク株比率の高いナスダック総合指数は、前日に新型のiPadを発表したアップルの急伸に牽引され、ダウ平均をアウトパフォームするなどハイテク株が堅調でした。

こうしたなか、取引を開始した日本株式市場は寄り付きから堅調な推移となりました。日経平均の寄り付きは前日比142円高の9,911円。本日は3 月限先物・オプションのメジャーSQ 算出日でしたが波乱なく通過すると、ギリシャ問題の進展を受けて進んだ円安を好感し、主力銘柄を中心にさらに上昇幅を拡大しました。後場に入っても勢いは止まらず、14時ごろには昨年8月以来となる日経平均１万円を回復。さすがに、終盤は米国の雇用統計を今晩に控え、利益確定売りに押されたものの、昨日に続く大幅高で取引を終えました。

本日の日本市場では、対ユーロ、対ドルで共に進んだ円安を好感し、主力株を中心に幅広い銘柄が買われました。トヨタ（7203）やホンダ（7267）、キヤノン（7751）やソニー（6758）などの主力の輸出関連銘柄に加え、内需株のファーストリテイリング（9983）も好調。主力株へ市場の関心が集まるなか、グリー（3632）やDeNA（2432）は軟調な展開となりました。

大引け後に、ギリシャの民間向け債務交換問題で、対象となった債務総額の80％超を保有する民間債権者が債務交換に同意したと伝えられました。本日の欧米市場では一段と安心感が広がりそうです。米国市場では堅調な結果が予想されている米雇用統計（2月分）の発表もあり、米国株高が継続するようなら、来週以降の日本市場の支援材料となるでしょう。来週は、日米でFOMCや金融政策決定会合が予定されるなか、日経平均1万円に再びトライする展開に期待したいところです。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆

http://www2.monex.co.jp/j/monex_asa_mail/rank.htm

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米経済の「今」を読む-経済指標動向-（3月8日執筆）

2 月の雇用統計直前予想 ～堅調な回復ペースは続くのか？

http://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/sihyo/sihyo_20120308_1.pdf

◆【無料】経済指標アラートメール◆

気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミングを逃しません！

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◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】

世界有数の金融機関J.P.Morgan（J.P.モルガン）が作成する個別銘柄・業界等のアナリストレポート、TIW社作成の個人投資家向けアナリストレポートをご覧いただけます。

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
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◆個別銘柄◆　提供：（株）Ｔ＆Ｃフィナンシャルリサーチ

7150　　島根銀行　　1,320　　+300

ストップ高　15日付で東証第1部に指定。

7261　　マツダ　　134　　+6

続伸　公募増資への応募が3倍以上と異例の人気で。

5218　　オハラ　　960　　+66

大幅反発　固定費削減などで1Q決算が増益。

4924　　ＤＲ．シーラボ　　379,000　　-6,000

反落　売り上げ伸び悩み2Q累計が下振れ。

1928　　積水ハウス　　800　　+15

続伸　販売増を見込み今13.1期は増益予想。

3436　　ＳＵＭＣＯ　　897　　+10

小高い　今13.1期は増益予想もコンセンサスを下回る。

3402　　東レ　　584　　+17

堅調　炭素繊維の世界生産を5割増産へ。

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　2　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
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◆3月9日　株高を支える構図～本当の懸念材料が何かを考える～【NEW】

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/er/economic.htm

（チーフ・エコノミスト　村上尚己の経済レポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆3月9日　あれから【NEW】

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/strategy/index.htm

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆3月9日　本日の日経新聞は話題のニュースが盛りだくさん　注目銘柄は【NEW】

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント　

～銘柄選択の実践アイデア～）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール　朝刊＞ではチーフ・ストラテジスト　広木隆が前日の米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。登録はこちらから

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1800/form/toshi_mail_confirm_g.htm

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　3　「投資のヒント」金山敏之が振り返る　今週の個別銘柄
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「材料の出た中小型株に物色向かう」

週前半から半ばにかけては、急速な戻りをみせた主力銘柄に一服感がみられるなか、材料の出た中小型株に物色が向かいました。6日（火）に日本経済新聞が「首都高速道路会社が老朽化が進んでいる首都高の大規模な更新に関する調査研究委員会の初会合を開き老朽化した区間を重点的に建て替えや大規模修繕を検討することで一致した」と報じたことから日本橋橋梁（5912）やピーエス三菱（1871）、宮地エンジニアリンググループ（3431）、駒井ハルテック（5915）などが買われました。

http://lounge.monex.co.jp/pro/meigara/2012/03/09.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

