マネックスメール＜第4977号　2019年11月22日（金）夕方発行＞

━━━━━━━━━━━━━━━━
　マネックスメール＜第4977号　2019年11月22日（金）夕方発行＞

　マネックス証券： http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_1
　公式Twitter： http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_2
　日本株専門Twitter : http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_3
　公式Facebook： http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_4
　公式YouTube： http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_5
　システムメンテナンスのご案内： http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_6

━━━━━━━━━━━━━━━━

特定商取引法に基づく表示 http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_7

━━━マネックス証券株式会社━━━

★━━　銘柄選びのプロフェッショナルが選び抜いた日本株とは　━━★

市場の平均に勝つ運用を目指す日本株アクティブファンドのファンドマネージャー。

彼らはまさに日本株選びのプロフェッショナルと呼べるでしょう。そんなファンド
マネージャーたちが選び抜いた銘柄とはどのような銘柄なのでしょうか？

野村総合研究所が日本株のアクティブ型投資信託約400ファンドを集計し、
それらの投信の保有比率が高い銘柄を抽出しました。

本コンテンツでは2019年10月時点の最新集計データをご紹介します。

▼詳細はこちら▼
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_8

━━━━━━━━━━━━━━━━━
　　目次
━━━━━━━━━━━━━━━━━
　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
　5　投資運用苦楽
　6　マネックス　松本大のつぶやき
　7　今後の勉強会・セミナー情報
　8　リスクおよび手数料等の説明
━━━━━━━━━━━━━━━━━━

*.゜｡:+　「ザ・ファンド＠マネックス」が20年目を迎えました　*.゜｡:+

マネックス・日本成長株ファンド（愛称：ザ・ファンド＠マネックス）は、2019年
7月26日をもちまして20年目を迎えました。松本大が語る"想い"と運用チームのメッ
セージと共に、当ファンドの投資戦略と足もとの運用状況をご紹介します。

マネックスのご長寿投信「ザ・ファンド＠マネックス」に今後もご注目ください。

▼詳細はこちら▼
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_9

※お申込みの際は、巻末8「リスクおよび手数料等の説明」の「マネックス・日本成
長株ファンド（愛称：ザ・ファンド＠マネックス）の取引に関する重要事項」をご
確認ください。

━━━━━━━━━━━━━━━━━
　1　相場概況
━━━━━━━━━━━━━━━━━

日経平均は昨日までの下落の反動で74円高と小幅に上昇

日経平均　　　　　　　　　　　　23,112.88（△74.3）
日経225先物　　　　　　　　　　　　23,130（△80 ）
ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　　1,691.34（△ 1.96）
ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　15,107.30（△18.01）
単純平均　　　　　　　　　　　　2,279.72（△ 2.95）
東証二部指数　　　　　　　　　　6,766.10（△ 3.63）
日経ジャスダック平均　　　　　　3,603.25（△16.5）
東証マザーズ指数　　　　　　　　888.99（△ 9.22）
東証一部
値上がり銘柄数　　　　　　　　　1,079銘柄
値下がり銘柄数　　　　　　　　　 952銘柄
変わらず　　　　　　　　　　　　 123銘柄
比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄
騰落レシオ　　　　　　　　　　 113.01％　 ▼ 3.68％
売買高　　　　　　　　　　　 11億1711万株（概算）
売買代金　　　　　　　　1兆9031億7600万円（概算）
時価総額　　　　　　　　　　637兆3730億円（概算）
為替（15時）　　　　　　　　　 108.61-62円／米ドル
為替（15時）　　　　　　　　　120.19-23円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】
1.概況
本日の日経平均は74円高の2万3112円と小幅に反発しました。TOPIXやJPX日経
400、東証2部指数や新興市場のマザーズ指数など主要指数は総じて上昇しまし
た。昨日の米国市場で主要指数は下落しましたが、日本市場は先行して大きく
下げていたことから8円安と横ばい圏で寄り付きました。日経平均は寄り付き
後にすぐにプラスに転じるとその後は上げ幅を広げる展開となり10時半ごろに
は180円高まで上昇しました。やや上げ幅を縮めて前場を141円高で終えた日経
平均は後場に入るとさらに上げ幅を縮めたもののプラス圏での堅調な推移とな
り結局74円高で取引を終えました。東証1部の売買代金は1兆9031億円となりま
した。東証33業種は証券商品先物やパルプ・紙、ガラス土石製品、鉱業などの
22業種が上昇しました。一方でその他製品や電気・ガス業、空運業などの11業
種が下げています。

