マネックスメール 2012年11月8日（木）

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　マネックスメール＜第3258号　2012年11月8日（木）夕方発行＞

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　　目次
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　1　相場概況

　2　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）

　3　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出(ＰＯ)／立会外分売のお知らせ
　4　相場一点喜怒哀楽

　5　サンプラザ中野くんの株式ロックンロール

　6　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき

　7　マネックス証券からのお知らせ

　8　勉強会・セミナー情報

　9　思春期証券マンのマネックス日記

　10　リスクおよび手数料等の説明

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　1　相場概況
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日本株、米国株の大幅安を受けて下落　

日経平均　　　　　　　　　　　　8,837.15 （▼135.74）

日経225先物　　　　　　　　　8,840 （▼120 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　 735.35 （▼ 10.36）

単純平均　　　　　　　　　　　　 210.54 （▼ 2.36）

東証二部指数　　　　　　　　　　 2,225.38 （▼ 10.38）

日経ジャスダック平均　　　　　　 1,336.69 （▼ 6.49）

東証マザーズ指数　　　　　　 　　384.4 （△ 1.14）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　 233銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　1,346銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 95銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 5銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 102.74％ 　▼ 2.29％

売買高　　　　　　　　　　　 15億7377万株（概算）

売買代金　　　　　　　　 9581億0900万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　255兆5035億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 79.89-79.90円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　101.87-101.92 円／ユーロ

◆市況概況◆

昨日の米国株式市場ではダウ平均が300ドルを超える急落となりました。ダウ平均は200日移動平均を下回り、節目の13,000ドルの大台も割り込みました。
本日の日本株式市場も米国株の大幅安を受けて下落しました。日経平均は4日続落し前日比135円安の8,837円。円高を嫌気して自動車や電機、機械などの主力銘柄が売られ相場の下げを主導しました。電力を除く全業種が下落、東証1部の値下がり銘柄数は1,346とほぼ全面安の展開でした。

それでも「総悲観」という雰囲気は余り感じられませんでした。その理由はいくつかありますが、まず売買代金上位の銘柄に値上がりしているものが散見されること。売買代金トップのソフトバンク（9984）は小幅高ながら3日続伸で終えました。一時は前日比50円（1.8％）高の2,822円まで上昇する場面がありました。ソフトバンクが買収を決めた米携帯電話3位のスプリント・ネクステルが同6位のＵＳセルラーから周波数の一部を取得するとの報道を好感した買いが入ったと見られます。売買代金6位のディーエヌエー（2432）や7位のいすゞ（7202）も上昇しました。

下げが目立ったのがローム（6963）、アルプス電気（6770）など電子部品関連。ロームは受注減少やリストラ費用の計上で今期110億円の最終赤字に下方修正したことが嫌気されました。東京エレク（8035）、ディスコ（6146）、大日本スクリン（7735）など半導体製造装置メーカーは軒並み3％超の下落。そのなかにあってニコン（7731）は16円（0.9％）と逆行高となりました。

ダウ平均の312ドル安は下落率では2％を超えますが、日経平均やTOPIXをはじめアジアの主要株価指数の下落率が総じて1％台にとどまっていることを見ると米国株の大幅安の影響がそれほど深刻に及んでいない印象があります。ちなみに昨日のダウ平均の下落幅は昨年11月9日以来の大きさでしたが、その大幅安を受けた翌10日のアジア市場では日経平均は254円安と3％近く下げ、香港ハンセン指数に至っては5％もの急落となりました。

昨日の米国株急落の背景として、大型減税の失効と歳出削減が来年初めに同時に起きる「財政の崖」への警戒感が高まったためとの解説を多く聞きますが、このリスクはこれまでもさんざん市場の懸念材料となってきました。オバマ大統領再選もねじれ議会の継続も予め相場には織り込まれてきたはずであり、改めてこの問題が急落の主因になったとは考えにくいところです。おそらく大統領選出をトリガー（引き鉄）として発動される自動売買プログラムの取引が複雑に交錯し、相場の変動性を高めてしまった結果、市場の安定性が失われたものだろうと推測しています。グローベックスS＆P500先物は小幅に反発しており、今晩の米国市場は下げ止まるのではないかと見ています。

