マネックスメール 2014年2月4日（火）

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　マネックスメール＜第3558号　2014年2月4日（火）夕方発行＞

　マネックス証券：http://www.monex.co.jp/
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　金融商品取引業者　　関東財務局長（金商）第165号
　加入協会：日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会
　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会
特定商取引法に基づく表示 http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/gold/trade.htm

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1月30日から2月3日までは中国の旧正月休み！旧正月前後は株価が変動しやすいですが、株価が下がったときこそ優良銘柄の株を買うチャンスかも？

そんな旧正月後の中国株の相場に注目し、取引されるお客様に朗報です！中国株のお取引で、一定の条件を満たすともれなく、中華有名店「聘珍樓」の店舗またはオンラインショップでご利用いただけるギフトカード5,000円分をもれなくプレゼントいたします。

期間：2014年2月3日（月）～2014年3月14日（金）

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2014/news1402_02.htm

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　　目次
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　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　一定のルールでミニ先物の売買シミュレーション
　4　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
　5　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ　6　総合商社の眼、これから世界はこう動く
　7　福永博之の今さら聞けない株価の勢い分析講座
　8　「大橋ひろこのなるほど！わかる！初めてのFX」
　9　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき
　10　勉強会・セミナー情報
　11　リスクおよび手数料等の説明
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今夜はお客様からの世界経済や市場展望のご質問に、チーフ・エコノミストの村上尚己が回答します。

2月4日（火） 19：30開場　20：00開始 20：45終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=2437

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徹底的に解説いたします。さらに、ご紹介する投資情報を活用し、直近のマーケッ
ト展望や旬なトピックについてもご紹介予定。
見れば、使い方もマーケットの今も分かります！

2月4日（火）20：45開場　21：00開始　22：00終了　
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　1　相場概況
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日本株、大暴落　日経平均は600円超の下げ　個人の投げ売りも巻き込み下げ加速

日経平均　　　　　　　　　　　　14,008.47 （▼610.66）

日経２２５先物　　　　　　　　　13,920 （▼640 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　 1139.27 （▼ 57.05）

単純平均　　　　　　　　　　　　 282.30 （▼ 16.19）

東証二部指数　　　　　　　　　　 3,471.41 （▼122.12）

日経ジャスダック平均　　　　　　 1,952.33 （▼ 84.16）

東証マザーズ指数　　　　　　 　　790.24 （▼ 87.3）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　 13銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　1,764銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 3銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 88.70％ 　▼ 3.59％

売買高　　　　　　　　　　　 42億3327万株（概算）

売買代金　　　　　　　　3兆6364億1000万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　402兆7178億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 100.93-100.94円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　136.44-136.48円／ユーロ

◆市況概況◆

本日の日本株式市場は暴落となりました。日経平均は大幅に4日続落し終値は
前日比610円安の1万4008円と、2013年10月上旬以来ほぼ4カ月ぶりの安値に沈
みました。下落幅は昨年6月13日（843円94銭）以来、約8カ月ぶりの大きさ。
米国の経済指標が悪化し米国株が大幅安となったことに加え、ドル円相場が一
時1ドル100円台まで円高に振れたことを受けて全面安の展開となりました。

個人投資家がこれまで積極的に手掛けていた新興市場の株価急落などを受け、
信用取引の追い証が発生した個人投資家も多く、損失覚悟の換金売りも嵩んだ
模様です。

トヨタ（7203）、ホンダ（7267）、マツダ（7261）など自動車株が5～6％安と
なるなど主力の輸出関連株が大幅安。パナソニック（6752）、日立（6501）、
新日鉄住金（5401）なども大きく売られました。今日は全面安ですので下げた
銘柄を挙げればきりがありません。

そんななか、ソフトバンク（9984）がようやく切り返して2％高で終えました。
ソフトバンクの株価は200日移動平均にタッチして反転しました。信用の取り
組みの重さからこのまま一気に戻り基調に転じるのは困難との見方が主流を占
めますが、とりあえず一旦は下げ止まったことは明るい材料です。

東証マザーズ指数が約1割も下落するなど新興市場が急落するなか、ガンホー
（3765）は逆行高。大幅増益決算に加えて自社株買いと初めての配当の発表が
好感されました。

