マネックスメール 2013年3月6日（水）

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
　マネックスメール＜第3334号　2013年3月6日（水）夕方発行＞

　マネックス証券：http://www.monex.co.jp/
　公式Twitter：　https://twitter.com/#!/MonexJP
　公式Facebook：　http://www.facebook.com/monex.jp

　＜口座開設はこちら（無料）＞ http://www.monex.co.jp/AccountRegistration/0/guest/G300/acc/index.htm
　＜開催中のキャンペーン一覧＞ http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/campaign/index.htm
　＜業界最安水準！手数料で選んでもマネックス証券＞ http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G900/srv/fees.htm
　＜入金方法＞ http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G3200/srv/nyukin.htm

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━マネックス証券株式会社━━━

　◆◇◇◆ 今夜は注目銘柄もご紹介。4夜連続・日本株セミナー開催！ ◆◇◇◆
　　　 マネックス証券恒例の4夜連続・日本株セミナー
　　　　今夜は株式会社フィスコ 客員アナリスト　鈴木一之氏が登場！
　　　　　　　　　　　今後の株式相場はどうなるのか？
　　　　　　　連日人気の注目銘柄が聞ける今回の日本株セミナー
　　　マネックス証券に口座をお持ちの方だけにプロが徹底解説いたします！
2013年3月6日（水）　19：30開場　20：00開始 　21：00終了　
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2157

--------------------------------

　　　　　　◆◇◇◆ 政府保有株式第4次売出しのご案内 ◆◇◇◆

<<ブックビルディング　受付中>>
ＪＴ（日本たばこ産業）（東証一部　2914）
～「たばこ：メビウス」「コーヒー：アロマボトルシリーズ」など幅広く展開～

株主優待制度：
100株以上保有されている方を対象に、保有株数に応じて日本たばこ産業商品
を贈呈
　＊優待商品の贈呈に代えて、社会貢献活動団体への寄付も選択可能

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=513
仮条件　　　 2.0％ ～ 4.0％ディスカウント
申込数単位　 100株

●その他の取扱銘柄一覧

http://www.monex.co.jp/StockOrderConfirmation/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/ichiran/index.htm

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
　　目次
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
　5　田嶋智太郎の外国為替攻略法
　6　北京駐在員事務所通信
　7　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき
　8　マネックス証券からのお知らせ
　9　勉強会・セミナー情報
　10　思春期証券マンのマネックス日記
　11　リスクおよび手数料等の説明
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

　◆◇◇◆ 年利率9.50％（税引前）期間1年 ◆◇◇◆

　今後1年で、アドバンテスト株価終値について35％以上の値下がりがないと
　　　　　　　　　　　考えている方にチャンス！
　　　　　　為替リスクのない短期の円建ての債券でありながら、
　　　　　　　年利率9.50％（税引前）で利金が受取れます。

　　バークレイズ・バンク・ピーエルシー　2014年3月13日満期
円建 早期償還条項付 参照株式株価連動社債 （株式会社アドバンテスト）

　　　　　　　お申込は2013年3月13日（水）14時まで！
　先着順受付で販売金額に限りがございますので、どうぞお早めに！

（※）本債券は、「店頭デリバティブ取引に類する複雑な仕組債」に該当する
債券です。満期償還時の受取金額及び償還時期は、参照株式の株価の変
動により影響を受けます。お申込み、ご購入の前には「銘柄概要」、「利
金・償還イメージ」および発生しうる損失額について「本債券の想定損
失額について」をご確認ください。

（※）所定の期間中のアドバンテスト株価終値の値動きによっては、元本を割り
　　 込むリスク・早期償還するリスクがあります。お申込みの際は、
　　　早期償還条項付 参照株式株価連動社債の取引に関する重要事項をご確認ください。

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1302_18.htm

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
　1　相場概況
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

日本株、大幅高　日経平均はSQ意識した仕掛け的な買いで引け際に一段高　12,000円目前に

日経平均　　　　　　　　　　　　11,932.27 （△248.82）

日経２２５先物　　　　　　　　　11,930 （△240 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　 1003.22 （△ 14.6）

