マネックスメール 2016年9月26日（月）

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　マネックスメール＜第4205号　2016年9月26日（月）夕方発行＞

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　　目次
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　1　相場概況

　2　米国相場概況

　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）

　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
　5　廣澤知子のやさしいマネー講座

　6　戸松信博の注目ポイント！中国株

　7　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき

　8　勉強会・セミナー情報

　9　リスクおよび手数料等の説明

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※お取引の際は巻末9「リスクおよび手数料等の説明」の「通貨の売買に関する重要事項」をご確認ください。

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クター）が、カリフォルニア（米国）から生中継で米国全体のマーケット展望
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　1　相場概況
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日経平均は薄商いのなか209円安と大幅続落　明日は9月末権利確定銘柄の権利付き最終日

日経平均　　　　　　　　　　　　16,544.56（▼209.46）

日経225先物　　　　　　　　　　　　16,400（▼170 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　　1,335.84（▼ 13.72）

ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　11,976.89（▼129.06）

単純平均　　　　　　　　　　　　2,551.66（▼ 18.2）

東証二部指数　　　　　　　　　　4,408.51（△ 6.88）

日経ジャスダック平均　　　　　　2,509.47（△ 8.55）

東証マザーズ指数　　　　　　　　939.73（▼ 5.08）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　 527銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　1,326銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 124銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 117.37％ 　△2.51％

売買高　　　　　　　　　　　 15億2635万株（概算）

売買代金　　　　　　　　1兆6944億7900万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　495兆3176億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 100.86-100.87円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　113.22-113.26 円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】

1.概況

本日の日経平均は209円安の1万6544円と大幅に続落しました。TOPIXやJPX日
経400、新興市場のマザーズ指数など主要指数は総じて下落しました。先週末
の米国市場でダウ平均は利益確定売りに押され131ドル安と反落しました。米
国株安を受け日経平均は46円安と続落して寄り付きました。本日の日経平均
は寄り付きが1日の高値となるとその後は1日を通して徐々に下げ幅を拡大し
ました。先週日銀の金融政策決定会合を通過し、じわじわと円高が進行する
など買い材料に乏しいなかで日経平均は寄り付き後も徐々に下げ幅を拡大し
前場を141円安で引けました。後場寄り後しばらくは前引け水準での推移となっ
た日経平均ですが、黒田日銀総裁が講演の中で「追加金融緩和はマイナス金
利の深掘りと長期金利操作目標の引き下げが中心的な手段になる」などと述
べたと伝わったことで銀行株が売られたことなどから14時半頃から下げ幅を
拡大しました。日経平均は一時239円安の1万6514円と1万6500円の節目に近づ
く場面がありましたがその後はやや持ち直して大引けをむかえました。東証
33業種は医薬品、繊維製品の2業種のみが上昇し残る31業種は下落しました。
情報・通信業、小売業、食料品などの内需ディフェンシブセクターは比較的
小幅な下げにとどまったものの、保険業、鉱業、空運業は2％超の下げとなり
ました。東証1部の売買代金は1兆6944億円と9月13日以来約2週間ぶりの低水
準となっています。

2.個別銘柄等

新型iPhoneの販売が低調などと伝わったことで、関連銘柄に売りが広がりま
した。ジャパンディスプレイ（6740）が7.4％安となったほか、村田製作所
（6981）が3.3％安、アルプス電気（6770）が4％安などとなっています。ま
た、映画「君の名は。」の大ヒットを受け8月下旬から先週末まで株価が2割
近く上昇していた東宝（9602）は、本日は1.2％安と7日ぶりに反落しました。
また、米有力ベンチャーキャピタルの幹部が注目していると語ったと報じら
れたことを受け、LINE（3938）が5％近く上昇しました。一方でTDK（6762）
は6.3％安と大幅に下落しました。外資系証券が投資判断を引き下げたことが
嫌気されました。

【VIEW POINT: 明日への視点】

買い材料に乏しいなか日経平均は大幅続落となり25日移動平均線（本日時点
で1万6718円）を割り込みました。明日の日本時間午前中にクリントン氏とト
ランプ氏の両大統領候補によるテレビ討論が予定されています。クリントン
氏が有利に進めていられるとみられる大統領選ですが、テレビ討論でトラン
プ氏が巻き返すようなことになれば警戒感から株安が進む可能性があるとみ
られ波乱材料として注目されます。なお、明日は9月末権利確定銘柄の権利付
き最終日となっています。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部　益嶋 裕

