マネックスメール 2014年1月27日（月）

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　マネックスメール＜第3552号　2014年1月27日（月）夕方発行＞

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　金融商品取引業者　　関東財務局長（金商）第165号
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　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会
特定商取引法に基づく表示 http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/gold/trade.htm

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☆*：．。★*：．。　これで納得！確 定 申 告　★*：．。☆*：．。

マネックス証券では、日々お客様から確定申告に関する多くのお問い合わせをいただいております。

今回新たに、お客様に簡単に確定申告に必要なお手続きなどを確認していただけるように、ご案内のページを公開しました。

「そもそも確定申告は必要かどうか」、「手続きに必要な書類は何か」といった様々な疑問の解消にぜひお役立てください。

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2014/news1401_27.htm

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　　目次
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　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　一定のルールでミニ先物の売買シミュレーション
　4　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
　5　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ　6　世界が見えるコモディティ投資
　7　廣澤知子のやさしいマネー講座
　8　戸松信博のいまこそ中国株！
　9　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき
　10　勉強会・セミナー情報
　11　リスクおよび手数料等の説明
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　∽～∽[大阪開催！]日本株投資から米国株投資へ。今後の相場展望は？∽～∽
（どなたでもご参加いただけます）

注目の米国株投資セミナーを大阪で開催！松本自身が、米国株投資に関連した書籍を出版するに至った背景を解説。続いて、当社社員による米国株サービスの解説。最後に、当社チーフ・ストラテジスト広木による、米国マーケット展望をお話しいたします。

【参加費無料】
日時：2月17日(月)　18：30開場　19:00開演　20:30終了
場所：コングレコンベンションセンター ホールC（大阪府大阪市）
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2421

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　1　相場概況
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日本株、全面安　日経平均は一時1万5000円の大台を割り込むも大引けでは維持
日経平均　　　　　　　　　　　　15,005.73 （▼385.83）

日経２２５先物　　　　　　　　　14,940 （▼500 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　 1229.23 （▼ 35.37）

単純平均　　　　　　　　　　　　 305.47 （▼ 9.13）

東証二部指数　　　　　　　　　　 3,640.78 （▼100.85）

日経ジャスダック平均　　　　　　 2,100.98 （▼ 56.6）

東証マザーズ指数　　　　　　 　　970.96 （▼ 50.94）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　 29銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　1,744銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 6銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 100.82％ 　▼ 5.28％

売買高　　　　　　　　　　　 32億6479万株（概算）

売買代金　　　　　　　　2兆8502億5300万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　434兆1112億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 102.45-102.46 円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　140.18-140.22 円／ユーロ

◆市況概況◆

週明けの日本株式市場は全面安となりました。東証1部の値下がり銘柄数は全体の98％にあたる1,744と文字通りの全面安商状。QUICKでデータをさかのぼれる1997年以降で最多とのことです。日経平均は3日続落し終値は前週末比385円安の1万5005円。新興国を巡る懸念の高まりを受けて世界株安の様相となり、先週末は米国株式市場でダウ平均が300ドルを超える下げとなりました。シカゴCMEの日経平均先物は1万5000円の大台を割り込み、週明けのアジア時間早朝、ドル円は102円台を割り込みました。こうした世界的なリスク回避の流れを受けて、日経平均には朝から売りが先行、下げ幅は一時460円近くに達し、日経平均は1万5000円の大台を割り込みました。

しかし午後に入ると、前場よりは落ち着いた動きとなり、1万5000円絡みのもみ合いに終始しました。やはり「1万5000円」は、市場参加者の心理的な節目となっているようです。「1万5000円」が意識され下値では膠着感が出たせいで、日経平均は主要株価指数のなかで下落率が最少でした。反対に小型株は3％を超える下げとなり、東証マザーズ指数は5％近い下落となりました。コロプラ（3668）、ガンホー（3765）は7％超下落、エナリス（6079）が6％安でした。

上述の通り、全面安ですから個別に取り上げる意味はあまりありません。業種別には保険、証券、銀行などの金融株、不動産株の下げが目立ち、鉄鋼、海運、機械などグローバル景気敏感株も売られました。建設、陸運、小売りなど内需は比較的しっかりでした。

