マネックスメール 2012年10月29日（月）

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　マネックスメール＜第3250号　2012年10月29日（月）夕方発行＞

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（※）ご利用の際は、マネックスシグナルに関するご留意事項をご確認ください。
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　　目次
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　1　相場概況

　2　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）

　3　新規公開株(ＩＰＯ)／公募・売出(ＰＯ)／立会外分売のお知らせ

　4　廣澤知子のやさしいマネー講座

　5　戸松信博のいまこそ中国株！

　6　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき

　7　マネックス証券からのお知らせ

　8　勉強会・セミナー情報

　9　思春期証券マンのマネックス日記

　10　リスクおよび手数料等の説明
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　1　相場概況
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日本株、指数はほぼ横ばい　自動車や通信など大型株の一角が重石に

日経平均　　　　　　　　　　　　8,929.34 （▼ 3.72）

日経２２５先物　　　　　　　　　8,920 （▼10 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　 740.3 （▼ 0.93）

単純平均　　　　　　　　　　　　 212.64 （△ 0.55）

東証二部指数　　　　　　　　　　 2,230.55 （▼ 2.43）

日経ジャスダック平均　　　　　　 1,342.86 （△ 5.09）

東証マザーズ指数　　　　　　 　　372.5 （△ 1.98）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　 803銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　 693銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 180銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 96.29％ 　▼ 0.97％

売買高　　　　　　　　　　　 14億1609万株（概算）

売買代金　　　　　　　　 9178億6300万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　257兆1457億円（概算）

為替（１５時）　　　　　　　　　 79.67-79.68円／米ドル

為替（１５時）　　　　　　　　　102.99-103.02 円／ユーロ

◆市況概況◆

先週末の米国株式市場は方向感に欠ける展開となりました。ダウ平均は3ドル高、S＆P500は1ポイント安、ナスダック総合指数は1ポイント高とまちまちながら、ほぼ横ばいでした。朝方発表された7-9月期のGDP速報値は市場の予想を上回ったものの評価は定まらず、企業業績の鈍化懸念が燻るなかダウ平均は昼ごろまでは小安い水準での推移となりました。午後に入ると出遅れ銘柄を物色する動きも見られ通信株などが主導して持ち直したものの引け際に売られて結局前日終値とほぼ変わらない水準で終えました。

本日の日本株式市場は方向感の出にくい展開のなか主要指数がほぼ横ばいで取引を終えました。日経平均は25円高と小幅に反発して寄り付くと前場は8,900円台後半の小高い水準でのもみ合いとなりました。しかし昼休み中に明らかになったホンダ（7267）の決算が失望を誘う内容だったことなどから後場は前日比小幅安でのスタート。その後はやや戻し、前日終値を挟んで一進一退のまま大引けを迎えました。

業種別指数をみると上昇と下落の割合はほぼ半々。上位には不動産、電力・ガス、陸運、建設など内需系が目立ちました。値上がり銘柄数は803と値下がりの693を上回りましたがNTTドコモ（9437）やホンダなどが大幅安となったことが指数の重しとなりました。

先週金曜に通期の業績見通しを下方修正したNTTドコモが売買代金トップとなる、4年ぶりの大商いで6％安。一時上場来安値を更新する場面もあり、終値の時価総額では三菱UFJ（8306）を下回り3位に後退しました。また、昼休み中に同じく通期の業績見通しを下方修正したホンダも午後から大幅安。中国での販売減速懸念は他の自動車株にも波及し、日産（7201）やトヨタ（7203）も前場の小幅高から下落に転じて引けました。一方で信越化学（4063）は先週末の大幅安を埋め戻し2.8％高。住友不動産（8830）や三井不動産（8801）など不動産の一角も堅調でした。

円安が一服していることや、明日に日銀の金融政策決定会合を控えていることなどから商いは盛り上がらず東証1部の売買代金は9178億円と約1週間ぶりの低水準でした。日銀の明日の会合では資産買入れ基金の規模を10兆円程度増額するとの見方が市場では支配的となっており、通常昼ごろに発表される結果に注目が集まります。また、本日の米国市場はハリケーンの影響で休場となることが決定されました。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米経済の「今」を読む-経済指標動向- （10月19日執筆）
最悪期を脱する製造業の景気 ～米地区連銀サーベイは揃って上昇～

