マネックスメール 2016年7月4日（月）

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　マネックスメール＜第4149号　2016年7月4日（月）夕方発行＞

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　　目次
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　1　相場概況

　2　米国相場概況

　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）

　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
　5　市場のテーマを再訪する。アナリストが読み解くテーマの本質

　6　廣澤知子のやさしいマネー講座

　7　戸松信博の注目ポイント！中国株

　8　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき

　9　勉強会・セミナー情報

　10　リスクおよび手数料等の説明

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世界銀行は、日本も加盟している世界最大の開発資金の融資機関で、その格付けは、Aaa（Moody's）、AAA（S&P）と最高ランク（※1）。世界銀行が債券などで資本市場から調達した資金は、貧困国等への融資の原資となります。

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本債券は円貨または外貨お預り金（南アフリカランド）からご購入になれます。
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■＝ 期間3年　年利率（税引前）8.00%　トルコリラ建て世界銀行債 ＝■

本債券は円貨または外貨お預り金（トルコリラ）からご購入になれます。本債券の購入時に限り為替手数料を1トルコリラあたり通常2円50銭のところを1円25銭でご提供いたします

https://www.monex.co.jp/AboutUs/00001X4N/guest/G800/new2016/news1607_05.htm

※1 Moody's、S&Pは日本で登録を受けた信用格付業者ではありません。
「無登録格付に関する説明書」を必ずお読みください。

※ お申込みの際は、巻末10「リスクおよび手数料等の説明」の「南アフリカラ　 ンド建て世界銀行債の取引に関する重要事項」「トルコリラ建て世界銀行債　 の取引に関する重要事項」をご確認ください。

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　1　相場概況
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日経平均買い戻しの流れが続き93円高で6日続伸　今夜の米国市場は休場

日経平均　　　　　　　　　　　　15,775.80（△93.32）

日経225先物　　　　　　　　　　　　15,760（△90 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　　1,261.97（△ 7.53）

ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　11,396.69（△76.04）

単純平均　　　　　　　　　　　　2,463.08（△ 8.6）

東証二部指数　　　　　　　　　　4,188.47（△23.66）

日経ジャスダック平均　　　　　　2,477.56（△22.9）

東証マザーズ指数　　　　　　　　1,056.57（△28.69）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　1,117銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　 715銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 135銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 93.55％ 　▼ 3.39％

売買高　　　　　　　　　　　 15億7950万株（概算）

売買代金　　　　　　　　1兆6021億5000万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　470兆4776億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 102.69-102.70円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　114.34-114.38円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】
1.概況
本日の日経平均は93円高の1万5775円と6日続伸しました。TOPIXやJPX日経400、新興市場のマザーズ指数など主要指数は総じて上昇しました。中でもマザーズ指数は2.8％の大幅上昇となりました。先週末の米国株の上昇が小幅にとどまるとともにドル円がやや円高に振れたことを受け、日経平均は128円安と反落して寄り付きました。日経平均は寄り付きがほぼ1日の安値となると、徐々に下げ幅を縮めました。10時頃にはプラスに転じた日経平均はその後もじり高となりました。前場を69円高で終えた日経平均は、後場に入って一時上げ幅を120円超まで広げました。その後引けにかけてやや上げ幅を縮めた日経平均は、結局93円高での大引けとなりました。東証1部の売買代金は1兆6021億円と2営業日続けて2兆円の節目を下回る低水準でした。東証33業種は食料品と鉄鋼が2％超上昇するなど25業種が上昇した一方で水産・農林業や銀行業など8業種が下げています。