全面安の相場のなかで物色を集めたのがゲーム株。上述したようにコロプラ、ガンホーといった新興のモバイル・アプリ系ではありません。そちらはエイチーム（3662）10％安、Klab（3656）8％安と急落が目立ちました。今日、買われたのは老舗のゲーム会社。例えばスクウェア・エニックス（9684）は500円（24％）高とストップ高。朝からずっと買い気配が続きました。スマートフォン向けに「ドラゴンクエストモンスターズ スーパーライト」のサービスを開始したことが好感され、これで2日連続ストップ高です。カプコン（9697）も、人気アクションゲームの最新作発売を発表するとストップ高にあたる400円（20％）高の2,330円まで急伸する場面がありました。バンダイナムコ
HD（7832）も一時16％高と急伸。但し、カプコンもバンナムも引けではそれぞれ3％高、1％高に落ち着きました。

日経平均はかろうじて1万5000円の大台を維持しましたが、この水準は心理的な節目であるばかりでなく、PER15倍とバリュエーション面でも落ち着きのよい水準。これより下では押し目買いが入ってもおかしくないと思われます。

マネックス証券　チーフ・ストラテジスト 広木 隆

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
http://www2.monex.co.jp/j/monex_asa_mail/rank.htm

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米国マーケットの最前線－経済動向から日本への影響まで－
米国住宅市場の先行きは？（1月20日執筆）
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/sihyo/index.htm

◆【無料】経済指標アラートメール◆
　気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
　を逃しません！
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/invest/index_alert.htm

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】
J.P.モルガンが作成する個別銘柄・業界等のアナリストレポート

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/morgan/research.htm

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

6627 テラプロ 1,213 +125

3日ぶり急反発　通期業績を上方修正　赤字から一転　モバイル機器向け堅調。

4992 北興化 380 +80

ストップ高　ダイズ種子でアルツハイマー病ワクチンを生産する技術開発と報道。

2413 エムスリー 317,500 +31,800

大幅に9日続伸　3Q累計営業益は進ちょく率83.7％　「MR君」好調で手数料増。

3793 ドリコム 370,500 +70,000

ストップ高　スマホ向けゲーム「ノブナガ・ザ・フール」を開発　今春リリース。

6755 富通ゼネ 1,184 +129

4日ぶり急反発　3Q累計営業益52.4％増　販売単価引き上げやコスト削減で。

6857 アドバンテ 1,207 -78

大幅続落　3Q累計200億円の営業赤字観測　半導体検査装置の販売不振で。

3844 コムチュア 2,032 -271

大幅続落　3Q累計営業益46.5％増　金融で受注拡大・記念配も材料出尽くし。

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　2　米国相場概況（1月24日米国東部標準日付）
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ダウ30種平均 15,879.11 (-318.24 -1.96%)

S&P500指数 1,790.29 (-38.17 -2.09%)

ナスダック総合 4,128.17 (-90.70 -2.15%)

◆主な値上がり銘柄　（前日比）

スターバックス（SBUX） 74.98 (+1.59 +2.17%)

マイクロソフト（MSFT） 36.81 (+0.75 +2.08%)

P&G（PG） 79.18 (+0.94 +1.20%)

メルク（MRK） 51.98 (+0.38 +0.74%)

◆主な値下がり銘柄　（前日比）

Bマイヤーズ（BMY） 50.94 (-3.01 -5.58%)

マスターカード（MA） 78.51 (-3.85 -4.67%)

ノーフォーク（NSC） 89.61 (-4.05 -4.32%)

GM（GM） 36.83 (-1.59 -4.14%)

フェデックス（FDX） 134.58 (-5.66 -4.04%)

※主な値上がり／値下がり銘柄はS&P100採用銘柄のうち、当社で売買いただけ
　る銘柄を対象に掲載。数値は、主市場での取引終値（単位:米ドル）

☆米国株関連のご案内
新興国懸念でリスク回避。ダウが大幅続落。「USマーケットデイリー」
https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/usmarketdaily_20140124.pdf

「米国株四半期速報 2014年新年号（1月10日発売）」から厳選60銘柄を抜粋！
外国株口座を開設しているお客様は、無料でご利用いただけます。
https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=Etc&url2=/member/M2700/gaikstk/market_info_3.htm

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　3　一定のルールでミニ先物の売買シミュレーション
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日経225ミニ先物を使った日計り取引（デイトレード）シミュレーション
4つのパターンの結果を見てみましょう。
各パターンの内容や詳細については、こちらをご覧ください。
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2014/news1401_23.htm

■日経225ミニ先物【直近限月】の動き（取引日ベース：2014年1月27日）

夜間寄付：15,455円

夜間引け：15,030円

日中寄付：14,950円

日中引け：14,950円

注）夜間寄付、夜間引けは上記取引日の価格です。
先物・オプション取引において、夜間取引(16:30～翌3:00)から翌日の日中取引
(9:00～15:15)までを1取引日としております。

