マネックスメール 2017年2月27日（月）

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　マネックスメール＜第4308号　2017年2月27日（月）夕方発行＞

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　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会

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▼△▼△ 国内初！米国ETF手数料実質無料プログラム「ゼロETF」開始 △▼△▼

マネックス証券は、2017年2月27日（月）より、国内ではじめて米国ETF売買時の米国株取引手数料を実質無料とする「米国ETF売買手数料実質無料プログラム（以下「ゼロETF」）」の提供を開始いたします。（当社調べ）（提供開始時の対象ETFは、ウィズダムツリー・ジャパン株式会社（以下「ウィズダムツリー・ジャパン社」）発行の当社で取扱のあるETF28銘柄です。）

また、本プログラム開始を記念して、ウィズダムツリーETFの残高をお持ちのお客様に豪華特典をプレゼントするキャンペーンを実施いたします。
https://info.monex.co.jp/news/2017/20170227_02.html

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　　目次
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　1　相場概況

　2　米国相場概況

　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）

　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
　5　廣澤知子のやさしいマネー講座

　6　戸松信博の注目ポイント！中国株

　7　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき

　8　勉強会・セミナー情報

　9　リスクおよび手数料等の説明

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　　　　⇔⇔⇔⇔⇔ 20時30分より開催／旬な銘柄をご紹介 ⇔⇔⇔⇔⇔

　　　　　★☆━★☆ 広瀬 隆雄氏のやっぱり米国株！2月 ★☆━★☆

広瀬隆雄氏（コンテクスチュアル・インベストメンツ　マネージング・ディレクター）が、カリフォルニア（米国）から生中継で米国株セミナーを開催いたします。米国全体のマーケット展望はもちろん、なかなか聞けない、旬な米国株銘柄を紹介いたします。

2月27日（月）　20：00開場　20：30開始 　22：00終了

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　1　相場概況
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日本市場は一段の円高を嫌気して続落　日経平均は一時節目の19,000円を割り込む場面も

日経平均　　　　　　　　　　　　19,107.47（▼176.07）

日経225先物　　　　　　　　　　　　19,140（▼130 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　　1,534.00（▼ 16.14）

ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　13,741.44（▼151.6）

単純平均　　　　　　　　　　　　2,787.49（▼ 20.75）

東証二部指数　　　　　　　　　　5,640.19（▼ 27.06）

日経ジャスダック平均　　　　　　2,987.27（△ 4.64）

東証マザーズ指数　　　　　　　　1,059.28（△ 2.6）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　 431銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　1,458銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 113銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 109.83％ 　△0.72％

売買高　　　　　　　　　　　 18億3833万株（概算）

売買代金　　　　　　　　2兆1394億6400万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　565兆5130億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 112.11-12円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　118.47-51円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】

1.概況

本日の日本市場は一時111円台後半まで進んだ円高を嫌気して続落となりました。153円安の19,130円で寄り付いた日経平均は一目均衡表の雲の上限
（19,079円）を前にしばらく下げ渋っていたものの、ドル円が112円を割り込んだことから10時過ぎから下げ幅を広げ節目の19,000円を下回って290円安近くまで下落しました。しかし、19,000円をわずかに割り込んだところでは押し目買いが入り前場は223円安の19,060円で取引を終えました。円高が一服したこともあって後場に入ってさらに下げ幅を縮めた日経平均は一時100円安余りまで持ち直しましたが、25日移動平均線（19,191円）を前に上値を押さえられたことで14時半すぎに再び190円安余りまで売られました。結局、日経平均は176円安の19,107円と4営業日続落で取引を終えています。主力株が冴えないなか新興市場は本日も堅調で、東証マザーズ指数が6営業日続伸となったほか、日経ジャスダック平均も小幅に12営業日続伸となり昨年来高値を連日で更新しています。