毎日更新！金山敏之「投資のヒント」はこちら

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

「投資のヒント」が毎日届く「マーケットメール 夕刊」

お申込みはログイン後、市況メール（プレミアムメール）から

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　4　新規公開株(ＩＰＯ)／公募・売出(ＰＯ)／立会外分売予告のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）／公募・売出(ＰＯ)◆

現在お申込み可能な新規公開株式（ＩＰＯ）／公募・売出(ＰＯ)はございません。

◆立会外分売予告◆

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メンバーズ（2130） セントレックス

分売予定株式数　　：　1,432株

分売予定期間　　　：　3月13日～3月16日

申込単位数量　　　：　1株

申込上限数量　　　：　30株

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日本ドライケミカル（1909） 東証

分売予定株式数　　：　77,000株

分売予定期間　　　：　3月15日～3月19日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　1,500株

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立会外分売による買付けに、手数料はかかりません。

※詳細はこちらをご覧ください。

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

※立会外分売　申込手順はこちらにてご確認ください。

http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

※注文数量が多い場合は抽選となります。

※リスク・手数料等に関しては、「　リスクおよび手数料等の説明　」をご覧ください。


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　5　為替マーケットの攻略法
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第28回　「今夜は米国雇用統計！景気回復が裏付けられるか？」

本日3月9日は月に一度の為替ディーラーがもっとも着目している日、米国雇用統計の発表日です。今夜もマネックス証券に口座をお持ちの方限定で、人気FXブロガーの池田ゆいさんとコンビで実況中継オンラインセミナーをやりますので、ぜひご覧ください。詳しくはこちらからどうぞ

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=1964
（口座を保有している方のみご覧いただけます。）

前回（2月3日）発表された1月分の雇用統計は、非農業部門雇用者数（NFP）が+24.3万人と予想の+14.0万人、前回の+20.3万人を大幅に上回る好結果となり、先月の株高とドル急反発のきっかけとなりました。すでに発表になった2月分の景気指標はおおむね堅調となっており、米国景気の回復期待は一段と高まっています。またバーナンキFRB議長が先週の議会証言で追加金融緩和に触れなかったことから、量的緩和第3弾（QE3）の観測も後退しています。

こうした状況を背景に、ドル／円はついに・・・

http://lounge.monex.co.jp/advance/kawase/2012/03/09.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

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■【もれなく6,000円Get！】FX PLUS春の新規口座開設キャンペーン

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1203_02.htm

■FXってどんな取引？（FXをはじめる前に）

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G800/beginner/fx/fx_torihiki.htm

■為替が気になるお客さまへ～外貨建てMMFのご紹介～

外貨建てMMFは、格付けの高い米ドル、ユーロ、豪ドル建ての短期証券で運用する、好利回りが魅力の投資信託です。

http://www.monex.co.jp/FundGuide/00000000/gaika_mmf/syohin/guesttobira

（※）お取引の際は、外貨建てMMF（ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド）の取引に関する重要事項をご確認ください。

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　6　お金の相談室
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＜質問＞
金は安全資産と言われることも多いですが、個人投資家が金に投資するにはどのような選択肢があるのでしょうか

＜回答＞

ご質問を有難うございます。私、オフィスマイエフピーの吉野充巨がお答えします。「安全資産か」という観点と、購入についてお答えします。

一般的に、株式は経営破綻により無価値な紙になること、債券はデフォルトの発生もある無形資産となる場合があります。一方で、金は希少な貴金属で無価値にはならない実物資産であること、過去には流通貨幣であり、現在も世界中どこでもドル等の通貨と交換できることから、安全資産と言われることがあります。しかし、金は価格変動の大きなリスク性資産の1つといえるでしょう。

金取引の基準とされる、ロンドン金価格の推移で確認すると1971年のニクソン米大統領による金ドル交換停止(1トロイオンス＝35ドル)以降、2回の変更(35ドル→38ドル→42.22ドル)を経て、1973年から金は市場で価格が決定される商品となりました。

