マネックスメール 2013年3月1日（金）

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　マネックスメール＜第3331号　2013年3月1日（金）夕方発行＞
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（※） 本債券は、「店頭デリバティブ取引に類する複雑な仕組債」に該当する債券です。
満期償還時の受取金額及び償還時期は、参照株式の株価の変動により影響を受けます。
お申込み、ご購入の前には「銘柄概要」、「利金・償還イメージ」および発生しうる
損失額について「本債券の想定損失額について」をご確認ください。

（※）所定の期間中のアドバンテスト株価終値の値動きによっては、元本を割り　　 込むリスク・早期償還するリスクがあります。お申込みの際は、
　　　早期償還条項付 参照株式株価連動社債の取引に関する重要事項をご確認ください。

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　　目次
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　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
　4　「投資のヒント」金山敏之が振り返る　今週の個別銘柄
　5　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ　6　為替マーケットの攻略法
　7　お金の相談室
　8　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき
　9　マネックス証券からのお知らせ
　10　勉強会・セミナー情報
　11　思春期証券マンのマネックス日記
　12　リスクおよび手数料等の説明
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　1　相場概況
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日本株式市場、続伸　朝の小幅安から切り返し　不動産、倉庫などの堅調続く

日経平均　　　　　　　　　　　　11,606.38 （△47.02）

日経２２５先物　　　　　　　　　11,570 （△70 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　 984.33 （△ 8.67）

単純平均　　　　　　　　　　　　 268.40 （△ 1.73）

東証二部指数　　　　　　　　　　 2,844.53 （△23.39）

日経ジャスダック平均　　　　　　 1,637.85 （△10.49）

東証マザーズ指数　　　　　　 　　598.72 （△24.98）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　 990銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　 584銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 126銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 114.95％ 　▼ 1.24％

売買高　　　　　　　　　　　 29億1217万株（概算）

売買代金　　　　　　　　1兆8284億1200万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　340兆2519億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 92.57-92.60円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　121.09-121.12 円／ユーロ

◆市況概況◆

昨日の米国株式市場は小幅に反落。ダウ平均は20ドル安で引けました。朝方発
表された経済指標はまずまずで、欧州株も総じて堅調な中、前日終値を挟んで
一進一退の値動きが続きました。取引終盤には買いが優勢になり、ダウ平均は
一時上げ幅を70ドル超にまで拡大、史上最高値目前に迫る場面がありましたが、
引けにかけて失速、小幅安で引けました。

本日の日本株式市場は続伸し、日経平均株価は前日比47円高の11,606円と2月
25日の昨年来高値に次ぐ今年2番目の高値で取引を終えました。寄り付きは94
円安と反落スタートとなりましたが、そこが本日の安値となり、徐々に下げ幅
を縮小する展開に。前引けで小幅プラスに転じた日経平均でしたが、米国で歳
出の強制削減措置の発動期限が今夜に迫っていることもあり積極的に上値を追
う動きもみられず、午後は11,600円を挟む小幅高水準で方向感に欠ける展開と
なりました。

業種別には33業種中27業種が上昇。不動産、倉庫、陸運などが上位に並び、石
油、ゴム、自動車などが冴えませんでした。個別では、都内に保有する自社ビ
ルを売却すると伝わったソニー（6758）が売買代金トップの商いを集め3.9％
高。以下三菱UFJ（8306）や三井住友（8316）などのメガバンクや野村
HD（8604）など、売買代金上位の金融株が堅調だったほか、三井不（8801）、
住友不（8830）、三菱地所（8802）は揃って昨年来高値を更新しました。一方
で、トヨタ（7203）、コマツ（6301）、東芝（6502）などが値下がりするなど、
輸出関連には軟調なものも散見されました。

東証1部の売買代金は1兆8284億円と再び2兆円を下回りました。上述のように
米国の歳出削減措置を巡っては、期限を今夜に控えながら依然として与野党で
合意に至っていません。この不透明感から日本市場でも様子見姿勢が優勢となっ
たようです。今夜の米国市場では2月のISM製造業景気指数が発表されます。昨
日のシカゴPMIが予想に反して上昇したこともあり期待が持てそうです。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米経済の「今」を読む-経済指標動向- （2月27日執筆）
カンファレンスボード消費者信頼感指数は大幅改善　
～消費者マインドの改善トレンドは崩れず～
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　気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
　を逃しません！
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◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
⇒ http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】