2.個別銘柄等

円高で大手自動車など輸出関連株が総じて冴えなかったうえ、金融株も売られました。米長期金利の低下を受けて先週末の米国市場でゴールドマン・サックス（GS）やJPモルガン・チェース（JPM）などが下げたこともあってメガバンクの三菱UFJフィナンシャルグループ（8306）が2.6％安、三井住友フィナンシャルグループ（8316）が2.0％安、みずほフィナンシャルグループ（8411）が1.3％安となっています。超長期金利の低下もあって生保株も安く、第一生命ホールディングス（8750）とT&Dホールディングス（8795）がともに4％以上下げる場面がみられました。こうしたなかで元気だったのが日清食品ホールディングス（2897）で引けは1.1％高に止まったものの、国内大手証券の目標株価と投資判断の引き上げを受けて一時4.0％高となる場面がありました。内需ディフェンシブ銘柄の一角に買いが向かうなか他の食品株にも堅調なものがみられ、味の素（2802）やハウス食品グループ本社（2810）、東洋水産（2875）が小幅に上昇しています。小売りにもしっかりしたものが目立ち、良品計画（7453）やニトリホールディングス（9843）、しまむら（8227）、イオン（8267）などが上げています。そのほか目標株価と投資判断の引き上げでディー・エヌ・エー（2432）も2.0％高となっています。

【VIEW POINT: 明日への視点】

25日移動平均線を割り込んだ日経平均ですが、一目均衡表の雲の上限は何とか上回って引けました。明日は翌日にトランプ米大統領の議会演説を控え様子見になりやすいといえますが、そうしたなかで一目均衡表の雲の上限
（19,054円）を明日も維持できるかがポイントとなりそうです。

マネックス証券　シニア・マーケットアナリスト　金山 敏之

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆

http://www2.monex.co.jp/j/monex_asa_mail/rank.htm

◆広木 隆・大槻 奈那によるメールマガジンを配信中！◆

登録はこちらから

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆【無料】経済指標アラートメール◆

気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
を逃しません！

https://info.monex.co.jp/invest/alert-mail.html

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆

https://mxp1.monex.co.jp/pc/ITS/report/EconomyIndexCalendarNotLogin.jsp?documentClass=02

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

7867 タカラトミー 1,187.0 -58.0

大幅反落　公募での自己株処分により65億円調達。

4595 ミズホメディ 4,025.0 +700.0

ストップ高　呼吸器感染症遺伝子検査薬の製造販売承認を申請。

3645 メディカネット 576.0 +80.0

ストップ高　矯正歯科向けにネット活用遠隔診療ソフトを提供。

3172 ティーライフ 1,596.0 +123.0

大幅反発　通期営業益を上方修正　配送効率化で運賃減少。

4720 城南進研 460.0 +80.0

ストップ高　株主優待を導入　クオカード500円分贈呈。

3810 サイバーＳ 1,039.0 +150.0

ストップ高　クイズRPG「Q&Qアンサーズ」と「なぜカノ」コラボ決定。

3653 モルフォ 5,290.0 -460.0

大幅反落　従業員持ち株会でインサイダー取引と報じられる。

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　2　米国相場概況（2月24日米国東部標準日付）
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　　　　　　　　　（前日比）

ダウ30種平均 20,821.76 (+ 11.44　+ 0.05%)

S&P500指数 2,367.34 (+ 3.53　+ 0.14%)

ナスダック総合 5,845.31 (+ 9.80　+ 0.16%)

◆主な値上がり銘柄　　 （前日比）

エクセロン(EXC) 37.18(+1.20 +3.34%)

ターゲット(TGT) 66.51(+1.53 +2.35%)

エレパワー(AEP) 67.15(+1.14 +1.73%)

サザン(SO) 50.50(+0.83 +1.67%)

Uパシフィック(UNP) 107.74(+1.64 +1.55%)

◆主な値下がり銘柄　 （前日比）

デボン・エナジー(DVN) 42.81(-1.18 -2.68%)

Mスタンレー(MS) 45.53(-1.05 -2.25%)

メットライフ(MET) 52.49(-1.07 -2.00%)

アナダルコ(APC) 64.77(-1.21 -1.83%)

シティ(C) 59.56(-1.06 -1.75%)

■トランプ大統領の大型インフラ投資計画に暗雲

「広瀬隆雄の米国株ウィークリーレポート」

https://info.monex.co.jp/us-stock/report.html

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
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広木のレポート、コラムについてはご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆2月22日 温故知新
https://info.monex.co.jp/report/strategy/index.html