2.個別銘柄等
東証1部の売買代金上位銘柄は上げ下げまちまちでした。トヨタ自動車（7203）が小幅に上げたほか、JT（2914）、ソフトバンクグループ（9984）、KDDI（9433）、NTT（9432）などが堅調でした。一方、三菱UFJ（8306）、みずほ（8411）、三井住友（8316）のメガバンク3行は軟調でした。また、先週末に3－5月期の決算発表を行った良品計画（7453）は7％近い大幅安となりました。中国の既存店売上の伸びが鈍化したことや大手証券の目標株価の引き下げが嫌気され売られたようです。その他材料が出たところでは、大手証券が投資判断を引き下げたドラッグストアのクスリのアオキ（3398）が9％安い大幅安となりました。また、3－5月期の営業利益が前年同期比と同水準との観測記事が出たセブン&アイ・ホールディングス（3382）は1.2％安と軟調でした。
【VIEW POINT: 明日への視点】
下げて始まった日経平均ですが英国のEU離脱ショックからの買い戻しの流れが優勢で、6日続伸となりました。今週は米国でISM非製造業景況感指数やFOMC議事要旨、雇用統計など重要な経済指標が数多く発表されます。中でも雇用統計は前回の発表が冴えない内容で一部では米労働市場の鈍化が懸念されていることから、6月分の発表内容が注目されます。なお、本日の米国市場は独立記念日の祝日のため休場です。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部　益嶋 裕

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【中国株式市場】

上海市場と香港市場はともに大幅続伸

上海総合指数：2,988.60（+56.13）

香港のハンセン指数：21,093.68（+299.31）

1.概況

＜中国本土市場＞

上海総合指数は大幅続伸となりました。小幅に下落して始まった上海総合指数ですが、中国証券監督管理委員会の主席が深セン市場と香港市場の相互取引の開始時期について年内開始の見通しを示したことが好感されプラスに転じると、その後はほぼ一本調子で上げ幅を広げる展開となりました。結局、上海総合指数は2％近く上昇し高値圏で取引を終えています。

＜香港市場＞

ハンセン指数も先週末の欧米株高や原油高、本土市場の上昇を受けて大幅続伸となっています。節目の21,000ポイントを回復し一時1.8％高まで買われたハンセン指数は、後場に入ってやや伸び悩んでいるものの高値圏での推移が続いています。日本時間16時時点で4業種全てが上げています。なかでも不動産株指数が2％超上昇しているほか、金融株指数と商工業株指数も1％以上の上げとなっています。

2.個別銘柄動向等（香港マーケット、日本時間16時時点まで）

香港市場はほぼ全面高となっています。値嵩株のインターネット大手のテンセント (騰訊控股・00700）が1％超上昇し上場来高値を更新しているほか、英国のEU離脱による懸念が後退したことで英国に本拠地を置く大手銀行のエイチエスビーシー （HSBC・00005）も2％超の上昇となっています。

一方で、業績が悪化したソフトウエア大手のキングソフト (金山軟件・03888)が大幅に下落しています。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部　林 宇川

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆【無料】経済指標アラートメール◆

気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
を逃しません！

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◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】

◆J.P.モルガンが作成する個別銘柄・業界等のアナリストレポート

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◆バロンズ拾い読み（毎週火曜日夕方に最新版をご購読いただけます。）

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

3690 ロックオン 2,915.0 +500.0

ストップ高　eコマース用受注エンジンの第2段階での技術検証を完了。

6079 エナリス 413.0 +49.0

大幅反発　 経産省「バーチャルパワプラント構築実証事業」に採択。

4814 ネクストウェア 314.0 +25.0

一時ストップ高　ＰＣＡとの提携を一部見直し　取扱製品拡大。

6656 インスペック 1,749.0 +300.0

ストップ高　17.4期累計受注は28％増に　6月はAVIなど受注。

3681 ブイキューブ 820.0 -150.0

ストップ安　通期は最終赤字転落へ　為替差損や減損損失など響く。

3398 クスリのアオキ 5,610.0 -550.0

大幅続落　大和が「3」へ2段階格下げ　出店加速を見極めたい。

7453 良品計画 23,830.0 -1,690.0

大幅反落　1Qは20％営業増益も　通期計画の据え置きを嫌気。

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　2　米国相場概況（7月1日米国東部標準日付）
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※本日、7月4日の米国市場は独立記念日のため休場となります。

http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G2700/gaikstk/calendar.htm

（前日比）

ダウ30種平均 17,949.37(+19.38 +0.11%)

S&P500指数 2,102.95(+4.09 +0.19%)

ナスダック総合 4,862.57(+19.90 +0.41%)