世界有数の金融機関J.P.Morgan（J.P.モルガン）が作成する個別銘柄・業界等の
アナリストレポート、TIW社作成の個人投資家向けアナリストレポートをご覧いた
だけます。

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
→ https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/morgan/research.htm

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

6330 洋エンジ 442 +7

続伸　インドネシアでアンモニア製造プラントの建設を受注。

5938 ＬＩＸＩＬ Ｇ 1,917 +17

続伸　タイ洪水被害の保険金で今期純利益165億円に上方修正。

4331 Ｔ＆Ｇニーズ 11,430 +730

昨年来高値更新　買収効果で来期営業益3割増の観測。

9531 東ガス 466 +18

続伸　14年3月期に300億円規模の自社株買い観測。

4666 パーク２４ 1,757 +63

続伸　駐車場伸びモビリティ事業も黒字化で11－1月期営業益17％増。

5727 邦チタニウム 763 -33

続落　太陽光向けシリコン撤退で今期24億円の最終赤字に一転。

5020 Ｊ　Ｘ 561 -5

反落　共同出資会社の新日本ソーラーシリコンを解散へ。

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　2　米国相場概況（2月28日米国東部標準日付）
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ダウ30種平均　　　 14,054.49（-20.88 -0.15％）

S&P500指数　　　　　1,514.68（-1.31 -0.09％）

ナスダック総合　　　3,160.19（-2.07 -0.07％）

◆主な値上がり銘柄　（前日比）

HP（HPQ）　　　　　　　20.14（+0.37 +1.87％）

ロウズ（LOW）　　　　　38.15（+0.44 +1.17％）

ウィリアムズ（WMB）　　34.71（+0.36 +1.05％）

イーベイ（EBAY）　　　 54.71（+0.56 +1.03％）

メドトロ（MDT）　　　　44.96（+0.42 +0.94％）

◆主な値下がり銘柄　（前日比）

Mスタンレー（MS）　　　22.55（-0.35 -1.53％）

アルトリア（MO）　　　 33.55（-0.52 -1.53％）

アボット（ABT）　　　　33.79（-0.47 -1.37％）

オラクル（ORCL）　　　 34.24（-0.44 -1.27％）

ゴールドマン（GS）　　149.76（-1.89 -1.25％）

※主な値上がり／値下がり銘柄はS&P100採用銘柄のうち、当社で売買いただけ
　る銘柄を対象に掲載。数値は、立会時間終値（単位:米ドル）

☆米国株推進室からのご案内
○昨年10月以降、バフェット氏のバークシャーが買った銘柄、売った銘柄とは？
「個別銘柄分析」
http://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/analysis_20130225.pdf

○本日のニュースはボーイング（BA）とグルーポン（GRPN）「米国株
デイリーレポート」
http://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/usmarketdaily_20130228.pdf

○業界最低水準手数料！マネックス証券の米国株サービス
https://www.monex.co.jp/Etc/000036RW/guest/G2700/usstock/index.htm

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　3　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
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◆3月1日　日本銀行はどう生まれ変わるのか？【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/er/economic.htm

（チーフ・エコノミスト　村上尚己の経済レポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆2月25日　レンジを切り上げる
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/strategy/index.htm

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆3月1日　上方修正で最高益更新への期待が一段と高まった銘柄は　【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント
　～銘柄選択の実践アイデア～）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞で、いち早くお届けしています。
また＜マーケットメール　朝刊＞ではチーフ・ストラテジスト　広木隆が前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。
登録はこちらから

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1800/form/toshi_mail_confirm_g.htm

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　4　「投資のヒント」金山敏之が振り返る　今週の個別銘柄
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本日の振り返りは都合によりお休みいたします。

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　5　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

アサンテ（6073　東証二部）
ブックビルディング（需要申告）実施中！
2013年2月28日（木）0:00 から 2013年3月6日(水）11:00まで
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=509