東証1部の売買代金は概算で3兆6364億円と、株価指数先物とオプションの特別
清算指数（SQ）算出日を除くと昨年5月24日以来の高水準。このボリュームか
らして今日がセリング・クライマックスだったかもしれません。トヨタは引け
後に決算を発表、14/3月期通期見通しを上方修正しました。特筆すべきは今期
のEPS（1株当たり利益）の予想を600円としたことです。アナリスト予想のコ
ンセンサスは今期で541円でした。大幅な上振れです。なにしろ15/3月期のコ
ンセンサス580円さえも上回る値ですから。これはポジティブ・サプライズと
言えるでしょう。明日はよい意味での「トヨタ・ショック」を期待したいとこ
ろです。

マネックス証券　チーフ・ストラテジスト 広木 隆

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
http://www2.monex.co.jp/j/monex_asa_mail/rank.htm

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米国マーケットの最前線－経済動向から日本への影響まで－
米国経済に、失速の兆候？（2月4日執筆）【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/sihyo/index.htm

◆【無料】経済指標アラートメール◆
　気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
　を逃しません！
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/invest/index_alert.htm

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】
J.P.モルガンが作成する個別銘柄・業界等のアナリストレポート

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/morgan/research.htm

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

6924 岩崎電 223 +18

3日ぶり急反発　今期営業益66％増に増額　公共事業増加でLED照明堅調。

7004 日立造 590 -133

大幅に4日続落　通期下方修正　資材費高騰や賃金上昇で利益率が低下。

5802 住友電 1,472 -135

大幅に4日続落　車用組み電線伸び4～12月営業益66％増も円高嫌気。

2138 クルーズ 3,745 -395

大幅に4日続落　通期営業益40.7億円もコンセンサス下回る　宣伝費削減も。

7013 ＩＨＩ 433 -30

大幅に4日続落　通期上方修正も市場予想下回る　3Q累計営業益は39.3％増。

8058 三菱商 1,767 -105

大幅に4日続落　3Q累計純利益25.5％増　エネルギーが減益も材料出尽くし。

8053 住友商 1,190 -70

大幅続落　3Q累計純利益は4.3％減　メディア・生活関連事業が大幅減収。

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　2　米国相場概況（2月3日米国東部標準日付）
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ダウ30種平均 15,372.80 (-326.05 -2.08%)

S&P500指数 1,741.89 ( -40.70 -2.28%)

ナスダック総合 3,996.96 (-106.92 -2.61%)

◆主な値上がり銘柄　　（前日比）

ファイザー（PFE） 30.60 ( +0.20 +0.66%)

アップル（AAPL） 501.53 ( +0.93 +0.19%)

サザン（SO） 41.25 ( +0.01 +0.02%)

◆主な値下がり銘柄　 （前日比）

AT&T（T） 31.95 ( -1.37 -4.11%)

Fマクモラン（FCX） 31.08 ( -1.33 -4.10%)

メットライフ（MET） 47.06 ( -1.99 -4.06%)

グーグル（GOOG） 1,133.43 (-47.54 -4.03%)

アブビー（ABBV） 47.35 ( -1.88 -3.82%)

※主な値上がり／値下がり銘柄はS&P100採用銘柄のうち、当社で売買いただけ
る銘柄を対象に掲載。数値は、主市場での取引終値（単位:米ドル）

☆米国株関連のご案内

大幅続落、世界的な景気減速懸念強まる「USマーケットデイリー」
https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/usmarketdaily_20140203.pdf

米国株がもらえる！？米国株プレゼントキャンペーンを実施中。
抽選で一株分の買付代金（上限1万円）＋取引手数料をプレゼント！
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2014/news1402_04.htm

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　3　一定のルールでミニ先物の売買シミュレーション
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日経225ミニ先物を使った日計り取引（デイトレード）シミュレーション
4つのパターンの結果を見てみましょう。
各パターンの内容や詳細については、こちらをご覧ください。
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2014/news1401_23.htm

■日経225ミニ先物【直近限月】の動き（取引日ベース：2014年2月4日）

夜間寄付：14,580円

夜間引け：14,215円

日中寄付：14,200円

日中引け：13,945円

注）夜間寄付、夜間引けは上記取引日の価格です。
先物・オプション取引において、夜間取引(16:30～翌3:00)から翌日の日中取引
(9:00～15:15)までを1取引日としております。

■日経225ミニ先物1枚の新規建てに必要な証拠金
上記取引日における必要証拠金額は【125,400円】です。

■各パターンの成績　［手数料（税込）も考慮しています］

◆[パターン1]　夜間寄付（買）⇒日中引けに決済◆
14,580円で1枚買建てし、13,945円で決済。【本日の損益　-63,604円】
【本日までの通算損益　-205,936円　／　勝率11.1%　（1勝8敗）】

