マネックスメール 2014年6月16日（月）

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　マネックスメール＜第3647号　2014年6月16日（月）夕方発行＞

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　金融商品取引業者　　関東財務局長（金商）第165号

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　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会

特定商取引法に基づく表示 http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/gold/trade.htm

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今後1年6ヶ月で、株式会社ディー・エヌ・エー（以下、DeNA）株価終値について35％以上の値下がりがないと考えている方にチャンス！為替リスクのない短期の円建ての債券でありながら、年利率7.00％（税引前）で利金が受取れます。
お申込みは2014年6月19日（木）14時まで！
先着順受付で販売金額に限りがございますので、どうぞお早めにお申込みください。

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2014/news1406_09.htm

（※)所定の期間中のDeNA株価終値の値動きによっては、元本を割り込むリスク・早期償還するリスクがあります。

（※）本債券は、「店頭デリバティブ取引に類する複雑な仕組債」に該当します。満期償還額および償還時期は、参照株式の株価の変動の影響を受けることがあります。お申込み、ご購入の前に「銘柄概要」、「利金・償還イメージ」および、発生しうる損失額についての説明「本債券の想定損失額について」をご確認ください。

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　　目次
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　1　相場概況

　2　米国相場概況

　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・金山敏之）

　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
　5　市場のテーマを再訪する。アナリストが読み解くテーマの本質

　6　廣澤知子のやさしいマネー講座

　7　戸松信博のいまこそ中国株！

　8　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき

　9　勉強会・セミナー情報

　10　リスクおよび手数料等の説明
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6月16日（月） 19：30開場　20：00開始　21：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2558

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　1　相場概況
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日本株、主力銘柄は冴えない　ロボット関連株などが賑わう

日経平均　　　　　　　　　　　　14,933.29 （▼164.55）

日経２２５先物　　　　　　　　　14,920 （▼220 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　 1234.68 （▼ 9.29）

ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　　11,238.01 （▼85.46）

単純平均　　　　　　　　　　　　 293.48 （▼ 1.22）

東証二部指数　　　　　　　　　　 3,645.91 （△ 4.4）

日経ジャスダック平均　　　　　　 2,147.08 （△ 3.93）

東証マザーズ指数　　　　　　 　　894.65 （△ 15.25）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　 518銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　1,147銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 149銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 132.31％ 　△2.05％

売買高　　　　　　　　　　　 18億2228万株（概算）

売買代金　　　　　　　　1兆6370億4300万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　439兆6889億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 101.78-101.79 円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　137.85-137.89 円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】
1.概況
本日の日本株式市場で日経平均は大幅反落。終値は前週末比164円安の1万4933円と1万5000円の大台を割り込んで引けました。先週末に、「意外高」とも言えるような大幅上昇した反動から利益確定売りに押されました。JPX日経インデックス400、東証株価指数（TOPIX）も反落しました。一方、新興市場は活況でした。マザーズ指数は1.7％高と4日続伸。ジャスダック平均も4日続伸となりました。

2.個別銘柄動向等
業種別には鉄鋼の1業種のみが下落を免れましたが、他はすべて値下がりしました。

主力銘柄は冴えない値動きでした。その一方、新興市場を中心にバイオ関連やロボット関連が賑わいました。サイバーダイン（7779）が全市場合わせて売買代金のトップとなる大商いで大幅続伸。一時1,500円高の1万100円とストップ高まで買われる場面があり、3月26日の上場来高値を更新しました。政府が低価格で使いやすいロボットの普及に向けて補助金を出すなどして支援すると伝わったことが買い材料になりました。サイバーダインは医療・福祉用のロボットスーツ開発などを手掛けており、関連銘柄として物色されています。介護補助スーツを手掛ける菊池製作（ジャスダック、3444）も、一時1,280円高の1万140円を付け、上場来高値を更新しました。

