マネックスメール 2015年12月24日（木）

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　マネックスメール＜第4021号　2015年12月24日（木）夕方発行＞

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*★*―― 締切間近・当初募集期間中のお申込み限定で購入時手数料が無料 ――*★*
▼△▼△▼ 当初募集中！欧州の雄「ドイツ」に投資するファンド ▼△▼△▼
　　　　「ドイツ株式ファンド（為替ヘッジあり／為替ヘッジなし）」

2015年12月9日より大和住銀投信投資顧問が設定運用する「ドイツ株式ファンド（為替ヘッジあり／為替ヘッジなし）」（以下、当ファンド）のお取扱いを開始いたしました。

当ファンドは、欧州の勝ち組ドイツ単一国に投資する本邦初のアクティブファンド。欧州の中心に位置し、政治、経済、産業といったあらゆる分野で欧州を、そして世界をリードするドイツには、多くの魅力的な投資機会が存在します。また、
ドイツ株の運用は、ドイツを代表する運用グループで優れた実績を持つ、ドイチェ
・アセット＆ウェルス・マネジメント・インベストメントGmbHが担当します。
＜マネックス証券での当初募集期間＞
◆証券総合取引口座（課税口座）
2015年12月9日（水）～2015年12月28日（月）17：00まで。

◆NISA（非課税）口座
2015年12月9日（水）～2015年12月29日（火）14：30まで。

さらに当初募集期間中のお申込み限定で、購入時手数料が無料となります。（※）お申込み締切間近！この機会に是非ご購入をご検討ください。
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2015/news1512_17.htm

※設定日（2015年12月30日）以降のお申込みについては購入時手数料（一律1.62　％（税込））がかかります。
※当初募集期間は「分配金再投資コース（積立を除く）」のみのお取り扱いとな　ります。「分配金受取コース」および「分配金再投資コース（積立）」は、設　定日以降、お申し込みいただけます。
※お取引の際は巻末9「リスクおよび手数料等の説明」の「ドイツ株式ファンド　の取引に関する重要事項」をご確認ください。

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　　目次
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　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・金山敏之）
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ　5　相場一点喜怒哀楽
　6　サンプラザ中野くんの株式ロックンロール
　7　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき
　8　勉強会・セミナー情報
　9　リスクおよび手数料等の説明
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0∞∞0∞∞0∞∞0 20時より開催・口座をお持ちの方限定 0∞∞0∞∞0∞∞0

＜中国株セミナー＞「中国株の2015年を振り返る！2016年の相場展望は？」
30分時間延長し、クリスマススペシャルセミナーを開催！中国株スペシャリスト・戸松信博氏と中国株の第一人者・田代尚機氏が豪華共演。「中国株の2015年を振り返る！2016年の相場展望は？」と題して両氏の対談を予定しております。ぜひご参加ください。

12月24日（木）　19：30開場　20：00開始 　21：30終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=3194

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　1　相場概況
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日経平均続落　小型株の弱さ目立つ　明日は受け渡しベースの年内最終売買日

• 日経平均　　　　　　　　　　　　18,789.69 （▼97.01）


• 日経225先物　　　　　　　　　18,810 （▼60 ）


• ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　 1,523.62 （▼ 9.98）
• ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　　13,741.44 （▼78.84）


• 単純平均　　　　　　　　　　　　 3,014.23 （▼37.1）


• 東証二部指数　　　　　　　　　　 4,589.78 （▼64.2）


• 日経ジャスダック平均　　　　　　 2,583.99 （▼24.64）


• 東証マザーズ指数　　　　　　 　　833.75 （▼25.75）


• 東証一部


• 値上がり銘柄数　　　　　　　　　 326銘柄


• 値下がり銘柄数　　　　　　　　　1,523銘柄


• 変わらず　　　　　　　　　　　　 86銘柄


• 比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄


• 騰落レシオ　　　　　　　　　　 78.88％ 　▼ 8.81％


• 売買高　　　　　　　　　　　 19億8707万株（概算）


• 売買代金　　　　　　　　1兆9362億8400万円（概算）


• 時価総額　　　　　　　　　　564兆9495億円（概算）


• 為替（15時）　　　　　　　　　 120.51-120.52円／米ドル


• 為替（15時）　　　　　　　　　131.80-131.84円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】