単純平均　　　　　　　　　　　　 274.26 （△ 3.58）

東証二部指数　　　　　　　　　　 2,920.84 （△ 33.03）

日経ジャスダック平均　　　　　　 1,689.03 （△ 25.78）

東証マザーズ指数　　　　　　 　　625.41 （△ 14.73）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　1,294銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　 304銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 102銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 1銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 117.63％ 　△4.41％

売買高　　　　　　　　　　　 29億9129万株（概算）

売買代金　　　　　　　　2兆0194億5900万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　347兆1439億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 93.20-93.22円／米ドル

為替（15時）　　　　　 　　　121.74-121.78円／ユーロ

◆市況概況◆

昨日の米国株式市場でダウ平均は前日比125ドル高の14,253ドルで引け、約5年
5カ月ぶりに史上最高値を更新しました。2月の米サプライマネジメント協会
（ISM）非製造業景況感指数が前月から改善したことなどが追い風となりまし
た。米国だけでなく欧州でも高値更新が続きました。英国のFTSE100総合株価
指数やドイツ株式指数（DAX）も2008年1月初旬以来5年2カ月ぶりの高値を更新
しました。

本日の日本株式市場も、高値更新が相次いだ欧米株式市場の展開を好感し、買
い先行で始まりました。日経平均は2008年9月以来約4年半ぶりに11,800円台を
回復して寄り付きました。前場こそ11,800円台前半でもみ合いましたが、午後
に入ると先物主導で上げ幅を拡大し11,900円台に乗せました。週末に株価指数
先物・オプション3月物の特別清算指数（SQ）算出を控え、心理的節目の
12,000円に乗せることを意識した仕掛け的な買いが先物に断続的に入ったと見
られています。結局、引けにかけて一段高となり日経平均は248円高の11,932
円で終了、ほぼ本日の高値で引けました。TOPIXは1,003ポイントで引け終値ベ
ースでも1,000ポイントの大台を回復しました。

韓国サムスン電子からの出資受け入れと報道されたシャープ（6753）が14％高
と急伸し、売買代金、売買高ともトップの商いとなりました。昨日は反応薄で
したがピジョン（7956）は好決算や増配が評価されて9％近い大幅高。大手証
券が目標株価を引き上げた東京精密(7729)も急騰しました。昨日高値更新となっ
たファストリ（9983）が今日も8％高と大幅続伸。ソフトバンク（9984）も240
円高となり、ファストリとソフトバンクの2銘柄で日経平均を110円以上押し上
げた格好で、いかにも「指数プレイ」の様相です。

大商いの上位はシャープ、トヨタ（7203）、ソフトバンク、ファストリ、メガ
バンク3行に野村HD（8604）、ソニー（6758）など。業種別上昇率の上位は保
険、小売、倉庫、情報通信、サービス、精密、輸送用機器、陸運、電機。まさ
に内需・外需入り乱れている状況です。但し、今日はダウ平均の史上最高値更
新という好材料があったにせよ、ファンダメンタルズの大きな変化があったわ
けではなく、SQをにらんだ思惑的な先物主導の感が強い展開となりました。若
干「やり過ぎ」の印象で反動がでなければよいと思います。

マネックス証券　チーフ・ストラテジスト 広木 隆

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
⇒ http://www2.monex.co.jp/j/monex_asa_mail/rank.htm

-----------------------------------------------------------------------

【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米経済の「今」を読む-経済指標動向- （3月4日執筆）
個人消費は増税後も堅調に推移 ～全米製造業景況感は堅調な回復が続く～
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/sihyo/index.htm

◆【無料】経済指標アラートメール◆
　気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
　を逃しません！
⇒ http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/invest/index_alert.htm

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
⇒ http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

-----------------------------------------------------------------------

【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】

世界有数の金融機関J.P.Morgan（J.P.モルガン）が作成する個別銘柄・業界等の
アナリストレポート、TIW社作成の個人投資家向けアナリストレポートをご覧いた
だけます。

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
→ https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/morgan/research.htm