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【中国株式市場】

上海市場と香港市場ともに大幅続落　上海総合指数は節目の3,000ポイント割れ

上海総合指数：2,980.43（-53.47）
香港のハンセン指数（日本時間16時時点）：23,397.56（-288.92）

1.概況

＜中国本土市場＞

上海総合指数は10月1日からの国慶節の大型連休を前に買い手控えムードが強
いなか、南京市が住宅の購入規制を強化したことや中国人民銀行が公開市場
操作を通じて資金を吸収したことなどが嫌気され大幅続落となりました。下
げ幅を徐々に広げる展開となった上海総合指数は引けにかけて一段安となり
1.8％近く下落し、節目の3,000ポイントを割り込んで取引を終えています。

＜香港市場＞

ハンセン指数は大幅に続落となっています。先週末の欧米株安や原油安を受
けて下落して寄り付いたハンセン指数は一時持ち直す場面もみられたものの、
本土市場の下落が重石となり後場に入り再び下げ幅を広げ1％以上下落する展
開となっています。日本時間16時時点で4業種全てが下げ、なかでも不動産株
指数と商工業株指数が1％を超える下落となっています。

2.個別銘柄動向等（香港マーケット、日本時間16時時点まで）

香港市場では、新型スマートフォン「iPhone 7」の販売減速を受けてアップ
ルに音響部品を供給するAACテクノロジー (瑞声科技・02018)が4％以上下落
し、ハンセン指数構成銘柄で下落率トップとなっています。また、南京の住
宅購入規制が嫌気され中国不動産最大手のチャイナバンカ (万科企業・02202)
やリソーシズランド (華潤置地・01109）、チャイナオーバーシー (中国海外
発展・00688）などが下げています。原油安を受けてシノペック (中国石油化
工・00386)やシノック(中国海洋石油・00883）などのエネルギー株も下落し
ています。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部　林 宇川

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米国マーケットの最前線－経済動向から日本への影響まで－
利上げが見送られたFOMC～12月利上げが有力に～（9月23日執筆）

https://info.monex.co.jp/report/sihyo/index.html

◆【無料】経済指標アラートメール◆

気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
を逃しません！

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/invest/index_alert.htm

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】
◆J.P.モルガンが作成する個別銘柄・業界等のアナリストレポート

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」

https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/morgan/research.htm

◆バロンズ拾い読み（毎週火曜日夕方に最新版をご購読いただけます。）

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「レポート一覧」

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

2871 ニチレイ 1,157.0 +60.0

大幅続伸　大和が「強気」へ格上げ　営業利益率の改善ステージへ。

3682 エンカレッジ 1,456.0 +112.0

後場急伸　電算と自治体など公共機関向け事業で新たに協業開始。

8201 さが美 107.0 +30.0

ストップ高　投資ファンドのニューホライズンが買収に対抗提案と報道。

9377 エージーピー 490.0 +80.0

ストップ高　丸紅新電力と電力卸供給契約・需給管理業務契約。

6740 ＪＤＩ 151.0 -12.0

大幅続落　銀行団に最大500億円の融資要請　手元資金の確保と報道。

6664 オプトエレクト 530.0 -43.0

大幅反落　3Q累計12％営業減益　製品開発に関する経費で利益圧迫。

6762 ＴＤＫ 6,740.0 -450.0

大幅反落　外資系証券が「NEUTRAL」へ格下げ　二次電池の次の柱待ち。

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　2　米国相場概況（9月23日米国東部標準日付）
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（前日比）

ダウ30種平均 18,261.45(-131.01 -0.71%)

S&P500指数 2,164.69(-12.49 -0.57%)

ナスダック総合 5,305.75(-33.78 -0.63%)

◆主な値上がり銘柄　　 （前日比）

テスラ(TSLA) 207.45(+1.02 +0.49%)

フェデックス(FDX) 174.39(+0.73 +0.42%)

AT&T(T) 41.28(+0.17 +0.41%)