ロボットの腕の関節に使われるトルクセンサーの第一精工（6640）は東証1部の値上がり率2位となる急伸。工場の生産ラインで使われるヒト型ロボットの川田テクノロジーズ（3443）は同3位でともにストップ高まで買われました。
【VIEW POINT: 明日への視点】
今日はロボット関連など材料株物色の一日でしたが、同じ休むにしても物色の矛先が向かうものがあるだけ良い相場と言えます。日経平均は先週火曜日に1万5000円の大台を割ると翌水曜日には1万5000円の大台を回復。翌木曜日に再度1万5000円の大台割れ、金曜日に回復、そして今日再度1万5000円割れと1万5000円の大台を挟んでの一進一退を繰り返しています。今日も一時230円安まで下げ幅を拡大する場面がありましたが、その後は下げ幅を縮小。こういう値動きのなかで1万5000円という節目が投資家の意識に刷り込まれていくのでしょう。

マネックス証券　チーフ・ストラテジスト 広木 隆

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
http://www2.monex.co.jp/j/monex_asa_mail/rank.htm

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米国マーケットの最前線－経済動向から日本への影響まで－
個人消費と株価の関係（6月13日執筆）
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/sihyo/index.htm

◆【無料】経済指標アラートメール◆
　気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
　を逃しません！
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/invest/index_alert.htm

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】
J.P.モルガンが作成する個別銘柄・業界等のアナリストレポート

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/morgan/research.htm

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

4516 日新薬 2,391 +400

ストップ高　セレキシパグ臨床試験が終了　有効性の主要評価項目達成。

6091 ウエスコＨＤ 276 +54

大幅に3日続伸　3Q累計営業益は通期見通し超過　建設コンサル堅調。

3185 夢展望 888 +128

大幅続伸　雑誌『sweet』と連携した通販サイトをオープン。

7827 オービス 450 +80

ストップ高　上期営業益は通期見通し超過　木材事業の採算改善で。

2191 テ　ラ 1,860 +355

一時ストップ高　次世代がん抗原MAGE-A4ペプチドに関する特許が成立。

3662 エイチーム 6,330 -880

急反落　3Q累計営業益は24.0％減　ゲーム振るわず。

9425 日本テレホン 2,062 -241

大幅続落　今期営業益27.1％増も出尽くし　中古携帯電話機が伸長。

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　2　米国相場概況（6月13日米国東部標準日付）
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ダウ30種平均 16,775.74 (+41.55 +0.25%)

S&P500指数 1,936.16 ( +6.05 +0.31%)

ナスダック総合 4,310.65 (+13.02 +0.30%)

◆主な値上がり銘柄　　（前日比）

インテル(INTC) 29.87 (+1.91 +6.83%)

HP(HPQ) 35.16 (+1.77 +5.30%)

Oペトロリアム(OXY) 103.23 (+1.98 +1.96%)

エクセロン(EXC) 35.72 (+0.65 +1.85%)

シュルンベ(SLB) 108.25 (+1.92 +1.81%)

◆主な値下がり銘柄　 （前日比）
シティ(C) 47.59 (-0.68 -1.41%)

アップル(AAPL) 91.28 (-1.01 -1.09%)

モンサント(MON) 119.67 (-1.24 -1.03%)

Tワーナー(TWX) 67.84 (-0.53 -0.78%)

ウォルマート(WMT) 75.28 (-0.45 -0.59%)

※主な値上がり／値下がり銘柄はS&P100採用銘柄のうち、当社で売買いただけ
る銘柄を対象に掲載。数値は、主市場での取引終値（単位:米ドル）

☆米国株関連のご案内

インテル(INTC)が6.8％高。第2Qおよび通期の業績見通しを上方修正
「USマーケットデイリー」
https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/usmarketdaily_20140613.pdf

＜先週の動き＞週末にかけてイラク情勢を受けた売りが一巡
＜今週の見通し＞イラク情勢が引き続きの懸念材料となる可能性
「米国株市場レポート」
https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/fisco/beikoku_weekly20140616.pdf

広瀬隆雄氏のウィークリーレポートを更新！「広瀬隆雄のやっぱり米国株」
http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G2700/gaikstk/us_weekly.htm

米国株 Market Pick Up 今週の注目ポイント
イラク情勢の悪化などから利益確定売りに押される
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/market_us/index.htm

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・金山敏之）
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広木のレポート、コラムについてはご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆6月16日 日本株　堅調さの背景　PART1【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/strategy/index.htm

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

【動画】広木隆のマーケット展望（Weekly）6月16日収録
http://ondemand.seminar.vcube.com/ondemand/app/fb8866f6e4f49f6f5bb2134133eec99f56c9a2a4