その価格は1971年1オンス35ドルから2011年9月の40年間で約54倍の1,896.50ドル(9月高値)迄,上昇しました。近々10年の上昇は2004年に金現物連動型ETFがニューヨーク市場に上場した際に、投資マネーが参入した影響があります。

過去の金価格を振り返ってみましょう。・・・

http://lounge.monex.co.jp/advance/sodan/2012/03/09.html

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【投資信託で金に投資をするなら】

http://www.monex.co.jp/FundGuide/00000000/guest/G600/trt/fund_theme.htm

【ETFで金に投資をするなら】

http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G2700/gaikstk/stocklist.htm?category=g

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　7　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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3月9日　　　＜明日は熊本＞

毎月一回の全国投資セミナー。今年度の最終回を飾るべく、明日、熊本に参ります。熊本と云えば加藤清正・熊本城、阿蘇山が有名ですが、ふりかけの元祖も熊本です（2002/05/30つぶやき参照）。

私の記憶が正しければ、2003年7月に生まれて初めて熊本に参りました。あの時も確か曇り空だった。そしてあの頃はりそな銀行への公的資金注入後でマーケットが日増しに活気づいてきており、初めて熊本に行った日は当社は大商いでした。今回も天気は曇り空。歴史は繰り返す。マーク・トゥエイン曰く、History doesn't repeat itself, but it does rhyme.大商いがやってくるといいと思います。そういう雰囲気は日増しに増えてきています。イケー！熊本は縁起がいいのです。熊本の後は、ちょっとだけ天草に足を伸ばそうと思っています。

熊本の皆さま、明日お会いできることを楽しみにしております。全国の皆さま、今週はいいマーケットでした。良い週末をお迎え下さい。

（ご参考）2002年5月30日　　　　　＜ふりかけ＞
http://lounge.monex.co.jp/column/oki/2002/05/30.html

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～「損切りできない病」を克服できれば守りは万全？～

月刊誌「ネットマネー」2012年4月号（2012年2月21日発売）に「みまもるくん（信用取引自動決済発注サービス）」の記事が掲載されました！

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1203_16.htm

（詳細はリンク先ウェブサイトの掲載記事をご覧ください。）

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　8　投資運用苦楽
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第154回　AIJ事件に関する考察

2月24日に関東財務局よりAIJ投資顧問に対する行政処分が発表されました。本件により直接的、間接的に影響を受けた皆様方には、大変なご心労のこととお察し申し上げます。弊社としましても、一刻も早く関係当局により、本件の全容が解明されることを心より願っております。弊社では国内外のヘッジファンドやプライベートエクイティファンドに投資するファンド・オブ・ファンズ業務を行っております。この場をお借りして、当社のファンド・オブ・ファンズにおいては、今回問題となっているAIJ投資顧問関連のいかなるファンドにも投資を行っていないことをお知らせ申し上げます。

また、弊社を始めとする投資運用業を営む者は、投資家の皆様の資産を運用するにあたり、真摯・誠実に、かつ、高いコンプライアンス意識をもって日々の業務にあたっております。本件のような事件は、投資家の皆様の信頼を裏切るものであり、資産運用業界全体に与える影響は計り知れません。資産運用業に携わる一員として、強い憤りを感じております。私ども役職員一同、投資家の皆様のご懸念とご不安を、多少なりとも軽減し、ご信頼をいただくために、従来実施して参りました運用状況の情報開示のさらなる徹底とともに、コーポレレイトガバナンスに対する意識を高め、日々の業務に努めてまいります。

今回のAIJ事件は、その概要において2008年末に発覚した米国でのマードフ事件と酷似しています。米国においては、・・・

http://www.monexai.com/mail2.php?writer=2&detail=153

（※）続きはリンク先でお読みください。

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・マネックス＜オルタナティブ＞メールを配信しています。隔週金曜日配信

https://mail.monex.co.jp/php/alt_reg_form.php

・【コモディティ・トレンド・オープン】

国内外の商品先物取引を積極的に活用し、運用にあたっては、市場の方向性（トレンド）等を勘案し、商品先物取引の買建てもしくは売建てを行い、特定の市場に左右されにくい収益の追求を目指したファンドです。

http://www.monex.co.jp/FundGuide/00000000/syohin/tousin/kihon?MeigCd=++0038370000