ブロードリーフ（3673　東証）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=510

タマホーム（1419　東証・福証）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=511

サンヨーホームズ（1420/ 東証）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=514

◆公募・売出（ＰＯ）◆

ＪＴ（日本たばこ産業）（2914　東証 ）
ブックビルディング（需要申告）
2013年3月1日（金）0:00 から
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=513

愛知時計電機（7723　東証 ）
ブックビルディング（需要申告）
2013年3月1日（金）0:00 から
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=512

新規公開株(ＩＰＯ)・売出し（ＰＯ）に関してはこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderConfirmation/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/ichiran/index.htm

※申し込み手順はこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

※マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

◆立会外分売実施

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銘柄　 ：　エイティング（3785） 東証マザーズ

分売値段　　 ：　876円

本日の終値 ：　903円

ディスカウント率 ：　2.99%

売買単位 ：　100株

申込上限 ：　2,000株

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◆立会外分売予定

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ココスジャパン（9943） JASDAQ　

分売予定株式数　　：　600,000株

分売予定期間　　　：　3月4日～3月8日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　2,000株

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福井銀行（8362） 東証　

分売予定株式数　　：　602,000株

分売予定期間　　　：　3月6日～3月8日

申込単位数量　　　：　1,000株

申込上限数量　　　：　3,000株

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トスネット（4754） JASDAQ　

分売予定株式数　　：　140,000株

分売予定期間　　　：　3月8日～3月14日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　2,000株

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博展（2173） JASDAQ　

分売予定株式数　 ：　120,000株

分売予定期間　　　：　3月12日～3月14日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　300株

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第一交通産業（9035） 福証　

分売予定株式数　　：　100,000株

分売予定期間　　　：　3月14日～3月19日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　5,000株

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立会外分売の詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

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　6　為替マーケットの攻略法
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イタリアショックで暴落したドル／円は立ち直れるか？

今週のドル円相場は、「日銀総裁にアジア開銀総裁の黒田氏、副総裁に学習院
大学教授の岩田規久男氏」との報道を受けて一時94.77円と2010年5月以来の高
値を更新。しかしイタリアの総選挙で反緊縮財政派のベルルスコーニ氏率いる
中道右派が上院で優勢と伝わると、ドル／円にもリスク回避の動きが波及し、
一気に90円台まで暴落してしまいました。これまでアベノミクスによる円安を
信じて疑わなかった人たちにとってはまさに青天の霹靂。一方アベノミクスに
懐疑的だった人たちは「ほら見たことか」と快哉を叫んでいることでしょう。

もともと、モスクワG20、日米首脳会談と重要イベントを通過し、日銀総裁人事
もほぼ固まったことで、円売り材料も一巡感が広がっていました。黒田氏と岩
田氏はともに積極的な金融緩和論者ですが、これまでの円安が・・・
http://lounge.monex.co.jp/advance/kawase/2013/03/01.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：

雨夜　恒一郎　為替アナリスト

スイス銀行、JPモルガン、BNPパリバなど大手外資系銀行で、20年以上にわたり
外国為替部門の要職を歴任。2006年に独立し、自己資金運用のかたわら、フリ
ーランスの立場で市況・予想記事を提供中。ファンダメンタルズ分析、テクニ
カル分析はもちろん、オプションなどデリバティブ理論にも精通する、「為替
マーケットの語り部」。

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■【大証FX】取引手数料キャッシュバックキャンペーン！（第2弾）
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1212_26.htm

■FXってどんな取引？（FXをはじめる前に）
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G800/beginner/fx/fx_torihiki.htm

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　7　お金の相談室
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第296回　インフレ経済期突入！？私たちの生活はどう変わっていくのか