◆6月16日 第20回 W杯ブラジル大会【NEW】
http://lounge.monex.co.jp/pro/hiroki/

（チーフ・ストラテジスト　広木隆の「新潮流」）

◆6月16日 6月の高配当利回り銘柄は【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞ではチーフ・
ストラテジスト 広木隆が前日の米国市場・為替市場や先物市場などの動きを
解説しています。（登録無料）
登録はこちら↓
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1800/form/toshi_mail_confirm_g.htm

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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

★メドピア （東証マザーズ/6095）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=569
6月17日（火）11：00までブックビルディング（需要申告）期間です

★レアジョブ（東証マザーズ/6096）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=570
6月18日（水）11：00までブックビルディング（需要申告）期間です

★VOYAGE GROUP （東証マザーズ/3688）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=572
6月20日（金）11：00までブックビルディング（需要申告）期間です

◎イグニス（東証マザーズ/3689）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=574
6月27日（金）0：00～7月3日（木）11：00ブックビルディング（需要申告）期間です

新規公開株(ＩＰＯ)・売出し（ＰＯ）に関してはこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderConfirmation/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/ichiran/index.htm

※申し込み手順はこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

※マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

◆立会外分売実施中

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駅探（3646）東証マザーズ

分売価格　　　　　：　454円

本日の終値　　　　：　468円

ディスカウント率　：　2.99%

申込単位　　　　　：　100株

申込上限　　　　　：　10,000株

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◆立会外分売予定

◎日本商業開発（3252）名証　　　　　　分売予定期間：6月19日～6月25日

◎ピーエスシー（3649）東証　　　　　　分売予定期間：6月25日～6月27日

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

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　5　市場のテーマを再訪する。アナリストが読み解くテーマの本質
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第29回　人手不足のテーマを読み解く

みなさん、こんにちは。『今どき、株で儲けるヤツは、「業種別投資法」を使って
いる』著者の長谷部翔太郎です。梅雨も本番となってきて各地で豪雨のニュース
が出始めています。かつて梅雨と言えば「シトシト雨」の印象があったのですが、
今や少し変わってきたようです。みなさま、くれぐれも災害などにはお気をつけ
ください。なお、ついにサッカーのFIFAワールドカップが始まりました。現在は
業務よりも試合観戦を優先しております(笑)。ちょっと相場感覚がズレてしまう
かもしれませんが、何卒、ご容赦ください(笑)。

さて、今回取り上げるテーマは「人手不足」です。アベノミクスの進展以来、
至るところで人手不足が顕在化してきました。飲食店では店員の確保が容易では
なくなり、特に建設現場では東日本大震災後の復旧・復興、さらには東京オリン
ピック招致なども加わり、人手不足は極めて深刻な状況にさえなってきています。
実際、2014年に入って以降、・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/special2/2014/06/16.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：長谷部　翔太郎

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　6　廣澤知子のやさしいマネー講座　－第364回－
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「日本の金融政策は・・・」

先週は欧州中銀による金融政策（「マイナス金利」）について書きました。
今週は我らが日本の金融政策を改めて見てみましょう。

先週の13日金曜日に日銀の金融政策決定会合が開かれました。
この会議は日銀政策委員会が金融政策の運営に関する事項を審議・決定するもの
で、毎月1～2回開催されています。

現黒田日銀総裁は安倍内閣になってから任命され、就任からおよそ1年3カ月経ち
ました・・・
http://lounge.monex.co.jp/column/money/2014/06/16.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

廣澤 知子
ファイナンシャル・プランナー
CFP（Ｒ）、（社）日本証券アナリスト協会検定会員

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　7　戸松信博のいまこそ中国株！
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新規融資が伸びるなど、中国経済失速懸念が後退して上昇

先週の中国株ですが、上海総合指数と香港ハンセン指数は反発、深セン総合指数
と創業版指数は続伸となり、揃って上昇となりました。週初は先週から引き続き、
方向感の無い相場展開となりました。6月8日（日）に発表された5月の中国貿易
統計は輸出が7.0％増とアナリスト予想である6.7％増を上回ったものの、輸入が
1.6％減と、アナリスト予想の6.0％増を下回ったことからあまり材料視されませ
んでした。しかし、・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/imakoso/2014/06/16.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：戸松信博