1.概況

本日の日経平均は97円安と続落しました。TOPIXやJPX日経400、新興市場のマザーズ指数など主要指数は総じて下落しました。中でもマザーズ指数は3％の大幅下落となりました。一昨日、昨日とダウ平均が続伸し2日間で350ドル上昇したことを受け、日経平均は184円高の1万9071円で寄り付きました。ただ、本日の日経平均は寄り付きが高値になると1日を通して徐々に下げ幅を広げる展開となりました。寄り付き後しばらくは高値圏での推移が続いたものの、ドル円が徐々に円高に振れたことが嫌気されたのか、前引けの日経平均は48円高と寄り付きから140円近く上げ幅を縮めました。後場に入ると日経平均はまもなくマイナスに転じ、その後しばらくは前日終値を挟んでもみ合いとなりました。13時半過ぎから日経平均は下げ幅を広げる展開となり、結局本日の安値圏での大引けとなりました。東証1部の売買代金は1兆9362億円と前営業日に続いて活況の目安とされる2兆円を下回りました。

2.個別銘柄等

東証1部の売買代金トップのトヨタ（7203）は1.2％安と反落しました。その他売買代上位の主力銘柄は上げ下げまちまちで、売買代金2位のソニー（6758）や3位のみずほ（8411）は上昇した一方で4位の東芝（6502）や6位の三菱UFJ（8306）は下落しました。材料が出たところでは、大手証券会社2社が投資判断を引き上げた水産品大手の日本水産（1332）はストップ高となりました。一方、ブリヂストン（5108）が買収提案をしている米タイヤ販売大手のペップ・ボーイズ（PBY）の買収価格について、同じく買収提案をしている米国の著名投資家が買収価格を引き上げる意向を示したと報じられ、ブリヂストンも今後買収価格を引き上げた場合の財務負担が懸念され、1.1％安となりました。また、東京ディズニーリゾートの今後の開発構想期間を延長すると発表したオリエンタルランド（4661）は2.5％安と売られました。

【VIEW POINT: 明日への視点】

本日の日本市場は特に小型株の弱さが目立ちました。受け渡しベースの年内最終売買日となる明日を前に、個人投資家の節税売りが出た可能性がありそうです。また、明日は12月末が権利確定日の銘柄の権利付き最終日となっています。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部　益嶋 裕

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆

http://www2.monex.co.jp/j/monex_asa_mail/rank.htm

【中国株式市場】

上海総合指数が小幅続落

1.概況

本日の上海総合指数は前日比23ポイント安（0.6％）の3,612ポイントと続落しました（年初来で11.7％高の水準）。一方、中国の創業板指数（日本のマザーズ市場に相当）は11ポイント高（0.4％）の2,795ポイントと小幅に反発しました。また、香港のハンセン指数は日本時間16時時点で97ポイント高の2万2138ポイントと小幅に続伸しました。

中国市場で昨日の上海総合指数は材料に乏しく小動きで揉み合う展開となり結局小幅安となりました。本日は保険管理当局が保険会社による出資が多い上場企業の情報開示の強化方針を発表したことが嫌気され続落して始まると、電力株や証券株などの売りが膨らみ節目の3,600ポイントを一時割り込む場面もみられました。しかし、引けにかけて買い戻され結局上海総合指数は3,600ポイントを回復して取引を終えています。

昨日の香港市場ではハンセン指数が米国株の上昇及び原油価格の持ち直しを受けて終日堅調な推移となりました。本日の香港市場は午前中のみの取引でしたが、昨日同様に米国株と原油価格の上昇を好感し、ハンセン指数は続伸して寄り付きました。しかし、その後は中国本土市場の冴えない展開が重石となったほか、明日からクリスマス休暇に入るため利益確定売りも出て伸び悩むと上げ幅を縮め結局小幅高で取引を終えています。業種別では商工業株指数や公益事業株指数、金融事業株指数が小幅に上昇した一方、不動産株指数がわずかに下落しました。