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◆個別銘柄◆　提供：（株）Ｔ＆Ｃフィナンシャルリサーチ

7267 ホンダ 2,399 -117

後場下落　四輪事業回復で上期大幅増益も通期予想を下方修正。

5812 日立線 103 -1

小安い　需要減や構造改革の実施で通期予想を下方修正。

4185 ＪＳＲ 1,334 +42

上げ幅拡大　原材料高などで通期予想を下方修正も悪材料出尽くし。

5726 大阪チタ 1,564 +22

後場反発　需給調整の動き顕在化で上期は大幅減益も。

9008 京王 611 +7

反発　ホテル事業の費用減などで通期利益予想を上方修正。

9437 ＮＴＴドコモ 116,000 -7,400

大幅安　仕入れ単価増や事業拡大施策などで通期利益予想を下方修正。

6701 ＮＥＣ 148 +8

大幅高　構造改革や原価率改善で上期は大幅増益。

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　2　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
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◆10月29日　日銀の追加金融緩和(2)～サプライズを生む対応策～【NEW】

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/er/economic.htm

（チーフ・エコノミスト　村上尚己の経済レポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆10月24日　「みんなの意見」は案外正しい

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/strategy/index.htm

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

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◆10月29日　決算集計速報PART1　先週の業績修正銘柄をチェック　【NEW】

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント
　～銘柄選択の実践アイデア～）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞で、いち早くお届けしています。
また＜マーケットメール　朝刊＞ではチーフ・ストラテジスト　広木隆が前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。
登録はこちらから

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　3　新規公開株(ＩＰＯ)／公募・売出(ＰＯ)／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

キャリアリンク（マザーズ　6070）

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=498

新規公開株(ＩＰＯ)・売出し(ＰＯ)に関してはこちら

http://www.monex.co.jp/StockOrderConfirmation/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/ichiran/index.htm

※申し込み手順はこちら

http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

※マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です

http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

◆現在、立会外分売のお知らせはございません。

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　4　廣澤知子のやさしいマネー講座
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不況になるとアニマル柄が流行る？

この言葉を聞いたことがありますか？ファッションの流行は何年～何10年かごと
に繰り返しがありますが、過去にアニマル柄が流行した時にちょうど不況の最中
だったということで、一種の「アノマリー現象」（＝合理的に説明がつかない市
場の変化のこと）として言われているのでしょう。

単なる偶然で流行時と不況時が重なったのか、不況時の景気づけに深層心理がア
ニマル柄に向かわせたのか、はたまた心の癒しとして動物ものを身につけたくな
るのか、そのあたりは不明ですが・・・。

さて、今年のトレンドはアニマル柄と言われています。ああ、やっぱり・・・と
感じる方も多いかもしれませんね。現在の市場のみならず、年金に関するニュー
スなど将来への不安を増大させるものも多く、特に20～30代の世代にとっては
「明るく豊かな未来」は想像しにくいでしょう。

こういう時、人々の不安な心理には怪しい話が付け込んできやすいものです。こ
れまでも何度か投資詐欺の話は紹介してきましたが、つい最近も・・・

http://lounge.monex.co.jp/column/money/2012/10/29.html
（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：廣澤 知子
ファイナンシャル・プランナー

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　5　戸松信博のいまこそ中国株！
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先週の株価は調整も、明るい兆しは多く出てきている

先週の上海総合指数と深セン総合指数は週末にかけて大きく下落し、香港市場も
同様に調整しています。中国経済は本当に年末に向けて回復するのかという懸念
と、共産党大会の開幕は11月8日に控えているものの政権交代に伴う手続きなどが
しばらくは続き、具体的な政策がでてくるのはまだ先になるとの思惑が株価に影
を落としました。また、中国政府は今回の共産党大会のような大きな政治的な動
きがある時期には株価の急激な変動を好まない傾向があるとの見方もあります。
つまり経済面から見ても、政策面から見ても、現在は急激に株価が上昇するよう
な時期ではないと見る投資家が多いようです。