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

【動画】広木隆のマーケット展望（2月27日収録）

https://ondemand2.monex.co.jp/teacher/hiroki.html

◆2月17日 トランプ大統領の規制緩和で恩恵を受ける金融機関は？

https://info.monex.co.jp/report/financial-market/index.html

（チーフ・アナリスト　大槻奈那の金融テーマ解説）

◆2月27日 上方修正で一桁減益が一転して二桁の大幅増益となった銘柄は【NEW】

https://info.monex.co.jp/report/hint/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◆1月30日 【決算メモ】ブロンコビリー（3091）

https://info.monex.co.jp/report/stocks-focus/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の日本株銘柄フォーカス）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
登録はこちら↓

https://info.monex.co.jp/form/invest-mail/form.html

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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

◎うるる（3979）マザーズ

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/IpoDescDetailGST?dscrCD=39790

2月28日（火）00:00から3月6日（月）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎ほぼ日（3560）JASDAQ

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/IpoDescDetailGST?dscrCD=35600

2月28日（火）00:00から3月6日（月）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎ビーグリー（3981）マザーズ

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/IpoDescDetailGST?dscrCD=39810

3月2日（木）00:00から3月8日（水）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎インターネットインフィニティー（6545）マザーズ

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/IpoDescDetailGST?dscrCD=65450

3月2日（木）00:00から3月8日（水）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎力の源ホールディングス（3561）マザーズ

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/IpoDescDetailGST?dscrCD=35610

3月2日（木）00:00から3月8日（水）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎エスキュービズム（3982）マザーズ

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/IpoDescDetailGST?dscrCD=39820

3月3日（金）00:00から3月9日（木）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎オロ（3983）マザーズ

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/IpoDescDetailGST?dscrCD=39830

3月7日（火）00:00から3月13日（月）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎ソレイジア・ファーマ（4597）マザーズ

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/IpoDescDetailGST?dscrCD=45970

3月7日（火）00:00から3月13日（月）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎オークネット（3964）東証

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/IpoDescDetailGST?dscrCD=39640

3月10日（金）00:00から3月16日（木）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎スシローグローバルホールディングス（3563）東証

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/IpoDescDetailGST?dscrCD=35630

3月14日（火）0:00～3月17日（金）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）に関してはこちら

https://info.monex.co.jp/ipo/index.html

申込手順はこちら

https://info.monex.co.jp/ipo/step01.html

マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です

https://info.monex.co.jp/ipo/lot.html

◆立会外分売実施中

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明豊ファシリティワークス （1717）ＪＱ
　　
分売価格　　　　：　358円

本日の終値　　　：　368円

ディスカウント率　 ：　2.72 %

申込単位　　　　：　100株

申込上限　　　　：　1,000株

申込受付期間　　：　2月27日（月）17：15～2月28日（火）8：20まで

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アグレ都市デザイン （3467）JQ

分売価格　　　　：　1,057円

本日の終値　　　：　1,079円

ディスカウント率　 ：　2.04 %

申込単位　　　　：　100株

申込上限　　　　：　200株

申込受付期間　　：　2月27日（月）17：15～2月28日（火）8：20まで

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ＪＢイレブン （3066）名証

分売価格　　　　：　1,400円

本日の終値　　　：　1,358円

ディスカウント率　 ：　3.00 %

申込単位　　　　：　100株

申込上限　　　　：　2,000株

申込受付期間　　：　2月27日（月）17：15～2月28日（火）8：20まで

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◆立会外分売予定

◎田辺工業 （1828）東証　分売予定期間：3月1日（水）～3月3日（金）

◎富士ピー・エス （1848）東証　分売予定期間：3月2日（木）～3月6日（月）

◎ナガワ （9663）東証　分売予定期間：3月3日（金）～3月8日（水）

◎エノモト （6928）JQ　分売予定期間：3月7日（火）～3月9日（木）

◎いであ （9768）東証　分売予定期間：3月16日（木）～3月22日（水）

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/StkBunbaiListGST

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。

https://info.monex.co.jp/bunbai/step01.html

現在お申込み可能な公募・売出（ＰＯ）はございません。

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　5　廣澤知子のやさしいマネー講座
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第487回　「プレミアムフライデーと言われても・・・」

もう2月も終わり。年明けからの2か月はあっという間ですね。そんな2月の終わ
りである先週の金曜日、鳴り物入りで始まった『プレミアムフライデー』。一
体どれほどの人が「早帰り」をしたのでしょう？わずか2.5％の企業のみだった
とか。
後場の終わる時間で、金融機関の窓口がようやく閉まる午後3時に退社できる金
融機関関係者がいるはずもなく。様々なテレホンセンターもほとんどが午後6時
くらいまでは受け付けています。各種商店、デパートは当然3時に閉めることは
ありませんし、月末が月の決算という会社も多いです。学校の先生も3時に一斉
に帰宅とはいきません。そうした仕事に従事している人は・・・・
http://lounge.monex.co.jp/column/money/2017/02/27.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：廣澤 知子
ファイナンシャル・プランナー
CFP（Ｒ）、（社）日本証券アナリスト協会検定会員

