マネックスメール 2015年1月13日（火）

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　マネックスメール＜第3787号　2015年1月13日（火）夕方発行＞

　マネックス証券：http://www.monex.co.jp/
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　金融商品取引業者　　関東財務局長（金商）第165号
　加入協会：日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会
　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会
特定商取引法に基づく表示 http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/gold/trade.htm

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━マネックス証券株式会社━━━

　　　　　　【年利率5.80％（税引前）アルプス電気株価連動社債】

今後2年で、アルプス電気株価終値について35％以上の値下がりがないと考えている方にチャンス！為替リスクのない円建ての債券でありながら、年利率5.80％（税引前）で利金が受取れます。

お申込みは1月15日（木）14時まで！
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2014/news1412_48.htm

※所定の期間中のアルプス電気株価終値の値動きによっては、元本を割り込むリスク・早期償還するリスクがあります。

（※）本債券は、「店頭デリバティブ取引に類する複雑な仕組債」に該当します。満期償還額および償還時期は、参照株式の株価の変動の影響を受けることがあります。お申込み、ご購入の前に「銘柄概要」、「利金・償還イメージ」および、発生しうる損失額についての説明「本債券の想定損失額について」をご確認ください。

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　　目次
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　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・金山敏之）
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ　5　福永博之の今さら聞けないテクニカル分析講座
　6　「大橋ひろこのなるほど！わかる！初めてのFX」
　7　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき
　8　勉強会・セミナー情報
　9　リスクおよび手数料等の説明
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▽▲▽▲▽▲ 本日20時よりスタート！2015年、勝ちたいあなたへ ▽▲▽▲▽▲

　　　　【口座をお持ちの方限定】4夜連続・日本株オンラインセミナー
1月13日（火）～1月16日（金）の夜8時は、パソコン・スマホの前へ！

本日より4日間はマネックス証券に口座をお持ちの方だけが視聴いただける、日本株にテーマを絞ったスペシャルオンラインセミナーを連続開催！4夜連続で様々な講師陣をお招きし、2015年の相場を展望します。
第1夜は、ストックウェザー 兜町カタリスト編集長 櫻井英明氏 登場！

1月13日（火）19：00開場　20：00開始　21:00終了（19：00開場　先着5,000名）http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2810

セミナー詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2014/news1412_54.htm

先着5,000名様です。定員を上回った場合はご視聴いただけませんので、予めご了承
ください。

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　1　相場概況
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日経平均大幅反落も引けにかけて下げ幅縮め終値で1万7000円を保ち底堅さ示す

日経平均　　　　　　　　　　　　17,087.71 （▼110.02）

日経２２５先物　　　　　　　　　17,090 （▼120 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　 1374.69 （▼ 5.89）

ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　　12,460.10 （▼35.89）

単純平均　　　　　　　　　　　　 304.26 （▼ 1.18）

東証二部指数　　　　　　　　　　 4,422.57 （△ 4.72）

日経ジャスダック平均　　　　　　 2,357.21 （▼ 3.6）

東証マザーズ指数　　　　　　 　　898.67 （△ 7.14）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　 542銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　1,222銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 96銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 88.35％ 　▼ 5.43％

売買高　　　　　　　　　　　 22億0477万株（概算）

売買代金　　　　　　　　2兆2479億7800万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　494兆8893億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 118.65-118.66 円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　140.33-140.37 円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】

1.概況

本日の日本株式市場は日経平均が110円安の1万7087円と反落しました。TOPIXやJPX日経400も反落した一方、東証2部指数は東証マザーズ指数など個人投資家の売買比率の高い指数は上昇しました。先週末と昨日の2日間でダウ平均が270ドル近く下落し、ドル円が118円台前半まで円高が進んだことを受け、日経平均は226円安の1万6970円と、節目の1万7000円を割り込んで寄り付きました。前場の日経平均は寄り付き後も下げ幅を広げ、ドル円が117円台まで円高に振れたこともあって一時は370円近く下落する場面も見られました。後場に入ると14時に発表された景気ウォッチャー調査の現状判断DIが45.2と市場予想を上回って前月から大きく回復したことで市場のセンチメントを改善したのか、日経平均は徐々に下げ幅を縮めると、14時半以降の30分で100円以上上昇し、高値引けとなりました。ドル円も118円70銭程度まで値を戻しています。業種別には海運、陸運、空運といった原油安によるメリットが大きい業種が上昇率上位に入った一方で鉱業が最下位となるなど、原油安の影響が色濃く出たマーケットとなりました。