一方で明るい兆しも出てきています。まず、10月24日にはHSBC中国製造業景況指
数（PMI）の10月の速報値が発表されました。10月の速報値は49.1となり、9月の
確報値である47.9を上回りました。これで12ヶ月連続して景況感の境目である50
を下回る結果となったものの、9月に続き、2ヶ月連続で前月よりも改善したこと
が、中国経済が徐々に回復していることを示しています。また、中国工業情報省
の報道官は2012年第4四半期の中国の鉱工業生産の伸びは第3四半期比で加速する
見通しであり、景気支援策が次第に効果を発揮してくればさらに景気の安定が進
むだろうと述べました。これらを見ても中国経済や中国企業の業績は第3四半期に
底打ちし、第4四半期は回復に転ずることが期待されるところです。

もう１つの明るいニュースは先週、・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/imakoso/2012/10/29.html
（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：戸松 信博

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※リスク・手数料等に関しては、「　リスクおよび手数料等の説明　」を
　ご覧ください。

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　6　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき
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10月29日　＜軽井沢のインフラ＞

この週末、久し振りに軽井沢に泊まりました。或る国際会議に出席するためです
。土曜の午後３時間のブレークがあったので、ちょっと出掛けることにしました
。プリンスホテルに居たのですが、日帰りで入れる星野温泉トンボの湯まで行っ
てみました。温泉自体、とても気持ちいいものだったのですが、軽井沢という町
、クラスターのインフラやその考え方に感心しました。

プリンスから星野温泉へはタクシーで行ったのですが、裏道に詳しく、渋滞を回
避して快適でした。そこで帰り道の渋滞が心配だったので、星野温泉でもタクシ
ーが拾えるか運転手さんに聞いたところ、帰りは軽井沢駅南口往きのシャトルバ
スに乗ったらどうかとのこと。そこからプリンスホテルまでもシャトルバスがあ
ると。なんでタクシーを勧めないのか、親切なタクシーの運転手さんだなぁとそ
の時は思いました。果たして帰路、シャトルバスに乗ると、お金を取る気配があ
りません。南口に着くと、やはりタダでした。そこでプリンスのシャトルバスに
乗り換えると、タダなのは当たり前ですが、出発待ちの間、バスの時刻表から始
まって、色々と軽井沢の町の案内を配ってくれました。

なるほどー！タダで人の流れを先ずは増やして、そこでお金を落としてもらおう
という考え方でしょう。これはウマい。タクシーの運転手さんも、そこで一回余
計に稼ぐよりも、この町はいいな、と思わせてリピーターを増やす考え方を持っ
ていたのではないでしょうか。信長の楽市・楽座のようなものか。我が国の金融
規制当局や、徴税当局も、参考にして欲しいものだと、そう思ったのでした。

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（※）お取引の際は、コモディティ・トレンド・オープンの取引に関する重要事項
をご確認ください。

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　7　マネックス証券からのお知らせ
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■メディア出演情報：「個人投資家応援証券評議会」が取上げられました。

日本証券業協会に新たに設置される「個人投資家応援証券評議会」は、「個人投
資家」の皆さまが安心して利用できる証券市場と健全な資本市場を構築すること
を目的としています。個人投資家をお客さまとする証券会社が集結し、個人投資
家の視点で証券市場の活性化策および規制緩和要望などを積極的に発信してまい
ります。

議長を務める当社代表取締役社長CEO 松本 大のインタビューがサーチナのウェブ
サイトに掲載されました。
http://news.searchina.ne.jp/disp.cgi?y=2012&d=1025&f=business_1025_075.shtml
（サーチナのウェブサイトへ移動します。）

・「個人投資家応援証券評議会」の設置について
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1210_26.htm

■Internet Explorer バージョン10の対応状況について
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1210_37.htm

■【中国株】田代氏 今が旬の注目銘柄！＜2012年10月号＞
中国において、尖閣諸島問題で、マクロ面を見れば、生産の低迷、輸出の悪化は
避けられないだろう。ただし、個別セクターではほとんど影響を受けない業界も
ある。今回はそうした業界から業績好調銘柄を取り上げた。
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1210_34.htm

■海外の夏時間終了に伴う取引時間の変更について
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1210_25.htm

■JALのマイルへポイント交換スタート！
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1209_27.htm

■ANAマイレージクラブとのポイント交換がますます便利に！
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1209_25.htm

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　8　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです。）