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　6　戸松信博の注目ポイント！中国株
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「新株発行による資金調達への制限で上海総合指数は続伸」

先週の中国株ですが、上海総合指数は続伸、深セン総合指数と創業板指数は反発、
香港ハンセン指数は反落となりました。上海総合指数ですが、週初の20日（月）
から強い基調で始まりました。キッカケは中国当局が上場企業に対し、新株発行
による資金調達に制限する措置を打ち出したことから需給悪化懸念が後退したこ
とです。その他、河北省と天津市の鉄鋼所に生産抑制命令が出されたことから鉄
鋼株も上昇しました。その後も21日（火）と22日（水）は続伸。中国人民銀行
（中央銀行）が公開市場操作を通じて市場に資金供給を行ったことや、一部銀行
に対する預金準備率引き下げの優遇を継続することを明らかにしたことが材料と
なっています。
ところが・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/imakoso/2017/02/27.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：戸松信博
（グローバルリンクアドバイザーズ　代表取締役社長）

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　7　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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2月27日　　　＜お客様感謝Day＞

土曜日、東京ドームシティにあるホールでの大規模イベント、お客様感謝Day2017
には、多くのお客さまに御来場いただき、そして同様に多くのお客さまにオンラ
インで御視聴いただき、誠にありがとうございました。今回はひとつひとつのプ
ログラムの長さを短めにして、社内外の投資・トレーディングのプロ中のプロに
よる話の他に、堀江貴文さんとの対談による新技術領域の話など、幅広いテーマ
をテンポ良くお客さまに御説明できたと思います。

手前味噌で恐縮ではありますが、投資・トレーディングの世界は本当に奥が深く、
きちんとした理論があると同時に、新しい考えもどんどん入って来て、様々なこ
とに高い好奇心を持っていないといけませんが、同時に投資・トレーディングを
通して様々なことを知ることも出来て、本当に心の底から、面白い！と思いまし
た。そんな楽しみを、ひとりでも多くの方に御説明していきたいとの思いを新た
にしました。頑張ります！

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　8　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

★本日開催★

◎広瀬 隆雄氏のやっぱり米国株！2月

広瀬隆雄氏（コンテクスチュアル・インベストメンツ　マネージング・ディレク
ター）が、カリフォルニア（米国）から生中継で米国株セミナーを開催いたしま
す。米国全体のマーケット展望はもちろん、なかなか聞けない、旬な米国株銘柄
を紹介いたします。

2月27日（月）　20：00開場　20：30開始 　22：00終了

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/seminar/OnlineSeminarGST?sno=3653

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◎日本株道場 「公認会計士に学ぶ！初心者でも1時間でわかる長期投資アプローチ
とは？」
2016年に複数回開催し、大変ご好評をいただいたお客様の投資力を劇的に高める
オンラインセミナー「入門！株道場」。お客様のより良い資産形成を応援するべ
く、大幅にパワーアップして「入門！資産形成道場　スペシャル版」を開催いた
します。

2月28日（火）　20：30開場　21：00開始 　22：00終了

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/seminar/OnlineSeminarGST?sno=3663

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■会場型セミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎全国投資セミナー in 郡山【定員150名】

【参加費無料】

日時：3月25日(土)　【午前の部】10：25～12：00 【午後の部】13：00～16：00

場所：郡山ビューホテル　4階　パラシオ

　　　　　≪申込締切：2017年3月13日（月）午前10時まで≫

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/seminar/RealSeminarGST?sno=3634

