マネックスメール 2013年11月25日（月）

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　マネックスメール＜第3513号　2013年11月25日（月）夕方発行＞

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　金融商品取引業者　　関東財務局長（金商）第165号
　加入協会：日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会
　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会
特定商取引法に基づく表示 http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/gold/trade.htm

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━マネックス証券株式会社━━━

―☆彡∴：[円建債券]　年利率6.30％（税引前）アドバンテスト株価連動社債――★
今後1年6ヶ月で、アドバンテスト株価終値について35％以上の値下がりがないと考えている方にチャンス！為替リスクのない短期の円建ての債券でありながら、年利率6.30％（税引前）で利金が受取れます。

お申込みは2013年12月10日（火）14時まで！先着順受付で販売金額に限りがございますので、どうぞお早めにお申込みください。

（※）本債券は、「店頭デリバティブ取引に類する複雑な仕組債」に該当する債券です。満期償還時の受取金額及び償還時期は、参照株式の株価の変動により影響を
受けます。お申込み、ご購入の前には「銘柄概要」、「利金・償還イメージ」およ
び発生しうる損失額について「本債券の想定損失額について」をご確認ください。

（※）所定の期間中のアドバンテスト株価終値の値動きによっては、元本を割り込むリスク・早期償還するリスクがあります。お申込みの際は、早期償還条項付
参照株式株価連動社債の取引に関する重要事項をご確認ください。

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1311_23.htm

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　　目次
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　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ　5　世界が見えるコモディティ投資
　6　廣澤知子のやさしいマネー講座
　7　戸松信博のいまこそ中国株！
　8　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき
　9　勉強会・セミナー情報
　10　リスクおよび手数料等の説明
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2003年より、国内公募株式投資信託の分配金や譲渡益にかかる税金を10％に引き下げる「軽減税率」という制度が導入されていましたが、2014年1月以後この「軽減税率」制度が終了し、税率が20％（※）に戻ることが決定しています。
今年は日本株の上昇相場や円安の進行により、保有されている投資信託に利益が出ている投資家の方も多くいらしゃると思いますが、「軽減税率終了のタイミングでポートフォリオを見直したい」とお考えの方、また、「利益確定で一旦売却したけれど、次に何を買ったらいいかわからない」というお客様へ、投資スタイル別に、おすすめの投資信託をご紹介しています。

（※）所得税15％、住民税5％となります。所得税には別途、復興特別所得税として2.1％を乗じた額が課税されます。

詳細はウェブサイトへ！

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1311_26.htm

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　1　相場概況
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日本株、上昇　日経平均は年初来高値にあと8円と迫る高値引け

日経平均　　　　　　　　　　　　15,619.13 （△237.41）

日経２２５先物　　　　　　　　　15,610 （△180 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　 1259.61 （△ 11.04）

単純平均　　　　　　　　　　　　 318.16 （△ 2.12）

東証二部指数　　　　　　　　　　 3,441.61 （△ 5.63）

日経ジャスダック平均　　　　　　 1,963.26 （△ 3.73）

東証マザーズ指数　　　　　　 　　881.98 （△ 7.47）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　1,209銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　 427銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 125銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 113.27％ 　△3.93％

売買高　　　　　　　　　　　 25億3156万株（概算）

売買代金　　　　　　　　2兆2569億4400万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　441兆9966億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 101.87-101.88 円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　137.93-137.97 円／ユーロ

◆市況概況◆

週明けの日本株式市場は上昇しました。日経平均は高値引けで3日続伸。前週末比237円高の1万5619円と半年ぶりの高値水準で引けました。5月22日以来に付けた終値ベースの年初来高値1万5627円にあと8円に迫りました。

前週末の米国株式市場でダウ平均が連日で過去最高値を更新したことに加え、ドルやユーロに対して円安が進行したことを受け、主力の輸出関連株などを中心に朝から買い先行で始まりました。

為替市場でドル円が101円台後半へと一段の円安水準に振れたことをきっかけに、株式市場でもソフトバンク（9984）やファストリ（9983）など日経平均への寄与度が大きい値嵩株が買われ、先物主導で一段高となりました。東証株価指数（TOPIX）も3日続伸しましたが、TOPIXの上昇率が0.9％に対して日経平均は1.5％と差が開きました。