2.個別銘柄等
東証1部の売買代金上位銘柄は上昇した銘柄が多くなりました。ソフトバンク
グループ（9984）、トヨタ自動車（7203）、ソニー（6758）、東京エレクトロ
ン（8035）、村田製作所（6981）、日本電産（6594）、ファーストリテイリン
グ（9983）、三菱UFJ（8306）がいずれも上昇しました。一方で売買代金トッ
プの任天堂（7974）が3.5％安となったほか、武田薬品（4502）も小幅に下げ
ています。任天堂は大手証券が投資判断と目標株価を引き下げたことが嫌気さ
れたようです。材料が出たところでは動画見放題サービスの「U-NEXT」を展開
するUSEN-NEXT HOLDINGS（9418）は株主優待を拡充すると発表したことが好感
されて7.5％の大幅高となりました。一方で公募増資と株式の売出しを発表し
た電子部品メーカーの第一精工（6640）は6％近い大幅安となっています。

【VIEW POINT: 明日への視点】
本日の日経平均は小幅に反発しましたが週間では200円近く下落しました。21
日には米中交渉の不透明感の高まりから取引時間中に2万3000円の節目を割り
込む場面もありましたがその日のうちに持ち直して節目を回復するなど底堅さ
が示された1週間となりました。来週も引き続き米中交渉の進展に神経質な展
開となりそうです。なお来週は27日が11月末権利確定銘柄の権利付き最終日と
なりますのでご注意ください。

マネックス証券　マーケット・アナリスト　益嶋 裕

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_10

◆広木 隆・大槻 奈那によるメールマガジンを配信中！◆
登録はこちらから
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_11

-----------------------------------------------------------------------

【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆【無料】経済指標アラートメール◆
気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
を逃しません！
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_12

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_13

-----------------------------------------------------------------------
◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

4388 エーアイ 1,789 +139
大幅高　音声合成「AITalk」が電話自動音声対応ソリューションに採用。

3940 ノムラシステム 568 +40
大幅高　大手製紙のグループ企業よりRPAライセンス契約を受注。

4434 サーバーワクス 7,840 +570
大幅高　Amazon Connect上で最適なヘッドセット導入サービス開始。

3698 ＣＲＩＭＷ 2,070 +190
大幅高　「CRIWARE」がグーグルのゲーム「Stadia」の2タイトルで採用。

6619 Ｗスコープ 721 +100
大幅高　ＢＭＷがサムスン系とEV電池1.2兆円契約との報道で思惑。

7612 Ｎｕｔｓ 107 +5
堅調　笹川総研・Ｓｅｒｅｓと既存事業の相互支援目的とする業務提携。

2488 日本サード 1,073 -173
大幅安　中計発表も最終年度23.3期営業益目標は物足りないとの見方。

━━━━━━━━━━━━━━━━━
　2　米国相場概況（11月21日米国東部標準日付）
━━━━━━━━━━━━━━━━━

　　　　　　　　　　　（前日比）
ダウ30種平均 27,766.29 (- 54.80　- 0.19%)
S&P500指数 3,103.54 (- 4.92　- 0.15%)
ナスダック総合 8,506.21 (- 20.52　- 0.24%)


◆NYダウ採用銘柄の値上がり銘柄 （前日比）
XOM(エクソン・モービル) 69.67(+1.64　+2.41%)
DOW(ダウ) 53.88(+1.21　+2.30%)
PFE(ファイザー) 37.74(+0.69　+1.86%)
CAT(キャタピラー) 143.36(+1.84　+1.30%)
CVX(シェブロン) 118.77(+1.43　+1.22%)