-----------------------------------------------------------------------

◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

6753 シャープ 341 +42
3日ぶりに反発　韓国サムスンが出資との報道を受けて。

1766 東建コーポ 6,350 +950
一時ストップ高で5連騰　人員増強や審査管理徹底で5－1月期営業益2.3倍。

7466 ＳＰＫ 1,707 +79
約5年6カ月ぶり高値　円安効果による来期増益で16期連続増配の観測。

6752 パナソニック 672 +11
続伸　「パナソニック東京汐留ビル」を売却へ。

3046 ジェイアイエヌ 4,770 -60
続落　2月度既存店売上高は前年同月比51.9％増。

6267 ゼネパッカー 235 -7
軟調　上期の費用増加で今期営業益8500万円に半減。

3715 ドワンゴ 329,000 +50,300
ストップ高　ネット選挙解禁への思惑　特番イベントを材料視。

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
　2　米国相場概況（3月5日米国東部標準日付）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

ダウ30種平均　　　 14,253.77（+125.95 +0.89％）

S&P500指数　　　　　1,539.79（+14.59 +0.96％）

ナスダック総合　　　3,224.13（+42.10 +1.32％）

◆主な値上がり銘柄　（前日比）

アナダルコ（APC） 82.73（+2.39 +2.97％）

メットライフ（MET） 36.43（+0.98 +2.76％）

アップル（AAPL） 431.14（+11.09 +2.64％）

ギリアド（GILD） 45.02（+1.15 +2.62％）

ハリバートン（HAL） 41.00（+1.04 +2.60％）

◆主な値下がり銘柄　（前日比）

ウォルグリーン（WAG） 40.72（-1.05 -2.51％）

USバンコープ（USB） 　33.81（-0.47 -1.37％）

イーベイ（EBAY） 55.26（-0.22 -0.40％）

コカコーラ（KO） 38.68（-0.14 -0.36％）

コストコ（COST） 　 103.15（-0.28 -0.27％）

※主な値上がり／値下がり銘柄はS&P100採用銘柄のうち、当社で売買いただけ
　る銘柄を対象に掲載。数値は、立会時間終値（単位:米ドル）

☆米国株推進室からのご案内
○ダウは史上最高値を更新！「米国株 デイリーレポート」
http://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/usmarketdaily_20130305.pdf

○手数料全額キャッシュバック（上限3万円）米国株取引デビュー応援！
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G800/new2012/news1212_03.htm

○米国株の確定申告をサポート！（ログイン後、米国株口座保有者のみ閲覧可能です）
https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=Etc&url2=/member/M2700/gaikstk/tax.htm

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
　3　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

◆3月6日円安が止まるリスク要因～脱デフレを邪魔する抵抗勢力～【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/er/economic.htm

（チーフ・エコノミスト　村上尚己の経済レポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

村上尚己著「日本人はなぜ貧乏になったか」中経出版より発売中
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1301_23.htm

◆3月4日遠慮近憂 - 相場の終わりを意識する - 正しいバブルの踊り方
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/strategy/index.htm

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆3月6日順調な推移をみせる最高益更新銘柄は【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント
　～銘柄選択の実践アイデア～）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞で、いち早くお届けしています。
また＜マーケットメール　朝刊＞ではチーフ・ストラテジスト　広木隆が前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。
登録はこちらから

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1800/form/toshi_mail_confirm_g.htm

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

アサンテ（6073　東証二部）
ブックビルディング（需要申告）実施中！
2013年2月28日（木）0:00 から 2013年3月6日(水）11:00まで
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=509

ブロードリーフ（3673　東証）
ブックビルディング（需要申告）実施中！
2013年3月5日（火）0:00 から 2013年3月11日(月）11:00まで
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=510

タマホーム（1419　東証・福証）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=511

サンヨーホームズ（1420　東証二部）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=514

◆公募・売出（ＰＯ）◆

ＪＴ（日本たばこ産業）（2914　東証 ）
ブックビルディング（需要申告）
2013年3月1日（金）0:00 から
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=513

新規公開株(ＩＰＯ)・売出し（ＰＯ）に関してはこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderConfirmation/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/ichiran/index.htm

※申し込み手順はこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

※マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

◆立会外分売予定

-----------------------------------------

トスネット（4754） JASDAQ　

分売予定株式数　　：　140,000株

分売予定期間　　　：　3月8日～3月14日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　2,000株