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■中国株 Market Pick Up 今週の注目ポイント
中国株、堅調な経済指標を背景に投資家心理改善で反発
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/market_cn/index.htm

■大手ネット証券で中国株が特定口座に対応しているのはマネックス証券だけ！
http://www.monex.co.jp/StockLending/00000000/guest/G2500/china/tokutei_koza.htm

※リスク・手数料等に関しては、「　リスクおよび手数料等の説明　」を
　ご覧ください。

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　8　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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6月16日　　　　＜彩り＞

当社では全体会と云う、アメリカで云うところのタウンホール・ミーティング、
社員を一所に大勢物理的に集めて、会社の状況を説明したり、方向性の共有を
するミーティングを月に一回行います。これは各社員から見て月一回で、全社
員を一回で集めることは出来ないので私から見ると数回になるのですが、そう
云った全体会なるものを毎月行っており、今日も開きました。その際に、前回
からの1ヶ月間に新しく入社した同僚の紹介も行います。

今回は7名。うち5名が6月1日入社で、国籍は中国、日本、ウクライナ、ロシア、
韓国でした。加えて6月11日にアメリカの兄弟会社であるトレードステーション
からアメリカ国籍の社員一名を出向受け入れし、本日付で日本国籍の社員一名
が入社しました。虹色のような彩り。何でもグローバル化すればいいものだと
は思いませんが、さはさりながら社員のグローバル化なしで会社やサービスの
真のグローバル化も不可能と思われ、我々の世界に開いた活動も、随分と進ん
できたものだと感じました。

しかし全ては結果を出さねば意味がありません。お客様と株主の皆様に喜ばれ
る結果に向けて、益々精進、邁進します！

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　9　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

★本日開催★
◎ユーロ/米ドル、豪ドル/米ドル　必勝法　～クロス円よりトレードし易い？！～
ユーロ/米ドル、豪ドル/米ドルのマーケットや押さえておくべきトレード戦略
についてマネックスメールでおなじみの経済アナリスト・FXストラテジスト
田嶋 智太郎氏が、ズバリ解説をいたします。この機会に是非、ご参加ください。

6月16日（月） 19：30開場　20：00開始　21：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2558

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◎『為替・債券展望』 チャット駆け込み寺
【講師：マネックスグループ　チーフ・リスク・マネジャー　螺良　靖】
お客様からの為替や債券のご質問に、マネックスグループ　チーフ・リスク・
マネジャー 螺良　靖が回答します。

6月17日（火） 19：30開場　20：00開始 20：45終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=2561

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◎池水雄一がズバリ！明日からの金（ゴールド）相場展望
【講師：池水雄一 氏（スタンダードバンク東京支店長）】
「ゴールドの賢人」と呼ばれる池水氏から、足元の金を取巻く相場環境と
明日からの見通し、また金だけではなく、プラチナやシルバー投資の活用方法
などを、わかりやすく解説いただきます。是非ご参加ください。

6月18日（水） 19：30開場　20：00開始 21：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2570

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◎7月以降の中国株相場展望と注目銘柄
【講師：田代 尚機氏】
毎月第4水曜日は中国株オンラインセミナーの日！中国株の第一人者の田代氏に
7月以降の中国株相場と注目銘柄をご紹介いただきます。

6月25日（水）　19：30開場　20：00開始 　21：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2563

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◎＜米国株セミナー＞広瀬隆雄のやっぱり米国株！
【講師：広瀬 隆雄氏（コンテクスチュアル・インベストメンツ　マネージング・ディレクター）】
毎月最終月曜日、カリフォルニア（米国）から生中継で米国株セミナーを開催。
米国全体のマーケット展望はもちろん、なかなか聞けない、旬な米国株銘柄を紹介！

6月30日（月）　20：30開場　21：00開始 　22：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2543

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（どなたでもご参加いただけます）

◎『雨夜氏の朝からズバッと！！ FXウィークリー展望』
為替ストラテジスト　雨夜恒一郎氏が、今週の注目通貨をピックアップし、
展望を語ります。

6月23日（月） 7：30開場　8：00開始　8：20終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2574