★☆★10月30日（火）19：30開場　20:00開始 　20：45終了　【講師：広木　隆】★☆★

★☆　チーフ・ストラテジスト広木隆が今後の日本株相場の見通しを解説！☆★

　　　　10月30日の日銀金融政策決定会合の結果発表を踏まえた
　　　　今後の日本株式の見通しとは

相場見通しの解説後、通常どおり、みなさまからのチャットでの質問にお答えします。

『日本株ストラテジー』チャット駆け込み寺
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=2074

（口座をお持ちでない方も参加いただけます。）

「コモディティ・トレンド・オープン」オンラインセミナー～運用状況のご報告～
10月30日（火） 21：00開場　21：15開始　22：00終了
【講師】:ITCインベストメント・パートナーズ株式会社　
プロダクト・サービス部シニアマネージャー　広居　卓也氏

【講師】:アストマックス投資顧問株式会社
マーケティング部　部長　須崎 展久氏
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2086

■会場型セミナー

【FX初心者向けセミナー】 は・じ・め・てのFX　＜東京（新宿）開催＞
10月31日(水)　19：00開場　19:30開演　20：45終了

これからFXを始めよう！と考えている方へ、FXの魅力や特長、簡単なテクニカル
分析などわかり易く説明いたします
【講師】　：マネックス証券　マーケティング部　　福島　理
【講師】　：大阪証券取引所　デリバティブマーケティンググループ　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　井上　大輔　氏
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2081

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客さま向け
資料をよくお読みください。
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　9　思春期証券マンのマネックス日記
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「花と華」

こんばんは。これも女子サッカー「なでしこジャパン」活躍の影響か？東京証券
取引所が、女性が活躍している上場企業を15社ほど選定、「なでしこ銘柄」とし
て投資家に紹介していく予定とか。将来的には「なでしこ銘柄」の株価指数を作
ったり、ETF（上場投資信託）に活用することも検討との事で、今後に期待・ぼす
みんです。

さて、子供の頃から学研の図鑑を愛読し、動物や昆虫、鳥、魚などを見分けるの
は得意中の得意なぼすみんですが、悲しいかな、花を見分けるのはサッパリ。
「大和撫子」というように、ナデシコの花は日本女性の美称に用いられますが、
まずもってこのナデシコがどんな花なのかよく分かりません。また、同じく女性
への褒め言葉として「立てば芍薬、座れば牡丹、歩く姿は百合の花」なんて言葉
がありますが、これまたシャクヤクなんて花があるの？というレベル。

これも一重に幼少の頃から花を愛でる心がなかったせいですが、僕のように花を
愛せない男はその後、華のない人生を送ることになってしまいます。こんなこと
じゃいかーーーん！華のある人生を歩むべく、慌てて買ってきたのが『花屋さん
の花がわかる本　花言葉つき（主婦の友社）』。色鮮やかな花が花言葉つきで紹
介されているこの本、僕にとっては見たことも聞いたこともない花でいっぱいで
したが、9～11月に出回るというリンドウ科の「イブニングスター」もその一つ。

別名ハナセンブリ、花言葉は「余裕」というイブニングスター・・・。投資信託
の評価でおなじみのモーニングスター社と何か関係あるんでしょうか？

（追伸）
モーニングスターといえば、10月16日掲載の最新情報が
「【特別企画】ドイチェ・アセット×モーニングスター対談記事」。
「歴史的低金利時代における公益債券投資の魅力」と題し、ドイチェ・アセット
CIO 戸田氏と、モーニングスターの朝倉社長が特別対談！
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1210_23.htm

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　10　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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コモディティ・トレンド・オープンの取引に関する重要事項
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＜リスク＞
当ファンドは、主に商品先物取引およびIIP日本債券マザーファンド受益証券を通
じてわが国の公社債を投資対象としますので、基準価額は大きく変動します。し
たがって、当ファンドの基準価額は、組み入れた公社債、国内外の商品先物の値
動き等（組入商品が外貨建てである場合には為替相場の変動も受けます）の影響
により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。当ファンド
は、投資元本及び分配金の保証された商品ではありません。

