マネックスメール 2014年12月10日（水）

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　マネックスメール＜第3768号　2014年12月10日（水）夕方発行＞

　マネックス証券：http://www.monex.co.jp/
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　金融商品取引業者　　関東財務局長（金商）第165号
　加入協会：日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会
　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会
特定商取引法に基づく表示 http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/gold/trade.htm

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━マネックス証券株式会社━━━

マネックス証券を名乗ったIPOの不正勧誘にご注意を！

https://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2014/news1412_29.htm

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▼△▼△年利率4.51％（税引前）期間5年 ニュージーランドドル建て社債▼△▼△
外貨建て（ニュージーランドドル建て）の社債を取扱中です。
外貨建資産を保有することにより、お客様の資産ポートフォリオ上、分散投資の効果を期待できます。

お申込み締切は12月18日（木）14時まで！
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2014/news1411_26.htm

（※）お取引の際は、ニュージーランドドル建社債に関する重要事項をご確認　　　ください。

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　　目次
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　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・金山敏之）
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ　5　田嶋智太郎の外国為替攻略法
　6　北京駐在員事務所から
　7　ETF解体新書
　8　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき
　9　勉強会・セミナー情報
　10　リスクおよび手数料等の説明
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～●～●～●～●～● 人気ナンバーワンは空売りでした。●～●～●～●～●～

　　　　　　＝＝＝信用取引利用者アンケートの結果を発表！＝＝＝

信用取引と聞くと、どのようなイメージを思い浮かべますか。

何だか怖い？
よく分からない？
身の丈に合わない取引で大損してしまう？

実際にご利用のお客様はどのような点に魅力を感じていらっしゃるのでしょうか。
今回は、お客様のご協力を頂いて、信用取引の魅力等についてのアンケートを行いました。

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2014/news1412_07.htm

※今回のアンケートは10月7日から10月14日に当社のお客様を対象にインターネット上で行い、4,874名のお客様からいただいた回答を集計したものです。
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　1　相場概況
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日経平均400円安　世界的なリスクオフムードで利益確定売り広がる

日経平均　　　　　　　　　　　　17,412.58 （▼400.8）

日経２２５先物　　　　　　　　　17,470 （▼320 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　 1406.83 （▼ 29.26）

ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　　12,765.54 （▼285.3）

単純平均　　　　　　　　　　　　 310.90 （▼ 4.78）

東証二部指数　　　　　　　　　　 4,321.52 （▼ 16.66）

日経ジャスダック平均　　　　　　 2,331.04 （▼ 7.35）

東証マザーズ指数　　　　　　 　　916.54 （△ 3.9）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　 285銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　1,473銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 90銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 109.69％ 　▼ 9.74％

売買高　　　　　　　　　　　 25億4380万株（概算）

売買代金　　　　　　　　2兆8514億0100万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　504兆5479億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 119.07-119.08円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　147.55-147.59 円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】

1.概況

本日の日本株式市場は日経平均が400円安の1万7412円
と大幅に続落しました。下落幅は今年に入って8番目の大きさでした。TOPIXやJPX日経400も大幅に続落した一方、新興市場のマザーズ指数は小幅に上昇しました。昨日アジアでは上海総合指数が5％を超す急落となり、欧州でもギリシャのアテネ総合指数が13％近く急落、ダウ平均も一時200ドルを超す下げ幅となるなど世界的にリスクオフムードが台頭、ドル円も円高に振れたことから、日経平均は190円安の1万7623円と大きく下落して寄り付きました。前場の日経平均は下げ幅を広げながら推移し、前場の終値は282円安の1万7530円となりました。後場に入ると119円台中頃だったドル円が急落し118円台まで円高が進んだことで日経平均も下げ幅を急速に広げました。日経平均の下げ幅は一時500円を超えましたが、その後大引けにかけてやや買戻しが入り下げ幅を縮めて引けました。業種別には鉱業と水産・農林業の2業種のみ上昇、その他31業種は下落しました。中でも直近の原油安と円安進行で上昇が目立っていたゴム製品と輸送用機器の2業種の下落率は3％を超え利益確定売りが大きく進んだ格好となりました。

2.個別銘柄動向等

東証1部の売買代金首位のトヨタ（7203）は3％下落しました。富士重（7270）、マツダ（7261）、ホンダ（7267）、日産（7201）など自動車各社はいずれも3-4％前後の値下がりとなりました。ソフトバンク（9984）は7日続落したものの、下落率
は1％強と比較的小幅にとどまりました。これまで提携意向を示していた日本航空（9201）だけでなくANAホールディングス（9202）にも提携を打診すると報じられた
スカイマーク（9204）は17％超上昇しました。なお、日本航空は2.6％安、ANAホールディングスは1.6％安とそれぞれ下落しました。また、本日の日経新聞朝刊で政府が次世代エコカーの本命とされる燃料電池車の燃料を供給する水素ステーションの規制緩和に乗り出すと報じられたことで岩谷産業（8088）は3.7％上昇しました。