◆[パターン2]　日中寄付（※1）⇒日中引けに決済◆

※1 前日の日中引けが前日の日中寄付より高ければ売り、同じか安ければ買い
14,200円で1枚買建てし、13,945円で決済。【本日の損益　-25,604円】
【本日までの通算損益　-43,936円　／　勝率33.3%　（3勝6敗）】
次回の取引は【買】です。

◆[パターン3]　夜間寄付（※2）⇒夜間引けに決済◆

※2 前営業日の夜間終値が夜間終値の3営業日平均より大きければ買い、それ以
外は売り
14,580円で1枚売建てし、14,215円で決済。【本日の損益　+36,396円】
【本日までの通算損益　-8,936円　／　勝率44.4%　（4勝5敗）】
次回の取引は【売】です。

◆[パターン4]　日中寄付（※3）⇒日中引けに決済◆

※3 日中値上がり幅(日中引け-日中寄付)の3営業日合計が0より大きければ売り、
それ以外は買い
14,200円で1枚買建てし、13,945円で決済。【本日の損益　-25,604円】
【本日までの通算損益　+16,064円　／　勝率44.4%　（4勝5敗）】
次回の取引は【買】です。

※デイトレードの結果、手数料（税込）も考慮した当日の損益がプラスの場合
は「勝」、マイナスの場合は「敗」とカウントしています。
※売買益に対する税金は考慮しておりません。
※採用した4つのパターンにおける取引は、新規建て売り、買いの例を示した
もので、これらの取引手法を推奨するものではありません。また、将来の数値
を保証するものではありません。
※リスク・手数料等に関しては、『リスクおよび手数料等の説明』をご覧くだ
さい。
本コンテンツは情報提供を目的としていますが、お客様の投資方針にあわない
場合がございます。また、取引手法は将来の運用成果等を保証したものではあ
りません。

■先物・オプション取引口座のお申込みはこちらから
https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=_Login&url2=/fop/kozakaisetu/denji_hyji

■マネックス証券の先物・オプション取引の魅力
板画面から発注できるスピード注文を備えた高機能トレーディングツール
「マーケットステーション」詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G100/invest/mstation/func.htm

上記以外にも先物・オプション取引にはさまざまな魅力があります。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1950/fop/index.htm

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　4　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
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村上、広木のレポートについては、ご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆2月3日 新興国危機は続くか～中国リスクの検証～
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/er/economic.htm

（チーフ・エコノミスト　村上尚己の経済レポート）

◆2月4日 日米株式市場の急落について【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/strategy/index.htm

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

◆2月4日 決算発表を受けて目標株価の引き上げが目立つ銘柄は【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞で、いち早くお届けしています。
また＜マーケットメール　朝刊＞ではチーフ・ストラテジスト　広木隆が前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1800/form/toshi_mail_confirm_g.htm

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　5　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

◎サイバーリンクス（東証JASDAQ/3683）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=554

新規公開株(ＩＰＯ)・売出し（ＰＯ）に関してはこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderConfirmation/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/ichiran/index.htm

※申し込み手順はこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

※マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

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◆立会外分売予定

◎電算（3640） 東証　　　分売予定期間：2月6日～2月12日

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

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　6　総合商社の眼、これから世界はこう動く
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第 81回　アフリカ大陸に広がるビジネスチャンス

アフリカ経済の高成長が目立っている。国際通貨基金（IMF）によると、サブサ
ハラ・アフリカの2014年の実質GDP成長率は6.0％に加速し、地域別では世界の
中でトップ・クラスとなる見通しである。経済成長率を国別に並べた場合も、
近年では上位国の多くをアフリカ諸国が占める様になった。海外からの視線も
熱く、国連貿易開発会議（UNCTAD）発表による2013年の直接投資額は前年比7％
増の560億ドルに達している。これまでは資源分野ばかりが注目されがちだった
が、成長が投資を呼び込む好循環が生まれており、ビジネス機会が様々な分野
に拡大している。

真っ先に挙げられるのが、インフラ分野である。電力を例にとると、サブサハ
ラ地域の電化率は・・・
http://lounge.monex.co.jp/advance/marubeni/2014/02/04.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：井上　祐介／丸紅株式会社 丸紅経済研究所

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　7　福永博之の今さら聞けない株価の勢い分析講座
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第1回　移動平均線かい離率について 1