（※）お取引の際は、コモディティ・トレンド・オープンの取引に関する重要事項をご確認ください。

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　9　マネックス証券からのお知らせ
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■【重要】中国株取引システムのリニューアルに伴うご注意

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1203_12.htm

■2012年3月の株主優待銘柄のご紹介

権利付最終日は3月27日（火）のため、27日までに購入・保有いただくと、株主としての権利を獲得することができます。

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1203_08.htm

■平成24年3月期末の株式売買に関するご注意

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1203_17.htm

■「株式等振替決済口座管理約款」の一部改定について

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1203_11.htm

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　10　勉強会・セミナー情報
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◎オンラインセミナー

　★口座をお持ちの方限定のセミナーです★

　・3月9日（金） 21：45開場　22：15開始　22：45終了　★本日です★

米国雇用統計 実況中継！

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　・3月12日（月） 19：30開場　20：00開始　20：45終了

『日本株ストラテジー』 チャット駆け込み寺【広木】

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=1962

　・3月19日（月） 19：30開場　20：00開始　20：45終了

『為替・債券展望』 チャット駆け込み寺【螺良】

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=1963

　★口座をお持ちでない方もご覧いただけます★

　・3月21日（水） 17：30開場　18：00開始　18：30終了

『松本大とここだけトーク』

～市場、経済状況、マネックスについて、何でもご質問ください～

https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/1960

◎オンデマンドセミナー

　★口座をお持ちの方限定のセミナーです★

　～視聴期限迫る！～3月11日まで～

　・2012年2月4日（土）開催のお客様感謝Day2012
　
【パネルディスカッション】2012年　経済・日本株・為替相場展望

【スペシャル対談】グローバル経済展望2012～日本のこれからを語る～

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1202_22.htm

　※特別出演のサンプラザ中野くんの演奏もご覧いただけます！

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行うことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等による損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なりますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客さま向け資料をよくお読みください。

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　11　思春期証券マンのマネックス日記
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「復興」

こんばんは。明後日11日は、東日本大震災からちょうど1年。あらためて犠牲になられた方々のご冥福をお祈りいたしますとともに、被災された皆さまにお見舞い申し上げます。また、被災地の一日も早い復興をお祈りします、ぼすみんです。

人は忘れやすい生き物ですが、忘れちゃいけないのがこの震災。この夏も電力不足などさまざまな不便が予想されますが、被災地でより不便な生活を強いられている方々が大勢いらっしゃることを忘れるべきではありませんし、復興のため日夜懸命の作業を続けてくれている方々のことも忘れるべきではありません。

いつ襲ってくるのか分からないのが天変地異。万一の備え、いざという時の心構えも忘れちゃいけませんし、何よりも困った時は互いに助け合い、手を差し伸べあう気持ちを忘れちゃいけません。

日本復興、東北復興はまだまだ始まったばかり。先は長いですけど、皆さん頑張っていきましょう！

（追伸）

マネックス証券では、個人向け復興国債と個人向け復興応援国債を取扱いしています。募集期間は3月30日（金）16：00まで。

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1203_07.htm

（※）お取引の際には、個人向け国債取引に関する重要事項をご確認ください。

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　11　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけない商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、「目論見書」等を十分にお読みください。

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トヨタモータークレジットコーポレーション 2016年3月10日満期

豪ドル建社債 お取引の際のご留意事項

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■ ご注意

・本債券は個人、法人のお客さまを問わずお申込みいただけます。

・外国債券保管料や口座管理料、口座維持手数料は一切かかりません。

・米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客さまは、ご購入いただけま　せん。ご了承ください。

・利払日が休業日の場合、実際の利払いは原則翌営業日になります。

・売出期間中、投資者の投資判断に極めて重要な影響を及ぼす事象が発生した場合、当社にてご注文を取消しさせていただくことがございます。

・格付けについては以下をご確認ください。

スタンダード&プアーズ・レーティングズ・サービシズ

http://www.standardandpoors.com/home/jp/jp

ムーディーズ・インベスターズ・サービス・インク

http://v3.moodys.com/Pages/default_jp.aspx

・外貨建て債券のお申込みの際は、リスク・税金等について、ご確認いただき、経済、金利、為替の見通しをよく理解されたうえでお願いいたします。詳細は「外国債券のお取引について」をご覧ください。

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G3220/saiken/notes_fore.htm

・中途売却については、「外国債券のお取引について（中途売却）」をご覧ください。

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G3220/saiken/notes_midway.htm