＜質問＞

デフレ経済からインフレ経済にシフト化されると具体的に投資を含めて生活が
どのように変わっていくのでしょうか。注意するべきポイントはありますか？

＜回答＞

インフレ率というのは言わば「お金の目減り率」です。インフレ率が2％という
ことは世の中のものの値段が全体的に1年で2％上がるということを意味し、100
円のものは1年後には102円になるということです。例えばジュース1本が100円
ならば、100円あればジュース1本が買えますが、この100円をジュースを買わず
に貯金箱に入れてとっておいても、1年後にジュースの値段は2％上がって102円
になっているためジュースを買えなくなります。100円というお金の価値は目減
りし、ジュース1本が買えるお金から、ジュース1本が買えないお金に変わるこ
とになります。

貯金箱に入れておいたお金が増えることはありません。100円は100円のままで
す。また、銀行預金にしておいても、2％もの金利がつくことはありませんから
102円までは増えません。2％のインフレ下でお金を目減りさせないためには、
・・・
http://lounge.monex.co.jp/advance/sodan/2013/03/01.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

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・決算＆業績予想の使い方（利用料無料のツールです）
決算&業績予想では、企業の業績に関するさまざまな情報を提供しています。
http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G100/srv/premium_kessan.htm

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　8　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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3月1日　　　　＜飲み会＞

今日は若干疲れ気味です。最近夜の会食が多いのです。正確に云うと、一年中
継続していることではあるのですが、最近は会食が忘年会のような重量を伴っ
ている気がするのです。即ち忘年会シーズンのような感覚があります。さてど
うしたことやら？と思っていたら、今日会社の廊下で同僚のＫさんと目が合う
と、私の様子を見て何やら云いたい雰囲気。何だろうと？と思うとＫさん曰く、
「いや、やっぱり最近私も誘いが多いんですよね」。。。あ、飲み会が多いっ
てことか。景気はじわじわと良くなってきているのでしょうか。空いたお店に
行っても長居はしません。周りに他のお客さんが居るから長居しがちになるの
です。街の様子を更に注意して見ていきたいと思います。

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昨年好評だった「資産倍増プロジェクト」共同イベントを今年も開催します！
資産運用に役立つ専門家の講演と、投資信託の最新情報が体験できる無料イベント。
ぜひご来場ください。

日時：2013年3月20日（水・春分の日）10：00～18:00（9:30開場予定）
場所：東京両国国技館（東京都墨田区横網1丁目3－28）
参加費無料！

お申込みはこちらから　>>>
http://r.advg.jp/adptg_count/r?adptg_aid=2044&adptg_mid=285&adptg_lid=3
（「資産倍増プロジェクト専用ページに移動します。）

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　9　マネックス証券からのお知らせ
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■【22銘柄】ファンドオブザイヤー2012　受賞ファンドのご紹介
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1302_25.htm

■【調査】アベノミクスでバブルは起こる？
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G903/invest/survey.htm

■手数料キャッシュバック！米国株再デビューキャンペーン
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1302_19.htm

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　10　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです。）

・今後の日本株相場は。「4夜連続・日本株オンラインセミナー」
昨年末以降、大幅な上昇を続け、2月20日、取引時間中では、2008年9月30日以
来約4年5ヶ月ぶりに1万1,500円台を記録した日経平均株価。今後の日本株相場
はどうなるのか？4夜連続でプロが徹底解説いたします。
第1夜～第3夜は、注目銘柄もご紹介する予定です。

　　第1夜　【講師：杉村富生氏】
2013年3月4日（月）　19：30開場　20：00開始 　21：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2155

　　第2夜　【講師：広木隆】
2013年3月5日（火）　19：30開場　20：00開始 　21：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2156

　　第3夜　【講師：鈴木一之氏】
2013年3月6日（水）　19：30開場　20：00開始 　21：00終了　
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2157

　　第4夜　【講師：澤上篤人氏】
2013年3月7日（木）　19：30開場　20：00開始 　21：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2158

・米国雇用統計 実況中継！ ～リスクオン相場継続？天王山、米雇用情勢は如何に！～
2013年3月8日（金）　21：45開場　22:15開始 　22：45終了

米国「財政の崖」転落は一旦回避され、マーケットではリスクオン相場継続か
否かが焦点となっていますが、その天王山ともいえる米国2月雇用情勢はどのよ
うな結果となるのでしょうか！？
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2154