＜手数料等（税込）＞
当ファンドご購入の際には、申込金額に対して1.05％を乗じた額の申込手数料が
かかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いただく費用である信託財産
留保額はかかりませんが、当ファンドの保有期間中に間接的にご負担いただく費
用として、純資産総額に対して1.8375％（年率）を乗じた額の信託報酬のほか、
実績報酬がかかります。実績報酬とは、前営業日の基準価額（1万口当たり）が
「ハイ・ウォーター・マーク」を上回った場合、当該基準価額から当該ハイ・ウ
ォーター・マークを控除して得た額に21.0％（税抜20％）の率を乗じて得た額に
、計算日における受益権総口数を10,000 で除して得たものを乗じて得た額（以下
、「実績報酬額」といいます。）から前営業日の実績報酬額（前営業日に一部解
約があった場合には当該解約に係る口数に相当する前営業日の実績報酬額を控除
した額とします。）を控除した額を計上します。また、計算期間末、および信託
終了の日に収益分配金および実績報酬控除前の基準価額がハイ・ウォーター・マ
ークを超えている場合に限り、実績報酬額が信託財産中から支払われます。

法定開示に係る費用、公告に係る費用、信託財産に係る監査人、法律顧問、税務
顧問に対する報酬等として、純資産総額に対して、年0.1％を上限として乗じて得
た額が支払われます。

上記の他にもファンドの保有期間中に間接的にご負担いただく費用がありますが、
運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができ
ません。手数料（費用）の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件に
より異なりますので、事前に料率、上限額等を表示することができません。

＜その他＞

当ファンドご購入の際には、当社ウェブサイトに掲載の「目論見書補完書面」
「投資信託説明書（交付目論見書）」「リスク・手数料などの重要事項に関する
説明」を必ずお読みください。

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マネックスシグナルに関するご留意事項
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マネックスシグナルは、投資の参考情報として、ロボットの判断を提供するもの
です。銘柄の選択、売買価格などの投資にかかる最終決定は、お客さまご自身の
判断と責任でなさるようにお願いいたします。
本サービスのご利用にあたっては、投資顧問契約が必要になります。ご契約に際
しては、投資顧問契約書、契約締結前交付書面および以下のご留意事項をご確認
ください。

・マネックスシグナルのご利用にあたっては、月額3,150円（税込）を上限とした
ご利用料がかかります。
・新規売り注文を行う場合には、証券総合取引口座とは別途、信用取引口座の開
設が必要になります。信用取引はリスクの高い商品のため、お客さまの投資方
針によっては適合しない場合があります。また、信用取引口座の開設には審査
があり、審査の結果によって口座開設申込をお受けできない場合があります。
・取引規制などにより銘柄によってはお取引できない場合があります。
・取引可能な銘柄でも注文条件、マーケットの状況等により、注文が約定しない
場合があります。
・マネックスシグナルで利用されているトレード・サイエンス社の投資分析アル
ゴリズム（ロボット）は、日本株ロボット運用投信（愛称：カブロボファンド）
を運用するロボット（カブロボ）とは異なります。そのため、マネックスシグ
ナルで利用されるロボットの投資判断、選定銘柄はカブロボの投資判断、運用
銘柄とは異なります。
・アルゴリズム分析の結果、銘柄情報が配信されない場合や新規シグナルが売り
または買いの一方に片寄る場合があります。
・ロボットはパフォーマンスなどにより対象から外れる場合があります。また、
逆にロボットが新規に追加されることもあります。
・受信文字に字数制限がある機種（携帯電話等）でメールを受信される場合は、
行がずれたり、全文が表示されない可能性があります。
・メールの配信停止、配信先の設定に数日程度かかる場合があります。