債券取引に関する重要事項

＜リスク＞

債券の価格は、金利水準の変動により上下しますので、償還前に売却する場合には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがあります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあります。

＜手数料等＞

債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。

＜その他＞

お取引の際は、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「目論見書」「無登録格付に関する説明書」「リスク・手数料などの重要事項に関する説明」を必ずお読みください。

＜銘柄・利率等の表示＞

銘柄：トヨタモータークレジットコーポレーション 2016年3月10日満期 豪ドル建
社債

利率：年4.70％（税引前）

通貨：豪ドル

償還日：2016年3月10日

発行価格：額面1,000豪ドルにつき、1,000豪ドル

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外貨建てMMF（ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド）の取引に関する重要事項

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＜リスク＞

当ファンドは、主に外貨建の公社債や短期金融商品など値動きのある有価証券を投資対象としています。当ファンドの基準価額は、組み入れた有価証券の値動きや為替相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品ではありません。

＜手数料等（税込）＞

当ファンドのご購入にあたっては、以下の手数料等がかかります。

・申込手数料／解約手数料／信託財産留保額：かかりません。

・当ファンドの買値と売値の間には差額（スプレッド）があり、買値は売値よりも高くなっています。

・管理報酬等：日々の純資産総額に対して年率0.91％（上限）を乗じた額及びその他費用がファンド資産より控除されます。その他費用については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。

※当ファンドに係る手数料（費用）の合計額については、申込金額、保有期間等の条件により異なりますので、事前に料率、上限額等を表示することができません。

＜その他＞

お取引の際は、当社ウェブサイトに掲載の「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料などの重要事項に関する説明」を必ずお読みください。

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コモディティ・トレンド・オープンの取引に関する重要事項

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＜リスク＞

当ファンドは、主に商品先物取引およびIIP日本債券マザーファンド受益証券を通じてわが国の公社債を投資対象としますので、基準価額は大きく変動します。したがって、当ファンドの基準価額は、組み入れた公社債、国内外の商品先物の値動き等（組入商品が外貨建てである場合には為替相場の変動も受けます）の影響により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。当ファンドは、投資元本及び分配金の保証された商品ではありません。

＜手数料等（税込）＞

当ファンドご購入の際には、申込金額に対して1.05％を乗じた額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いただく費用である信託財産留保額はかかりませんが、当ファンドの保有期間中に間接的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して1.8375％（年率）を乗じた額の信託報酬のほか、実績報酬がかかります。実績報酬とは、前営業日の基準価額（1万口当たり）が「ハイ・ウォーター・マーク」を上回った場合、当該基準価額から当該ハイ・ウォーター・マークを控除して得た額に21.0％（税抜20％）の率を乗じて得た額に、計算日における受益権総口数を10,000 で除して得たものを乗じて得た額（以下、「実績報酬額」といいます。）から前営業日の実績報酬額（前営業日に一部解約があった場合には当該解約に係る口数に相当する前営業日の実績報酬額を控除した額とします。）を控除した額を計上します。また、計算期間末、および信託終了の日に収益分配金および実績報酬控除前の基準価額がハイ・ウォーター・マークを超えている場合に限り、実績報酬額が信託財産中から支払われます。法定開示に係る費用、公告に係る費用、信託財産に係る監査人、法律顧問、税務顧問に対する報酬等として、純資産総額に対して、年0.1％を上限として乗じて得た額が支払われます。

上記の他にもファンドの保有期間中に間接的にご負担いただく費用がありますが、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、事前に料率、上限額等を表示することができません。

＜その他＞

当ファンドご購入の際には、当社ウェブサイトに掲載の「目論見書補完書面」「投資信託説明書（交付目論見書）」「リスク・手数料などの重要事項に関する説明」を必ずお読みください。

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個人向け国債取引に関する重要事項

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＜リスク＞

個人向け国債は、元本と利子の支払を日本国政府が行うため、安全性の高い金融商品ですが、発行体である日本国の信用状況の悪化等により、元本や利子の支払不能が生じ、投資元本を割り込み、元本損失が生じるおそれがあります。

＜手数料等＞

購入対価をお支払いただきますが、取引手数料・口座管理料はかかりません。

＜中途換金＞

・個人向け国債については、本人が死亡した場合などを除き、変動金利タイプ（10年満期）及び固定金利タイプ（3年満期）は発行後1年以内において、固定金利タイプ（5年満期）は発行後2年以内において中途換金ができません。