【VIEW POINT: 明日への視点】

日経平均は11月17日に7－9月のGDP速報値が予想を大きく下回って500円を超す急落となって以来の急落となりました。各国の株価の下落や円高巻き戻しなどリスクオフムードが世界中に広がったことを受けて売りが広がったと言えそうで
すが、日経平均は日銀の追加緩和発表前から一昨日まで14％以上値上がりしており、利益確定売りの契機になったとも言えそうです。目先の底値は誰にもわかりませんが、11月下旬に140％程度まで上昇した騰落レシオが109％まで低下するなど、短期的な過熱感は徐々に冷めつつあると言えそうです。短期的には本日サポートされた格好となった25日移動平均線を大きく割り込まずに推移できるかどうかがポイントとなりそうです。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
http://www2.monex.co.jp/j/monex_asa_mail/rank.htm

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米国マーケットの最前線－経済動向から日本への影響まで－
雇用統計の結果レポート（12月9日執筆）
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/sihyo/index.htm

◆【無料】経済指標アラートメール◆
気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミ
ングを逃しません！
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/invest/index_alert.htm

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】
J.P.モルガンが作成する個別銘柄・業界等のアナリストレポート

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/morgan/research.htm

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

5726 大阪チタ 2,328.0 +200.0

急反発　外資系証券が目標株価引き上げ　自社内在庫調整は年度内完了へ。

4564 ＯＴＳ 494.0 +80.0

ストップ高　メチル化転移酵素で論文公表　シカゴ大教授と共同で。

3398 クスリのアオキ 5,850.0 +420.0

3日ぶり急反発　通期上方修正で市場予想上振れ　食料品好調。

4312 サイバネット 547.0 +56.0

急反発　中国・長安新能源汽車が3次元公差マネジメントツールを採用。

2484 夢の街 675.0 +58.0

一時ストップ高　ICTコンサルティングのインテックと資本・業務提携。

3691 リアルワールド 2,325.0 +123.0

8日ぶり急反発　ＳＨＩＦＴとソフトウェアテスト領域で業務提携。

9743 丹青社 861.0 -102.0

急反落　3Q累計営業益55％増も通期据え置きを嫌気。

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　2　米国相場概況（12月9日米国東部標準日付）
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　　　　　　　　　　　　　（前日比）

ダウ30種平均 17,801.20(-51.28 -0.29%)

S&P500指数 2,059.82(-0.49 -0.02%)

ナスダック総合 4,766.47(+25.77 +0.54%)

◆主な値上がり銘柄　　 （前日比）

アパッチ(APA) 58.84(+1.41 +2.46%)

ハリバートン(HAL) 39.50(+0.91 +2.36%)

アナダルコ(APC) 78.41(+1.74 +2.27%)

アマゾン(AMZN) 312.50(+5.86 +1.91%)

Nオイルウェル(NOV) 64.93(+1.15 +1.80%)

◆主な値下がり銘柄　 （前日比）

ベライゾン(VZ) 46.92(-1.98 -4.05%)

メルク(MRK) 60.01(-1.87 -3.02%)

AT&T(T) 32.89(-0.99 -2.92%)

コカコーラ(KO) 42.04(-1.10 -2.55%)

フェデックス(FDX) 178.77(-2.76 -1.52%)

☆米国株関連のご案内
■S&Pとダウは下落、NASDAQは反発

「USマーケットデイリー」
https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/usmarketdaily_20141209.pdf

■米国株の人気50銘柄の投資レポート公開！
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G2700/new2014/news1412_08.htm

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・金山敏之）
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広木のレポート、コラムについてはご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆12月9日 2015年相場展望 Vol.0 【予告編】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/strategy/index.htm

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

◆12月10日 第132回　「3つ」が基本 【NEW】
http://lounge.monex.co.jp/pro/hiroki/

（チーフ・ストラテジスト　広木隆の「新潮流」）

◆12月10日 決算発表後に強気の評価が増えた銘柄は 【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
登録はこちら↓
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1800/form/toshi_mail_confirm_g.htm

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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

★データセクション（3905）東証マザーズ
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=601
12月12日（金）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です

★カヤック（3904）東証マザーズ
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=600
12月15日（月）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です

★エクストリーム（6033）東証マザーズ
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=602
12月15日（月）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です

