マネックスメール 2016年2月4日（木）

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　マネックスメール＜第4048号　2016年2月4日（木）夕方発行＞

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　金融商品取引業者　　関東財務局長（金商）第165号

　加入協会：日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会

　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会

特定商取引法に基づく表示

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/gold/trade.htm

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━マネックス証券株式会社━━━

●～●～●年利率4.50％（税引前） 日経平均株価連動社債●～●～●
「円建 早期償還条項付 日経平均株価連動社債」を売出中です。
税引前の利率は年4.50％、期間は2年。

　　　　　　　　　　　　　☆POINT☆
■償還時期や満期償還額が日経平均株価の変動の影響を受ける仕組債
■期間は2年、年利率は4.50％（税引前）

お申込みは2016年2月25日（木）14時まで先着順で受付けております。
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2016/news1602_02.htm

（※）本債券は、「店頭デリバティブ取引に類する複雑な仕組債」に該当しま　　　す。満期償還金額および償還時期は、日経平均株価の変動の影響を受け　　　ることがあります。お申込み、ご購入の前には「銘柄概要」、「利金・　　　償還イメージ」および、発生しうる損失額についての説明「本債券の想　　　定損失額について」をご確認ください。

（※）所定の期間中の日経平均株価終値の値動きによっては、元本を割り込む リスク・早期償還するリスクがあります。

（※）お取引の際は巻末9「リスクおよび手数料等の説明」の「早期償還条項付　　　日経平均株価連動債券の取引に関する重要事項」をご確認ください。
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　　目次
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　1　相場概況

　2　米国相場概況

　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・金山敏之）

　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
　5　相場一点喜怒哀楽

　6　J-REIT投資の考え方

　7　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき

　8　勉強会・セミナー情報

　9　リスクおよび手数料等の説明

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●━━━FX初心者卒業のためのHOWTOセミナー～第2回～━━━●

「FXって興味はあるけどなんだか怖くて始められない...」、「FX、一度はやってみたいけど、リスク高いでしょ？どうせ大負けするでしょ？」皆様のこんな想いにお応えすべく、マネックス証券では3回に分けてFXの初心者セミナーを開催しています。

本日はその2回目の開催となり、テーマは「脱ヤマ勘FX！大負け防止ガイド」。2回目からのご参加も大歓迎！取引はしていなくても、FXに少しでもご興味がおありの皆様、どうぞご参加ください。

開催日時　：　2月4日（木）20：00～21：00（開場19：30）

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2016/news1601_09.htm

※リアルタイムのセミナー視聴は当社に口座開設をされているお客様限定とな ります。

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　1　相場概況
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日経平均円高進行を嫌気して3日続落

日経平均　　　　　　　　　　　　17,044.99 （▼146.26）

日経225先物　　　　　　　　　　 17,070 （▼ 90 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　1,388.81 （▼ 17.46）

ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　 12,532.60 （▼156.65）

単純平均　　　　　　　　　　　　 2,742.57 （▼ 46.13）

東証二部指数　　　　　　　　　　 4,428.10 （▼ 66.19）

日経ジャスダック平均　　　　　　 2,457.57 （▼ 24.15）

東証マザーズ指数　　　　　　 　　 817.9 （▼ 30.58）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　 322銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　1,541銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 72銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 70.20％ 　▼ 7.97％

売買高　　　　　　　　　　　 31億2841万株（概算）

売買代金　　　　　　　　2兆8587億0300万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　515兆4142億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 117.90-117.91円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　130.74-130.78円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】