-----------------------------------------

博展（2173） JASDAQ　

分売予定株式数　 ：　120,000株

分売予定期間　　　：　3月12日～3月14日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　300株

-----------------------------------------

岡野バルブ製造（6492） 東証

分売予定株式数　　：　500,000株

分売予定期間　　　：　3月12日～3月15日

申込単位数量　　　：　1,000株

申込上限数量　　　：　10,000株

-----------------------------------------

セプテーニ・ホールディングス（4293） JASDAQ　

分売予定株式数　　：　700株

分売予定期間　　　：　3月13日～3月18日

申込単位数量　　　：　1株

申込上限数量　　　：　14株

-----------------------------------------

ＪＦＥコンテイナー（5907） 大証

分売予定株式数　　：　440,000株

分売予定期間　　　：　3月13日～3月19日

申込単位数量　　　：　1,000株

申込上限数量　　　：　8,000株

-----------------------------------------

第一交通産業（9035） 福証　

分売予定株式数　　：　100,000株

分売予定期間　　　：　3月14日～3月19日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　5,000株

-----------------------------------------

立会外分売の詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
　5　田嶋智太郎の外国為替攻略法
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

期待が高まる豪州経済と豪ドルの行方

振り返れば、この2月初旬まで一貫して続いていた円安進行のペースが一段と加
速したのは、昨年11月14日に行われた党首討論の場において当時の野田首相が
衆院の解散を宣言したときからでした。その後、ドル／円、クロス円はともに
大幅な値上がりを見ることとなったわけですが、少々意外なことに解散宣言前
の安値から直近高値までの値上がり率を比較してみると、豪ドル／円のパフォ
ーマンスの方がドル／円のそれよりも劣っていることがわかります。それは、
米国と豪州の間に見られる景況感の差が一因と思われ、実際に豪ドルの対ドル
レートは今年の年初以来、その水準を大幅に切り下げています。

去る2月に豪州統計局が発表した12年通年の貿易収支は、財と・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/gaikokukawase/2013/03/06.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：田嶋 智太郎
経済アナリスト　株式会社アルフィナンツ　代表取締役

--------------------------------

■【知っておきたい】決済注文を使ったリスク管理方法
「損失は小さく、利益は大きく」はFX取引の鉄則！
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1600/fx_plus/risk_kanri.htm

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
　6　北京駐在員事務所通信
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

第5回　中国の排気ガス規制

日本でも影響が懸念されている中国の大気汚染ですが、北京等大都市だけの問
題ではなく、華北地方を中心に全国規模で広がっています。
昨日5日から開催されている全国人民代表大会（全人代、日本の国会に相当）で
も、環境問題が重要議題の一つと報じられています。

大気汚染の原因は、自動車の排気ガス、暖房用の石炭燃焼、工場の排煙、建設
現場の埃等と言われていますが、このうち自動車の排気ガスが占める割合は、
様々な推計によると2割から5割近いとされており、主要な汚染源であることは
確かです。

このため、・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/special2/2013/03/06.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：長野雅彦　マネックス証券株式会社　北京駐在員事務所
マネックス証券入社後、引受審査、コンプライアンスなどを担当。2012年9月よ
り北京駐在員事務所勤務。日本証券アナリスト協会検定会員　米国CFA協会認定
証券アナリスト

--------------------------------

■中国A株の指数に連動を目指す新しいETFが上場！
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1303_07.htm

■【中国株】田代氏 今が旬の注目銘柄！＜2013年2月号＞
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1302_15.htm

■特定口座にも対応！経済成長が有望視される中国に投資！
http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G100/china/index.htm

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
　7　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

3月6日　　　　＜流れと意志＞

私は地球テレビ　エル・ムンドというNHK　BS1の番組に、この2年間月に2回程
度出演してきたのですが、昨日は私にとって最後の出演でした。グレゴリー・
ポーターというニューヨークからのジャズシンガーが、BE GOOD という曲を歌っ
て私や司会の待っている席に戻ってくる瞬間、私は出演しているので見ていな
いのですが画面の上に「NY株式、史上最高値更新」とのテロップが流れたそう
です（と、当社のチーフ・ストラテジスト、広木から聞きました）。