★MRT（6034）東証マザーズ
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=603
12月16日（火）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です

◆公募・売出（ＰＯ）◆

★N・フィールド（6077）東証マザーズ
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=604
12月12日（金）0:00からブックビルディング（需要申告）期間です

新規公開株（ＩＰＯ）・売出し（ＰＯ）に関してはこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderConfirmation/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/ichiran/index.htm

※申し込み手順はこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

※マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

◆立会外分売実施中

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モジュレ（3043） 東証

分売価格　　　　　：　765円

本日の終値　　　　：　793円

ディスカウント率　：　3.53%

申込単位　　　　　：　100株

申込上限　　　　　：　1,000株

申込受付期間　　　：　12月10日（水）16：40から12月11日（木）8：20まで

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アインファーマシーズ（9627） 東証

分売価格　　　　　：　3,244円

本日の終値　　　　：　3,310円

ディスカウント率　：　1.99%

申込単位　　　　　：　100株

申込上限　　　　　：　500株

申込受付期間　　　：　12月10日（水）16：40から12月11日（木）8：20まで

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◆立会外分売予定

◎インヴァスト証券（8709） 東証　　　　　分売予定期間：12月16日～12月22日

◎ダイキアクシス（4245） 東証　　　　　　分売予定期間：12月17日～12月18日

◎シーティーエス（4345） 東証　　　　　　分売予定期間：12月17日～12月19日

◎イデアインターナショナル（3140） 東証　分売予定期間：12月24日～12月29日

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

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　5　田嶋智太郎の外国為替攻略法
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目先的にはドルの上昇もとりあえず一服か？

週明け8日の早朝、ドル/円は前週末に発表された米雇用統計（11月）の強気サ
プライズの流れを汲んで一時121.85円まで上値を伸ばす場面がありました。し
かし、反落後は徐々に下値を切り下げる展開となり、昨日（9日）のロンドン
・フィキシングにかけては一時的に118円割れの水準まで売り込まれる場面もあ
りました。

10月末の日銀による追加緩和実施の決定後、1カ月以上に渡ってまさにチキンレ
ースの様相を呈していたドル/円相場ですが、ここにきてようやく上げ一服とな
り、長らく利益確定のタイミングを見計らっていた投資家らが一斉に動いたも
のと見られます。折しも、中国や欧州などで株価が大幅に下落し、市場全体に
リスク回避ムードが拡がったことで、・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/gaikokukawase/2014/12/10.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：田嶋 智太郎
経済アナリスト　株式会社アルフィナンツ　代表取締役

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■【知っておきたい】決済注文を使ったリスク管理方法
「損失は小さく、利益は大きく」はFX取引の鉄則！
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1600/fx_plus/risk_kanri.htm

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　6　北京駐在員事務所から
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第95回　キャビアの大量生産に成功

キャビア（チョウザメの卵の塩漬け）は、フォアグラ、トリュフとともに「世
界三大珍味」として世界中の美食家たちを虜にしてきました。フランス料理店
でメニューを開くと、前菜の中で一品だけ値段が一桁違うのを目にします。
カスピ海あるいは黒海沿岸が主な産地でしたが、水質の悪化や乱獲により生産
量が激減し、現在野生のチョウザメの漁獲はほとんどの国で禁止されています。
しかしながら、違法な漁獲と闇市場での取引は続いており、キャビアの流通そ
のものへの根強い批判もあります。このため、著名なレストランやホテルなど
では、やむなくメニューからキャビアを外すところも増えています。

市場での流通が激減したため価格も高騰し、「黒いダイヤモンド」などとも
称されています。
ネット通販のサイトをのぞくと、500グラムの缶が30万円ほどで販売されてい
ます。スプーン一杯で数千円から一万円程度でしょうか。・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/special2/2014/12/10.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：長野雅彦　マネックス証券株式会社　北京駐在員事務所
マネックス証券入社後、引受審査、コンプライアンスなどを担当。2012年9月よ
り北京駐在員事務所勤務。日本証券アナリスト協会検定会員　米国CFA協会認定
証券アナリスト

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■特定口座にも対応！経済成長が有望視される中国に投資！
http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G100/china/index.htm

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　7　ETF解体新書
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第67回「米国優先株式ETF（PFF）って何？」