2.個別銘柄動向等（香港マーケット、日本時間16時時点まで）

香港市場では、昨日に原油価格が反発したことを受けてエネルギー関連株が軒並み堅調に推移しました。なかでも中国海洋石油（CNOOC、0883）が3％超上昇したほか、中国石油天然気（ペトロチャイナ、0857）や中国神華能源（チャイナ・シェンファ・エネルギー、1088）なども2％余り上げました。また、海運の中遠太平洋（COSCOパシフィック、1199）は外資系証券が強気の投資判断を据え置いたことが好感され3％近く上昇しました。

一方、連日で上昇した不動産株が利益確定売りに押されました。新世界発展（ニューワールド・デベロップ、0017）が2％超下げたほか、華潤置地（チャイナ・リソーシズランド、1109）も1％超下落しました。原油高が燃料コストの増加につながるとの懸念から空運の国泰航空（キャセイ・パシフィック・エアウェイ、0293）が小幅ながら反落しました。

【VIEW POINT: 明日への視点】

中国市場では上海総合指数が一時割り込んだ3,600ポイントを回復し底堅さをみせました。節目の3,600ポイントを割り込むと押し目買いが入りやすく明日も下値は限定的とみられます。しかし、引き続き薄商いなか週末ということもあって小動きでの展開となりそうです。なお、明日はクリスマスのため香港市場は休場となります。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部　林 宇川

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米国マーケットの最前線－経済動向から日本への影響まで－

利上げとイエレンFRBの決意 （12月17日執筆）

https://info.monex.co.jp/report/sihyo/index.html

◆【無料】経済指標アラートメール◆

気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
を逃しません！

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/invest/index_alert.htm

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】
J.P.モルガンが作成する個別銘柄・業界等のアナリストレポート

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/morgan/research.htm

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

1332 日　水 566.0 +80.0

ストップ高　ＳＭＢＣ日興が「1」へ・みずほが「買い」へ引き上げ。

6879 イマジカロボ 503.0 +80.0

ストップ高　オー・エル・エムを子会社化　アニメ制作事業を獲得。

4575 ＣＡＮＢＡＳ 900.0 +150.0

ストップ高　ライセンス付与の米提携先が新薬臨床試験の開始可能に。

2132 アイレップ 384.0 +24.0

大幅続伸　プラットフォーム・ワンの「MarketOne Dynamic」と連携開始。

6088 シグマクシス 602.0 +100.0

ストップ高　ローソンとデジタル化システム開発で合弁会社を設立。

6027 弁護士コム 2,018.0 +133.0

8日ぶり急反発　ソフトバンク・日本ＩＢＭ共催の開発イベントで受賞。

7624 ＮａＩＴＯ 174.0 -27.0

急反落　3Q累計は13％営業増益も通期見通し据え置きを嫌気。

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　2　米国相場概況（12月23日米国東部標準日付）
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（前日比）

ダウ30種平均 17,602.61(+185.34 +1.06%)

S&P500指数 2,064.29(+25.32 +1.24%)

ナスダック総合 5,045.93(+44.82 +0.90%)

◆主な値上がり銘柄　　 （前日比）

Fマクモラン(FCX) 7.45(+1.03 +16.04%)

デボンエナジー(DVN) 33.20(+3.37 +11.30%)

アパッチ(APA) 45.71(+2.93 +6.85%)

アナダルコ(APC) 51.50(+2.95 +6.08%)

Cフィリップス(COP) 49.03(+2.75 +5.94%)

◆主な値下がり銘柄　 （前日比）

ナイキ(NKE) 128.71(-3.14 -2.38%)

ディズニー(DIS) 105.56(-1.18 -1.11%)

フェイスブック(FB) 104.63(-0.88 -0.83%)

ユナイパーセ(UPS) 97.24(-0.76 -0.78%)

レイセオン(RTN) 126.36(-0.51 -0.40%)

■3日続伸　エネルギー・素材が上昇をけん引「USマーケットデイリー」

https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/usmarketdaily_20151223.pdf

■米国株取引ランキングを更新しました！

http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G2700/gaikstk/market_info.htm

■取扱銘柄を追加しました！

＜直近追加銘柄一覧＞

http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G2700/gaikstk/meigara_up.
htm

■米国株デビューを応援します！

米ドル初回購入後20日間、取引手数料全額キャッシュバック（最大3万円）

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G2700/gaikstk/cashbk.htm

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・金山敏之）

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広木のレポート、コラムについてはご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆12月18日常軌を逸した政策　株価急落の真相
https://info.monex.co.jp/report/strategy/index.html