YES！まさにBE GOOD。しかもニューヨーク絡みであるところがにくい。去年12
月、総選挙直後は、嬉しいことに私の誕生日に日経平均が1万円を超えました。
昨日の番組では、BE GOODの曲の前に、私は20世紀アメリカを代表する投資家で
あるジョン・テンプルトンの「相場は悲観の中で生まれ、懐疑の中で育ち、楽
観の中で成熟し、幸福感の中で消えていく」という言葉と、「悲観は雰囲気、
楽観は意志」という言葉（これはフランスの哲学者アランによる「悲観主義は
気分のものであり、楽観主義は意志のものである」という幸福論の中の一節か
ら来ているようです）を引き合いに、流れというものの強さ・普遍性と、意志
の大切さを説明しようとしていたのですが、説明するまでもないような流れの
強さです。

アベノミクス後のこの相場、今は懐疑の中で育っているステージでしょうか。
次は楽観の中で成熟するステージ。そしてそれは意志によるものです。この流
れの、このJOURNEYの、次の一手は意志です。強い意志を持って進んでいこうと
思います。

--------------------------------

◆◇◇◆ マネックス証券のキャッシュカードとセゾンのクレジットカードが
　　　　 一枚になった「マネックスセゾンカード」のご案内 ◆◇◇◆

マネックスセゾンカードの詳細
http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G100/srv/srv20.htm

[PR]

≪【クレディセゾン】ご入会キャンペーン実施中！≫
　　3月31日（日）までにマネックスセゾンカードにご入会後いただき、カード
　発行後２か月以内に、ショッピング10,000円（税込）以上ご利用のお客様に、
　　　　もれなく【ＵＣギフトカード2,000円分】をプレゼントいたします。

キャンペーン概要
http://www.saisoncard.co.jp/lineup/ca007.html
（クレディセゾンのサイトへ移動します）

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
　8　マネックス証券からのお知らせ
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

■海外の夏時間移行に伴う取引時間変更について
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1303_08.htm

■中国A株の指数に連動を目指す新しいETFが上場！
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1303_07.htm

■新規口座開設最大23,000円プレゼントキャンペーン
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1303_01.htm

■「NEXT NOTES」シリーズ　手数料キャッシュバックキャンペーン
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1303_04.htm

■リアルタイム株価情報料無料キャンペーン（延長）
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1303_03.htm

■手数料キャッシュバック！米国株再デビューキャンペーン
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1302_19.htm

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
　9　勉強会・セミナー情報
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです。）

・今後の日本株相場は。「4夜連続・日本株オンラインセミナー」
昨年末以降、大幅な上昇を続け、2月20日、取引時間中では、2008年9月30日以
来約4年5ヶ月ぶりに1万1,500円台を記録した日経平均株価。今後の日本株相場
はどうなるのか？4夜連続でプロが徹底解説いたします。
第1夜～第3夜は、注目銘柄もご紹介する予定です。

　　第3夜　【講師：鈴木一之氏】　　　　　★☆★本日開催★☆★
2013年3月6日（水）　19：30開場　20：00開始 　21：00終了　
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2157

　　第4夜　【講師：澤上篤人氏】
2013年3月7日（木）　19：30開場　20：00開始 　21：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2158

・米国雇用統計 実況中継！ ～リスクオン相場継続？天王山、米雇用情勢は如何に！～
2013年3月8日（金）　21：45開場　22:15開始 　22：45終了

米国「財政の崖」転落は一旦回避され、マーケットではリスクオン相場継続か
否かが焦点となっていますが、その天王山ともいえる米国2月雇用情勢はどのよ
うな結果となるのでしょうか！？
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2154

・『日本株展望』 チャット駆け込み寺　【講師：金山敏之】
3月12日（火） 19：30開場　20：00開始 20：45終了

お客さまからの日本株展望に関するご質問にシニア・アナリスト金山敏之が回答します。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=2153

・『世界経済・市場展望』 チャット駆け込み寺　【講師：村上尚己】
3月26日（火） 19：30開場　20：00開始 20：45終了

お客さまからの世界経済や市場展望に関するご質問にチーフ・エコノミスト
村上尚己が回答します。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=2152

（どなたでもご参加いただけます。）

・『松本大とここだけトーク』
～市場、経済状況、マネックスについて、何でもご質問ください～
3月25日（月） 17：30開場　18：00開始　18：30終了

マネックス証券株式会社 代表取締役社長CEO　松本大が、オンラインセミナーの
講師としてお客さまの様々なご質問に回答いたします。
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2151

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客さま向け
資料をよくお読みください。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
　10　思春期証券マンのマネックス日記
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