こんにちは。晋陽FPオフィス代表のカン・チュンドです。株式会社では異なる
2種類以上の株式を発行することが認められています。「優先株式」とは、議決
権や新株引受権がない代わりに、普通株に優先して配当を受ける権利を有する株
式のことです（総じて配当率も高い）。発行会社にとっては配当コストが余計に
かかりますが、通常の増資よりも資金調達が容易になるという利点があります。
このような優先株式からなる「iシェアーズ 米国優先株式 ETF」（PFF）をご紹
介しましょう。当該ETFは2007年3月に米国市場に上場しました。年間経費率は
0.47％、保有銘柄は330です（12月4日現在）。直近20日間の1日あたり平均出来
高は・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/special1/2014/12/10.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：カン・チュンド　晋陽FPオフィス代表

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■上場投資信託－取扱銘柄一覧
http://www.monex.co.jp/FundGuide/00000000/guest/G678/trt/etf_list.htm

■複数の銘柄や商品に投資する「分散投資」を1万円程度から実践できる点がETFの
魅力のひとつ。個人では投資が難しい新興国や金などの商品へ投資が可能です。
http://www.monex.co.jp/FundGuide/00000000/guest/G600/etf/index.htm

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　8　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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12月10日　　　＜朋あり＞

昨日はニューヨークで、多くの懐かしい知人と会いました。先ずは新卒時代、
大学を出て半年後くらいに配属されたニューヨークのデスクの先輩、ボス（部
長という感じでしょうか）、大ボス（役員）、そして色々助けてくれた同僚。
大ボスと同僚は今でもコンタクトがあり偶に会うのですが、ボスは16年ぶり
くらい、先輩に至ってはほぼ25年ぶりに会ったのでした。みんな歳を取りま
したが、喋り方は全く変わらず、そして皆私のことを「OKI！」と可愛がって
くれます。King of Wall Streetと呼ばれていた時代のソロモンブラザーズの
有力な役員から学卒新卒のぺいぺいまでの恐ろしく縦に幅のある我々5人が、
昔も今もファミリーのように話せるところに、アメリカの良さがあると思い
ます。

そのリユニオンのあとは、ゴールドマンサックスを退社したパートナーの年
に一度のディナーイベント。毎年ここでも懐かしい面々に会うのですが、今
年は特別企画がありました。5人の前会長（＋現会長）によるパネルディス
カッション。1947年入社の伝説的なリーダーJWから、RR、SF、JC、HPという、
知る人ぞ知る（欧米では知らない人も知っている）過去約半世紀に亘るゴール
ドマンのリーダーが一列に壇上に並んで話す様子は圧巻でした。彼らは皆
ゴールドマン引退後に政府の要職（大臣クラス）や上院議員・知事などを務め、
まさに様々なことがあり、JWを除くと、かなり毀誉褒貶が織り混ざった人た
ちでもあります。しかし皆毅然としていて、ごまかさずにストレートに喋り、
基本はあくまでもゴールドマンのリーダーであった時の質問をモデレーター
がし、それに真面目に答え、お互いにも茶化したりせず、しかしユーモアが
あり、仕事上の関係とプライベートの関係をしっかり区別できるのと同様に、
テーマの中での彼らの人格と彼らに属するものをそのまま尊重する雰囲気に、
やはりアメリカはいいところがあるなと、深く感心したのでした。

そんなアメリカなので、私でも幅広い年令と経験にまたがって友人が作れ、
そして維持できます。アメリカにはもちろんいいところと悪いところがあり
ますが、こういういいところは、存分に味わって大切にしていきたいと思い
ます。

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　9　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎『為替・債券展望』 チャット駆け込み寺【螺良】
お客様からの為替や債券のご質問に、マネックスグループ　チーフ・リスク・
マネジャー 螺良　靖が回答します。

12月18日（木） 19：30開場　20：00開始 20：45終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=2798

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（どなたでもご参加いただけます）

◎広木隆のマーケット展望（Weekly）
チーフ・ストラテジスト　広木隆が、今週のマーケット展望を語ります。

12月15日（月） 11：15開場　11：45開始　12:15終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2781

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◎松本大とここだけトーク
視聴者の皆さまから放送中に寄せられた質問に、松本大がお答えする形式で
進めてまいります。

12月25日（木） 17：30開場　18：00開始　18：30終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2799

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■会場型セミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎お客様感謝Day2015 ～2015年 世界マーケットの展望～

2015年の世界マーケットの展望（日本株、米国株、為替）は！？
毎年恒例！「お客様感謝Day2015」を開催いたします。例年、東京のみで
開催していましたが、2015年は、マネックス証券創業15周年を記念し、
大阪・東京の2都市での開催となります。

【参加費無料】
＜大阪会場＞
日時：2015年1月24日(土)　13:00～16:30
場所：大阪国際会議場（大阪府大阪市）

＜東京会場＞
日時：2015年2月21日(土)　13:00～16:30
場所：東京ドームシティホール（東京都文京区）

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2014/news1411_21.htm

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
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　10　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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　　ニュージーランドドル建社債取引に関する重要事項