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

◆12月24日　期末一括配当の12月の高配当利回り銘柄は【NEW】
https://info.monex.co.jp/report/hint/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◆12月21日【決算メモ】パーク24（4666）
https://info.monex.co.jp/report/stocks-focus/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之　日本株銘柄フォーカス）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
登録はこちら↓
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1800/form/toshi_mail_confirm_g.htm

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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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現在お申込み可能な新規公開株式(ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売は
ございません。

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　5　相場一点喜怒哀楽
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第396回 「申酉（さるとり）騒ぐ」の前兆

日経平均は12／18、日銀による異次元緩和の補完措置の導入が発表され、取引時
間中には25日線（図表の緑線）を上回り19,869円まで上昇する場面がありました。
しかし、25日線がすでに下落基調に転じていたことや、上方のマド（12／3安値
19,862円）埋めの達成感から終値では押し戻され、ローソク足は「上ヒゲの長い
陰線」を形成。2万円に向けて「ジャブ」を打つような「往って来い」の動きとな
り、少し嫌なムードを残すかたちになりました。ただ、ここで以下のことを少し
気にかけておいてください。「上ヒゲの長い陰線」が時間の中心になる可能性が
あることです。例えば、9／29安値から次の主要な高値や安値を付ける期間まで
の中心になる場合、先の日柄で重要なタイミングはいつなのか？ また、12／1か
ら次の主要な高値や安値を付ける期間までの中心になる場合、先の日柄で重要な
タイミングはいつか？・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/tandcfr/2015/12/24.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

東野幸利
株式会社DZHフィナンシャルリサーチ

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「トレーダーズ・プレミアム」は、個人投資家の心強い味方です！！
http://www.traders.co.jp/service/goods/premium.asp
（DZHフィナンシャルリサーチのウェブサイトに遷移します。）

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　6　サンプラザ中野くんの株式ロックンロール
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メリークリスマスラリー！サンプラザ中野くんだー！

いちおう言ってみたけどそんな盛り上がりはないみたいね。と言うよりも盛り
下がっているというべきかもしれない。先週のアレがまずかったよね。アレが。
バズーカ第三弾かと思いきや...。の「...」がね。長い上髭をつけた陰線がつい
ちゃったからね。相場の大転換を示すと言われるみたいだね。黒田サンタかと
思いきやね。

暗い話はさておき、今夜語れる「へー」ネタを一つ。これ俺の一番弟子・肉野
バンバンジーという男が調べてきたネタ。クリスマスイブの「イブ」の本当の
意味とは・・・
http://lounge.monex.co.jp/column/sunplaza/2015/12/24.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

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サンプラザ中野くん
数々の爆発的ヒット曲を生み出してきた「爆風スランプ」で活躍。
毎週火曜日夜「サンプラザ中野くんのせたがやたがやせ」FM世田谷・USTREAMで
絶賛放送中！自身のホームページでも意外な側面を見ることができる。

※当コラムは執筆者の個人的見解であり、当社の意見を表明するものではあり
ません。

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　7　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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12月24日　　　　＜ギャップ＞

いよいよ年末です。無茶苦茶忙しいとはこんな状況でしょうか。今日は15個ぐ
らいミーティングなどのアポがあり、どうなることかと思いましたが、予め今
日はそんなもんだと思って臨んだら、案外普通な日でありました。クリスマス
イブですが、少なくとも私が見る限り、或いは感じる限りでは、街にはクリス
マスらしさがあまり感じられず、今年は早い時期から随分クリスマスを演出し
ていた感もあるので、ここにきて飽きたか疲れてきたのかも知れません。

忙しいと心して臨むとあまり忙しく感じなかったり、クリスマスに向けて盛り
上げ過ぎると本番には落ち着いてしまう。期待の形成と実際に見るもの・感じ
るものとのギャップは、金融マーケットを動かす最大の要因でもあり、人の気
持ちや行動を考えていく上でとても大きなテーマだと思います。一昨日お尋ね
した「そば・うどん」アンケートも、期待を裏切られました。