「探偵」

こんばんは。シャーロック・ホームズや金田一耕助、明智小五郎、最近だと人
気アニメの『名探偵コナン』。創作世界における名探偵の活躍に胸を躍らせ、
「将来は探偵になりたい！」と夢見た方は多いと予想、ぼすみんです。

その探偵ですが怪事件の真相を推理したり、殺人事件の真犯人を追い詰めたり
するのは小説やアニメの中だけで、現実世界においては浮気調査や素行調査が
主なお仕事だと聞きます。どんな職業でも虚像と実像のギャップはあるもので
すが、とりわけ探偵は創作世界と現実世界の乖離がデカすぎる！サンタクロー
スはいないという事実、特撮ヒーローや怪獣の中に人間が入っているという事
実にはまったく動じなかったぼすみん少年も、探偵というお仕事の現実を知ら
された時は大ショック。嗚呼、迷宮入りの難事件を名推理で解決したり、巨悪
を成敗する探偵さんはどこにもいないのか！？

しかし、ここでちょっと待ってほしいのです。探偵のお仕事＝浮気調査や素行
調査と結論付ける前に、大相撲の横綱だった男女ノ川（みなのがわ）が戦後、
ごく短期間ながら私立探偵をやってた事実について考えてほしいのです。昭和
初期に「拳聖」と呼ばれた名ボクサー、ピストン堀口もまた探偵業を営んでい
たといいます。知名度抜群というか国民的人気者の横綱やボクサーが探偵です。
もし浮気調査や素行調査のため尾行や張り込みをする際、広く世間に顔が知れ
渡っているというのは物凄く目立ちやすくて不利なはず・・・。そのへん考え
ると、現在はいざ知らず戦後混乱期あたりの探偵には何か別のお仕事、需要が
あったんじゃないか？時には腕っぷしの強さが求められる、巨悪との格闘シー
ンもあったんじゃないか！？ってな具合に再びムクムクと探偵幻想が再燃して
きます。

さて、現実世界の探偵のことは分かりませんが、創作世界の探偵にとって必要
不可欠な秘密道具といえば、味方と連絡を取る無線機、証拠をおさめるための
小型カメラ、同じく証拠を保全するための録音機といったところでしょうか。
これらのグッズ、昔は探偵ごっこに興じるちびっ子垂涎の的でしたが、今じゃ
ケータイやスマートフォンにはカメラもボイスレコーダーもついてるのが当た
り前で、ケータイの1つもあれば誰でも気軽に探偵ごっこができる便利な時代
になりました。これであなたも名探偵、難事件も一発解決！

ところがそのケータイ、猜疑心の強い奥さんとか嫉妬深い彼女に通話履歴やメ
ール履歴をこっそりチェックされ、「この履歴の女はどこの誰なのッ！？」
と火種を生むこともしばしば。難事件を解決するどころか新たな難事件を勃発
させる、ケータイはなんとも罪な存在です。ハイ。

（追伸）
ライフスタイルにあわせた、スマートフォン、携帯電話のサービスはこちら
です。
http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G100/srv/srv03.htm

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
　11　リスクおよび手数料等の説明
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―

　　早期償還条項付 参照株式株価連動社債の取引に関する重要事項

―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―

本債券の商品性、お取引の経済効果、元本リスク等を十分ご理解いただいた上で、
お客さまご自身の判断にもとづいてお申込みください。

<リスク>

本債券は、早期償還または満期償還までの保有を前提とした特殊な仕組みとなっ
ておりますので、中途売却される場合、売却価格が著しく低くなり、投資元本を
割込むことがあります。
本債券には、以下のようなリスクがあります。

[早期償還リスク]

本債券は早期償還評価日の参照株式株価終値が早期償還判定水準以上の場合、当
該早期償還評価日の直後の利払期日において、自動的に額面金額で早期償還され
ます。その際に早期償還された償還額を再投資した場合に、早期償還されない場
合に得られる本債券の利金と同等の利回りが得られない可能性（再投資リスク）
があります。

[元本リスク]

本債券は、早期償還した場合を除き、所定の観察期間中のいずれかの時点におい
て、参照株式株価終値の水準が所定のノックイン判定水準と同額か又はそれを下
回った場合には、償還金額が参照株式株価終値に連動するため、額面金額を下回
る可能性があります。また、参照株式発行会社につき破産手続きが開始された場
合等においては、本債券が無価値となる場合があります。