・『日本株展望』 チャット駆け込み寺　【講師：金山敏之】
3月12日（火） 19：30開場　20：00開始 20：45終了

お客さまからの日本株展望に関するご質問にシニア・アナリスト金山敏之が回答します。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=2153

・『世界経済・市場展望』 チャット駆け込み寺　【講師：村上尚己】
3月26日（火） 19：30開場　20：00開始 20：45終了

お客さまからの世界経済や市場展望に関するご質問にチーフ・エコノミスト
村上尚己が回答します。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=2152

（どなたでもご参加いただけます。）

・『松本大とここだけトーク』
～市場、経済状況、マネックスについて、何でもご質問ください～
3月25日（月） 17：30開場　18：00開始　18：30終了

マネックス証券株式会社 代表取締役社長CEO　松本大が、オンラインセミナーの
講師としてお客さまの様々なご質問に回答いたします。
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2151

■会場型セミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです。）

・マネックス全国投資セミナー in 神戸
2013年3月9日(土)　【午前の部】10:20～11:55 【午後の部】12:50～16:00

マネックスメンバーが全国各地を巡る「マネックス全国投資セミナー」全6回が
今年1月に大阪を最後に終了いたしましたが、この度、好調なマーケット環境と
お客さまからのご要望にお応えし、3月9日（土）に兵庫県神戸市で追加開催を
することになりました。

【午前の部】
初心者の方向けに、失敗しないための株式投資手法やまだまだ衰えることのな
い人気のFX（外国為替証拠金取引）の魅力や特長、簡単なチャートの見方など
を、当社のサービス案内を交えながら、丁寧に説明いたします。

【午後の部】
海外情勢も視野に入れたマーケット展望と日本株相場の見通しについて講演い
たします。また、今後のマーケットや経済に関する事、マネックス証券のサー
ビスに関する事など、お客さまの幅広いご質問にお答えする「マネックスチャッ
ト駆け込み寺」をライブで再現。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/real_seminar.htm?sno=2148

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客さま向け
資料をよくお読みください。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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　11　思春期証券マンのマネックス日記
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「キュリー夫人」

こんばんは。あまり詳しくないものの、歴史好きのぼすみんです。

比較的よく読むのは国家存亡の危機を乗り越えてきた国というか、とんでもな
い受難を乗り越えてきた国の歴史で、具体的にはベトナム、カンボジア、パラ
グアイ、ポーランドなど。

ベトナムは言わずもがな、カンボジアはポル・ポトによる大粛清、パラグアイ
はブラジル・アルゼンチン・ウルグアイの三国同盟と戦って国民の半数以上が
亡くなりましたし、ポーランドは3度にわたる「ポーランド分割」で地図上か
ら消滅するわ、第二次大戦ではドイツとソ連に挟まれてえらい目に合うわで、
いずれの国の歴史も涙なくしては読めません！

タイトルは失念してしまいましたが、その昔、学校の図書館で読んだ本の中に、
ポーランドの子供たちの作文ばかりを集めた本がありました。第二次大戦後、
ポーランドの小学生たちが書いた戦争体験の作文なんですけど、人種検査のう
え母国ポーランドからナチスに連れ去られ、「ドイツ化」させられた子の作文
があったり、内容はかなりヘビー。この本を読んで以来、ポーランドはずーっ
と気になってる国の一つです。

私たち日本人にはあまり馴染みのない国・ポーランドですが、2度にわたって
ノーベル賞を受賞した才女、みんな知ってるキュリー夫人はポーランド出身。
キュリー夫人といえばラジウム（Ra）の発見で有名ですけど、もう一つ、ポロ
ニウム（Po）という元素も発見してるのです。で、このポロニウムは皆さまお
察しのとおり、キュリー夫人の母国・ポーランドが名前の由来。

そんなわけで皆さん、もしポロニウムのお世話になる際はキュリー夫人、そし
てポーランドのことをほんの少しでもいいので思い出してあげてください。
えっ？ポロニウムはどんな元素で、どんな所で使われてるかって？・・・僕は
文系なのでサッパリです。ハイ。