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＜リスク＞

債券の価格は、金利水準の変動により上下しますので、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変
化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがあり
ます。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあ
ります。

＜手数料等＞

債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかか
りません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円で受取
りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢レート
に基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページの「為
替手数料一覧」をご覧ください。）。

＜その他＞

・当社では、米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客様は、債券を
ご購入いただけません。

・お取引の際は、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「目論見
書」「無登録格付に関する説明書」「リスク・手数料などの重要事項に関する
説明」を必ずお読みください。

・債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引法に
基づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

＜銘柄・利率等の表示＞
　　銘柄：クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント
　　　　　・バンク 2019年12月19日満期　ニュージーランドドル建社債

　　利率：年4.51％（税引前）

　　通貨：ニュージーランドドル

　償還日：2019年12月19日

発行価格：額面1,000ニュージーランドドルにつき1,000ニュージーランドドル

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が
生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上
の保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎
手数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値
で最大1,500円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.1％、指
値で約定金額の0.15％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」
の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かかります（NISA口座で
はご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、約
定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかります。国内ETF等
の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
す。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお
支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動
等、又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあり
ます。国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場 、
金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）
や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場
合には、その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失
が生じることがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場
されている場合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令
に基づく企業内容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっ
ては十分にご留意ください。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.26％
（最低手数料70香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地
諸費用の額は、その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、
その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。
また、中国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかか
ることがあります。米国株式等の売買では、約定代金に対し0.45%（ただし最
低手数料5米ドル、手数料上限20米ドル）の国内取引手数料がかかります。ま
た、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引費用がかかります。現地取引
費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び
手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、米国ETF
等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあり
ます。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の
変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることが
あります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じるこ
とがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、
取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還
金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為
替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイ
ト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社で
は、米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客様は、債券をご購入
いただけません。また、債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場
合は、金融商品取引法に基づく企業内容等の開示が行われておりませんので
ご注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き
や為替相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じ
ることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品では
ありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％（税込
3.78％）を乗じた額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に
直接ご負担いただく費用として、申込受付日又はその翌営業日の基準価額に
最大1.2％を乗じた額の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保
有期間中に間接的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年
率2.447％（税込2.547％）＋0.2％（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、
運用成績に応じた成功報酬その他の費用がかかります。その他費用につい
ては、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示す
ことができません。手数料（費用）の合計額については、申込金額、保有期
間等の各条件により異なりますので、事前に料率、上限額等を表示すること
ができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。
日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠
金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプシ
ョン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は
消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と
反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれが
あります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意くだ
さい。日経225先物取引では 1枚あたり330円、日経225ミニは1枚あたり50円
の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取引では、
売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手数料がかかります。な
お、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がか
かります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）では、
「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）－
ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預託してい
ただきます（※当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
掛け目を任意で設定し、変更することがあります）。 また、取引額の当該
証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建
玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUS、tradable及びマネックスFXプレミアムでは、取引対象である通貨の
価格の変動により元本損失が生じることがあります。また、取引金額が預託
すべき証拠金の額に比して大きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100では
HKD/JPY、ZAR/JPYを除き最大100倍、マネックスFXプレミアムの法人のお客様
は最大100倍））、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が
証拠金の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である
通貨の金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払いに転じるこ
とがあります。FX PLUS、tradable、マネックスFXプレミアム（店頭取引）で
は、当社・カバー先の信用状況の悪化等により元本損失が生じることがあり
ます。FX PLUS、tradable及びマネックスFXプレミアムでは、損失が一定比率
以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが
設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることが
あります。FX PLUSでは、10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりませ
ん。10,000通貨未満の取引では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかりま
す。tradable、マネックスFXプレミアムでは、取引手数料はかかりません。
FX PLUS、tradable及びマネックスFXプレミアムでは、通貨ペアごとにオファ
ー価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示します。オファー価格とビッ
ド価格には差額（スプレッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高
くなっています。FX PLUS、tradableでは、取引通貨の為替レートに応じた取
引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座100ではHKD/JPY、
ZAR/JPYを除き1％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必
要となります。マネックスFXプレミアムでは、取引通貨の為替レートに応じ
た取引額に対して一定の証拠金率（4％～100％（法人のお客様の場合、1％～
100％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより
元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の
額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた
証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっ
く株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決
済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、
元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり150
円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融
取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取
引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算し
た額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリス
クに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じ
て変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありませ
ん。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
り元本損失が生じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量は
それぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入
された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金
の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事
項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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