マネックス証券　チーフ・ストラテジスト 広木 隆

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米経済の「今」を読む-経済指標動向- （11月5日執筆）
10月雇用統計は大幅改善 ～製造業も2ヶ月ぶりに雇用増に転換～
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◆【無料】経済指標アラートメール◆
　気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
　を逃しません！
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◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
⇒ http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】
世界有数の金融機関J.P.Morgan（J.P.モルガン）が作成する個別銘柄・業界等の
アナリストレポート、TIW社作成の個人投資家向けアナリストレポートをご覧いた
だけます。

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
→ https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/morgan/research.htm

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◆個別銘柄◆　提供：（株）Ｔ＆Ｃフィナンシャルリサーチ

6963 ローム 2,340 -132

一段安　受注減少やリストラ費用の計上で今期110億円の最終赤字に下方修正。

8830 住友不 2,212 -53

軟調　賃貸・分譲堅調で上期経常益14％増も利益確定売り優勢。

8214 ＡＯＫＩＨＤ 1,838 +116

後場大幅高　主力事業の好調で通期予想を上方修正。

1925 大和ハウス 1,166 -21

小安い　賃貸住宅事業の好調などで通期予想を上方修正も反応薄。

6890 フェローテック 268 -35

急落　太陽光電池産業の低迷で今期予想を下方修正。

7762 シチズンＨＤ 361 -31

大幅安　欧中向けの減速で今期営業益12％減に下方修正。

7202 いすゞ 448 +20

堅調　東南ア向け好調続き今期営業益29％増に上方修正。

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　2　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
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◆11月8日 3ヶ月ぶりの安値水準に急落した米国株【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/er/economic.htm

（チーフ・エコノミスト　村上尚己の経済レポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆11月8日 【US Market Update】Vol.1 米国株式市場、急落の背景【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/strategy/index.htm

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆11月8日　明日の決算発表スケジュール　明日が後半戦のピーク　【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント
　～銘柄選択の実践アイデア～）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞で、いち早くお届けしています。
また＜マーケットメール　朝刊＞ではチーフ・ストラテジスト　広木隆が前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。
登録はこちらから

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　3　新規公開株(ＩＰＯ)／公募・売出(ＰＯ)／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

IBJ（JASDAQ　6071）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=499

UMNファーマ（マザーズ　4585）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=501

◆公募・売出(ＰＯ)◆

アイスタイル（東証 3660）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=500

新規公開株(ＩＰＯ)・売出し(ＰＯ)に関してはこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderConfirmation/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/ichiran/index.htm

※申し込み手順はこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

※マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

◆立会外分売予告

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理研ビタミン（4526） 東証　

分売予定株式数　 ：　220,000株

分売予定期間　　　：　11月13日～11月16日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　500株

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共立印刷（7838） 東証　

分売予定株式数　 ：　2,000,000株

分売予定期間　　　：　11月15日～11月21日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　10,000株

-----------------------------------------

立会外分売による買付けに、手数料はかかりません。

立会外分売の詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

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　4　相場一点喜怒哀楽
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第248回 「見えないところで何か変」

国内の景気後退を指摘する見方が一部にでてきました。内需株でこれまで上昇
が続いた銘柄は少し買いづらくなってきたようです。内需株でも出遅れた銘柄
を探さないといけないでしょうね。例えば、娯楽・レジャー関連のラウンドワ
ン（4680）とか。11年7月以降、長く続く下落トレンドラインを上回ってきまし
た。短期的にも二番底の完成など。値ごろ感が出てきたのは確かですが、足元
の業績のトレンドはまだよくありません、が、底値から立ち上がる株価には何
か要因があることが多いのです。不安定な動きは続くと思いますが、チェック
しておくべき銘柄でしょう。今度の年末年始は1月4日を休めば証券マンでも9連
休が可能。事業会社で勤務されている方はもっと長い人もいるでしょうし。

出遅れた内需株以外では、円安頼みで外需株が狙い目です。例えば、・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/tandcfr/2012/11/08.html
（※）続きはリンク先でお読みください。

東野幸利
株式会社T&Cフィナンシャルリサーチ

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　5　サンプラザ中野くんの株式ロックンロール
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オバマ氏再選おめでとう！サンプラザ中野くんだー！　

特に思い入れはないが自分の運も良くなりそうなので良い言葉を発してみたよ。
さておき、大幅な下落だった。昨夜のアメリカである。ついにキターーー！！
と思っている。ジャブジャブの上げ底・ふくらまし粉・株高演出好景気演出経
済の崩壊が始まっちゃったのかなと思う。
9月半ばにQE3の影響でピークを極めてから約2ヶ月である。あれだけの魔法の粉
をかけても現実はすぐに目を覚ましてしまうのであるね。たぶん。後何回かけ
れば、ヒトは目がさめるのだろうか。魔法は効かないみたいだ、とね。