◆主な値上がり銘柄　　 （前日比）

デボンエナジー(DVN) 37.45(+1.20 +3.31%)

アナダルコ(APC) 54.89(+1.64 +3.08%)

Nオイルウェル(NOV) 34.44(+0.79 +2.35%)

GM(GM) 28.89(+0.59 +2.08%)

テスラ(TSLA) 216.50(+4.22 +1.99%)

◆主な値下がり銘柄　 （前日比）

BONY(BK) 38.04(-0.81 -2.08%)

モンサント(MON) 101.32(-2.09 -2.02%)

バンカメ(BAC) 13.10(-0.17 -1.28%)

クアルコム(QCOM) 53.00(-0.57 -1.06%)

モンデリーズ(MDLZ) 45.11(-0.40 -0.88%)

■USコンクリートはテキサス、ニューヨーク、カリフォルニアなどの大きな市場でリーダー的存在

「広瀬隆雄の米国株ウィークリーレポート」

http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G2700/gaikstk/us_weekly.htm

■小幅に4日続伸　主要指数はBrexit前の水準をほぼ回復「USマーケットデイリー」

https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/usmarketdaily_20160701.pdf

■雇用統計など主要経済指標に注目

「米国株市場レポート」

https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/fisco/beikoku_weekly20160704.pdf

■7月15日まで！米国株クイズに答えて、総額100万円相当宿泊券プレゼント！

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G800/new2016/news1606_12.html

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
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広木のレポート、コラムについてはご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆6月29日 BREXITショックの収束ファンダメンタルズとセンチメント

https://info.monex.co.jp/report/strategy/index.html

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

【動画】広木隆のマーケット展望（7月4日収録）

※ログイン後、「投資情報」→「レポート一覧」の動画コーナー

https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/report/index.htm

◆6月28日 BREXIT後の日・欧金融セクター：株価暴落の背景と今後

https://info.monex.co.jp/report/financial-market/index.html

（チーフ・アナリスト　大槻奈那の金融テーマ解説）

◆7月4日 　上期に続き下期も健闘が期待される銘柄は 【NEW】

https://info.monex.co.jp/report/hint/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◆6月15日 【決算メモ】ツルハホールディングス（3391）

https://info.monex.co.jp/report/stocks-focus/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之　日本株銘柄フォーカス）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）

登録はこちら↓

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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

★LINE（3938）　東証

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=700

7月8日（金）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

★インソース（6200）　マザーズ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=701

7月8日（金）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）に関してはこちら

http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

申込手順はこちら

http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です

http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/chusen.htm

現在お申込み可能な公募・売出（ＰＯ）／立会外分売はございません。

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　5　市場のテーマを再訪する。アナリストが読み解くテーマの本質
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第80回　「仮想通貨」を読み解く

みなさん、こんにちは。『今どき株で儲けるヤツは、「業種別投資法」を使って
いる』著者の長谷部翔太郎です。6月は大変な相場でした。セル・イン・メイ（株
は五月に売れ）という格言が6月にずれ込んだような展開でした。日銀の追加緩
和見送りに始まり、都知事の辞任、英国のEU離脱など、ビッグニュースが立て続
けに出てきた印象です。今はまず悪材料を織り込む展開となりましたが、材料が
政治的な分だけ、依然として先行不透明感の払拭には至っていないのが実状でし
ょう。特に、BREXITの国民投票結果は時代が大きく変わってきていることを示し
ているような気がしてなりません（本コラムでもかつて触れたうえ、結果が出て
からは多くの分析・解説記事が出ています）。これについては、またどこかでコ
ラムにまとめてみたいと思います。

さて、今回は「仮想通貨」をテーマに採り上げたいと思います。・・・

http://lounge.monex.co.jp/pro/special2/2016/07/04.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：長谷部　翔太郎（証券アナリスト）

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　6　廣澤知子のやさしいマネー講座
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第458回　「気持ちのリターン」

英国ショックからの1週間。サプライズによる動揺はおおよそ収束したかにも見
えますが、まだまだ英国内は混乱しており、他EU諸国がどう動くか等、問題は多
く、引き続き市場は慎重に見ていくようにしましょう。