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◎『広木隆のマーケット展望（Weekly）』
チーフ・ストラテジスト 広木隆が、今週のマーケット展望を語ります。

6月23日（月） 11：30開場　12：00開始　12：15終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2555

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◎『松本大とここだけトーク』
視聴者の皆さまから放送中に寄せられた質問に、松本大がお答えする形式で
進めてまいります。

6月25日（水） 17：30開場　18：00開始　18：30終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2562

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■会場型セミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎マネックス全国投資セミナー in 札幌
【午前の部】「NISA活用について」「は・じ・め・てのテクニカル分析」
【午後の部】「日本株市場の展望～新たなメガサイクル、長期上昇時代の幕開け～」
　　　　　　「新年度の相場展望！波乱のマーケットにどう臨むべきか？」
　　　　　　「マネックス　ライブ　駆け込み寺」

　　≪≪≪≪申込は2014年7月7日（月）10時まで≫≫≫≫
【参加費無料】
日時：7月12日(土）【午前の部】10:25～12:00 【午後の部】13:00～16:00
場所：札幌国際ビル8階 国際ホール（北海道札幌市）
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/real_seminar.htm?sno=2549

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
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　10　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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　　早期償還条項付 参照株式株価連動社債の取引に関する重要事項

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■リスク
※本債券は、早期償還または満期償還までの保有を前提とした特殊な仕組みと
なっておりますので、中途売却される場合、売却価格が著しく低くなり、投資
元本を割込むことがあります。
本債券には、以下のようなリスクがあります。

[早期償還リスク]
本債券は早期償還評価日の参照株式株価終値が早期償還判定水準以上の場合、
当該早期償還評価日の直後の利払期日において、自動的に額面金額で早期償還
されます。その際に早期償還された償還額を再投資した場合に、早期償還され
ない場合に得られる本債券の利金と同等の利回りが得られない可能性（再投資
リスク）があります。

[元本リスク]
本債券は、早期償還した場合を除き、所定の観察期間中のいずれかの時点にお
いて、参照株式株価終値の水準が所定のノックイン判定水準と同額か又はそれ
を下回った場合には、償還金額が参照株式株価終値に連動するため、額面金額
を下回る可能性があります。また、参照株式発行会社につき破産手続きが開始
された場合等においては、本債券が無価値となる場合があります。

[投資利回りリスク]
本債券の満期償還において、満期償還額が額面金額を下回る場合には、投資利
回りがマイナスになる可能性があります。本債券の満期償還は額面金額（元本）
の償還と利息の支払によって行われるため、参照株式の株価は上昇した場合でも、
その上昇分を享受することができず、本債券への投資は、参照株式に直接投資
した場合に比べ、投資利回りが低くなる可能性があります。また、市場状況の
変化により、将来、本債券よりも有利な条件の類似する債券が同一の発行会社
から発行される可能性があります。

[価格変動リスク]
本債券の価格は、参照株式株価終値の水準や債券市況の水準の変化等により変
動し、その結果投資元本を割込むことがあります。

[金利変動リスク]
本債券の価格は、市場金利の上昇等による債券価格の水準の変化により変動し、
その結果投資元本を割込むことがあります。

[信用リスク]
発行者および本債券の参照株式発行会社の経営、財務状況の変化およびそれら
に対する外部評価の変化などにより、元本や利息の支払い能力（信用度）が変
化し、投資元本を割込むことがあります。

[流動性リスク]
本債券には整備された流通市場が存在せず、償還前の売却が困難な場合があり、
売却価格に悪影響が及ぶ場合があります。

[カントリーリスク]
本債券は、投資先の国の政治・経済・社会情勢の混乱等により債券の売買が制
限されることなどにより、損失を被ることがあります。

■手数料等
債券をお取引される場合には、購入対価がかかりますが、取引手数料はかかり
ません。

■その他
・お申込み／ご購入にあたっては「契約締結前交付書面」、「目論見書（販売
説明書）」、及び無登録格付の場合は「無登録格付に関する説明書」をご覧いた
だき、取引の仕組みやリスク・手数料等についてご確認ください。
・債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引法に基
づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