2.個別銘柄動向等

売買代金上位の主要銘柄の多くが下落しました。トヨタ（7203）は1.2％、ソフトバンク（9984）は0.8％値下がりしました。円高を受け、その他の自動車各社やソニー（6758）、ファナック（6954）といった電機各社も下落しました。好決算を受け先週末にかけて大きく上昇していたファーストリテイリング（9983）は、本日は2.6％の下落で日経平均を46円ほど引き下げました。12月の全店売上高が前年比21.3％の減少だったと発表した日本マクドナルド（2702）は1.7％の下落で、9日続落となりました。異物混入問題が大きく騒がれる前の12月の売上が大幅減少となったことで、今後のさらなる業績悪化懸念が強くなったと思われます。また、本日の日経新聞朝刊でロボットの活用に向け政府が法整備を進めると報じられたことで、ロボット関連銘柄として菊池製作所（3444）が買われ、3％超の上昇となりました。

【VIEW POINT: 明日への視点】

外部環境の悪化で日経平均は反落しましたが、日経平均が一時は370円安近く下落していたところから大きく値を戻し1万7000円の節目を保ったことで底堅さが目立つ結果となりました。今週から米国企業の決算発表が始まっていますが、先陣を切ったアルコア（AA）は利益が市場予想を上回る幸先の良いスタートとなりました。今週はJPモルガン（JPM）、ウェルズ・ファーゴ（WFC）、バンク・オブ・アメリカ（BAC）、シティ（C）、インテル（INTC）、ゴールドマン・サックス（GS）などの発表が予定されています。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
http://www2.monex.co.jp/j/monex_asa_mail/rank.htm

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆【無料】経済指標アラートメール◆
　気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
　を逃しません！
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◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】
J.P.モルガンが作成する個別銘柄・業界等のアナリストレポート

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/morgan/research.htm

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

6136 ＯＳＧ 2,016.0 +118.0

大幅に3日続伸　今期営業益12％増・2円増配　航空機向けも注力。

6740 ＪＤＩ 373.0 +19.0

5日ぶり急反発　外資系証券が「Neutral」へ引き上げ　収益上振れの可能性。

4186 応化工 3,820.0 +185.0

急反発　大和が「2」へ引き上げ　新旧フォトリソ材料が先端デバイスで活躍。

2174 ＧＣＡ 1,195.0 +85.0

大幅に3日続伸　ＵＢＳが目標株価引き上げ　14年度ROEは24％へ。

4582 シンバイオ 367.0 +23.0

急反発　抗がん剤「リゴサチブ」の第1相臨床試験症例登録が完了。

6505 東洋電 410.0 +21.0

3日ぶり急反発　上期経常益3.3倍観測　中国向け鉄道電機品が好調。

3810 サイバーＳ 914.0 -211.0

大幅に3日続落　上期は営業赤字転換　ロイヤリティ収入減少。

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　2　米国相場概況（1月12日米国東部標準日付）
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　　 （前日比）

ダウ30種平均 17,640.84(-96.53 -0.54%)

S&P500指数 2,028.26(-16.55 -0.81%)

ナスダック総合 4,664.71(-39.36 -0.84%)

◆主な値上がり銘柄　　（前日比）

Bマイヤーズ(BMY) 62.18(+1.86 +3.08%)

デュポン(DD) 74.41(+0.91 +1.24%)

シスコ(CSCO) 28.05(+0.26 +0.94%)

アボット(ABT) 45.58(+0.38 +0.84%)

ウォルマート(WMT) 90.02(+0.67 +0.75%)

◆主な値下がり銘柄　 （前日比）

Nオイルウェル(NOV) 58.60(-3.28 -5.30%)

アナダルコ(APC) 75.05(-4.09 -5.17%)

シュルンベ(SLB) 78.05(-3.17 -3.90%)

アパッチ(APA) 58.46(-2.23 -3.67%)

Oペトロリアム(OXY) 74.95(-2.59 -3.34%)

■米国株デビューを応援します！
米ドル購入後20日間、取引手数料全額キャッシュバック（最大3万円）
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G2700/gaikstk/cashbk.htm?