[投資利回りリスク]

本債券の満期償還において、満期償還額が額面金額を下回る場合には、投資利回
りがマイナスになる可能性があります。本債券の満期償還は額面金額（元本）の
償還と利息の支払によって行われるため、参照株式の株価は上昇した場合でも、
その上昇分を享受することができず、本債券への投資は、参照株式に直接投資し
た場合に比べ、投資利回りが低くなる可能性があります。また、市場状況の変化
により、将来、本債券よりも有利な条件の類似する債券が同一の発行会社から発
行される可能性があります。

[価格変動リスク]

本債券の価格は、参照株式株価終値の水準や債券市況の水準の変化等により変動
し、その結果投資元本を割込むことがあります。

[金利変動リスク]

本債券の価格は、市場金利の上昇等による債券価格の水準の変化により変動し、
その結果投資元本を割込むことがあります。

[信用リスク]

発行者および本債券の参照株式発行会社の経営、財務状況の変化およびそれらに
対する外部評価の変化などにより、元本や利息の支払い能力（信用度）が変化し、
投資元本を割込むことがあります。

[流動性リスク]

本債券には整備された流通市場が存在せず、償還前の売却が困難な場合があり、
売却価格に悪影響が及ぶ場合があります。

[カントリーリスク]

本債券は、投資先の国の政治・経済・社会情勢の混乱等により債券の売買が制限
されることなどにより、損失を被ることがあります。

■手数料等

債券をお取引される場合には、購入対価がかかりますが、取引手数料はかかりま
せん。

■その他

お申込み／ご購入にあたっては「契約締結前交付書面」、「目論見書（販売説明
書）」、及び無登録格付の場合は「無登録格付に関する説明書」をご覧いただき
取引の仕組みやリスク・手数料等についてご確認ください。

■ ご注意

・「店頭デリバティブ取引に類する複雑な仕組債」は、デリバティブ取引に類す
るリスク特性をもった複雑な商品です。お客さまの投資方針などによりご購入
いただけない場合がありますので、あらかじめご了承ください。

・本債券は個人、法人のお客さまを問わずお申込みいただけます。

・外国債券保管料や口座管理料、口座維持手数料は一切かかりません。

・米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客さまは、ご購入いただけま
せん。ご了承ください。

・利払日が休業日の場合、実際の利払いは原則翌営業日になります。

・売出期間中、投資者の投資判断に極めて重要な影響を及ぼす事象が発生した場
合、当社にてご注文を取消しさせていただくことがございます。

・格付けについては以下をご確認ください。

スタンダード&プアーズ・レーティングズ・サービシズ

http://www.standardandpoors.com/home/jp/jp

ムーディーズ・インベスターズ・サービス・インク

http://www.moodys.com/Pages/default_jp.aspx

・中途売却については、「外国債券のお取引について（中途売却）」をご覧く
ださい。

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G3220/saiken/notes_midway.htm

＜銘柄・利率等の表示＞
　　銘柄：バークレイズ・バンク・ピーエルシー 2014年3月13日満期 円建
　　　　　早期償還条項付 参照株式株価連動社債 （株式会社アドバンテスト）

　　利率：年9.50％（税引前）

　償還日：2014年3月13日

発行価格：額面250,000円につき250,000円

・・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（金額税込み）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が
生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上
の保証金が必要です。