◆NYダウ採用銘柄の値下がり銘柄　 （前日比）
PG(プロクター・アンド・ギャンブル) 120.34(-1.95　-1.59%)
MMM(スリーエム)　　　　　　　　　　　　 165.14(-2.63　-1.57%)
BA(ボーイング) 366.44(-4.47　-1.21%)
WBA(ウォルグリーン・ブーツ・アライアンス)60.62(-0.72　-1.17%)
HD(ホームデポ) 218.54(-2.36　-1.07%)


■本日決算発表予定の主要米国企業
銘柄名　　　　 決算種別
ジェイ・エム・スマッカー(SJM)　　 2Q

＜米国株式決算カレンダー＞
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_14


■都内で米国株初心者向けセミナーを開催！（口座保有者限定）
「たった2時間で学べる米国株はじめて講座」

2019年11月27日（水）19：00～21：00 （18：30開場予定）（東京・八重洲）
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_15

━━━━━━━━━━━━━━━━━
　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
━━━━━━━━━━━━━━━━━

レポート、コラムについては、一部を除いて、ご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆チーフ・ストラテジスト　広木隆
・今週のマーケット展望
11月18日 米中協議や香港情勢の過度な楽観に注意
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_16

◆シニア・マーケット・アナリスト　金山敏之
・投資のヒント
11月22日 上方修正で株価が大きく上げた銘柄は【NEW】
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_17

◆マーケット・アナリスト　益嶋裕
・日本株銘柄フォーカス
11月22日 7－9月決算出揃う　厳しい状況下でも好決算の出遅れ銘柄は？【NEW】
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_18

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
登録はこちら↓
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_19

━━━━━━━━━━━━━━━━━
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
━━━━━━━━━━━━━━━━━

◆立会外分売実施中◆

----------------------------------------
システムリサーチ （3771）東証

分売価格　　　　：　1,730円
本日の終値　　　：　1,775円
ディスカウント率：　2.54%
申込単位　　　　：　100株
申込上限　　　　：　500株
申込受付期間　　：　11月22日（金）17:15～11月25日（月）8:20まで
----------------------------------------
川西倉庫 （9322）東証

分売価格　　　　：　1,020円
本日の終値　　　：　1,051円
ディスカウント率：　2.95%
申込単位　　　　：　100株
申込上限　　　　：　1,000株
申込受付期間　　：　11月22日（金）17:15～11月25日（月）8:20まで
----------------------------------------

現在お申込み可能な新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）はございません。

新規公開株式（IPO）、公募・売出株式（PO）の銘柄一覧はこちら
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_20

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_21

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_22

--------------------------------

◎新規公開・公募株アラートメール
マネックスで取扱う新規公開／公募・売出銘柄の情報をメールでお知らせします。
取り扱い公表時に随時、配信されます。※会員限定で利用できます。
↓詳細はこちら↓
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_23

◎立会外分売アラートメール
マネックスで取扱う立会外分売の情報をメールでお知らせします。
取り扱い公表時に随時、配信されます。※会員限定で利用できます。
↓詳細はこちら↓
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_24

━━━━━━━━━━━━━━━━━
　5　投資運用苦楽
━━━━━━━━━━━━━━━━━

第334回　「アート投資の世界」

先日、アート関連のイベントに参加した際に、アジアにおけるアーティストや
コレクターの方々とお話しする機会がありました。私の拙い知識では、価値の
ある芸術品とは、宝飾品、絵画、彫刻などの中で、特に歴史を経て評価の高ま
ったものであるとの認識でした・・・

http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_25

（※）続きはリンク先でお読みください。
（あけぼの投資顧問株式会社のウェブサイトに移動します）

コラム執筆：白木信一郎　
あけぼの投資顧問株式会社　代表取締役

━━━━━━━━━━━━━━━━━
　6　マネックス　松本大のつぶやき
━━━━━━━━━━━━━━━━━

11月22日　　　　　＜小雪＞

今日の東京は強く冷え込んでいます。もろに一気に本格的に冬になった感があり
ます。今日11月22日は、二十四節気では小雪（しょうせつ）の始まりで、暦便覧
によると小雪は「冷ゆるが故に雨も雪となりてくだるがゆへ也」とあります。文
字通り、冷えてきて、雨は雪となる季節です。今日の東京も小雨が降っています
が、今にも雪に変わりそうです。もう本当に冬ですね。