■日経225ミニ先物1枚の新規建てに必要な証拠金
上記取引日における必要証拠金額は【125,400円】です。

■各パターンの成績　［手数料（税込）も考慮しています］

◆[パターン1]　夜間寄付（買）⇒日中引けに決済◆

15,455円で1枚買建てし、14,950円で決済。【本日の損益　-50,604円】
【本日までの通算損益　-86,812円　／　勝率0.0%　（0勝3敗）】

◆[パターン2]　日中寄付（※1）⇒日中引けに決済◆

※1 前日の日中引けが前日の日中寄付より高ければ売り、同じか安ければ買い
14,950円で1枚買建てし、14,950円で決済。【本日の損益　-104円】
【本日までの通算損益　+17,688円　／　勝率33.3%　（1勝2敗）】
次回の取引は【買】です。

◆[パターン3]　夜間寄付（※2）⇒夜間引けに決済◆

※2 前営業日の夜間終値が夜間終値の3営業日平均より大きければ買い、それ以
外は売り
15,455円で1枚売建てし、15,030円で決済。【本日の損益　+42,396円】
【本日までの通算損益　+19,688円　／　勝率66.7%　（2勝1敗）】
次回の取引は【売】です。

◆[パターン4]　日中寄付（※3）⇒日中引けに決済◆

※3 日中値上がり幅(日中引け-日中寄付)の3営業日合計が0より大きければ売り、
それ以外は買い
14,950円で1枚買建てし、14,950円で決済。【本日の損益　-104円】
【本日までの通算損益　+17,688円　／　勝率33.3%　（1勝2敗）】
次回の取引は【買】です。

※デイトレードの結果、手数料（税込）も考慮した当日の損益がプラスの場合
は「勝」、マイナスの場合は「敗」とカウントしています。
※売買益に対する税金は考慮しておりません。
※採用した4つのパターンにおける取引は、新規建て売り、買いの例を示した
もので、これらの取引手法を推奨するものではありません。また、将来の数値
を保証するものではありません。
※リスク・手数料等に関しては、『リスクおよび手数料等の説明』をご覧くだ
さい。
本コンテンツは情報提供を目的としていますが、お客様の投資方針にあわない
場合がございます。また、取引手法は将来の運用成果等を保証したものではあ
りません。

■先物・オプション取引口座のお申込みはこちらから
https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=_Login&url2=/fop/kozakaisetu/denji_hyji

■マネックス証券の先物・オプション取引の魅力
板画面から発注できるスピード注文を備えた高機能トレーディングツール
「マーケットステーション」詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G100/invest/mstation/func.htm

上記以外にも先物・オプション取引にはさまざまな魅力があります。

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　4　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
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村上、広木のレポートについては、ご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆1月27日 新興国の通貨急落～通貨危機の前触れ？～【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/er/economic.htm

（チーフ・エコノミスト　村上尚己の経済レポート）

◆1月27日 新興国リスクと日経平均の急落【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/strategy/index.htm

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

◆広木隆のマーケット展望（Weekly）　オンデマンド動画　1月27日収録（15分）　
http://ondemand.seminar.vcube.com/ondemand/app/35cc7b9d4c91936068f0e895f05f324574334e5f

◆1月27日 今週以降の米国企業の決算発表スケジュール　日本の関連銘柄は【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞で、いち早くお届けしています。
また＜マーケットメール　朝刊＞ではチーフ・ストラテジスト　広木隆が前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1800/form/toshi_mail_confirm_g.htm

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　5　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆立会外分売実施中

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小津産業（7487） 東証

分売価格　　　　　：　1,293円

本日の終値　　　　：　1,333円

ディスカウント率　：　3.00%

売買単位　　　　　：　100株

申込上限　　　　　：　1,000株

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立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

現在お申込み可能な新規公開株式(ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／
はございません。

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　6　世界が見えるコモディティ投資
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第60回　日本のインフレ率

年が明けても多くの商品は、概ね同じレンジでの取引となっています。特にここ
一カ月は、高止まりしている株式市場、狭いレンジの為替市場からの影響も少なく、
商品市場も動きが鈍くなっています。

ファンダメンタルからの動意も薄く、プラチナが南アフリカのストの影響で堅調
に推移したことや、穀物・ソフトの一部の商品が軟調となったことぐらいで、・・・
http://www.astmaxam.com/mailmagazine/mail.php?writer=7&detail=59
（アストマックス投資顧問株式会社のウェブサイトに移動します）