ってグダグダ言うと運が悪くなると思う。しかし、・・・
http://lounge.monex.co.jp/column/sunplaza/2012/11/08.html
（※）続きはリンク先でお読みください。

（追伸）
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よろしくお願いします。
今夜19時からプレッシャーバトルという番組で歌います。観てね！

サンプラザ中野くん
数々の爆発的ヒット曲を生み出してきた「爆風スランプ」で活躍。自身のホー
ムページでも意外な側面を見ることができる。
http://spnk.jimdo.com/

※当コラムは執筆者の個人的見解であり、当社の意見を表明するものではあり
ません。

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　6　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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11月8日　　　　　＜Sさんのこと＞

私の信頼するインベストメントバンカー、Sさんが今年一杯で引退すると私のとこ
ろに説明に来てくれました。インベストメントバンカーと云うと、生き馬の目を
抜くような人ばかりを想像されるかも知れませんが、会社の合併や買収、資本調
達などを相談する相手ですから、それは即ち会社の運命を左右する事柄のアドバ
イスをもらう人ですから、本来は信頼できる、何でも安心して相談できる人でな
くてはいけません。そうでない人も沢山います。しかし私が知る超一流のインベ
ストメントバンカーは誰よりも口が堅く、安心して背中も見せられる人です。一
流でないインベストメントバンカーは、頭の回転が速く、口が上手な、危険な人
になります。少なくとも日本ではそう云った人たちのイメージが強いと思うので
すが、本当は違います。

Sさんは、本当に信頼できる、一流のインベストメントバンカーです。Sさんは私
とほぼ同い年。インベストメントバンク業界で私の同期、もしくはそれに近い現
役の数は本当に減ってしまいました。Sさんがやめることは、インベストメントバ
ンクのひとつの時代がやはり終わったのだと感じさせられます。

Sさんは同じ業界には戻りたくないとのこと。かと云って他のことをやる経験も知
識もないので、何か新しい仕事をするための勉強と云うか鍛錬をした上で、その
仕事をいずれ始めたいと仰っていました。いわゆる「暫く充電してから」とは似
て全く非なる心構えです。やはりSさんはいいな。私は仕事のプロが好きです。S
さんありがとうございました！

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　7　マネックス証券からのお知らせ
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■11月の株主優待銘柄のご紹介
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G903/invest/yutai.htm

■年利率5.20%（税引前）期間4年　南アフリカランド建社債登場！
　　　年利率5.20%（税引前）バークレイズ・バンク・ピーエルシー
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（※）お取引の際は、南アフリカランド建社債に関するご留意事項をご確認ください。

■米国株取引サービスの変更点について
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1211_04.htm

■メディア出演情報：「個人投資家応援証券評議会」が取上げられました。

日本証券業協会に新たに設置される「個人投資家応援証券評議会」は、「個人投
資家」の皆さまが安心して利用できる証券市場と健全な資本市場を構築すること
を目的としています。個人投資家をお客さまとする証券会社が集結し、個人投資
家の視点で証券市場の活性化策および規制緩和要望などを積極的に発信してまい
ります。

議長を務める当社代表取締役社長CEO 松本 大のインタビューがサーチナのウェブ
サイトに掲載されました。
http://news.searchina.ne.jp/disp.cgi?y=2012&d=1025&f=business_1025_075.shtml
（サーチナのウェブサイトへ移動します。）

・「個人投資家応援証券評議会」の設置について
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1210_26.htm

■Internet Explorer バージョン10の対応状況について
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1210_37.htm

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　8　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです。）

・ 4夜連続オンラインセミナー開催　2012年11月5日～11月8日
11月6日（火）は世界が注目する米国大統領選挙！そして気になるその後の相場展望。
為替、米国株、そして日本株、この先どうなる？
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2012年11月8日（木）　20：00～21：00
【講師】マネックス証券チーフ・ストラテジスト 広木隆
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2091

・『世界経済・市場展望』 チャット駆け込み寺

11月13日（火） 19：30開場　20：00開始 20：45終了　【講師：村上尚己】

お客さまからの世界経済や市場展望のご質問に、チーフ・エコノミストの村上尚
己が回答します。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=2083