このような気候の話をすると必ず頭をよぎるのは「地球温暖化」問題です。都市
部は確かに温暖化していますが、逆に冷却化している地域もあり、「温暖化」と
云うよりは、気候の分布が従来からずれてきている、いわば「変動」のようにも
思われます。また長めのスパンで見ると、地球は温暖化と冷却化を繰り返してき
ましたし、海の潮の高さも、上下動を繰り返してきました。山火事の数も、増え
る時代と減る時代を繰り返してきました。問題はこれらの気候変動が、何によっ
て惹き起こされているかです。

二酸化炭素の排出量かも知れないし、太陽の黒点運動の変化かも知れないし、或
いは地球が自ら持つサイクルかも知れません。いずれにしろ、気候変動と相関関
係の高い原因を突き止めなければ、有効な気候変動対策は取れないと思われます
が、原因は二酸化炭素であると予め決めつけている感もあります。因みに地球上
の二酸化炭素量が今よりも数倍あった時代は、今の地球よりも遙かに動物も植物
も多種多様大量にあった、動物と植物の楽園時代だったようです。分からないこ
とが多すぎますね。

「冬ながら空より花の散りくるは雲のあなたは春にやあるらむ」（古今集冬歌、
清原深養父）ー冬なのに空から花が散ってくる（注：雪のこと）ということは、
雲の向こうはもう春なのでしょうか？随分気が早い話ですが、冬が来れば春も
近いです。今日は寒いけど、明るい春が来る兆しでもあります。温暖化・気候
変動のことも気になりますが、今目の前の季節の変化、そして私たち目の前の
社会の変化に、敏感でありたいと思います。

--------------------------------
■Mr.Hilton氏が日経225デイトレ戦略を解説！

http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_26
--------------------------------

松本大のつぶやき
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_27
（アメーバブログに移動します）

アメーバブログでは、みなさまが松本大にコメントをお送りいただくことも可能です。
※松本大がコメントをお返しする場合もございます。

━━━━━━━━━━━━━━━━━
　7　今後の勉強会・セミナー情報
━━━━━━━━━━━━━━━━━

■オンラインセミナー

（口座をお持ちでない方もご覧いただけます）


◎『松本大とここだけトーク』：収録版

マネックス証券株式会社代表取締役会長　松本大が、お客様から事前に
頂戴した様々なご質問に回答いたします。
マネックス証券およびマネックスグループに関することはもとより、
マーケットの動向や経済に関して、また、トレーディングに関して等、
幅広くお答えいたします。

ご視聴開始予定：2019年11月25日19：00～
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_28

--------------------------------

◎【Mr.Hilton】デイトレ日経225

先物取引ユーザー必見のオンラインセミナーを開催！
日経225先物の専業トレーダーである「Mr.Hilton」氏を講師にお招きして
日経225先物の魅力、トレードメンタルから日経225の実践トレードまで
盛りだくさんでお話いただきます。

11月26日（火） 19：30開始　20：30終了
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_29

--------------------------------

◎第269回　『広木隆のMarket Talk』

広木隆が今週のマーケットのトピックや相場観等を語ります。

11月28日（木） 11：45開始　12：15終了
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_30

--------------------------------

（口座をお持ちの方限定）

◎米国株月次オンラインセミナー（11月）

【米国から生中継】広瀬隆雄氏（コンテクスチュアル・インベストメンツ　マネー
ジング・ディレクター）が、毎月最終月曜日に、米国から生中継で米国株セミナー
を開催いたします。米国全体のマーケット展望はもちろん、なかなか聞けない、
旬な米国株銘柄を紹介いたします。