■雇用統計では賃金が前月比マイナスに「USマーケットデイリー」
https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/usmarketdaily_20150112.pdf

■「アップル（AAPL）の1月27日の決算に注目」
広瀬隆雄氏のウィークリーサポートを更新しました！
http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G2700/gaikstk/us_weekly.htm

■外国株の口座開設で厳選銘柄レポートプレゼント！1月31日（土）まで
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G2700/new2014/news1412_09.htm

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・金山敏之）
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広木のレポート、コラムについてはご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆1月6日【緊急レポート】　センチメントとファンダメンタルズ
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/strategy/index.htm

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

◆1月13日 第151回　自由と責任【NEW】
http://lounge.monex.co.jp/pro/hiroki/

（チーフ・ストラテジスト　広木隆の「新潮流」）

【動画】広木隆のマーケット展望（Weekly）1月13日収録
https://ondemand.seminar.vcube.com/ondemand/app/8b66c03e02bb3f080a6888297f0caf27390accb9

◆1月13日 1月の株主優待銘柄　馴染みのある銘柄から定番の優待制度を【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
登録はこちら↓
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1800/form/toshi_mail_confirm_g.htm

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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

ケネディクス商業リート投資法人（東証REIT/3453）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=605

◆売出し（ＰＯ）
日本プラスト（東証二部/7291）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=606

新規公開株（ＩＰＯ）・売出し（ＰＯ）に関してはこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderConfirmation/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/ichiran/index.htm

※申し込み手順はこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

※マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

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　5　福永博之の今さら聞けないテクニカル分析講座
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第42回　窓について　その19

みなさんこんにちは。株式会社インベストラストの福永博之です。今回も窓に
ついてお話したいと思います。これまで窓を埋めるパターンや埋めないパターン
についてお話してきました。埋めないパターンでは、昨年10月31日に発表された
日銀の追加緩和のときに日経平均株価があけた窓がありました。
また同じ時期にあけた窓でも、いすゞ自動車はその窓がコモンギャップだったた
めに上昇の反動から窓を埋める結果となっていました。
そこで今回ですが、大幅反落途中で発生した窓を埋められずに下落が続くパター
ンについてお話したいと思います。それではチャートをご覧ください。・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/special1/2015/01/13.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：福永　博之　株式会社インベストラスト代表取締役

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　6　「大橋ひろこのなるほど！わかる！初めてのFX」
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第142回　豪ドル安は何故続く？！2015年豪ドル展望

豪ドル／米ドルは2011年7月に天井をつけて下落に転じており、なお下落が続い
ています。オーストラリアの輸出の20％が鉄鉱石であるため、その影響である可
能性も否定はできません。オーストラリアのGDP全体に占める鉱業の割合は10％
程度。そのうち4%が鉄鉱石輸出によるものとされています。オーストラリアは歴
史上最長の好景気で、GDP（国内総生産）プラス成長は23年間も継続中です。この
拡大を支えてきたのは中国の台頭。特に2011～2012年は鉱業GDPがGDP全体の平均
を上回るほどの好調を見せていたのですが、昨今のコモディティ価格の下落によ
りGDPの伸び率は鈍化しています。

下落が続く鉄鉱石ですが、昨年9月にゴールドマン・サックスのアナリストが
「鉄の時代の終焉」と題するリポートで・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/special2/2015/01/13.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：大橋ひろこ

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■使えるアプリをチェック！新感覚のFX取引プラットフォーム「tradable」
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2015/news1501_04.htm

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　7　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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1月13日　　　＜書くこと＞

昨日は随分と「書く」作業をしました。普段、大量にメールが来て、そして
様々なページ（それがインターネット上であろうと紙媒体であろうと）に目
を通している私は、とにかく急いで読み、返事はしない、もしくはせいぜい
極簡潔に返事する、ということをしているので、もちろんこのつぶやきは毎
日書いていますが、読む量と書く量で、明らかに前者の方が遙かに多いとい
う状態が恒常的になっています。

ところが昨日は書いた。面倒がらずに、焦らずに、書いた。もちろんこれは
月曜だけど祝日というありがたい状況のお陰で出来たことなのですが、頑張
って書きました。すると、なんと、思い掛けず、読む速さや理解する速さも
上がった気がして、効率良く作業を進めることが出来ました。不思議と云え
ば不思議。しかし書くために読んでいるようなものなので、書かないと読む
のも遅くなるのかも知れません。もっと書くことを大切にしたいと思った祝
日でした。

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　　▼△▼△▼松本大とここだけトーク▼△▼△▼
視聴者の皆さまから放送中に寄せられた質問に、松本大がお答えする形式で
進めてまいります。

1月19日（月） 17：30開場　18：00開始　18：30終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2823

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　8　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

★本日開催★
◎新春4夜連続・日本株オンラインセミナー ～第1夜～
講師： 櫻井英明氏（ストックウェザー　兜町カタリスト編集長）

1月13日（火） 19：00開場　20：00開始　21：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2810