・・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（金額税込み）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以下
　「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況の悪
　化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買では、裏
　付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、不動産相
　場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、元本損失が
　生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、取引額が最大
　3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、又は発行者の
　信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生じることがあり
　ます。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の保証金が必要です。
　国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手数料」の場合、約定金
　額100万円以下のときは、成行で最大1,050円、指値で最大1,575円が、約定金額
　100万円超のときは、成行で約定金額の0.105％、指値で約定金額の0.1575％を
　乗じた額がかかります。
　（株式らくらく口座の場合、約定金額100万円以下のときは最大1,575円、
　約定金額100万円超のときは、約定金額の0.1575％を乗じた額がかかります。）
　また、「一日定額手数料」の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,625円
　かかります。単元未満株のインターネット売買手数料は、約定金額に対し0.525％
　（最低手数料50円）を乗じた額がかかります。国内ETF等の売買では、保有期間に
　応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。国内株式等の新規公開、
　公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料
　はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以下
　「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、
　又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。
　国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水
　準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の
　変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、その
　国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じることが
　あります。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.273％（最低手数料73.5香
　港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地諸費用の額は、その
　時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数
　料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、中国ETF等の売
　買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。米
　国株式等の売買では、国内取引手数料として、一約定につき25.2米ドル（上限）
　がかかります。また、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引手数料がかか
　ります。現地取引手数料は、市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、
　その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。
　また、米国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかる
　ことがあります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合に
　は、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変化
　及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがありま
　す。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあり
　ます。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料
　はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円
　で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢
　レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページ
　の「為替手数料一覧」をご覧ください。）。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としています。
　投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動きや為替
　相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じることが
　あります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品ではありません。
　投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.675％を乗じた額の申込手数
　料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いただく費用として、
　約定日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額の信託財産留保額が
　かかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的にご負担いただく費用と
　して、純資産総額に対して最大2.7125％（年率）を乗じた額の信託報酬のほか、
　運用成績に応じた成功報酬その他の費用がかかります。その他費用については、
　運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことがで
　きません。手数料（費用）の合計額については、申込金額、保有期間等の各条
　件により異なりますので、事前に料率、上限額等を表示することができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数の
　変動等により上下するため、これにより元本損失が生ずることがあります。日
　経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うことが
　できることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠金の額
　を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプション取引
　では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は消滅します。
　この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、売方は、証拠
　金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と反対の方向に変
　化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれがあります。オプショ
　ンを行使できる期間には制限がありますのでご注意ください。日経225先物取引
　では 1枚あたり346.5円、日経225ミニは1枚あたり52.5円の取引手数料がかかり
　ます（1円未満切捨て）。日経225オプション取引では、売買代金の0.189％（た
　だし最低手数料189円）の取引手数料がかかります。なお、特別清算指数（SQ）
　で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がかかります。日経225先物取引
　及び日経225オプション取引（売建て）では、「SPAN（R）に基づき当社が計算
　する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）－ネットオプション価値の総額」の
　証拠金を担保として差入れ又は預託していただきます（※ 指数の変動状況など
　を考慮の上、証拠金額に対する掛け目は2.0倍を上限に当社の任意で変更するこ
　とがあります）。 また、取引額の当該証拠金に対する比率は、証拠金の額が
　SPAN（R）により、先物取引全体の建玉から生じるリスクに応じて計算されるこ
　とから、常に一定ではありません。

・FX PLUS及び大証FXでは、取引対象である通貨の価格の変動により元本損失が生
　ずることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金の額に比して大き
　いため（最大25倍（FX PLUS法人口座100ではHKD/JPY、ZAR/JPYを除き最大100
　倍））、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額
　を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の金利の
　変動により、スワップポイントが受取りから支払に転じることがあります。FX
　PLUS（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等により元本損失が
　生ずることがあります。FX PLUS及び大証FXでは、損失が一定比率以上になった
　場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが設けられていま
　すが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあります。FX PLUSで
　は、取引手数料はかかりません。また、当社は、通貨ペアごとにオファー価格
　（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示します。
　オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）があり、オファー価格はビッ
　ド価格よりも高くなっています。大証FXでは、片道1枚あたり147円の取引手数
　料がかかります。FX PLUSでは、取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して
　一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座100ではHKD/JPY、ZAR/JPYを除き1％））
　以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。大証FXで
　必要な証拠金の額（1枚あたりの必要証拠金額）は、大阪証券取引所が定める証
　拠金基準額をもとに当社が定めます。大証FXの証拠金基準額については、大証
　FXの相場変動に応じて毎週見直されます。詳細は大証FXのウェブサイトでご確
　認ください。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配当
　予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより元本
　損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の額に比
　して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた証拠金の
　額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっく株365では、
　損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカッ
　トルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、元本超過損が生じ
　ることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり157円の取引手数料がか
　かります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融取引所が定める1枚あ
　たりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取引所が定める1枚あたり
　の証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算した額に建玉数量を乗じて算
　出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリスクに応じて算定する証拠金基
　準額及び取引対象である株価指数の価格に応じて変動するため、取引金額の証
　拠金に対する比率は、常に一定ではありません。詳細はくりっく株365のウェブ
　サイトでご確認ください。

　・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
　有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料などの重
　要事項」等を必ずお読みください。

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