円安を受けて電機、精密、自動車などの輸出関連株が上昇しました。自動車株は軒並み高でしたが、なかでもマツダ（7261）が4％弱の上昇となるなど為替感応度の高さが目立ちました。精密ではニコン（7731）が3.6％の上昇。電機ではパナソニック（6752）が同じく3.6％高で年初来高値を更新しました。一方、シャープ（6753）は小幅に反落しました。

今日の圧巻はソフトバンクの大幅高。前週末比5.4％高の8,590円と4日続伸し、連日の年初来高値更新となりました。終値ベースで時価総額は10兆円を超えました。東証ではトヨタ（7203）の22兆円に次ぐ時価総額2位。時価総額は2位ですが、今日の東証1部の売買代金では逆に2位のトヨタに倍近い差をつける1638億円の大商いでダントツの1位となりました。

その他、個別に目立ったのはミクシィ（2121）の急騰。400円（23％）上昇しストップ高となりました。ミクシィの株価は、この2週間でほぼ倍になった格好です。

日経平均は年初来高値更新目前まで上昇し、市場心理も明るくなっているようですが、やや気がかりなのは商いが盛り上がりに欠けること。半年前に高値をつけたときは東証1部の売買代金が4兆円前後の大商いでした。それに対して今日は2兆2569億円。3日続けて2兆円を上回ったとはいえ、当時の半分の水準です。しかし、盛り上がり過ぎないのも過熱感がなくて、かえって安心というものでしょうか。

マネックス証券　チーフ・ストラテジスト 広木 隆

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
http://www2.monex.co.jp/j/monex_asa_mail/rank.htm

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米国マーケットの最前線－経済動向から日本への影響まで－
消費者マインドの悪化をはねのけ、米国消費は堅調！ （11月21日執筆）
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/sihyo/index.htm

◆【無料】経済指標アラートメール◆
　気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
　を逃しません！
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/invest/index_alert.htm

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】
J.P.モルガンが作成する個別銘柄・業界等のアナリストレポート

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/morgan/research.htm

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

6767 ミツミ 883 +82

急反発　三菱ＵＦＪＭＳが「Outperform」へ引き上げ　「手振れ補正」が貢献。

6208 石川製 125 +8

急反発　中国が尖閣に防空識別圏設定で防衛関連銘柄に買いが殺到。

6911 新日無 433 +39

急反発　音響機器向けダイオードの新製品を開発　アンプなどに組み込んで使用。

7545 西松屋チェ 837 +50

大幅に8日続伸　11月度既存店売上高2.5％増　大型育児用品など堅調。

3321 ミタチ 509 +80

ストップ高　業績上方修正と増配を発表　利益構造改革や債権回収で。

5288 Ｊパイル 978 -122

急反落　公募増資などで最大51億円を調達へ　工場建設に充当。

3667 ｅｎｉｓｈ 2,510 -189

大幅に5日続落　東証1部または2部へ市場変更も　公募増資などで希薄化懸念。

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　2　米国相場概況（11月22日米国東部標準日付）
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ダウ30種平均 16,064.77(+54.78 +0.34%)

S&P500指数 1,804.76( +8.91 +0.50%)

ナスダック総合 3,991.65(+22.49 +0.57%)

◆主な値上がり銘柄　（前日比）

コムキャスト（CMCSA） 49.52 (+2.07 +4.36%)

ギリアド（GILD） 74.27 (+2.64 +3.69%)

ボーイング（BA） 135.97 (+3.04 +2.29%)

Bマイヤーズ（BMY） 53.41 (+1.06 +2.02%)

シュルンベ（SLB） 92.73 (+1.72 +1.89%)

◆主な値下がり銘柄　（前日比）

インテル（INTC） 23.87 (-1.36 -5.39%)

IBM（IBM） 181.30 (-2.83 -1.54%)

GM（GM） 37.63 (-0.49 -1.29%)

エクセロン（EXC） 27.35 (-0.30 -1.08%)

フェデックス（FDX） 137.07 (-1.31 -0.95%)