1.概況

本日の日経平均は146円安の1万7044円と3日続落しました。TOPIXやJPX日経400、新興市場のマザーズ指数など主要指数は総じて下落しました。昨日米国で発表されたISM非製造業景況感指数が市場予想を大幅に下回るものだったこと、ニューヨーク連銀のダドリー総裁が現在の金融市場に懸念を表明したことなどからFRBによる3月利上げ観測が大幅に後退し、ドル円は117円台まで円高が進みました。日銀のマイナス金利発表直前の水準よりも円高に振れたことを嫌気した日経平均は、120円安の1万7071円で寄り付きました。日経平均は寄り付き後に下げ幅を広げ、10時頃には250円安近くまで下落し、1万7000円の節目を割り込む場面がありました。その後上海市場や香港市場などアジア株が概ね堅調に推移したことも支えになってか、日経平均は徐々に下げ幅を縮めると前場を121円安とほぼ寄り付きと同水準で引けました。後場に入るとさらに下げ幅を縮めた日経平均は、13時過ぎに一時プラスに転じる場面がありました。ただ、買いは長続きせずすぐに再びマイナス圏に沈むとその後は徐々に下げ幅を広げ、結局150円近く下落しての大引けとなりました。業種別には非鉄金属と鉱業が2.5％超の上昇となったほか、パルプ・紙や石油石炭製品など計8業種が上昇しました。

2.個別銘柄等

東証1部の売買代金トップの三菱UFJ（8306）は、1.1％高と反発しました。その他のメガバンク2行やトヨタ（7203）は下落しました。売買代金5位に入ったシャープ（6753）は16.8％の大幅高となりました。台湾の鴻海の傘下に入って経営再建を進める方針を固めたと報じられると、報道後に急騰し一時は25％超の上昇となる場面がありましたが引けにかけて上げ幅を縮めました。また、決算発表で業績予想を下方修正した銘柄のきつい下げが目立ちました。売買代金4位の日立（6501）は今期の営業利益予想を従来の6800億円から6300億円に引き下げ、前期比営業減益となる見通しとなったことが嫌気され8％近く下落しました。また、パナソニック（6752）は今期の営業利益予想を4300億円から4100億円に引き下げたことで9％近く売られました。一方、減損損失を計上し純利益の予想は下方修正したものの営業利益予想は上方修正した三菱ケミカル（4188）は7％高と買われました。

【VIEW POINT: 明日への視点】

ダウ平均や原油価格の上昇といったポジティブな材料を打ち消す大幅な円高進行で日経平均は3日続落となりました。また、企業の業績予想下方修正が相次いでいることもマーケットのセンチメントを悪化させた面があるとみられます。日銀がマイナス金利導入を発表した前日の1月28日の日経平均の終値は1万7041円で、本日はかろうじて終値ベースではその価格を割り込みませんでした。もちろん日銀の狙いは実体経済の上昇にあり、株価だけがその効果のバロメーターとはなりませんが、明日以降終値で割り込むことになれば、日銀のアクションが不発に終わったとの印象が強まり、一層マーケットのセンチメントが冷え込んでしまう可能性もありそうです。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部　益嶋 裕

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆

http://www2.monex.co.jp/j/monex_asa_mail/rank.htm

【中国株式市場】

原油価格上昇や人民銀行の連日の資金供給受け上海総合指数・香港ハンセン指数とも反発

上海総合指数：2,781.02（+41.78）
香港ハンセン指数（日本時間16時時点）：19,262.91（+271.32）

1.概況

＜中国本土市場＞

上海総合指数は反発しました。同指数は年初から20％以上下落し自律反発期待が強まっていることに加え、中国人民銀行が本日も1500億元の資金供給オペを行うなど、連日で大規模な資金供給を続けていることが好感されました。反発して寄り付いた上海総合指数は、寄り付き後に上げ幅を広げると一時は2％高近くまで上昇しました。その後は高値圏でのもみ合いとなり、そのまま高値圏で大引けをむかえました。

＜香港市場＞

香港のハンセン指数は日本時間16時時点で上昇しています。ダウ平均や原油価格の上昇を好感して高く始まった同指数は、本土市場の堅調な推移も支えとなって、上げ幅を拡大しました。その後は戻り売りに押されて上げ幅をやや縮めていますが、日本時間16時時点で約1.5％高となっています。