（口座をお持ちでない方も参加いただけます。）

・『松本大とここだけトーク』拡大版

11月21日（水） 18：30開場　19：00開始　20：00終了

～市場、経済状況、マネックスについて、何でもご質問ください～
当社、代表取締役社長CEO　松本大が、オンラインセミナーの講師としてお客さま
の様々なご質問に回答いたします。
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2082

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※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客さま向け
資料をよくお読みください。

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　9　思春期証券マンのマネックス日記
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「印刷術」

こんばんは。全世界注目のアメリカ大統領選はオバマが再選！これを受け昨日、
日本でも一部の都市ではオバマ勝利を伝える新聞の号外が配られていた模様で
す。すぐに号外を刷り上げる新聞社の仕事の早さにはいつも感嘆、ぼすみんで
す。

新聞や書籍から、これからの季節お世話になる年賀状の印刷まで。我々現代人
の生活とは切っても切り離せない、印刷術。15世紀半ばに誕生した活版印刷術
は羅針盤、火薬とともに「ルネサンスの三大発明」とされており、発明したの
はドイツの金属加工職人・グーテンベルク。世界史の流れを大きく変える大発
明をしたわけですから、グーテンベルクの晩年はさぞ悠々自適の左うちわ・・・
と思いきゃ、さにあらず。印刷術発明後のグーテンベルク、意外にも無一文に
なったり、かなり悲惨というか不遇の人生を送ったと聞きます。

偉大な発明をなす人は
　■何事も要領よくソツなくこなす、天才・万能型
　■世間知らずで不器用ながら、一つのことをとことん究める専門特化型
に大別できるようで、グーテンベルクはどうやら典型的な後者だった様子。

なんとか印刷術を実用化させて世に送り出したい！されど研究したり、設備投
資するお金がない！ってなわけで、借金に借金を重ねるグーテンベルク。
「大変なのは今だけだ。この印刷術さえ完成すれば借金なんて一括返済できる
はずだし、それどころか巨万の富が転がり込んでくるぞ」
と頑張り続けていたら、金融業者のフストという人物が
「君はずいぶんと面白い研究をしているね？その印刷術とやらが完成すれば、
それこそ世のため人のためになる。君が研究に専念できるよう、僕がいくらで
もお金を貸してあげよう。お金は印刷で儲けた後に返済してくれればＯＫさ」
なんぞと美味しい話を持ってきます。慢性的な資金不足に苦しんでたグーテン
ベルクにとってはまさに、渡りに船！

しかし、この船ってのが泥船でした。寝食も忘れて研究に没頭したおかげで
夢の活版印刷術は完成寸前。ところがここに来て、大金をポンと貸してくれた
フストが豹変、善良な慈善家から狡猾な借金取りに大変身。
「グーテンベルクくん、どうやら例の印刷術がようやく実用化できそうで何よ
りだ。それはそうと君に貸してたお金のことなんだがね、悪いが今すぐ一括返
済してくれたまえ。えっ？今すぐには返せない？仕方ないな、それでは君のこ
の印刷工場一式、借金のカタとして私がそっくりいただくことにするよ」

どうやら世渡り下手なグーテンベルク、印刷術が莫大な富をもたらすことを察
していたフストにいいように利用され、研究の成果が結実、やっとビジネスと
して成功する直前になって切り捨てられてしまったようなのです。その後の話
ですが嘘か誠か、一文無しとなりホームレス生活を送るグーテンベルクは街の
悪ガキたちに襲撃された、なんて話も・・・。後世の人々に大きな恩恵をもた
らした印刷術。それを発明した立役者の末路としては、あまりにもあんまりで
はありますまいか？

来年の年賀状印刷を依頼の際は、不遇の発明者・グーテンベルクへの感謝を忘
れないようにしたいと思います。ハイ。

（追伸）
それにしてもグーテンベルク、印刷がもたらす利益をフストと半分ずつ分ける
とか色々交渉できなかったものか？と思ってしまいます。半分と言えば、本日
から2012年12月31（月）まで、中国株の買付手数料を半額キャッシュバック。
「中国株　買付手数料半額キャッシュバックキャンペーン」。
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　10　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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マネックスシグナルに関するご留意事項

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マネックスシグナルは、投資の参考情報として、ロボットの判断を提供するもの
です。銘柄の選択、売買価格などの投資にかかる最終決定は、お客さまご自身の
判断と責任でなさるようにお願いいたします。
本サービスのご利用にあたっては、投資顧問契約が必要になります。ご契約に際
しては、投資顧問契約書、契約締結前交付書面および以下のご留意事項をご確認
ください。