※主な値上がり／値下がり銘柄はS&P100採用銘柄のうち、当社で売買いただけ
　る銘柄を対象に掲載。数値は、主市場での取引終値（単位:米ドル）

◆マネックス証券での主要売買銘柄　（先週分）
３Ｄシステムズ(DDD)、フェイスブック(FB)、アマゾン･ドットコム(AMZN)
アップル(AAPL)、ボーイング(BA)

※マネックス証券での主要売買銘柄はマネックス証券の米国株取引
サービスにおける先週一週間の約定件数上位5銘柄をご案内しております。
［毎週第一営業日掲載］

☆米国株関連のご案内

28日は感謝祭で休場、29日は短縮取引と閑散相場の模様「米国市場の今週の見通し」
https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/fisco/beikoku_weekly20131125.pdf

金融緩和政策の継続期待でダウは史上最高値更新「マーケットデイリー」
https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/usmarketdaily_20131122.pdf

Amazonギフト券があたる！米国株特定口座取扱い記念キャンペーン
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1311_25.htm

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　3　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
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村上、広木のレポートについては、ご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆11月25日 金融緩和頼みだから株高は持続しない？【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/er/economic.htm

（チーフ・エコノミスト　村上尚己の経済レポート）

◆11月20日 高所恐怖症　‐　どこと比べるのか
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/strategy/index.htm

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

◆11月25日 11月の高配当利回り銘柄は【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞で、いち早くお届けしています。
また＜マーケットメール　朝刊＞ではチーフ・ストラテジスト　広木隆が前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1800/form/toshi_mail_confirm_g.htm

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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

★ブイキューブ（東証マザーズ/3681）
11月27日（水）11:00までブックビルディング（需要申告）期間中
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=539

◎日本アクア（東証マザーズ/1429）
ブックビルディング期間：11月27日（水）0：00～12月03日（火）11:00

◎アズマハウス（JASDAQ/3293）
ブックビルディング期間：11月29日（金）0：00～12月05日（木）11:00

◎イーグランド（JASDAQ/3294）
ブックビルディング期間：11月29日（金）0：00～12月05日（木）11:00

◎シンプロメンテ（東証マザーズ/6086）
ブックビルディング期間：11月29日（金）0：00～12月05日（木）11:00

◎ダイキアクシス（東証/4245）
ブックビルディング期間：12月02日（月）0：00～12月06日（金）11:00

◎アーキテクツ・スタジオ・ジャパン（東証マザーズ/6085）
ブックビルディング期間：12月02日（月）0：00～12月06日（金）11:00

◎アビスト（JASDAQ/6087）
ブックビルディング期間：12月02日（月）0：00～12月06日（金）11:00

◎シグマクシス（マザーズ/6088）
ブックビルディング期間：12月03日（火）0：00～12月09日（月）11:00

◎足利ホールディングス（東証/7167）
ブックビルディング期間：12月03日（火）0：00～12月09日（月）11:00

◎ウィルグループ（東証/6089）
ブックビルディング期間：12月04日（水）0：00～12月10日（火）11:00

◎ヒューマン・メタボローム・テクノロジーズ（東証マザーズ/6090）
ブックビルディング期間：12月05日（木）0：00～12月11日（水）11:00

新規公開株(ＩＰＯ)・売出し（ＰＯ）に関してはこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderConfirmation/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/ichiran/index.htm

※申し込み手順はこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

※マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

フィスコのIPO関連レポート　11、12月分の購読料（18,900円相当）が無料に！
レポート内容：銘柄紹介、ブック考察、ブック報告、公募コメント、初値予想、
初値分析など
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1310_40.htm

◆立会外分売実施中

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駐車場綜合研究所（3251） 東証マザーズ

分売価格　　　　　：　207円

本日の終値　　　　：　214円

ディスカウント率　：　3.27%

売買単位　　　　　：　100株

申込上限　　　　　：　5,000株

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テンアライド（8207） 東証

分売価格　　　　　：　290円

本日の終値　　　　：　299円

ディスカウント率　：　3.01%

売買単位　　　　　：　100株

申込上限　　　　　：　10,000株

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◆立会外分売予定

◎日本システム技術（4323） 東証　　　　　　　分売予定期間：11月25日～11月29日

◎ミマキエンジニアリング（6638） 東証　　　　分売予定期間：11月27日～12月3日

◎テイン（7217） 東証　　　　　　　　　　　　分売予定期間：11月27日～12月3日

◎ジェイテック（2479） 東証　　　　　　　　　分売予定期間：11月28日～12月4日

◎フォーバル・リアルストレート（9423） 東証　分売予定期間：11月29日～12月3日

◎石原ケミカル（4462） 東証　　　　　　　　　分売予定期間：12月3日～12月6日

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

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　5　世界が見えるコモディティ投資
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第58回　商品市場の成長戦略