2.個別銘柄動向等（香港マーケット、日本時間16時時点まで）

昨日冴えない決算を受けて急落したパソコンメーカーのレノボグループ (00992)が売られすぎとの観測からか、3％程度反発しています。また、連日の人民銀行の資金供給が好感されて中国建設銀行（00939）や中国工商銀行（01398）が約2％上昇しているほか、原油価格の上昇を受けエネルギー関連株のシノック（00883）やペトロチャイナ（00857）が大幅に上昇しています。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部　益嶋 裕

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米国マーケットの最前線－経済動向から日本への影響まで－

期待が高すぎたFOMC （1月28日執筆）

https://info.monex.co.jp/report/sihyo/index.html

◆【無料】経済指標アラートメール◆

気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
を逃しません！

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/invest/index_alert.htm

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】

J.P.モルガンが作成する個別銘柄・業界等のアナリストレポート

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」

https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/morgan/research.htm

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

6753 シャープ 160.0 +23.0

3日ぶり急反発　台湾・ホンハイ傘下で再建の方針を決定と報道。

4091 大陽日酸 1,177.0 +154.0

3日ぶり急反発　3Q累計は19％営業増益　原油価格下落が奏功。

3300 ＡＭＢＩＴＩＯＮ 2,410.0 +400.0

一時ストップ高　アドベンチャーと業務提携で協議開始　民泊参入。

8056 日ユニシス 1,394.0 +139.0

急反発　3Q累計66％営業増益　野村やＳＭＢＣ日興が目標株価増額。

4202 ダイセル 1,784.0 +111.0

3日ぶり急反発　3Q累計25％営業増益　為替変動や原料安が寄与。

6752 パナソニック 967.2 -92.3

大幅に3日続落　通期営業利益を下方修正　中国でエアコンなど苦戦。

6501 日　立 512.6 -43.4

大幅に3日続落　通期2％営業減益　3Q累計で過去最高も市場予想未達。

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　2　米国相場概況（2月3日米国東部標準日付）
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（前日比）

ダウ30種平均 16,336.66(+183.12 +1.13%)

S&P500指数 1,912.53(+9.50 +0.50%)

ナスダック総合 4,504.24(-12.71 -0.28%)

◆主な値上がり銘柄　　 （前日比）

Fマクモラン(FCX) 4.85(+0.50 +11.49%)

アナダルコ(APC) 42.49(+3.23 +8.23%)

デボンエナジー(DVN) 26.59(+1.90 +7.70%)

アパッチ(APA) 41.24(+2.69 +6.98%)

コムキャスト(CMCSA) 57.84(+3.25 +5.95%)

◆主な値下がり銘柄　 （前日比）

Nオイルウェル(NOV) 28.00(-2.67 -8.71%)

モンデリーズ(MDLZ) 39.23(-2.72 -6.48%)

ロウズ(LOW) 67.42(-4.45 -6.19%)

アルファベットA(GOOGL) 749.38(-31.53-4.04%)

アマゾン(AMZN) 531.07(-21.03-3.81%)

■まちまち　原油高でダウ平均とS&P500は反発

「USマーケットデイリー」

https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/usmarketdaily_20160203.pdf

■決算発表速報

General Motors Co（GM)

→取引時間開始前に発表した第4四半期決算は、
主に北米と中国での販売が好調で、市場予想を上回った。
同時に2015年通年では過去最高の純利益を達成。
しかし材料出尽くし感から売られ、終値は前日比-2.46%の28.92ドル。

マネックス証券なら時間外でもお取引が可能です。

https://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G2700/gaikstk/aftermarket.htm