11月25日（月） 20：30開始　 22：00終了　
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_31

--------------------------------

■会場セミナー

（口座をお持ちの方限定）

◎【初心者向け】たった2時間で学べる米国株はじめて講座（東京・八重洲・定員120名）

2019年10月にマネックス証券チーフ・外国株コンサルタントに就任した、外国株一筋
30年の岡元兵八郎が米国株投資の魅力をわかりやすくご案内いたします。

※本セミナーは、11月13日（水）、20日（水）開催の「たった2時間で学べる
米国株はじめて講座」と同内容となります。多くのお客様にご参加いただきたいため、
お1人様いずれかの会場で1回のお申込みとしていただくようお願いいたします。

11月27日（水） 19：00開始　21：00終了
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_32

--------------------------------

◎美も投資も1日にしてならず！ 女性限定！今日から始めるコツコツビューティーセミナー（12/9＠東京）

老後2000万円不足問題や、資生堂の美容情報が気になる方はぜひご参加ください。
※女性限定セミナーです。

12月9日（月）　18：30開始　20：30終了
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_33

--------------------------------

◎マネックス全国投資セミナーin 大阪

マネックスメンバーが全国各地を巡る「マネックス全国投資セミナー」2019年度の
第4回は大阪府大阪市での開催となります。

12月14日（土）【午前の部】10：25～12：00 【午後の部】13：00～16：00
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_34


・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

━━━━━━━━━━━━━━━━━
　8　リスクおよび手数料等の説明
━━━━━━━━━━━━━━━━━

各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―

マネックス・日本成長株ファンド（愛称：ザ・ファンド＠マネックス）の取引に
関する重要事項

―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―

＜リスク＞
当ファンドは、主に値動きのある国内の株式を実質的な投資対象としています。
当ファンドの基準価額は、組み入れた有価証券の値動き等の影響により上下する
ため、これにより元本損失が生じることがあります。当ファンドは、投資元本お
よび分配金の保証された商品ではありません。

＜手数料・費用等＞
当ファンドをご購入の際には申込手数料はかかりませんが、換金時に直接ご負担
いただく費用として、申込受付日の基準価額に0.3％を乗じた額の信託財産留保
額がかかります。また、当ファンドの保有期間中に間接的にご負担いただく費用
として、純資産総額に対して年率1.617％（税込）を乗じた額の信託報酬のほか、
その他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動する
ものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）の
合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、事前
に料率、上限額等を表示することができません。

＜その他＞
投資信託の購入価額によっては、収益分配金の一部ないしすべてが、実質的に元
本の一部払い戻しに相当する場合があります。投資信託の収益分配金に関しては、
以下をご確認ください。
投資信託の収益分配金に関するご説明
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_35
当ファンドご購入の際には、当社ウェブサイトに掲載の「目論見書補完書面」「投
資信託説明書（交付目論見書）」「リスク・手数料などの重要事項に関する説明」
を必ずお読みください。