先週の金曜日、またしても卑劣なテロが発生、なんの罪もない、それどころかバ
ングラデシュの発展のために力を尽くしていた日本人7名を含む多くの尊い命が
奪われてしまいました。心よりお悔やみ申し上げます。
こうしたソフトターゲットを狙ったテロが起きる度に、企業や人の海外進出・渡
航の危険性が叫ばれ、躊躇が増し、それは日本のみならず・・・・

http://lounge.monex.co.jp/column/money/2016/07/04.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：廣澤 知子
ファイナンシャル・プランナー
CFP（Ｒ）、（社）日本証券アナリスト協会検定会員

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　7　戸松信博の注目ポイント！中国株
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「英国EU離脱の影響は軽微。香港株は深港通への期待感もあり急反発」

先週の中国株ですが、上海総合指数と深セン総合指数は反発、創業板指数と香港
ハンセン指数は続伸と、揃って堅調な展開となりました。上海総合指数ですが、
週初は英国のEU離脱に伴う世界的な経済減速懸念から、先々週末に対して小幅安
で寄り付きました。しかし、中国に対する経済的な影響は限定的だとする見方や、
米国の利上げが難しくなったことからドル高人民元安圧力が軽減される見通しと
なったことなどの考え方から、寄り付き直後にプラス圏に浮上すると、そのまま
引けまで上げ幅を拡大する展開となりました。中国国内の要因としては、国家発
展改革委員会が石炭と鉄鋼業界の更なる生産能力削減政策を打ち出したことで、
石炭・鉄鋼会社が大きく上昇して相場を牽引したこともあります。

その後、28日（火）、29日（水）も・・・

http://lounge.monex.co.jp/pro/imakoso/2016/07/04.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：戸松信博
（グローバルリンクアドバイザーズ　代表取締役社長）

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　8　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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7月4日　　　＜歌舞伎＞

週末に歌舞伎座に行きました。海老蔵、猿之助、東蔵さんなどを観て、満足。通
して観るのは久し振りでしたが、やっぱり面白いですね！演芸単体として観ても、
完成度も高く、とても楽しめるものですが、歌舞伎の話の流れや演出の仕方は、
日本の芸能のみならず社会の行動様式に広く影響を与えてる気がして、そういっ
た視点からも、中々興味深いものです。

例えば舞台上で部下の侍や側室が数人一直線に並んでいて、順番にセリフがある
様子とか、舞台の上手と下手に分かれて並ぶ様子とか、かつてのドリフやひょう
きん族から始まるコントの作りは明らかに歌舞伎の様式を模しています。最近成
毛眞さんが書かれていますが、歌舞伎では悪者がその悪行がバレると、すかさず
一気にさらけ出してイバッて完全な自己紹介をして、その場がなんとなく納得し
てしまいます。翻って現代に於いて何か悪行がバレた時に、ズルズルと隠そうと
する者は多くの代償を払わされ、最初から一気にさらけ出して話す者はあっとい
う間に混乱が収束しがちです。これは歌舞伎が社会に影響していると云うよりは、
日本社会の独特の感覚が、歌舞伎という年季の入った大衆芸能の中に良く練り込
まれているのでしょう。

歌舞伎は、最近のテレビでは云えないようなえげつないセリフもポンポン出てき
ますし、観客の層も含めて、とにかく"幅"が広くて、愉快です。また行こうっ
と！

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　9　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎米国雇用統計 実況中継！～美人アナウンサーと元外銀ディーラーが解説～

フリーアナウンサー丸山 裕理氏と、為替市場の語りべ雨夜 恒一郎氏がリアルタ
イムチャートを使って実況します。

7月8日（金）　20：45開場　21：15開始 　21：45終了

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=3421

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◎教えて！マネックス～投資のギモンをズバリ解決～【益嶋】
フィナンシャル・インテリジェンス部マネジャー　益嶋　裕が投資の基礎知識に
関するご質問に回答します。