世界的な株価上昇が続いています。イエレン氏が米連邦準備制度理事会（FRB）
議長に就任する見込みとなり、金融緩和政策の延長を期待してリスクオンモー
ドになっています。株が買われるのはインフレヘッジになるという理由もあり
ますが、現在は商品市場は全般的に下落もしくは低位で横ばいですから、イン
フレを理由に切迫して最高値の株を買う必要はないように思います。また、実
体経済が・・・
http://www.astmaxam.com/mailmagazine/mail.php?writer=7&detail=57

（アストマックス投資顧問株式会社のウェブサイトに移動します）
（※）続きはリンク先でお読みください。

石橋　正一郎：
アストマックス投信投資顧問株式会社
コモディティ運用部長
商社にて商品取引に20年携わった後、2006年から商品投資顧問業に従事。

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　6　廣澤知子のやさしいマネー講座　－第338回－
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Back to 60年代？！

キャロライン・ケネディ駐日大使が着任し、大使としては異例の注目を集めて
いますね。父君である故ケネディ元大統領は1961年に43歳の若さで第35代アメ
リカ大統領となり、ケネディ一族は王室のないアメリカでロイヤル・ファミリ
ーと言われるほど。米国のみならず、日本でも根強い人気があります。

先日、ポール・マッカートニーが・・・
http://lounge.monex.co.jp/column/money/2013/11/25.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

廣澤 知子
ファイナンシャル・プランナー
CFP（Ｒ）、（社）日本証券アナリスト協会検定会員

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　7　戸松信博のいまこそ中国株！
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大胆な経済改革案で大幅続伸

先週の上海総合指数、深セン総合指数、創業版指数、香港ハンセン指数はそろっ
て続伸となりました。11月15日に発表された中国政府の経済改革案が中途半端
で終わるとの懸念を払拭する、踏み込んだ内容であったためです。具体的には
金融業界やその他業界の規制緩和、天然資源価格の市場原理の導入、農村部の
土地権利拡大、国営企業の配当性向の拡大（税引き後利益の15％から30％に引
き上げ）といった内容です。その他、・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/imakoso/2013/11/25.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：戸松信博

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■大手ネット証券で中国株が特定口座に対応しているのはマネックス証券だけ！
http://www.monex.co.jp/StockLending/00000000/guest/G2500/china/tokutei_koza.htm
※リスク・手数料等に関しては、「　リスクおよび手数料等の説明　」を　ご覧ください。

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　8　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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11月25日　　　　＜JとZ1000＞

私はバイク乗りになりたかったのになり損ねた人間なので、大した話もできな
いのですが、東京モーターショーのカワサキの「J」には痺れました。残念なが
らショーに行った訳ではないのですが、これは超カッコイイ。前輪二輪、後輪
一輪の電動三輪バイクなのですが、デザインが完全に未来。AKIRAかブレードラ
ンナーかと云った感じで、強烈な前傾姿勢でスポーツ走行もできるし、三輪車
風に前輪を開き車高も上げてリラックスして走行するモードもあるというシロ
モノ。やはりスポーツモードがばりばりにカッコイイです。悪い奴風のZ1000も
秀逸。

しかしこういう派手なデザインとかコンセプトが出てくると云うのは、やはり
アベノミクスのもとで世相をあらわしているのでしょうか。バブル、尖る、騰
がる。いいですよね。「J」はあくまでもコンセプトモデルのようですが、プラ
モデルでも出ないかな。株式市場だけでなく、じわじわと社会が元気になって
きている気がします。

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　9　勉強会・セミナー情報
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（どなたでもご参加いただけます）