■本日決算発表予定の主要米国企業

銘柄名　　　　 決算種別

ﾌｨﾘｯﾌﾟﾓﾘｽｲﾝﾀｰﾅｼｮﾅﾙ（PM)　 4Q

＜主要米国企業決算カレンダー＞

http://www2.monex.co.jp/calendar/index2.html

■米国株デビューを応援します！

米ドル初回購入後20日間、取引手数料全額キャッシュバック（最大3万円）

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G2700/gaikstk/cashbk.htm

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・金山敏之）
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広木のレポート、コラムについてはご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆2月1日 日銀マイナス金利導入の効果

https://info.monex.co.jp/report/strategy/index.html

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

◆2月4日　決算集計速報PART3　業績予想を上方修正・下方修正した銘柄は【NEW】

https://info.monex.co.jp/report/hint/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◆2月2日 マイナス金利導入で注目集まる不動産業

～力強い成長実績がありながら割安さもある企業は～

https://info.monex.co.jp/report/stocks-focus/index.html

（フィナンシャル・インテリジェンス部　益嶋　裕　日本株銘柄フォーカス）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
登録はこちら↓

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1800/form/toshi_mail_confirm_g.htm

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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

◎はてな（3930）　東証マザーズ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=674

2月8日（月）0:00から2月15日（月）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎バリューゴルフ（3931）　東証マザーズ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=675

2月15日（月）0:00から2月19日（金）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎ブラス（2424）　東証マザーズ/名証セントレックス

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=676

2月22日（月）0:00から2月26日（金）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）に関してはこちら

http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

申込手順はこちら

http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です。

http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/chusen.htm

◆立会外分売予定

◎ヤギ（7460）東証　分売予定期間：2月9日（火）～2月12日（金）

◎ジュンテンドー（9835） 東証　分売予定期間：2月10日（水）～2月16日（火）

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。

http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

現在お申込み可能な公募・売出（ＰＯ）はございません。

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　5　相場一点喜怒哀楽
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本日のコラムは都合によりお休みさせていただきます。

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　6　J-REIT投資の考え方
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第91回　日銀のマイナス金利導入の影響　

J-REIT価格は、大幅に反発しました。前回の連載日（1月21日）の東証REIT指数
は、1,620.89ポイントでしたが、2月1日には取引時間中ですが1,885.80ポイン
トまで上昇する局面もあり、2月3日まで3営業日続けて1,800ポイントを超える
水準で推移しています。
この大幅反発の要因は、日銀が1月29日に打ち出したマイナス金利政策（以下、
16年1月緩和）ですので、今回のこの影響について記載して行きます。
16年1月緩和の内容は、金融機関が日銀に預け入れする当座預金に対して15年の
平均残高に対しては従来通り0.1％の金利を付けるとする一方で超過した部分に
ついてはマイナス0.1％の金利を課すというものです。日銀が金融機関からの国
債買入れ額を据え置いていますので・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/special1/2016/02/04.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：アイビー総研株式会社　関　大介

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　7　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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2月4日　　　　＜春立ける日＞

今日は立春です。立春になると必ず思い出す歌が、古今集の巻頭にある（二首
目）紀貫之の歌です。「袖ひちてむすびし水のこほれるを春立つけふの風やと
くらむ」－数ある和歌の中で、最も好きな歌かも知れません。8年前の今日に、
私は以下のようにつぶやきに書いています。

・・・凍った水を立春の風がとかしていく。氷と風の組み合わせが、如何にも
キラキラとした光景を思い浮かべさせ、冬から春への再起動、躍動、希望を、
言葉の意味だけでなく、ヴィジュアルなイメージの中に思いっきり解き放って
いる、本当に素晴らしい歌だと思います。・・・

私がこの歌を初めて好きになった、心に染み入ったのは、マネックスを創業す
るために準備をしている時で、神社で引いたおみくじに書いてあったのです。
混沌とし、先行きが良く見えない時に、圧倒的な輝度で私を照らしてくれたこ
とを思い出します。今のマーケットや世界情勢も混沌としていますが、そうい
う時こそ、この歌の素晴らしさが響きます。

貫之はどういう状況でこの歌を詠んだのでしょうか？明るさをもたらしてくれ
るのは人の意志です。いい年にしていきたいですね。

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　8　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