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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　9　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
　下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
　の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
　は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
　不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
　元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
　取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
　又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生
　じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の
　保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手
　数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値で
　最大1,500円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.1％、指
　値で約定金額の0.15％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」
　の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かかります（NISA口座で
　はご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、約
　定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかります。国内ETF等
　の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
　す。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお
　支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
　下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、
　又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。
　国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利
　水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価
　額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、
　その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じる
　ことがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場されてい
　る場合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令に基づく
　企業内容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっては十分
　にご留意ください。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.26％（最低手数
　料70香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地諸費用の額は、
　その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び
　手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、中国ETF
　等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
　す。米国株式等の売買では、約定代金に対し0.45%（ただし最低手数料5米ドル、
　手数料上限20米ドル）の国内取引手数料がかかります。また、上記取引手数料
　のほか売却時のみ現地取引費用がかかります。現地取引費用は、市場状況、現
　地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあ
　らかじめ表示することはできません。また、米国ETF等の売買では、保有期間
　に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合に
　は、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変化
　及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがありま
　す。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあり
　ます。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料
　はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円
　で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢
　レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページ
　の「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社では、米国籍、米国の
　外国人永住権を保有されているお客様は、債券をご購入いただけません。また、
　債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引法に基
　づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としています。
　投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動きや為替
　相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じることが
　あります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品ではありません。
　投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％（税込3.78％）を乗じ
　た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いただ
　く費用として、申込受付日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額
　の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的にご
　負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.60％（税込2.6824％）
　（概算）を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬
　その他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動す
　るものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）
　の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、
　事前に料率、上限額等を表示することができません。

・株価指数先物取引及び株価指数オプション取引の価格は、対象とする株価指数
　の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。
　株価指数先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
　とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠金
　の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。株価指数オプショ
　ン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は消滅
　します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、売方
　は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と反対の
　方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれがあります。
　オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意ください。日経
　225先物取引では 1枚あたり330円、日経225ミニは1枚あたり50円、JPX日経400
　先物は1枚あたり50円の取引手数料がかかります。日経225オプション取引では、
　売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手数料がかかります。な
　お、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がかか
　ります。株価指数先物取引及び株価指数オプション取引（売建て）では、
　「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）
　－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預託してい
　ただきます（※ 当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
　掛け目を任意で設定し、変更することがあります）。 また、取引額の当該証
　拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建玉か
　ら生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUS及びマネックスFXでは、取引対象である通貨の価格の変動
　により元本損失が生じることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金
　の額に比して大きいため（具体的な倍率は当社ウェブサイトをよくご確認くだ
　さい）、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額
　を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の金利の
　変動により、スワップポイントが受取りから支払いに転じることがあります。
　FX PLUS及びマネックスFX（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪
　化等により元本損失が生じることがあります。FX PLUS及びマネックスFXでは、
　損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカ
　ットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じ
　ることがあります。加えて、FX PLUS及びマネックスFXでは、相場の急
　激な変動により、意図した取引ができない可能性があります。FX PLUSでは、
　10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。10,000通貨未満の取引
　では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。マネックスFX
　では、取引手数料はかかりません。FX PLUS及びマネックスFXで
　は、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示し
　ます。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）があり、オファー価
　格はビッド価格よりも高くなっています。流動性の低下、相場の急激な変動に
　より、スプレッドの幅は拡大することがあります。FX PLUS及びマネックスFX
　では取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率以上で当社
　が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。一定の証拠金率とは
　後記のとおりです。ただし、相場の急激な変動等の事由が発生した場合には当
　社判断により変更することがあります。
　【個人口座】FX PLUSでは、原則4%（HKD/JPY およびZAR/JPYでは8%）とします。
　マネックスFXでは、レバレッジコースに応じ、4%（ZAR/JPYおよびHKD/JPYでは
　8%）～100％の間で証拠金率を定めます。
　【法人口座】金融商品取引業等に関する内閣府令第117条第27項第1号の定める
　定量的計算モデルにより金融先物取引業協会が算出した通貨ペアごとの為替リ
　スク想定比率です。ただし、金融先物取引業協会の算出した為替リスク想定比
　率が、当社が通貨ペアごとに定める最低証拠金率（原則1%、ZAR/JPYおよび
　HKD/JPYでは8%）を下回る場合には、当社が通貨ペアごとに定める最低証拠金
　率を優先させることとします。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
　当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより元
　本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の額
　に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた証拠
　金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっく株365
　では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済される
　ロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、元本超過
　損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり141円の取引
　手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融取引所が
　定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取引所が定
　める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算した額に建玉
　数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリスクに応じて
　算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じて変動するた
　め、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありません。詳細はくり
　っく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
　り元本損失が生じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
　マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量
　はそれぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
　積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
　まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入
　された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金
　の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事
　項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
　ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
　た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
　けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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