年末年始に御自身の投資ポジションの再評価・再計画をしますか？との問いに、
しないと答える方の方が多いだろうと思っていたのですが、回答下さった方々
の6割程度の方が「そば」を、即ち年末年始に再評価・再計画をするとのこと
でした。これはかなり高い。そもそも"する"という方が回答してきていて、
"しない"方は回答をされてないのかも知れません。或いは私の質問の前後の
話の書き方が、"再評価・再計画する"という気持ちを強くしたのかも知れま
せん。

恐らくそういう面が少しはあるでしょう。であれば、そういった気付きをもっ
ともっとお伝え出来るように、工夫していきたいと思います。つぶやきのイノ
ベーションに少しずつ取り組んでいきたいと思います。

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　8　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

★本日開催★
◎＜中国株セミナー＞「中国株の2015年を振り返る！2016年の相場展望は？」
30分時間延長し、クリスマススペシャルセミナーを開催！中国株スペシャリスト
・戸松信博氏と中国株の第一人者・田代尚機氏が豪華共演。「中国株の2015年を
振り返る！2016年の相場展望は？」と題して両氏の対談を予定しております。

12月24日（木）　19：30開場　20：00開始 　21：30終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=3194

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◎＜米国株セミナー＞広瀬隆雄のやっぱり米国株！12月
広瀬隆雄氏（コンテクスチュアル・インベストメンツ　マネージング・ディレ
クター）が、毎月最終月曜日に、カリフォルニア（米国）から生中継で米国株
セミナーを開催いたします。

12月28日（月）　20：30開場　21：00開始 　22：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=3200

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（どなたでもご参加いただけます）

◎る～さ～！'sBAR （金融経済マーケットをニコ生で一番わかりやすく語ろう会）
臼田琢美がマネックス証券の商品・サービスやトレーディングツールの
使い方をお話する他、実際のチャートを用いて相場動向に関する情報発
信も行います。

12月28日（月） 12：30開始　14：00終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3216

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◎広木隆のマーケット展望（Weekly）
チーフ・ストラテジスト　広木隆が、今週のマーケット展望を語ります。

1月4日（月） 11：15開場　11：45開始　12:15終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3222

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■会場型セミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎マネックス全国投資セミナー in 神戸　【定員600名】
マネックスメンバーが全国各地を巡る「マネックス全国投資セミナー」
2015年度の第5回目は兵庫県神戸市で開催いたします。

【参加費無料】
日時：1月16日(土)【午前の部】10:25～12:00 【午後の部】13:00～16:00
場所：神戸国際会議場　BF・1F　メインホール （兵庫県神戸市）
　　　　　≪申込締切：2016年1月4日（月）午前10：00まで≫
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/real_seminar.htm?sno=3188

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◎お客様感謝Day2016～世界マーケットの展望～　【定員2,000名】
毎年恒例、お客様感謝Day2016～世界マーケットの展望～を東京都の東京
ドームシティホールで開催いたします。当日は豪華メンバーをお迎えし、
マネックス証券代表取締役会長CEOの松本大、チーフ・ストラテジストの
広木隆が出演いたします。

【参加費無料】
日時：2月27日(土) 12：00開場　13：00開始　16：10終了
場所：東京ドームシティホール（東京都文京区）
　　　　　≪申込締切：2016年2月8日（月）午前10：00まで≫
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/real_seminar.htm?sno=3202

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（どなたでもご参加いただけます）

◎増税時代だからこそ知っておきたい相続と投資の話 in大阪
税制と投資にフォーカスを当てたセミナーを開催いたします。

【参加費無料】
日時：1月15日(金) 18：30開場　19：00開始　20：30終了
場所：大阪心斎橋カンファレンスセンター　ホール7A (大阪府大阪市)
　≪ お申込みは先着となりますので、定員になり次第締切とさせていだきます。≫
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3213

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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　9　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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　　　　　　「ドイツ株式ファンド」の取引に関する重要事項

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＜リスク＞

当ファンドは、主に値動きのあるドイツの金融商品取引所に上場している株式
等を投資対象としています。当ファンドの基準価額は、組み入れた株式の値動
きや為替相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じ
ることがあります。当ファンドは、投資元本及び分配金の保証された商品では
ありません。