・マネックスシグナルのご利用にあたっては、月額3,150円（税込）を上限とした
ご利用料がかかります。
・新規売り注文を行う場合には、証券総合取引口座とは別途、信用取引口座の開
設が必要になります。信用取引はリスクの高い商品のため、お客さまの投資方
針によっては適合しない場合があります。また、信用取引口座の開設には審査
があり、審査の結果によって口座開設申込をお受けできない場合があります。
・取引規制などにより銘柄によってはお取引できない場合があります。
・取引可能な銘柄でも注文条件、マーケットの状況等により、注文が約定しない
場合があります。
・マネックスシグナルで利用されているトレード・サイエンス社の投資分析アル
ゴリズム（ロボット）は、日本株ロボット運用投信（愛称：カブロボファンド）
を運用するロボット（カブロボ）とは異なります。そのため、マネックスシグ
ナルで利用されるロボットの投資判断、選定銘柄はカブロボの投資判断、運用
銘柄とは異なります。
・アルゴリズム分析の結果、銘柄情報が配信されない場合や新規シグナルが売り
または買いの一方に片寄る場合があります。
・ロボットはパフォーマンスなどにより対象から外れる場合があります。また、
逆にロボットが新規に追加されることもあります。
・受信文字に字数制限がある機種（携帯電話等）でメールを受信される場合は、
行がずれたり、全文が表示されない可能性があります。
・メールの配信停止、配信先の設定に数日程度かかる場合があります。

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みまもるくんご留意事項

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・損切り決済率以上の損失が発生しているかを判定する際、「銘柄・市場・売
買区分」が同じ建玉はひとまとめにして計算されます。また、損切り決済率
は、口座ごとに一律に設定され、建玉ごとに設定いただくことはできません。
・自動決済注文は、通常、判定結果をもとに翌営業日の寄付の成行注文として
発注されますが、株式相場の急激な変動などにより、決済注文が約定しない
場合や、お客さまが設定された損切り決済率を上回る損失が発生する場合が
あります。なお、約定前のご注文については、ご自身で訂正・取消ができま
すが、約定した注文の訂正・取消はできません。
・自動決済注文には、パソコンからの成行注文と同様の手数料がかかります。
（一日定額手数料コースをご利用の場合は、一日定額手数料の約定金額に含
まれます）
・保証金維持率が20％を割って追加保証金（追証）が発生した場合、追加証拠
金の判定が優先され、自動決済注文は発注されません。
・保証金維持率が20％超、25％未満の追証で期日までに入金されず発注される
強制執行注文、制度信用取引で期日が到来し発注される決済注文は、自動決
済注文に優先して発注されます。
・ご自身で発注済の決済注文があった場合には、その注文は取消されて、自動
決済注文が発注されます。
・自動決済の判定は、毎営業日の終値を基準に、夜間処理のタイミングで行わ
れ、リアルタイムでは行われません。
・ETNなどの一部の銘柄（成行禁止銘柄など）はサービス対象外です。

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南アフリカランド建社債に関するご留意事項

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＜リスク＞
債券の価格は、金利水準の変動により上下しますので、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変
化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがあり
ます。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあ
ります。

＜手数料等＞
債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかり
ません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円で受取りさ
れる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢レートに基づ
き当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページの「為替手数料
一覧」をご覧ください。）。

＜その他＞
お取引の際は、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「目論見書」
「無登録格付に関する説明書」「リスク・手数料などの重要事項に関する説明」
を必ずお読みください。

＜銘柄・利率等の表示＞
銘柄：バークレイズ・バンク・ピーエルシー 2016年11月21日満期
　　　南アフリカランド建社債
利率：年5.20％（税引前）
通貨：南アフリカランド
償還日：2016年11月21日
発行価格：額面10,000南アフリカランドにつき、10,000南アフリカランド

■ ご注意

・ 本債券は個人、法人のお客さまを問わずお申込みいただけます。
・ 外国債券保管料や口座管理料、口座維持手数料は一切かかりません。
・ 米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客さまは、ご購入いただけ
ません。ご了承ください。
・ 利払日が休業日の場合、実際の利払いは原則翌営業日になります。
・ 売出期間中、投資者の投資判断に極めて重要な影響を及ぼす事象が発生した場
合、当社にてご注文を取消しさせていただくことがございます。
・ 格付けについては以下をご確認ください。
スタンダード&プアーズ・レーティングズ・サービシズ
http://www.standardandpoors.com/home/jp/jp