＜銘柄・利率等の表示＞
　　銘柄： バークレイズ・バンク・ピーエルシー2015年12月18日満期 円建
　　　　　 早期償還条項付 参照株式株価連動社債（株式会社ディー・エヌ・エー）
　　利率：年7.00％（税引前）
　償還日：2015年12月18日
発行価格：額面250,000円につき250,000円

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（金額税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が
生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上
の保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎
手数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値
で最大1,500円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.1％、指
値で約定金額の0.15％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」
の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かかります（NISA口座で
はご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、約
定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかります。国内ETF等
の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
す。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお
支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動
等、又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあり
ます。国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場 、
金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）
や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場
合には、その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失
が生じることがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場
されている場合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令
に基づく企業内容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっ
ては十分にご留意ください。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.26％
（最低手数料70香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地
諸費用の額は、その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、
その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。
また、中国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかか
ることがあります。米国株式等の売買では、約定代金に対し0.45%（ただし最
低手数料5米ドル、手数料上限20米ドル）の国内取引手数料がかかります。ま
た、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引費用がかかります。現地取引
費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び
手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、米国ETF
等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあり
ます。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の
変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることが
あります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じるこ
とがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、
取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還
金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為
替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイ
ト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社で
は、米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客さまは、債券をご購
入いただけません。また、債券が、募集・売出し等の届出が行われていない
場合は、金融商品取引法に基づく企業内容等の開示が行われておりませんの
でご注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き
や為替相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じ
ることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品では
ありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％（税込
3.78％）を乗じた額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に
直接ご負担いただく費用として、申込受付日又はその翌営業日の基準価額に
最大1.2％を乗じた額の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保
有期間中に間接的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年
率2.447％（税込2.547％）＋0.2％（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、
運用成績に応じた成功報酬その他の費用がかかります。その他費用につい
ては、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示す
ことができません。手数料（費用）の合計額については、申込金額、保有期
間等の各条件により異なりますので、事前に料率、上限額等を表示すること
ができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。
日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠
金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプシ
ョン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は
消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と
反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれが
あります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意くだ
さい。日経225先物取引では 1枚あたり330円、日経225ミニは1枚あたり50円
の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取引では、
売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手数料がかかります。な
お、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がか
かります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）では、
「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）－
ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預託してい
ただきます（※ 指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する掛け目は
3.0倍を上限に当社の任意で変更することがあります）。 また、取引額の当
該証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建
玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUS、マネックスMT4、マネックスFX及び大証FXでは、取引対象である通
貨の価格の変動により元本損失が生じることがあります。また、取引金額が
預託すべき証拠金の額に比して大きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100
ではHKD/JPY、ZAR/JPYを除き最大100倍、マネックスFXの法人のお客様は最大
100倍））、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金
の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の
金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払いに転じることがあり
ます。FX PLUS、マネックスMT4、マネックスFX（店頭取引）では、当社・カ
バー先の信用状況の悪化等により元本損失が生じることがあります。FX PLUS、
マネックスMT4、マネックスFX及び大証FXでは、損失が一定比率以上になっ
た場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが設けられて
いますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあります。FX
PLUSでは、10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。10,000通
貨未満の取引では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。マネック
スMT4、マネックスFXでは、取引手数料はかかりません。FXPLUS、マネックス
MT4及びマネックスFXでは、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価
格（BID）を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差額（スプレ
ッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。大証FX
では、片道1枚あたり140円の取引手数料がかかります。FX PLUS、マネックス
MT4では、取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4
％（FX PLUS法人口座100ではHKD/JPY、ZAR/JPYを除き1％））以上で当社が定
める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。マネックスFXでは、取
引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％～100％
（法人のお客様の場合、1％～100％））以上で当社が定める金額の証拠金
（必要証拠金）が必要となります。大証FXで必要な証拠金の額（1枚あたりの
必要証拠金額）は、日本証券クリアリング機構が定める証拠金基準額をもと
に当社が定めます。大証FXの証拠金基準額については、大証FXの相場変動に
応じて毎週見直されます。詳細は大証FXのウェブサイトでご確認ください。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより
元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の
額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた
証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっ
く株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決
済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、
元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり150
円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融
取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取
引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算し
た額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリス
クに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じ
て変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありませ
ん。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
り元本損失が生じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量
はそれぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客さまの購
入された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代
金の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている
事項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会

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