7月19日（火）　19：30開場　20：00開始 　20：45終了

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=3440

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◎＜米国株セミナー＞広瀬隆雄のやっぱり米国株！7月

広瀬隆雄氏（コンテクスチュアル・インベストメンツ　マネージング・ディレ
クター）が、カリフォルニア（米国）から生中継で米国全体のマーケット展望
のほか、旬な米国株銘柄を紹介いたします。

7月25日（月）　20：00開場　20：30開始 　22：00終了

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=3426

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◎＜中国株セミナー＞　戸松氏が登場！

中国株の第一人者、戸松 信博氏が今後の見通しや注目銘柄を解説します。

7月27日 （水） 19：30開場　20：00開始　21：00終了

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=3425

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（どなたでもご参加いただけます）

◎松本大とここだけトーク

視聴者の皆さまから放送中に寄せられた質問に、松本大がお答えする形式で
進めてまいります。

7月12日（火） 17：30開場　18：00開始　18：30終了

https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3439

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■会場型セミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎マネックス全国投資セミナー in 奈良 【定員300名】

【参加費無料】

日時：8月20日(土)【午前の部】10:25～12:00 【午後の部】13:00～16:00

場所：ホテル日航奈良　4F「飛天の間」（奈良県奈良市）
　　　　　≪申込締切：2016年8月8日（月）午前10：00まで≫

https://www.monex.co.jp/Etc/00000U8X/guest/G100/seminar/real_seminar.htm?sno=3413

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（どなたでもご参加いただけます）

◎日本株 VS 米国株 VS 中国株　2016年後半の相場を徹底予想！【名古屋開催】

【参加費無料】

日時：7月16日(土) 9：30開場　10：30開演　11：40終了

場所：名古屋市中小企業振興会館　「吹上ホール」
　　≪申込締切：2016年7月15日（金）17：00まで（定員になり次第締切）≫

https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3433

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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■個人投資家向け会社説明会

（どなたでもご参加いただけます）

◎株式会社ビジョン個人投資家向けオンライン会社説明会

今回の説明会では、上場後初の第1四半期決算発表を終えて、代表の佐野から
株式会社ビジョンの強み、特徴などを中心に、今期以降の成長戦略について
ご説明させていただきます。

7月6日（水） 19：30開場　20：00開始　20：40終了

https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3429

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・上記説明会は、当該IR実施会社が主催するものであり、マネックス証券
（以下「当社」といいます。）が有価証券の売買等取引を推奨、勧誘する
ことを目的として提供しているものではありません。

・本説明会及び関連資料等で提供された情報に依拠してお客様が取った行
動の結果に対し、当社は責任を負うものではありません。投資判断の最終
決定は、お客様ご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。

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　10　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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　　　　南アフリカランド建て世界銀行債の取引に関する重要事項

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＜リスク＞
債券の価格は、金利水準の変動により上下しますので、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変
化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがあり
ます。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあ
ります。

＜手数料等＞
債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかか
りません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円で受取
りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢レート
に基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページの「為
替手数料一覧」をご覧ください。）。

＜その他＞
・当社では、米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客様は、債券を
ご購入いただけません。
・お取引の際は、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「目論見
書」「無登録格付に関する説明書」「リスク・手数料などの重要事項に関する
説明」を必ずお読みください。
・債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引法に
基づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

＜銘柄・利率等の表示＞
銘柄：世界銀行 2019年7月22日満期 南アフリカランド建て債券
利率：年7.20％（税引前）
通貨：南アフリカランド
償還日：2019年7月22日
発行価格：額面10,000南アフリカランドにつき10,000南アフリカランド

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　　　　トルコリラ建て世界銀行債の取引に関する重要事項

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＜リスク＞
債券の価格は、金利水準の変動により上下しますので、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変
化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがあり
ます。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあ
ります。

＜手数料等＞
債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかり
ません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円で受取りさ
れる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢レートに基づ
き当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページの「為替手数料
一覧」をご覧ください。）。

＜その他＞
・当社では、米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客様は、債券をご
購入いただけません。
・お取引の際は、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「目論見書」
「無登録格付に関する説明書」「リスク・手数料などの重要事項に関する説明」
を必ずお読みください。
・債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引法に基
づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