（※）続きはリンク先でお読みください。

石橋　正一郎：
アストマックス投信投資顧問株式会社
コモディティ運用部長
商社にて商品取引に20年携わった後、2006年から商品投資顧問業に従事。

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　7　廣澤知子のやさしいマネー講座　－第345回－
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第345回　アルゼンチン、再び・・・

アルゼンチンペソの急速な通貨安から世界の市場に一気に動揺が拡がりました。
アルゼンチン不安・・・またか！というのが正直なところ。

遡ること13年、2001年にアルゼンチンは対外債務のデフォルト（＝債務不履行）
宣言をしました。他国に借金が返せない状況に陥ったということです。

その借金の相手は・・・
http://lounge.monex.co.jp/column/money/2014/01/27.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

廣澤 知子
ファイナンシャル・プランナー
CFP（Ｒ）、（社）日本証券アナリスト協会検定会員

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　8　戸松信博のいまこそ中国株！
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世界的に株価が下落する中、中国株は上昇

先週の中国株ですが、上海総合指数、深セン総合指数、創業版指数は揃って上昇、
香港ハンセン指数は反落となりました。1月23日（木）の午前中に発表されたHSBC
中国製造業PMIの1月速報値が半年ぶりに景況感の境目である50を割り込み中国経
済に関する失速懸念が世界中で拡がり、さすがにこの日は上海総合指数も小幅の
下落となりました。しかし、深セン総合指数、創業版指数はこの日も上昇を続け
ています。先週指摘したように中国の経済改革によって恩恵を受けられるのは実
力のある民営企業や新興企業であるため、新興企業への買い意欲が強く、・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/imakoso/2014/01/27.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：戸松信博

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■大手ネット証券で中国株が特定口座に対応しているのはマネックス証券だけ！
http://www.monex.co.jp/StockLending/00000000/guest/G2500/china/tokutei_koza.htm

※リスク・手数料等に関しては、「　リスクおよび手数料等の説明　」を
　ご覧ください。

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　9　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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1月27日　　　　＜旅の知恵＞

ぐるぐる回って東京に帰ってきました。1週間以内に気温差が20度以上ある各所
を巡らなければならないと思っていたところ、結局40度近い気温差があったので
びっくりしました。しかもアメリカの国内線に2回乗るので、手元から荷物が離
れるのがいつも以上に嫌で、完全なトラベル・ライトで行くのにかなり工夫が
必要でした。が、工夫は功を奏し、体調万全で行程を済ませ、そして帰京でき
ました。工夫や知恵は小物や小技を入れてキリがないのですが、敢えて3つだけ
紹介しましょう。

ひとつは花王の「めぐりズム　蒸気でGood-Night」なる製品。これは出張中で
なく常に使える良品なのですが、首元（背中側）に貼って寝ると30分間温かくて、
自律神経が休まり、よく眠れるという代物。肌に直接貼れるので、出張中に腰が
ねじれたりすれば、その場所に貼って寝ることもできます。とても軽い。素晴
らしいです。

今回初めて試してとても気に入ったのがフリーズドライの味噌汁。二種類持って
行ったのですが、アマノフーズのものが特に秀逸でした。朝の一杯。これは効く。
二日酔いにも、腸の調子を整えるにも、日本が生んだ酵素飲料は万能です。もち
ろん煩わされることなくいつでも簡単に美味しく飲む為には簡易セラミックヒータ
ーとか、大きめの紙コップは捨てない方がいいとか、そういった定番小技もあり
ますが、今回は詳細は省略します。

そして最後の一つが、これは定番中の定番ですが、部屋を暖めるにはバスルーム
のドアを開けてシャワーでお湯を暫く出しっ放しにしておくこと。部屋の中の湿
気も上がり、湿気が熱を伝導するので暖房もよく効き、これは快適です。あとは
毎朝ストレッチを欠かさないことですね。今週はマーケットも荒れていますし
当社グループもイベントが山盛りですが、元気に帰ってきたので、バリバリ頑張
ります！

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　10　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（どなたでもご参加いただけます）

◎マネックスグループ株式会社　個人投資家向けオンライン決算説明会
【松本大：マネックスグループ株式会社代表執行役社長CEO】

持株会社であるマネックスグループ株式会社代表執行役社長CEO松本大が、
2014年（平成26年）3月期第3四半期の業績や決算内容についての
プレゼンテーションを行い、皆さまからのご質問にお答えする予定です。