みなさんこんにちは。株式会社インベストラストの福永博之です。今回から新
しいテーマでお話ししたいと思います。今回のテーマは「移動平均線かい離率」
です。移動平均線かい離率とは、その名の通り、株価と移動平均線とのかい離
率をグラフにしたものになります。ちなみに「かい離率」とは、株価と移動平
均線の開きをパーセントで表したものになります。たとえば、株価が1100円で
移動平均線の値が1000円だった場合のかい離率は・・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/special1/2014/02/04.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：福永　博之　株式会社インベストラスト代表取締役

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　8　「大橋ひろこのなるほど！わかる！初めてのFX」
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第98回　1月アノマリーでは2014年は円高の年に？！

1月のドル／円相場、月足チャートは陰線となりました。1月の月足が陽線とな
るか陰線となるかが、この1年の相場を占うと言われる1月アノマリー。1月の月
足が陽線で上昇して終えることが出来れば、年足も陽線に。反対に1月の月足が
陰線で終われば年足も陰線となり下げ続けるというものですが、1972年から
2013年まで1月の月足と年足の整合性は約61％なのだそうです。61％くらいなら
気にすることはないとも思いますが、ニューヨーク株式市場における1月アノマ
リー確率はなんと80％にも上るとか。ダウ平均が1月陰線引けとなったことで、
昨年12月からQE3緩和マネーの縮小を開始し、金融政策の転換に舵を切ったアメ
リカの決定が正しかったのか否かが気がかりとなって来ました。仮に米株が今
年下落に転じた場合でも、・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/special2/2014/02/04.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：大橋ひろこ

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　9　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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2月4日　　　　＜春立つ日＞

今日は立春ですが東京は寒波に襲われています。冬の最後であった昨日は春の
ように暖かく、春の始めである今日は、明け方はまだ暖かかったのですがその
後ぐんぐんと温度は下がり、真冬のような寒さです。あられも降りました。皮
肉なものです。マーケットも然り。イエレンFRB新議長は、その門出に強烈な洗
礼を受けているようです。誰かが意思を持って新議長を試し、チャレンジして
いるのか、或いはマーケット自体に意思があるのか。

紀貫之が春立つ日に詠んだ古今集春歌二首目は大好きな歌です。
「袖ひちて　むすびし水の　こほれるを　春立つけふの　風やとくらむ」

凍っていた水が溶け始める、希望や再生を思い立たせる、キラキラとした美し
い歌です。しかしこの歌は実際に水が溶けているのを目の前で見ているのでは
ありません。春の風が凍っていた水を溶かしているだろうか、という推測であ
り、或いは語感的には、溶かして欲しいものだ、という希望的観測があるよう
にも読めます。

気持ちと実際の動きには常にギャップがあるものです。しっかりと気持ちを持っ
て、反転を待ちたいと思います。

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　10　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

★本日開催★
◎『世界経済・市場展望』 チャット駆け込み寺
【講師：チーフ・エコノミスト 村上尚己】
お客様からの世界経済や市場展望のご質問に、チーフ・エコノミストの
村上尚己が回答します。

2月4日（火） 19：30開場　20：00開始 20：45終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=2437

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◎『為替・債券展望』 チャット駆け込み寺
【講師：マネックスグループ　チーフ・リスク・マネジャー　螺良　靖】
お客様からの為替や債券のご質問に、マネックスグループ　チーフ・リスク・
マネジャー 螺良　靖が回答します。

2月18日（火） 19：30開場　20：00開始 20：45終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=2438

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◎『3,000円で買える中国株！』～第4水曜日は中国株の日～
今月は2月26日（水）夜8時から、オンラインセミナーを開始いたします。外国株の
スペシャリスト、戸松信博氏にお越しいただき、戸松氏の厳選銘柄をご紹介いたします。

2月26日（水）　19：30開場　20：00開始 　21：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2445

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（どなたでもご参加いただけます）

★本日開催★
◎マネックスの無料情報・サービス使いこなしセミナー
　～4週連続「マネタダ」オンラインセミナー～

2月4日（火）20：45開場　21：00開始　22：00終了　
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2429

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◎『松本大とここだけトーク』
視聴者の皆さまから放送中に寄せられた質問に、松本大がお答えする形式で
進めてまいります。

2月28日（金） 17：30開場　18：00開始　18：30終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2436