＜銘柄・利率等の表示＞
銘柄：世界銀行 2019年7月22日満期 トルコリラ建て債券
利率：年8.00％（税引前）
通貨：トルコリラ
償還日：2019年7月22日
発行価格：額面5,000トルコリラにつき5,000トルコリラ

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が
生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上
の保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎
手数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値
で最大1,500円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.1％、指
値で約定金額の0.15％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」
の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かかります（NISA口座で
はご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、約
定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかります。国内ETF等
の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
す。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお
支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動
等、又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあり
ます。国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場 、
金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）
や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場
合には、その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失
が生じることがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場
されている場合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令
に基づく企業内容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっ
ては十分にご留意ください。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.26％
（最低手数料70香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地
諸費用の額は、その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、
その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。
また、中国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかか
ることがあります。米国株式等の売買では、約定代金に対し0.45%（ただし最
低手数料5米ドル、手数料上限20米ドル）の国内取引手数料がかかります。ま
た、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引費用がかかります。現地取引
費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び
手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、米国ETF
等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあり
ます。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の
変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることが
あります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じるこ
とがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、
取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還
金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為
替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイ
ト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社で
は、米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客様は、債券をご購入
いただけません。また、債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場
合は、金融商品取引法に基づく企業内容等の開示が行われておりませんので
ご注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き
や為替相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じ
ることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品では
ありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％（税込
3.78％）を乗じた額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に
直接ご負担いただく費用として、申込受付日又はその翌営業日の基準価額に
最大1.2％を乗じた額の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保
有期間中に間接的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年
率2.447％（税込2.547％）＋0.2％（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、
運用成績に応じた成功報酬その他の費用がかかります。その他費用につい
ては、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示す
ことができません。手数料（費用）の合計額については、申込金額、保有期
間等の各条件により異なりますので、事前に料率、上限額等を表示すること
ができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。
日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠
金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプシ
ョン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は
消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と
反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれが
あります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意くだ
さい。日経225先物取引では 1枚あたり330円、日経225ミニは1枚あたり50円
の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取引では、
売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手数料がかかります。な
お、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がか
かります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）では、
「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）－
ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預託してい
ただきます（※当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
掛け目を任意で設定し、変更することがあります）。 また、取引額の当該
証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建
玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUS、tradable及びマネックスFXプレミアムでは、取引対象である通貨の
価格の変動により元本損失が生じることがあります。また、取引金額が預託
すべき証拠金の額に比して大きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100では
最大100倍、マネックスFXプレミアムの法人のお客様は最大100倍））、
取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額を上回
る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の金利の変動
により、スワップポイントが受取りから支払いに転じることがあります。
FX PLUS、tradable、マネックスFXプレミアム（店頭取引）では、当社・カ
バー先の信用状況の悪化等により元本損失が生じることがあります。
FX PLUS、tradable及びマネックスFXプレミアムでは、損失が一定比率以上に
なった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが設けら
れていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあります。
加えて、FX PLUS、tradable及びマネックスFX プレミアムでは、相場の急激
な変動により、意図した取引ができない可能性があります。FX PLUSでは、
10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。10,000通貨未満の取
引では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。tradable、マネック
スFXプレミアムでは、取引手数料はかかりません。流動性の低下、相場の急
激な変動により、スプレッドの幅は拡大することがあります。FX PLUS、
tradable及びマネックスFXプレミアムでは、通貨ペアごとにオファー価格
（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示します。オファー価格とビッド価
格には差額（スプレッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっ
ています。FX PLUS、tradableでは、取引通貨の為替レートに応じた取引額に
対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座100では1％））以上で当社が
定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。マネックスFXプレミ
アムでは、取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率
（4％～100％（法人のお客様の場合、1％～100％））以上で当社が定める金
額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより
元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の
額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた
証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっ
く株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決
済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、
元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり150
円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融
取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取
引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算し
た額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリス
クに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じ
て変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありませ
ん。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
り元本損失が生じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量は
それぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入
された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金
の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事
項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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〒102-0083　東京都千代田区麹町二丁目4番地1

　金融商品取引業者　　関東財務局長（金商）第165号

　加入協会：日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会

　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会

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