＜手数料・費用等＞

当ファンドご購入の際には、当初募集期間中は申込手数料はかかりませんが、
設定日以降のお申込みについては申込金額に対して1.62％（税込）を乗じた額
の申込手数料がかかります。また、換金時に直接ご負担いただく費用としての
信託財産留保額はかかりませんが、当ファンドの保有期間中に間接的にご負担
いただく費用として、純資産総額に対して年率1.7712％（税込）を乗じた額の
信託報酬のほか、その他の費用がかかります。その他費用については、運用状
況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができませ
ん。手数料（費用）の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件によ
り異なりますので、事前に料率、上限額等を表示することができません。

＜その他＞

当ファンドご購入の際には、当社ウェブサイトに掲載の「目論見書補完書面」
「投資信託説明書（交付目論見書）」「リスク・手数料などの重要事項に関す
る説明」を必ずお読みください。

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が
生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上
の保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎
手数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値
で最大1,500円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.1％、指
値で約定金額の0.15％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」
の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かかります（NISA口座で
はご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、約
定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかります。国内ETF等
の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
す。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお
支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動
等、又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあり
ます。国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場 、
金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）
や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場
合には、その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失
が生じることがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場
されている場合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令
に基づく企業内容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっ
ては十分にご留意ください。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.26％
（最低手数料70香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地
諸費用の額は、その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、
その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。
また、中国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかか
ることがあります。米国株式等の売買では、約定代金に対し0.45%（ただし最
低手数料5米ドル、手数料上限20米ドル）の国内取引手数料がかかります。ま
た、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引費用がかかります。現地取引
費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び
手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、米国ETF
等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあり
ます。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の
変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることが
あります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じるこ
とがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、
取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還
金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為
替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイ
ト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社で
は、米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客様は、債券をご購入
いただけません。また、債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場
合は、金融商品取引法に基づく企業内容等の開示が行われておりませんので
ご注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き
や為替相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じ
ることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品では
ありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％（税込
3.78％）を乗じた額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に
直接ご負担いただく費用として、申込受付日又はその翌営業日の基準価額に
最大1.2％を乗じた額の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保
有期間中に間接的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年
率2.447％（税込2.547％）＋0.2％（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、
運用成績に応じた成功報酬その他の費用がかかります。その他費用につい
ては、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示す
ことができません。手数料（費用）の合計額については、申込金額、保有期
間等の各条件により異なりますので、事前に料率、上限額等を表示すること
ができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。
日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠
金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプシ
ョン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は
消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と
反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれが
あります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意くだ
さい。日経225先物取引では 1枚あたり330円、日経225ミニは1枚あたり50円
の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取引では、
売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手数料がかかります。な
お、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がか
かります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）では、
「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）－
ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預託してい
ただきます（※当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
掛け目を任意で設定し、変更することがあります）。 また、取引額の当該
証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建
玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUS、tradable及びマネックスFXプレミアムでは、取引対象である通貨の
価格の変動により元本損失が生じることがあります。また、取引金額が預託
すべき証拠金の額に比して大きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100では
HKD/JPY、ZAR/JPYを除き最大100倍、マネックスFXプレミアムの法人のお客様
は最大100倍））、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が
証拠金の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である
通貨の金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払いに転じるこ
とがあります。FX PLUS、tradable、マネックスFXプレミアム（店頭取引）で
は、当社・カバー先の信用状況の悪化等により元本損失が生じることがあり
ます。FX PLUS、tradable及びマネックスFXプレミアムでは、損失が一定比率
以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが
設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることが
あります。FX PLUSでは、10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりませ
ん。10,000通貨未満の取引では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかりま
す。tradable、マネックスFXプレミアムでは、取引手数料はかかりません。
FX PLUS、tradable及びマネックスFXプレミアムでは、通貨ペアごとにオファ
ー価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示します。オファー価格とビッ
ド価格には差額（スプレッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高
くなっています。FX PLUS、tradableでは、取引通貨の為替レートに応じた取
引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座100ではHKD/JPY、
ZAR/JPYを除き1％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必
要となります。マネックスFXプレミアムでは、取引通貨の為替レートに応じ
た取引額に対して一定の証拠金率（4％～100％（法人のお客様の場合、1％～
100％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより
元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の
額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた
証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっ
く株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決
済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、
元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり150
円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融
取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取
引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算し
た額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリス
クに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じ
て変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありませ
ん。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
り元本損失が生じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量は
それぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入
された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金
の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事
項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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