　国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手数料」の場合、約定
金額100万円以下のときは、成行で最大1,050円、指値で最大1,575円が、約定
金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.105％、指値で約定金額の
0.1575％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」の場合、一日
の約定金額300万円ごとに最大2,625円かかります。単元未満株のインターネッ
ト売買手数料は、約定金額に対し0.525％（最低手数料50円）を乗じた額がか
かります。国内ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料が
かかることがあります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売
では、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以下
「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、
又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。
国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水
準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の
変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、その
国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じることが
あります。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.273％（最低手数料73.5香
港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地諸費用の額は、その
時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数
料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、中国ETF等の売
買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。米
国株式等の売買では、約定株数1,000株以下の場合、一約定につき国内取引手数
料として最大18.9米ドルがかかります。約定株数が1,000株を超える場合、1株
毎に0.0105米ドルが加算されます。また、上記取引手数料のほか売却時のみ現
地取引費用がかかります。現地取引費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決
定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示するこ
とはできません。また、米国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その
他手数料がかかることがあります。 なお、お取引にあたっては「米国株リアル
タイム株価情報」サービスの利用が必要です。サービスの利用にはプロフェッ
ショナル利用の場合は月額17,850円、ノン・プロフェッショナル利用の場合は
月額525円のご利用料がかかります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の
変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることが
あります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じるこ
とがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、
取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還
金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為
替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイ
ト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き
や為替相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じ
ることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品では
ありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.675％を乗じ
た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いた
だく費用として、約定日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額
の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的に
ご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.5095％＋0.2％
（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬その
他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動する
ものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）
の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、
事前に料率、上限額等を表示することができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生ずることがあります。
日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠
金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプシ
ョン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は
消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と
反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれが
あります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意くだ
さい。日経225先物取引では 1枚あたり346.5円、日経225ミニは1枚あたり
52.5円の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取
引では、売買代金の0.189％（ただし最低手数料189円）の取引手数料がかか
ります。なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記
手数料がかかります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）
では、「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目
（※）－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預
託していただきます（※ 指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
掛け目は2.0倍を上限に当社の任意で変更することがあります）。 また、取
引額の当該証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引
全体の建玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではあ
りません。

・FX PLUS及び大証FXでは、取引対象である通貨の価格の変動により元本損失が
生ずることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金の額に比して大
きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100ではHKD/JPY、ZAR/JPYを除き最大
100倍））、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金
の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の
金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払に転じることがあり
ます。FX PLUS（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等により
元本損失が生ずることがあります。FX PLUS及び大証FXでは、損失が一定比率
以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが
設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあ
ります。FX PLUSでは、10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。
10,000通貨未満の取引では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。
また、当社は、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格（BID）
を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）が
あり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。大証FXでは、片
道1枚あたり147円の取引手数料がかかります。FX PLUSでは、取引通貨の為替
レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座100で
はHKD/JPY、ZAR/JPYを除き1％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証
拠金）が必要となります。大証FXで必要な証拠金の額（1枚あたりの必要証拠
金額）は、大阪証券取引所が定める証拠金基準額をもとに当社が定めます。
大証FXの証拠金基準額については、大証FXの相場変動に応じて毎週見直され
ます。詳細は大証FXのウェブサイトでご確認ください。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより
元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の
額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた
証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっ
く株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決
済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、
元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり157
円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融
取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取
引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算し
た額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリス
クに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じ
て変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありませ
ん。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
■マネックスメールを解除・変更はこちら
　→ https://mail01.monex.co.jp/php/mon_reg_form.php
■創刊号からのマネックスメールバックナンバー（マネログ）はこちらから
　→ http://lounge.monex.co.jp/column/
■ご意見やご感想、お問い合わせなどはこちら
　→ mailto:feedback@monex.co.jp　
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
マネックスメール（以下「本メール」）はマネックス証券株式会社（以下「当
社」）が発行するメールマガジンです。本メールの著作権は当社に属し当社の
事前の許可なく複製・再配信等を行うことはできません。
本メールに掲載された内容は、執筆時における筆者の見解・予測であり、情報
の正確性や完全性について保証するものではありません。
また過去の実績は将来の結果を保証するものでもありません。
当社以外から提供されたコンテンツに関しては、その提供者が作成・編集した
ものであり、当社はその内容の正確性や完全性について保証するものではなく、
当社は一切責任を負いません。
内容は今後予告なく変更されることがあります。なお、本メールは情報提供の
みを目的としており、有価証券の売買、デリバティブ取引、為替取引の勧誘を
目的としたものではありません。
当社は有価証券等の価格の上昇または下落について断定的判断を提供することは
ありません。
当社は本メールの内容に依拠してお客さまが取った行動の結果に対し責任を負
うものではありません。
投資にあたってはお客さまご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
　　　　　　　　　マネックス証券株式会社　　http://www.monex.co.jp/
〒102-0083　東京都千代田区麹町2丁目4番1号

　金融商品取引業者　　関東財務局長（金商）第165号
　加入協会：日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会
　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━