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式および国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等
（以下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状
況の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、不
動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、元本
損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、取引額
が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、または
発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生じるこ
とがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の保証金が
必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手数料」の場
合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値で最大1,500円が、
約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の最大0.1％、指値で約定金額の最
大0.15％を乗じた額がかかります。ただし、信用取引では、「取引毎手数料」の
場合、約定金額が200万円以下のときは、成行・指値の区分なく最大800円が、約
定金額200万円超のときは、成行・指値の区分なく最大1,000円がかかります。ま
た、「一日定額手数料」の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かか
ります。約定金額は現物取引と信用取引を合算します。（非課税口座では「取引
毎手数料」のみ選択可能ですのでご注意ください。）単元未満株のインターネッ
ト売買手数料は、約定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかりま
す。国内ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかること
があります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価
をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式および国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、ま
たは発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。国外
ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為
替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、その国の政治的・経済
的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じることがあります。また、国外
株式等は、国内金融商品取引所に上場されている場合や国内で公募・売出しが行わ
れた場合等を除き、日本の法令に基づく企業内容等の開示が行われておりませんの
で、取引を行うにあたっては十分にご留意ください。なお、外国為替相場の変動に
より、外貨お預り金の円換算価値が下がり、円ベースでの元本損失が生じることが
あります。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.25％（最低手数料45香港ドル、
上限手数料450香港ドル）の売買手数料がかかります。また、中国ETF等の売買では、
保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。米国株式等の売
買では、約定代金に対し0.45％（ただし、手数料上限20米ドル）の国内取引手数料
がかかります。また、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引費用がかかります。
現地取引費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等お
よび手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、米国ETF等
の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。その
他、円貨お預り金と外貨お預り金の交換時に所定の為替手数料がかかります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下しますので、償還前に売却する場合に
は、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変化およ
びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがあります。外
貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあります。債券
のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。
外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円で受取りされる場合な
ど、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢レートに基づき当社が決定
します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧く
ださい。）。当社では、米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客様は、
債券をご購入いただけません。債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合
は、金融商品取引法に基づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意く
ださい。

・投資信託は、主に値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としています。
投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き等（組入商
品が外貨建てである場合には為替相場の変動を含む）の影響により上下するため、こ
れにより元本損失が生じることがあります。投資信託は、投資元本および分配金の保
証された商品ではありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％
（税込3.85％）を乗じた額の申込手数料がかかります。また、購入時または換金時に
直接ご負担いただく費用として、申込受付日またはその翌営業日の基準価額に最大計
1.2％を乗じた額の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に
間接的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.38％（税込2.61
8％）を乗じた額の信託報酬のほか、その他の費用がかかります。また、運用成績に
応じた成功報酬等がかかる場合があります。その他費用については、運用状況等によ
り変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費
用）の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、事
前に料率、上限額等を表示することができません。
投資信託の購入価額によっては、収益分配金の一部ないしすべてが、実質的に元本の
一部払い戻しに相当する場合があります。投資信託の収益分配金に関しては、以下を
ご確認ください。
投資信託の収益分配金に関するご説明
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_36

・株価指数先物取引および株価指数オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。株価
指数先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うことができ
ることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠金の額を上回る
損失（元本超過損）が生じることがあります。株価指数オプション取引では、買方が
期限までに権利行使または転売を行わない場合、権利は消滅します。この場合、買
方は投資資金の全額を失うことになります。他方、売方は、証拠金の額を上回る取
引を行うこととなるため、市場価格が予想と反対の方向に変化したときの損失が限
定されず、元本超過損を負うおそれがあります。オプションを行使できる期間には
制限がありますのでご注意ください。日経225先物取引では1枚あたり250円、日経22
5ミニは1枚あたり35円、JPX日経400先物は1枚あたり50円の取引手数料がかかります。
日経225オプション取引では、売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手
数料がかかります。なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前
記手数料がかかります。株価指数先物取引および株価指数オプション取引（売建て）
では、「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）－
ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れまたは預託していただき
ます（※当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する掛け目を任意で
設定し、変更することがあります）。また、取引額の当該証拠金に対する比率は、証
拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建玉から生じるリスクに応じて計算され
ることから、常に一定ではありません。