ムーディーズ・インベスターズ・サービス・インク
http://www.moodys.com/Pages/default_jp.aspx

・ 外貨建て債券のお申込みの際は、リスク・税金等について、ご確認いただき
経済、金利、為替の見通しをよく理解されたうえでお願いいたします。
詳細は「外国債券のお取引について」をご覧ください。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G3220/saiken/notes_fore.htm

・ 中途売却については、「外国債券のお取引について（中途売却）」をご覧く
ださい。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G3220/saiken/notes_midway.htm

・・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（金額税込み）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が
生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上
の保証金が必要です。

　国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手数料」の場合、約定
金額100万円以下のときは、成行で最大1,050円、指値で最大1,575円が、約定
金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.105％、指値で約定金額の
0.1575％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」の場合、一日
の約定金額300万円ごとに最大2,625円かかります。単元未満株のインターネッ
ト売買手数料は、約定金額に対し0.525％（最低手数料50円）を乗じた額がか
かります。国内ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料が
かかることがあります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売
では、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動
等、又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあり
ます。国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、
金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）
や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場
合には、その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失
が生じることがあります。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.273％
（最低手数料73.5香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現
地諸費用の額は、その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますの
で、その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできま
せん。また、中国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料
がかかることがあります。米国株式等の売買では、国内取引手数料として、
一約定につき25.2米ドル（上限）がかかります。（※）また、上記取引手数
料のほか売却時のみ現地取引手数料がかかります。現地取引手数料は、市場
状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数料等の合
計額等をあらかじめ表示することはできません。また、米国ETF等の売買では、
保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。

（※） 近日開始予定の新サービスでは、約定株数1,000株以下の場合、一約
定につき国内取引手数料として最大18.9米ドルがかかります。約定株数が
1,000株を超える場合、1株毎に0.0105米ドルが加算されます。また、リニュ
ーアル後の米国株取引では、リアルタイムでの株価提供が前提となるため、
情報提供元（ニューヨーク証券取引所等）との契約及び株価データの情報提
供料が発生いたします。詳細は、サービス開始後の各コンテンツをご覧くだ
さい。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の
変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることが
あります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じるこ
とがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、
取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還
金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為
替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイ
ト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き
や為替相場の変更等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じ
ることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品では
ありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.675％を乗じ
た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いた
だく費用として、約定日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額
の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的に
ご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.5095％＋0.2％
（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬その
他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動する
ものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）
の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、
事前に料率、上限額等を表示することができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生ずることがあります。
日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠
金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプシ
ョン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は
消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と
反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれが
あります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意くだ
さい。日経225先物取引では 1枚あたり346.5円、日経225ミニは1枚あたり
52.5円の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取
引では、売買代金の0.189％（ただし最低手数料189円）の取引手数料がかか
ります。なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記
手数料がかかります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）
では、「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目
（※）－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預
託していただきます（※ 指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
掛け目は2.0倍を上限に当社の任意で変更することがあります）。 また、取
引額の当該証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引
全体の建玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではあ
りません。

・FX PLUS及び大証FXでは、取引対象である通貨の価格の変動により元本損失が
生ずることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金の額に比して大
きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100ではHKD/JPY、ZAR/JPYを除き最大
100倍））、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金
の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の
金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払に転じることがあり
ます。FX PLUS（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等により
元本損失が生ずることがあります。FX PLUS及び大証FXでは、損失が一定比率
以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが
設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあ
ります。FX PLUSでは、10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。
10,000通貨未満の取引では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。
また、当社は、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格（BID）
を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）が
あり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。大証FXでは、片
道1枚あたり147円の取引手数料がかかります。FX PLUSでは、取引通貨の為替
レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座100で
はHKD/JPY、ZAR/JPYを除き1％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証
拠金）が必要となります。大証FXで必要な証拠金の額（1枚あたりの必要証拠
金額）は、大阪証券取引所が定める証拠金基準額をもとに当社が定めます。
大証FXの証拠金基準額については、大証FXの相場変動に応じて毎週見直され
ます。詳細は大証FXのウェブサイトでご確認ください。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより
元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の
額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた
証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっ
く株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決
済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、
元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり157
円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融
取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取
引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算し
た額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリス
クに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じ
て変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありませ
ん。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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〒102-0083　東京都千代田区麹町2丁目4番1号

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