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◎新春4夜連続・日本株オンラインセミナー ～第2夜～
講師： 和島英樹氏（ラジオNIKKEI 記者）

1月14日（水） 19：00開場　20：00開始　21：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2811

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◎新春4夜連続・日本株オンラインセミナー ～第3夜～
講師： 杉村富生氏（経済評論家 マネーエコノミスト）

1月15日（木） 19：00開場　20：00開始　21：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2812

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◎新春4夜連続・日本株オンラインセミナー ～第4夜～
講師： 広木隆（マネックス証券 チーフ・ストラテジスト）

1月16日（金） 19：00開場　20：00開始　21：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2813

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（どなたでもご参加いただけます）

◎広木隆のマーケット展望（Weekly）
チーフ・ストラテジスト　広木隆が、今週のマーケット展望を語ります。

1月19日（月） 11：15開場　11：45開始　12:15終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2824

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◎松本大とここだけトーク
視聴者の皆さまから放送中に寄せられた質問に、松本大がお答えする形式で
進めてまいります。

1月19日（月） 17：30開場　18：00開始　18：30終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2823

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◎マネックスグループ株式会社　個人投資家向けオンライン決算説明会

持株会社であるマネックスグループ株式会社の2015年（平成27年）3月期
第3四半期の業績に関する個人投資家向けオンライン決算説明会を開催い
たします。説明会では代表執行役社長CEO松本大が、決算内容についての
プレゼンテーションを行い、参加者の皆さまからの質問にもお答えする予
定です。

1月30日（金） 19：30開場　20：00開始　21：30終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2817

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■会場型セミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎お客様感謝Day2015 ～2015年 世界マーケットの展望～

2015年の世界マーケットの展望（日本株、米国株、為替）は！？
毎年恒例！「お客様感謝Day2015」を開催いたします。

【参加費無料】

＜東京会場＞
日時：2015年2月21日(土)　13:00～16:30
場所：東京ドームシティホール（東京都文京区）
≪申込締切：2015年2月5日（木）午前10：00≫

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2014/news1411_21.htm

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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　9　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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　　早期償還条項付 参照株式株価連動社債の取引に関する重要事項

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■リスク

※本債券は、早期償還または満期償還までの保有を前提とした特殊な仕組み
となっておりますので、中途売却される場合、売却価格が著しく低くなり、投
資元本を割込むことがあります。

本債券には、以下のようなリスクがあります。

[早期償還リスク]

本債券は早期償還評価日の参照株式株価終値が早期償還判定水準以上の場合、
当該早期償還評価日の直後の利払期日において、自動的に額面金額で早期償還
されます。その際に早期償還された償還額を再投資した場合に、早期償還され
ない場合に得られる本債券の利金と同等の利回りが得られない可能性（再投資
リスク）があります。

[元本リスク]

本債券は、早期償還した場合を除き、所定の観察期間中のいずれかの時点にお
いて、参照株式株価終値の水準が所定のノックイン判定水準と同額か又はそれ
を下回った場合には、償還金額が参照株式株価終値に連動するため、額面金額
を下回る可能性があります。また、参照株式発行会社につき破産手続きが開始
された場合等においては、本債券が無価値となる場合があります。

[投資利回りリスク]

本債券の満期償還において、満期償還額が額面金額を下回る場合には、投資利
回りがマイナスになる可能性があります。本債券の満期償還は額面金額（元本）
の償還と利息の支払によって行われるため、参照株式の株価は上昇した場合でも、
その上昇分を享受することができず、本債券への投資は、参照株式に直接投資
した場合に比べ、投資利回りが低くなる可能性があります。また、市場状況の
変化により、将来、本債券よりも有利な条件の類似する債券が同一の発行会社
から発行される可能性があります。

[価格変動リスク]

本債券の価格は、参照株式株価終値の水準や債券市況の水準の変化等により変
動し、その結果投資元本を割込むことがあります。

[金利変動リスク]

本債券の価格は、市場金利の上昇等による債券価格の水準の変化により変動し、
その結果投資元本を割込むことがあります。

[信用リスク]

発行者および本債券の参照株式発行会社の経営、財務状況の変化およびそれら
に対する外部評価の変化などにより、元本や利息の支払い能力（信用度）が変
化し、投資元本を割込むことがあります。

[流動性リスク]

本債券には整備された流通市場が存在せず、償還前の売却が困難な場合があり、
売却価格に悪影響が及ぶ場合があります。

[カントリーリスク]