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■会場型セミナー

（どなたでもご参加いただけます）

◎日本株投資から米国株投資へ。今後の相場展望は？～注目の銘柄をご紹介～

松本自身が、今回、米国株投資に関連した書籍を出版するに至った背景を解説。
続いて、当社社員による米国株サービスの解説。最後に、当社チーフ・ストラ
テジスト広木による、米国マーケット展望をお話しいたします。

　　　≪≪≪≪お申込は2014年2月9日（日）まで≫≫≫≫
【参加費無料】
日時：2月17日(月)　18：30開場　19:00開演　20:30終了
場所：コングレコンベンションセンター ホールC（大阪府大阪市）
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2421

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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　11　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（金額税込み）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が
生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上
の保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎
手数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,050円、指値
で最大1,575円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.105％、
指値で約定金額の0.1575％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数
料」の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,625円かかります（NISA口
　座ではご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、
　約定金額に対し0.525％（最低手数料50円）を乗じた額がかかります。国内
　ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることが
　あります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対
　価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動
等、又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあり
ます。国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、
金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）
や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場
合には、その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失
が生じることがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場
されている場合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令
に基づく企業内容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっ
ては十分にご留意ください。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.273％
（最低手数料73.5香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現
地諸費用の額は、その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますの
で、その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできま
せん。また、中国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料
がかかることがあります。米国株式等の売買では、約定代金に対し0.4725%
（ただし最低手数料5.25米ドル、手数料上限21米ドル）の国内取引手数料が
かかります。また、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引費用がかかり
ます。現地取引費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、
その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。
また、米国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかか
ることがあります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の
変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることが
あります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じるこ
とがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、
取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還
金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為
替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイ
ト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社で
は、米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客様は債券をご購入い
ただけません。また、債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合
は、金融商品取引法に基づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご
注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き
や為替相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じ
ることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品では
ありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.675％を乗じ
た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いた
だく費用として、申込受付日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じ
た額の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接
的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.5095％＋0.2
％（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬そ
の他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動す
るものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費
用）の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なります
ので、事前に料率、上限額等を表示することができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生ずることがあります。
日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠
金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプシ
ョン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は
消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と
反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれが
あります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意くだ
さい。日経225先物取引では 1枚あたり346.5円、日経225ミニは1枚あたり
52.5円の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取
引では、売買代金の0.189％（ただし最低手数料189円）の取引手数料がかか
ります。なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記
手数料がかかります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）
では、「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目
（※）－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預
託していただきます（※ 指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
掛け目は3.0倍を上限に当社の任意で変更することがあります）。 また、取
引額の当該証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引
全体の建玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではあ
りません。

・FX PLUS、マネックスMT4、マネックスFX及び大証FXでは、取引対象である通
貨の価格の変動により元本損失が生ずることがあります。また、取引金額が
預託すべき証拠金の額に比して大きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100
ではHKD/JPY、ZAR/JPYを除き最大100倍、マネックスFXの法人のお客様は最大
100倍））、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金
の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の
金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払に転じることがあり
ます。FX PLUS、マネックスMT4、マネックスFX（店頭取引）では、当社・カ
バー先の信用状況の悪化等により元本損失が生ずることがあります。FX PLUS
、マネックスMT4、マネックスFX及び大証FXでは、損失が一定比率以上になっ
た場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが設けられて
いますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあります。FX
PLUSでは、10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。10,000通
貨未満の取引では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。マネック
スMT4、マネックスFXでは、取引手数料はかかりません。FXPLUS、マネックス
MT4及びマネックスFXでは、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価
格（BID）を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差額（スプレ
ッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。大証FX
では、片道1枚あたり147円（税込）の取引手数料がかかります。FX PLUS、マ
ネックスMT4では、取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠
金率（4％（FX PLUS法人口座100ではHKD/JPY、ZAR/JPYを除き1％））以上で
当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。マネックスFX
では、取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％～
100％（法人のお客様の場合、1％～100％））以上で当社が定める金額の証拠
金（必要証拠金）が必要となります。大証FXで必要な証拠金の額（1枚あたり
の必要証拠金額）は、日本証券クリアリング機構が定める証拠金基準額をも
とに当社が定めます。大証FXの証拠金基準額については、大証FXの相場変動
に応じて毎週見直されます。詳細は大証FXのウェブサイトでご確認ください。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより
元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の
額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた
証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっ
く株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決
済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、
元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり157
円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融
取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取
引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算し
た額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリス
クに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じ
て変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありませ
ん。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
り元本損失が生ずることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量は
それぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入
された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金
の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事
項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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