★本日開催★
◎FX初心者卒業のためのHOWTOセミナー第2回：「脱ヤマ勘FX！大負け防止ガイド」
FX初心者卒業のためのHOWTOセミナー第2回。大負けして再起不能・・・
このような事態の回避策を身につけ、持続的に成長していくFXトレーダーを
目指します。

2月4日（木）　19：30開場　20：00開始 　21：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=3266

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◎米国雇用統計 実況中継！～美人FXブロガーと元外銀ディーラーが解説～
FXタレント池田ゆいさんと、為替市場の語り部 雨夜恒一郎氏がリアルタイムチャート
を使って実況します。

2月5日（金）　21：45開場　22：15開始 　22：45終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=3257

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◎教えて！マネックス～投資のギモンをズバリ解決～【金山】
毎月1回、日本株相場展望や投資の基礎知識に関するご質問にフィナンシャル・イン
テリジェンス部のメンバーがご回答します。投資のギモンを解決するチャンス！
ぜひご参加ください。

2月19日（金）　19：30開場　20：00開始 　20：45終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=3284

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（どなたでもご参加いただけます）

◎広木隆のマーケット展望（Weekly）
チーフ・ストラテジスト　広木隆が、今週のマーケット展望を語ります。

2月8日（月） 11：15開場　11：45開始　12:15終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3279

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◎る～さ～！'sBAR （金融経済マーケットをニコ生で一番わかりやすく語ろう会）
臼田琢美がマネックス証券の商品・サービスやトレーディングツールの
使い方をお話する他、実際のチャートを用いて相場動向に関する情報発
信も行います。

2月8日（月） 12：30開始　14：00終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3282

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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　9　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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早期償還条項付日経平均株価連動債券の取引に関する重要事項

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本債券の商品性、お取引の経済効果、元本リスク等を十分ご理解いただいた上で、
お客さまご自身の判断にもとづいてお申込みください。

■リスク
本債券は、早期償還または満期償還までの保有を前提とした特殊な仕組みとな
っておりますので、中途売却される場合、売却価格が著しく低くなり、投資元
本を割込むことがあります。
本債券には、以下のようなリスクがあります。
[早期償還リスク]
本債券は早期償還評価日の日経平均株価終値が早期償還判定水準以上の場合、
当該早期償還評価日の直後の利払期日において、自動的に額面金額で早期償還
されます。その際に早期償還された償還額を再投資した場合に、早期償還され
ない場合に得られる本債券の利金と同等の利回りが得られない可能性（再投資
リスク）があります。
[元本リスク]
本債券は、早期償還した場合を除き、所定の観察期間中のいずれかの時点にお
いて、日経平均株価終値の水準が所定のノックイン判定水準と同額か又はそれ
を下回った場合には、償還金額が日経平均株価に連動するため、額面金額を下
回る可能性があります。
[価格変動リスク]
本債券の価格は、日経平均株価終値の水準や債券市況の水準の変化等により変
動し、その結果投資元本を割込むことがあります。
[金利変動リスク]
本債券の価格は、市場金利の上昇等による債券価格の水準の変化により変動し、
その結果投資元本を割込むことがあります。
[信用リスク]
発行者の経営、財務状況の変化およびそれらに対する外部評価の変化などによ
り、元本や利息の支払い能力（信用度）が変化し、投資元本を割込むことがあ
ります。
[流動性リスク]
本債券には整備された流通市場が存在せず、償還前の売却が困難な場合があり、
売却価格に悪影響が及ぶ場合があります。
[カントリーリスク]
本債券は、投資先の国の政治・経済・社会情勢の混乱等により債券の売買が制
限されることなどにより、損失を被ることがあります。

■手数料等
債券をお取引される場合には、購入対価がかかりますが、取引手数料はかかり
ません。

■その他
お申込み／ご購入にあたっては「契約締結前交付書面」、「目論見書（販売説
明書）」、及び無登録格付の場合は「無登録格付に関する説明書」をご覧いた
だき、取引の仕組みやリスク・手数料等についてご確認ください。