・個人向け国債を中途換金する際、原則として下記により算出される中途換金調整額が、売却される額面金額に経過利子を加えた金額より差し引かれることになります。

変動金利型10年満期個人向け国債（変動・10年）：直前2回分の各利子（税引前）相当額×0.8

固定金利型5年満期個人向け国債（固定・5年）：直前4回分の各利子（税引前）相当額×0.8

固定金利型3年満期個人向け国債（固定・3年）：直前2回分の各利子（税引前）相当額×0.8

※発行から一定期間内に中途換金する場合、上記の中途換金調整額が異なることがあります。

※固定・5年の中途換金に関して、2012年4月以降、新基準（現行の固定・3年の計算方法と同様）が適用されます。

＜その他＞

ご購入の際は、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「リスク・手数料などの重要事項に関する説明」を必ずお読みください。

＜銘柄・利率等の表示＞

銘柄：個人向け復興応援国債（「個人向け利付国庫債券（変動10年）」第801回債）

金利の下限：年0.05％（税引前）

利率：当初3年間は年0.05％（税引前）の固定金利

4年目以降は変動金利（半年ごとに見直し）

償還日：2022年4月15日

発行価格：額面金額100円につき100円

＜銘柄・利率等の表示＞

銘柄：個人向け復興国債（第38回 変動10年）

初回利率：年0.64％（税引前、税引後 年0.512％）、半年ごとに金利見直し

償還日：2022年4月15日

発行価格：額面金額100円につき100円

＜銘柄・利率等の表示＞

銘柄：個人向け復興国債（第26回 固定5年）

利率：年0.27％（税引前、税引後 年0.216％）

償還日：2017年4月15日

発行価格：額面金額100円につき100円

＜銘柄・利率等の表示＞

銘柄：個人向け復興国債（第22回 固定3年）

利率：年0.12％（税引前、年0.096％）

償還日：2015年4月15日

発行価格：額面金額100円につき100円

・・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（金額税込み）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,050円、指値で最大1,575円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.105％、指値で約定金額の0.1575％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,625円かかります。単元未満株のインターネット売買手数料は、約定金額に対し0.525％（最低手数料50円）を乗じた額がかかります。国内ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じることがあります。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.273％（最低手数料73.5香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地諸費用の額は、その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、中国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。米国株式等の売買では、国内取引手数料として、一約定につき25.2米ドル（上限）がかかります。また、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引手数料がかかります。現地取引手数料は、市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、米国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。

・ 債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがあります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。

・ 投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としています。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動きや為替相場の変更等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品ではありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.675％を乗じた額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いただく費用として、約定日又はその翌営業日の基準価額に最大3.2％を乗じた額の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大2.7125％（年率）を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬その他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、事前に料率、上限額等を表示することができません。

・ 日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数の変動等により上下するため、これにより元本損失が生ずることがあります。日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うことができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプション取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれがあります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意ください。日経225 先物取引では 1枚あたり346.5円、日経225ミニは1枚あたり52.5円の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取引では、売買代金の0.189％（ただし最低手数料189円）の取引手数料がかかります。なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がかかります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）では、「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預託していただきます（※ 指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する掛け目は2.0倍を上限に当社の任意で変更することがあります）。 また、取引額の当該証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・ FX PLUS及び大証FXでは、取引対象である通貨の価格の変動により元本損失が生ずることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金の額に比して大きいため（最大25倍程度）、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払に転じることがあります。FX PLUS（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等により元本損失が生ずることがあります。FX PLUS及び大証FXでは、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあります。FXPLUSでは、取引手数料はかかりません。また、当社は、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。大証FXでは、片道1枚あたり147円の取引手数料がかかります。FXPLUSでは、取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％）以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。大証FXで必要な証拠金の額（1枚あたりの必要証拠金額）は、大阪証券取引所が定める証拠金基準額をもとに当社が定めます。大証FXの証拠金基準額については、大証FXの相場変動に応じて毎週見直されます。詳細は大証FX のウェブサイトでご確認ください。

・ くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっく株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道１枚あたり157円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算した額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリスクに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じて変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありません。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・ お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料などの重要事項」等を必ずお読みください。

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