本債券は、投資先の国の政治・経済・社会情勢の混乱等により債券の売買が制
限されることなどにより、損失を被ることがあります。

■手数料等

債券をお取引される場合には、購入対価がかかりますが、取引手数料はかかり
ません。

■その他

・お申込み／ご購入にあたっては「契約締結前交付書面」、「目論見書（販売
説明書）」、及び無登録格付の場合は「無登録格付に関する説明書」をご覧い
ただき、取引の仕組みやリスク・手数料等についてご確認ください。

・債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引法に
基づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

＜銘柄・利率等の表示＞

　　銘柄：バークレイズ・バンク・ピーエルシー2017年1月16日満期 円建
　　　　　早期償還条項付 参照株式株価連動社債（アルプス電気株式会社）

　　利率：年5.80％（税引前）

　償還日：2017年1月16日

発行価格：額面250,000円につき250,000円

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が
生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上
の保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎
手数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値
で最大1,500円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.1％、指
値で約定金額の0.15％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」
の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かかります（NISA口座で
はご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、約
定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかります。国内ETF等
の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
す。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお
支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動
等、又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあり
ます。国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場 、
金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）
や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場
合には、その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失
が生じることがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場
されている場合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令
に基づく企業内容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっ
ては十分にご留意ください。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.26％
（最低手数料70香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地
諸費用の額は、その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、
その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。
また、中国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかか
ることがあります。米国株式等の売買では、約定代金に対し0.45%（ただし最
低手数料5米ドル、手数料上限20米ドル）の国内取引手数料がかかります。ま
た、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引費用がかかります。現地取引
費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び
手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、米国ETF
等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあり
ます。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の
変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることが
あります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じるこ
とがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、
取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還
金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為
替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイ
ト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社で
は、米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客様は、債券をご購入
いただけません。また、債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場
合は、金融商品取引法に基づく企業内容等の開示が行われておりませんので
ご注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き
や為替相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じ
ることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品では
ありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％（税込
3.78％）を乗じた額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に
直接ご負担いただく費用として、申込受付日又はその翌営業日の基準価額に
最大1.2％を乗じた額の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保
有期間中に間接的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年
率2.447％（税込2.547％）＋0.2％（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、
運用成績に応じた成功報酬その他の費用がかかります。その他費用につい
ては、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示す
ことができません。手数料（費用）の合計額については、申込金額、保有期
間等の各条件により異なりますので、事前に料率、上限額等を表示すること
ができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。
日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠
金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプシ
ョン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は
消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と
反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれが
あります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意くだ
さい。日経225先物取引では 1枚あたり330円、日経225ミニは1枚あたり50円
の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取引では、
売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手数料がかかります。な
お、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がか
かります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）では、
「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）－
ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預託してい
ただきます（※当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
掛け目を任意で設定し、変更することがあります）。 また、取引額の当該
証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建
玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUS、tradable及びマネックスFXプレミアムでは、取引対象である通貨の
価格の変動により元本損失が生じることがあります。また、取引金額が預託
すべき証拠金の額に比して大きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100では
HKD/JPY、ZAR/JPYを除き最大100倍、マネックスFXプレミアムの法人のお客様
は最大100倍））、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が
証拠金の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である
通貨の金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払いに転じるこ
とがあります。FX PLUS、tradable、マネックスFXプレミアム（店頭取引）で
は、当社・カバー先の信用状況の悪化等により元本損失が生じることがあり
ます。FX PLUS、tradable及びマネックスFXプレミアムでは、損失が一定比率
以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが
設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることが
あります。FX PLUSでは、10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりませ
ん。10,000通貨未満の取引では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかりま
す。tradable、マネックスFXプレミアムでは、取引手数料はかかりません。
FX PLUS、tradable及びマネックスFXプレミアムでは、通貨ペアごとにオファ
ー価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示します。オファー価格とビッ
ド価格には差額（スプレッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高
くなっています。FX PLUS、tradableでは、取引通貨の為替レートに応じた取
引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座100ではHKD/JPY、
ZAR/JPYを除き1％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必
要となります。マネックスFXプレミアムでは、取引通貨の為替レートに応じ
た取引額に対して一定の証拠金率（4％～100％（法人のお客様の場合、1％～
100％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより
元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の
額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた
証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっ
く株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決
済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、
元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり150
円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融
取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取
引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算し
た額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリス
クに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じ
て変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありませ
ん。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
り元本損失が生じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量は
それぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入
された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金
の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事
項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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