＜銘柄・利率等の表示＞
　　銘柄：バークレイズ・バンク・ピーエルシー 2018年2月26日満期 円建
　　　　　早期償還条項付 日経平均株価連動社債
　　利率：年4.50％（税引前）
　償還日：2018年2月26日
発行価格：額面250,000円につき250,000円

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が
生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上
の保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎
手数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値
で最大1,500円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.1％、指
値で約定金額の0.15％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」
の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かかります（NISA口座で
はご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、約
定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかります。国内ETF等
の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
す。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお
支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動
等、又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあり
ます。国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場 、
金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）
や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場
合には、その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失
が生じることがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場
されている場合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令
に基づく企業内容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっ
ては十分にご留意ください。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.26％
（最低手数料70香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地
諸費用の額は、その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、
その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。
また、中国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかか
ることがあります。米国株式等の売買では、約定代金に対し0.45%（ただし最
低手数料5米ドル、手数料上限20米ドル）の国内取引手数料がかかります。ま
た、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引費用がかかります。現地取引
費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び
手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、米国ETF
等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあり
ます。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の
変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることが
あります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じるこ
とがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、
取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還
金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為
替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイ
ト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社で
は、米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客様は、債券をご購入
いただけません。また、債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場
合は、金融商品取引法に基づく企業内容等の開示が行われておりませんので
ご注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き
や為替相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じ
ることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品では
ありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％（税込
3.78％）を乗じた額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に
直接ご負担いただく費用として、申込受付日又はその翌営業日の基準価額に
最大1.2％を乗じた額の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保
有期間中に間接的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年
率2.447％（税込2.547％）＋0.2％（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、
運用成績に応じた成功報酬その他の費用がかかります。その他費用につい
ては、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示す
ことができません。手数料（費用）の合計額については、申込金額、保有期
間等の各条件により異なりますので、事前に料率、上限額等を表示すること
ができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。
日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠
金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプシ
ョン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は
消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と
反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれが
あります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意くだ
さい。日経225先物取引では 1枚あたり330円、日経225ミニは1枚あたり50円
の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取引では、
売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手数料がかかります。な
お、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がか
かります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）では、
「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）－
ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預託してい
ただきます（※当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
掛け目を任意で設定し、変更することがあります）。 また、取引額の当該
証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建
玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUS、tradable及びマネックスFXプレミアムでは、取引対象である通貨の
価格の変動により元本損失が生じることがあります。また、取引金額が預託
すべき証拠金の額に比して大きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100では
HKD/JPY、ZAR/JPYを除き最大100倍、マネックスFXプレミアムの法人のお客様
は最大100倍））、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が
証拠金の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である
通貨の金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払いに転じるこ
とがあります。FX PLUS、tradable、マネックスFXプレミアム（店頭取引）で
は、当社・カバー先の信用状況の悪化等により元本損失が生じることがあり
ます。FX PLUS、tradable及びマネックスFXプレミアムでは、損失が一定比率
以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが
設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることが
あります。FX PLUSでは、10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりませ
ん。10,000通貨未満の取引では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかりま
す。tradable、マネックスFXプレミアムでは、取引手数料はかかりません。
FX PLUS、tradable及びマネックスFXプレミアムでは、通貨ペアごとにオファ
ー価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示します。オファー価格とビッ
ド価格には差額（スプレッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高
くなっています。FX PLUS、tradableでは、取引通貨の為替レートに応じた取
引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座100ではHKD/JPY、
ZAR/JPYを除き1％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必
要となります。マネックスFXプレミアムでは、取引通貨の為替レートに応じ
た取引額に対して一定の証拠金率（4％～100％（法人のお客様の場合、1％～
100％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより
元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の
額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた
証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっ
く株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決
済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、
元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり150
円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融
取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取
引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算し
た額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリス
クに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じ
て変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありませ
ん。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
り元本損失が生じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量は
それぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入
された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金
の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事
項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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