◎MT4で勝つための実践トレード　【EA編】
【講師：畠山一教氏（株式会社トラヴィス・コンサルティング代表）】

MT4の立役者 畠山一教氏が、MT4で勝つための実践トレード【EA編】（エキスパ
ート・アドバイザー：専用プログラム）として、EAの種類、トレードスタイル
別EAの選択方法などを解説します。

11月26日（火） 19：30開場　20：00開始　21：00終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2366

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◎『松本大とここだけトーク』
視聴者の皆さまから放送中に寄せられた質問に、松本大がお答えする形式で
進めてまいります。

11月28日（木） 17：30開場　18：00開始　18：30終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2352

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（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎【FX PLUS限定】　円高？円安？12月の為替相場展望
【講師：山本雅文氏（プレビデンティア・ストラテジー株式会社 代表取締役
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　マーケット・ストラテジスト ）】

11月中旬に100円を超えた米ドル円相場。12月はどのような動きになるのでしょ
うか。日本銀行で外為市場調査に従事され、外資系銀行の為替ストラテジーチ
ームのヘッドを歴任された山本雅文氏が、個人投資家に人気の米ドル相場、ユ
ーロ相場を中心に展望します。

11月28日（木） 19：30開場　20：00開始　21：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2367

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
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　10　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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　　早期償還条項付 参照株式株価連動社債の取引に関する重要事項

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本債券の商品性、お取引の経済効果、元本リスク等を十分ご理解いただいた上で、
お客さまご自身の判断にもとづいてお申込みください。

<リスク>

本債券は、早期償還または満期償還までの保有を前提とした特殊な仕組みとなっ
ておりますので、中途売却される場合、売却価格が著しく低くなり、投資元本を
割込むことがあります。
本債券には、以下のようなリスクがあります。

[早期償還リスク]

本債券は早期償還評価日の参照株式株価終値が早期償還判定水準以上の場合、当
該早期償還評価日の直後の利払期日において、自動的に額面金額で早期償還され
ます。その際に早期償還された償還額を再投資した場合に、早期償還されない場
合に得られる本債券の利金と同等の利回りが得られない可能性（再投資リスク）
があります。

[元本リスク]

本債券は、早期償還した場合を除き、所定の観察期間中のいずれかの時点におい
て、参照株式株価終値の水準が所定のノックイン判定水準と同額か又はそれを下
回った場合には、償還金額が参照株式株価終値に連動するため、額面金額を下回
る可能性があります。また、参照株式発行会社につき破産手続きが開始された場
合等においては、本債券が無価値となる場合があります。

[投資利回りリスク]

本債券の満期償還において、満期償還額が額面金額を下回る場合には、投資利回
りがマイナスになる可能性があります。本債券の満期償還は額面金額（元本）の
償還と利息の支払によって行われるため、参照株式の株価は上昇した場合でも、
その上昇分を享受することができず、本債券への投資は、参照株式に直接投資し
た場合に比べ、投資利回りが低くなる可能性があります。また、市場状況の変化
により、将来、本債券よりも有利な条件の類似する債券が同一の発行会社から発
行される可能性があります。

[価格変動リスク]

本債券の価格は、参照株式株価終値の水準や債券市況の水準の変化等により変動
し、その結果投資元本を割込むことがあります。

[金利変動リスク]

本債券の価格は、市場金利の上昇等による債券価格の水準の変化により変動し、
その結果投資元本を割込むことがあります。

[信用リスク]

発行者および本債券の参照株式発行会社の経営、財務状況の変化およびそれらに
対する外部評価の変化などにより、元本や利息の支払い能力（信用度）が変化し、
投資元本を割込むことがあります。

[流動性リスク]

本債券には整備された流通市場が存在せず、償還前の売却が困難な場合があり、
売却価格に悪影響が及ぶ場合があります。

[カントリーリスク]

本債券は、投資先の国の政治・経済・社会情勢の混乱等により債券の売買が制限
されることなどにより、損失を被ることがあります。

<手数料等>

債券をお取引される場合には、購入対価がかかりますが、取引手数料はかかりま
せん。

<その他>

お申込み／ご購入にあたっては「契約締結前交付書面」、「目論見書（販売説明
書）」、及び無登録格付の場合は「無登録格付に関する説明書」をご覧いただき
取引の仕組みやリスク・手数料等についてご確認ください。