2月3日（月） 19：30開場　20：00開始　21：30終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2419

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■会場型セミナー

（どなたでもご参加いただけます）

◎日本株投資から米国株投資へ。今後の相場展望は？～注目の銘柄をご紹介～

松本自身が、今回、米国株投資に関連した書籍を出版するに至った背景を解説。
続いて、当社社員による米国株サービスの解説。最後に、当社チーフ・ストラ
テジスト広木による、米国マーケット展望をお話しいたします。

【参加費無料】
日時：2月17日(月)　18：30開場　19:00開演　20:30終了
場所：コングレコンベンションセンター ホールC（大阪府大阪市）
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2421

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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　11　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（金額税込み）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が
生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上
の保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎
手数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,050円、指値
で最大1,575円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.105％、
指値で約定金額の0.1575％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数
料」の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,625円かかります（NISA口
　座ではご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、
　約定金額に対し0.525％（最低手数料50円）を乗じた額がかかります。国内
　ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることが
　あります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対
　価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動
等、又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあり
ます。国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、
金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）
や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場
合には、その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失
が生じることがあります。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.273％
（最低手数料73.5香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現
地諸費用の額は、その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますの
で、その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできま
せん。また、中国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料
がかかることがあります。米国株式等の売買では、約定代金に対し0.4725%
（ただし最低手数料5.25米ドル、手数料上限21米ドル）の国内取引手数料が
かかります。また、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引費用がかかり
ます。現地取引費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、
その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。
また、米国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかか
ることがあります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の
変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることが
あります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じるこ
とがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、
取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還
金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為
替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイ
ト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社で
は、米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客様は債券をご購入い
ただけません。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き
や為替相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じ
ることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品では
ありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.675％を乗じ
た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いた
だく費用として、申込受付日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じ
た額の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接
的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.5095％＋0.2
％（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬そ
の他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動す
るものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費
用）の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なります
ので、事前に料率、上限額等を表示することができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生ずることがあります。
日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠
金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプシ
ョン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は
消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と
反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれが
あります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意くだ
さい。日経225先物取引では 1枚あたり346.5円、日経225ミニは1枚あたり
52.5円の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取
引では、売買代金の0.189％（ただし最低手数料189円）の取引手数料がかか
ります。なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記
手数料がかかります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）
では、「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目
（※）－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預
託していただきます（※ 指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
掛け目は3.0倍を上限に当社の任意で変更することがあります）。 また、取
引額の当該証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引
全体の建玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではあ
りません。

・FX PLUS、マネックスMT4、マネックスFX及び大証FXでは、取引対象である通
貨の価格の変動により元本損失が生ずることがあります。また、取引金額が
預託すべき証拠金の額に比して大きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100
ではHKD/JPY、ZAR/JPYを除き最大100倍、マネックスFXの法人のお客様は最大
100倍））、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金
の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の
金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払に転じることがあり
ます。FX PLUS、マネックスMT4、マネックスFX（店頭取引）では、当社・カ
バー先の信用状況の悪化等により元本損失が生ずることがあります。FX PLUS
、マネックスMT4、マネックスFX及び大証FXでは、損失が一定比率以上になっ
た場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが設けられて
いますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあります。FX
PLUSでは、10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。10,000通
貨未満の取引では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。マネック
スMT4、マネックスFXでは、取引手数料はかかりません。FXPLUS、マネックス
MT4及びマネックスFXでは、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価
格（BID）を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差額（スプレ
ッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。大証FX
では、片道1枚あたり147円（税込）の取引手数料がかかります。FX PLUS、マ
ネックスMT4では、取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠
金率（4％（FX PLUS法人口座100ではHKD/JPY、ZAR/JPYを除き1％））以上で
当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。マネックスFX
では、取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％～
100％（法人のお客様の場合、1％～100％））以上で当社が定める金額の証拠
金（必要証拠金）が必要となります。大証FXで必要な証拠金の額（1枚あたり
の必要証拠金額）は、日本証券クリアリング機構が定める証拠金基準額をも
とに当社が定めます。大証FXの証拠金基準額については、大証FXの相場変動
に応じて毎週見直されます。詳細は大証FXのウェブサイトでご確認ください。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより
元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の
額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた
証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっ
く株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決
済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、
元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり157
円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融
取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取
引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算し
た額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリス
クに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じ
て変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありませ
ん。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
り元本損失が生ずることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量は
それぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入
された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金
の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事
項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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