・FX PLUSおよびマネックスFXでは、取引対象である通貨の価格の変動により元本損失
が生じることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金の額に比して大きいた
め（最大25倍（具体的な倍率は当社ウェブサイトをよくご確認ください））、取引対象
である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額を上回る（元本超過損）こ
とがあります。さらに取引対象である通貨の金利の変動により、スワップポイントが受
取りから支払いに転じることがあります。FX PLUSおよびマネックスFXでは、損失が一定
比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが設けら
れていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあります。加えて、FX
PLUSおよびマネックスFXでは、相場の急激な変動により、意図した取引ができない可能
性があります。FX PLUSおよびマネックスFX（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状
況の悪化等により元本損失が生じることがあります。FX PLUSおよびマネックスFXでは、
取引手数料はかかりません。FX PLUSおよびマネックスFXでは、通貨ペアごとにオファー
価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差
額（スプレッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。流動性の
低下、相場の急激な変動により、スプレッドの幅は拡大することがあります。FX PLUSお
よびマネックスFXでは取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率以上
で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。一定の証拠金率とは以下
のとおりです。ただし、相場の急激な変動等の事由が発生した場合には当社判断により変
更することがあります。【個人口座】FX PLUSでは、原則4％（一部の通貨ペアでは8％、詳
細は当社ウェブサイトをご確認ください）とします。マネックスFXでは、レバレッジコース
に応じ、4％（一部の通貨ペアでは8％、詳細は当社ウェブサイトをご確認ください）～100
％の間で証拠金率を定めます。【法人口座】金融商品取引業等に関する内閣府令第117条第
27項第1号の定める定量的計算モデルにより金融先物取引業協会が算出した通貨ペアごとの
為替リスク想定比率です。ただし、金融先物取引業協会の算出した為替リスク想定比率が、
当社が通貨ペアごとに定める最低証拠金率（原則1％、一部の通貨ペアでは8％、詳細は当社
ウェブサイトをご確認ください）を下回る場合には、当社が通貨ペアごとに定める最低証拠
金率を優先させることとします。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配当予想額、
為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより元本損失が生じることが
あります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の額に比して大きいため、取引対象であ
る株価指数の変動により、差し入れた証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生する
ことがあります。くりっく株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売
買により決済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、元
本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり141円（税抜）の取
引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融取引所が定める1枚あ
たりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取引所が定める1枚あたりの証拠金基準
額の2倍を上限額とします。）を加算した額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、
東京金融取引所でリスクに応じて算定する証拠金基準額および取引対象である株価指数の価
格に応じて変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありません。詳
細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動により元本損失が生
じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、マネックス・ゴールド口座の開
設が必要です。1回の注文の上限金額、重量はそれぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポッ
ト取引の注文は約定まで、積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業
日）15:30まで、変更・取消しが可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入された
金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金の支払い時期・方法、受
渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事項について、マネックス・ゴールド口座を
お持ちの方にはログイン後のウェブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方に
は、請求のあった場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受け
た日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場有価証券等書面」
「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料などの重要事項に関する説明」等を必ず
お読みください。

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
■マネックスメールの解除・変更はこちら
　→ http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_37
■創刊号からのマネックスメールバックナンバーはこちらから
　→ http://mail01.monex.co.jp/?4_--_215004_--_4_--_38
■ご意見やご感想、お問い合わせなどはこちら
　→ feedback@monex.co.jp　
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
マネックスメール（以下「本メール」）はマネックス証券株式会社（以下「当
社」）が発行するメールマガジンです。本メールの著作権は当社に属し当社の
事前の許可なく複製・再配信等を行うことはできません。
本メールに掲載された内容は、執筆時における筆者の見解・予測であり、情報
の正確性や完全性について保証するものではありません。
また過去の実績は将来の結果を保証するものでもありません。
当社以外から提供されたコンテンツに関しては、その提供者が作成・編集した
ものであり、当社はその内容の正確性や完全性について保証するものではなく、
当社は一切責任を負いません。
内容は今後予告なく変更されることがあります。なお、本メールは情報提供の
みを目的としており、有価証券の売買、デリバティブ取引、為替取引の勧誘を
目的としたものではありません。
当社は有価証券等の価格の上昇または下落について断定的判断を提供することは
ありません。
当社は本メールの内容に依拠してお客様が取った行動の結果に対し責任を負う
ものではありません。
投資にあたってはお客様ご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
　　　　　　　　　マネックス証券株式会社　　http://www.monex.co.jp/
〒107-6025　東京都港区赤坂一丁目12番32号

　金融商品取引業者　　関東財務局長（金商）第165号
　加入協会：日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会
　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━