＜銘柄・利率等の表示＞
　　銘柄：バークレイズ・バンク・ピーエルシー 2015年6月10日満期
　　　　　円建 早期償還条項付 参照株式株価連動社債 （株式会社アドバンテスト）
　　利率：年6.30％（税引前）
　償還日：2015年6月10日
発行価格：額面250,000円につき250,000円

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（金額税込み）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が
生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上
の保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎
手数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,050円、指値
で最大1,575円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.105％、
指値で約定金額の0.1575％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数
料」の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,625円かかります（NISA口
　座ではご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、
　約定金額に対し0.525％（最低手数料50円）を乗じた額がかかります。国内
　ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることが
　あります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対
　価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動
等、又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあり
ます。国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、
金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）
や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場
合には、その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失
が生じることがあります。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.273％
（最低手数料73.5香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現
地諸費用の額は、その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますの
で、その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできま
せん。また、中国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料
がかかることがあります。米国株式等の売買では、約定代金に対し0.4725%
（ただし最低手数料5.25米ドル、手数料上限21米ドル）の国内取引手数料が
かかります。また、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引費用がかかり
ます。現地取引費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、
その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。
また、米国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかか
ることがあります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の
変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることが
あります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じるこ
とがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、
取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還
金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為
替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイ
ト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社で
は、米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客様は債券をご購入い
ただけません。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き
や為替相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じ
ることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品では
ありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.675％を乗じ
た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いた
だく費用として、約定日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額
の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的に
ご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.5095％＋0.2％
（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬その
他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動する
ものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）
の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、
事前に料率、上限額等を表示することができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生ずることがあります。
日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠
金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプシ
ョン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は
消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と
反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれが
あります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意くだ
さい。日経225先物取引では 1枚あたり346.5円、日経225ミニは1枚あたり
52.5円の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取
引では、売買代金の0.189％（ただし最低手数料189円）の取引手数料がかか
ります。なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記
手数料がかかります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）
では、「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目
（※）－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預
託していただきます（※ 指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
掛け目は3.0倍を上限に当社の任意で変更することがあります）。 また、取
引額の当該証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引
全体の建玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではあ
りません。

・FX PLUS、マネックスMT4、マネックスFX及び大証FXでは、取引対象である通
貨の価格の変動により元本損失が生ずることがあります。また、取引金額が
預託すべき証拠金の額に比して大きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100
ではHKD/JPY、ZAR/JPYを除き最大100倍、マネックスFXの法人のお客様は最大
100倍））、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金
の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の
金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払に転じることがあり
ます。FX PLUS、マネックスMT4、マネックスFX（店頭取引）では、当社・カ
バー先の信用状況の悪化等により元本損失が生ずることがあります。FX PLUS
、マネックスMT4、マネックスFX及び大証FXでは、損失が一定比率以上になっ
た場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが設けられて
いますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあります。FX
PLUSでは、10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。10,000通
貨未満の取引では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。マネック
スMT4、マネックスFXでは、取引手数料はかかりません。FXPLUS、マネックス
MT4及びマネックスFXでは、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価
格（BID）を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差額（スプレ
ッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。大証FX
では、片道1枚あたり147円（税込）の取引手数料がかかります。FX PLUS、マ
ネックスMT4では、取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠
金率（4％（FX PLUS法人口座100ではHKD/JPY、ZAR/JPYを除き1％））以上で
当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。マネックスFX
では、取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％～
100％（法人のお客様の場合、1％～100％））以上で当社が定める金額の証拠
金（必要証拠金）が必要となります。大証FXで必要な証拠金の額（1枚あたり
の必要証拠金額）は、日本証券クリアリング機構が定める証拠金基準額をも
とに当社が定めます。大証FXの証拠金基準額については、大証FXの相場変動
に応じて毎週見直されます。詳細は大証FXのウェブサイトでご確認ください。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより
元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の
額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた
証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっ
く株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決
済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、
元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり157
円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融
取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取
引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算し
た額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリス
クに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じ
て変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありませ
ん。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
り元本損失が生ずることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量は
それぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入
された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金
の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事
項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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