（追伸）
こちらはPo（ポロニウム）ではなく、PO（公募・売出）のご案内です。

本日3月1日（金）より、日本たばこ産業（JT）と愛知時計電機のブックビルデ
ィング受付開始！
http://www.monex.co.jp/StockOrderConfirmation/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/ichiran/guest

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　12　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―

　　早期償還条項付 参照株式株価連動社債の取引に関する重要事項

―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―

本債券の商品性、お取引の経済効果、元本リスク等を十分ご理解いただいた上で、
お客さまご自身の判断にもとづいてお申込みください。

<リスク>

本債券は、早期償還または満期償還までの保有を前提とした特殊な仕組みとなっ
ておりますので、中途売却される場合、売却価格が著しく低くなり、投資元本を
割込むことがあります。

本債券には、以下のようなリスクがあります。

[早期償還リスク]

本債券は早期償還評価日の参照株式株価終値が早期償還判定水準以上の場合、当
該早期償還評価日の直後の利払期日において、自動的に額面金額で早期償還され
ます。その際に早期償還された償還額を再投資した場合に、早期償還されない場
合に得られる本債券の利金と同等の利回りが得られない可能性（再投資リスク）
があります。

[元本リスク]

本債券は、早期償還した場合を除き、所定の観察期間中のいずれかの時点におい
て、参照株式株価終値の水準が所定のノックイン判定水準と同額か又はそれを下
回った場合には、償還金額が参照株式株価終値に連動するため、額面金額を下回
る可能性があります。また、参照株式発行会社につき破産手続きが開始された場
合等においては、本債券が無価値となる場合があります。

[投資利回りリスク]

本債券の満期償還において、満期償還額が額面金額を下回る場合には、投資利回
りがマイナスになる可能性があります。本債券の満期償還は額面金額（元本）の
償還と利息の支払によって行われるため、参照株式の株価は上昇した場合でも、
その上昇分を享受することができず、本債券への投資は、参照株式に直接投資し
た場合に比べ、投資利回りが低くなる可能性があります。また、市場状況の変化
により、将来、本債券よりも有利な条件の類似する債券が同一の発行会社から発
行される可能性があります。

[価格変動リスク]

本債券の価格は、参照株式株価終値の水準や債券市況の水準の変化等により変動
し、その結果投資元本を割込むことがあります。

[金利変動リスク]

本債券の価格は、市場金利の上昇等による債券価格の水準の変化により変動し、
その結果投資元本を割込むことがあります。

[信用リスク]

発行者および本債券の参照株式発行会社の経営、財務状況の変化およびそれらに
対する外部評価の変化などにより、元本や利息の支払い能力（信用度）が変化し、
投資元本を割込むことがあります。

[流動性リスク]

本債券には整備された流通市場が存在せず、償還前の売却が困難な場合があり、
売却価格に悪影響が及ぶ場合があります。

[カントリーリスク]

本債券は、投資先の国の政治・経済・社会情勢の混乱等により債券の売買が制限
されることなどにより、損失を被ることがあります。

■手数料等

債券をお取引される場合には、購入対価がかかりますが、取引手数料はかかりま
せん。

■その他

お申込み／ご購入にあたっては「契約締結前交付書面」、「目論見書（販売説明
書）」、及び無登録格付の場合は「無登録格付に関する説明書」をご覧いただき
取引の仕組みやリスク・手数料等についてご確認ください。

■ ご注意

・「店頭デリバティブ取引に類する複雑な仕組債」は、デリバティブ取引に類す
るリスク特性をもった複雑な商品です。お客さまの投資方針などによりご購入
いただけない場合がありますので、あらかじめご了承ください。

・本債券は個人、法人のお客さまを問わずお申込みいただけます。

・外国債券保管料や口座管理料、口座維持手数料は一切かかりません。

・米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客さまは、ご購入いただけま
せん。ご了承ください。

・利払日が休業日の場合、実際の利払いは原則翌営業日になります。

・売出期間中、投資者の投資判断に極めて重要な影響を及ぼす事象が発生した場
合、当社にてご注文を取消しさせていただくことがございます。

・格付けについては以下をご確認ください。

スタンダード&プアーズ・レーティングズ・サービシズ

http://www.standardandpoors.com/home/jp/jp

ムーディーズ・インベスターズ・サービス・インク

http://www.moodys.com/Pages/default_jp.aspx

・中途売却については、「外国債券のお取引について（中途売却）」をご覧く
ださい。

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G3220/saiken/notes_midway.htm

＜銘柄・利率等の表示＞
　　銘柄：バークレイズ・バンク・ピーエルシー 2014年3月13日満期 円建
　　　　　早期償還条項付 参照株式株価連動社債 （株式会社アドバンテスト）

　　利率：年9.50％（税引前）

　償還日：2014年3月13日

発行価格：額面250,000円につき250,000円

・・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（金額税込み）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が
生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上
の保証金が必要です。

　国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手数料」の場合、約定
金額100万円以下のときは、成行で最大1,050円、指値で最大1,575円が、約定
金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.105％、指値で約定金額の
0.1575％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」の場合、一日
の約定金額300万円ごとに最大2,625円かかります。単元未満株のインターネッ
ト売買手数料は、約定金額に対し0.525％（最低手数料50円）を乗じた額がか
かります。国内ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料が
かかることがあります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売
では、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以下
「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、
又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。
国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水
準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の
変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、その
国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じることが
あります。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.273％（最低手数料73.5香
港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地諸費用の額は、その
時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数
料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、中国ETF等の売
買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。米
国株式等の売買では、約定株数1,000株以下の場合、一約定につき国内取引手数
料として最大18.9米ドルがかかります。約定株数が1,000株を超える場合、1株
毎に0.0105米ドルが加算されます。また、上記取引手数料のほか売却時のみ現
地取引費用がかかります。現地取引費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決
定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示するこ
とはできません。また、米国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その
他手数料がかかることがあります。 なお、お取引にあたっては「米国株リアル
タイム株価情報」サービスの利用が必要です。サービスの利用にはプロフェッ
ショナル利用の場合は月額17,850円、ノン・プロフェッショナル利用の場合は
月額525円のご利用料がかかります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の
変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることが
あります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じるこ
とがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、
取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還
金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為
替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイ
ト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き
や為替相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じ
ることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品では
ありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.675％を乗じ
た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いた
だく費用として、約定日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額
の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的に
ご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.5095％＋0.2％
（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬その
他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動する
ものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）
の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、
事前に料率、上限額等を表示することができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生ずることがあります。
日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠
金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプシ
ョン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は
消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と
反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれが
あります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意くだ
さい。日経225先物取引では 1枚あたり346.5円、日経225ミニは1枚あたり
52.5円の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取
引では、売買代金の0.189％（ただし最低手数料189円）の取引手数料がかか
ります。なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記
手数料がかかります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）
では、「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目
（※）－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預
託していただきます（※ 指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
掛け目は2.0倍を上限に当社の任意で変更することがあります）。 また、取
引額の当該証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引
全体の建玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではあ
りません。

・FX PLUS及び大証FXでは、取引対象である通貨の価格の変動により元本損失が
生ずることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金の額に比して大
きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100ではHKD/JPY、ZAR/JPYを除き最大
100倍））、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金
の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の
金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払に転じることがあり
ます。FX PLUS（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等により
元本損失が生ずることがあります。FX PLUS及び大証FXでは、損失が一定比率
以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが
設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあ
ります。FX PLUSでは、10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。
10,000通貨未満の取引では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。
また、当社は、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格（BID）
を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）が
あり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。大証FXでは、片
道1枚あたり147円の取引手数料がかかります。FX PLUSでは、取引通貨の為替
レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座100で
はHKD/JPY、ZAR/JPYを除き1％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証
拠金）が必要となります。大証FXで必要な証拠金の額（1枚あたりの必要証拠
金額）は、大阪証券取引所が定める証拠金基準額をもとに当社が定めます。
大証FXの証拠金基準額については、大証FXの相場変動に応じて毎週見直され
ます。詳細は大証FXのウェブサイトでご確認ください。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより
元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の
額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた
証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっ
く株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決
済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、
元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり157
円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融
取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取
引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算し
た額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリス
クに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じ
て変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありませ
ん。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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