ベライゾン(VZ) 52.56(+0.21 +0.40%)

ロウズ(LOW) 72.35(+0.27 +0.37%)

◆主な値下がり銘柄　 （前日比）

デボンエナジー(DVN) 39.54(-2.34 -5.59%)

Fマクモラン(FCX) 10.63(-0.35 -3.19%)

アナダルコ(APC) 59.50(-1.71 -2.79%)

Cフィリップス(COP) 39.94(-1.08 -2.63%)

Oペトロリアム(OXY) 69.60(-1.81 -2.53%)

■連邦公開市場委員会（FOMC）の結果と今後の見通し

「広瀬隆雄の米国株ウィークリーレポート」

http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G2700/gaikstk/us_weekly.htm

■原油天然ガス関連のパースリー・エナジー（PE）など2銘柄を取扱銘柄に追加しました！

http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G2700/gaikstk/meigara_up.htm

■4日ぶりに反落　エネルギー株やアップルが下げを主導「USマーケットデイリー」

https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/usmarketdaily_20160923.pdf

■地区連銀総裁やイエレン議長の講演に注目「米国株市場レポート」

https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/fisco/beikoku_weekly20160926.pdf

■5日間限定で米ドル購入時の為替手数料全額キャシュバック！9月30日（金）14時30分まで

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2016/news1609_16.htm

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
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広木のレポート、コラムについてはご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆9月21日 株は幻想で動く　-　日銀の金融緩和強化について

https://info.monex.co.jp/report/strategy/index.html

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

【動画】広木隆のマーケット展望（9月26日収録）

会員専用動画です。マネックス証券サイトにログインした状態でご視聴ください。
https://ondemand2.monex.co.jp/teacher/hiroki.html

◆9月20日 日銀・金融政策に関する個人投資家アンケート結果
～ 緩和効果に対し一層懐疑的に

https://info.monex.co.jp/report/financial-market/index.html

（チーフ・アナリスト　大槻奈那の金融テーマ解説）

◆9月26日　最高益で評価が高い高配当利回り銘柄は　【NEW】

https://info.monex.co.jp/report/hint/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◆9月8日 【決算メモ】ピジョン（7956）

https://info.monex.co.jp/report/stocks-focus/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之　日本株銘柄フォーカス）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

★申告受付中★

●キャピタル・アセット・プランニング（3965）JASDAQ
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9月27日（火）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

★申告受付中★

●KHネオケム（4189）東証

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=709

9月29日（木）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎マーキュリアインベストメント（7190）東証2部

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=710

9月29日（木）00:00から10月5日（水）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎ユーザベース（3966）マザーズ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=712

10月4日（火）00:00から10月11日（火）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎九州旅客鉄道（9142）東証・福証

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=711

10月7日（金）00:00から10月14日（金）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎アイモバイル（6535）マザーズ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=713

10月11日（火）00:00から10月17日（月）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）に関してはこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

申込手順はこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/chusen.htm

◆立会外分売実施中

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ヨシックス（3221） 東証

分売価格　　　　　：　1,595円

本日の終値　　　　：　1,628円

ディスカウント率　：　2.03%

申込単位　　　　　：　100株

申込上限　　　　　：　300株

申込受付期間　　　：　9月26日（月）16：30から9月27日（火）8：20まで

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◆立会外分売予定

◎エスティック（6161） 東証　分売予定期間：9月29日（木）～10月4日（火）

◎大光（3160） 東証　分売予定期間：10月4日（火）～10月7日（金）

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

現在お申込み可能な公募・売出（ＰＯ）はございません。

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　5　廣澤知子のやさしいマネー講座
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第468回　「個人型確定拠出年金は・・・」

先週、日経新聞にも掲載されていた確定拠出年金（DC）をご存知でしょうか？
2001年にスタートしたDCは「日本版401K」とも呼ばれる自己責任型の年金制度
です。これまでの確定給付型の企業年金を変更する企業も増えました。サラリ
ーマンの方は企業年金が変更になった経験をお持ちの方もいらっしゃるでしょう。

また個人型DCとして、企業年金のない会社員や自営業者などが加入できるタイプ
もあります。将来の受け取る公的老齢年金の上乗せ年金としての魅力、メリット
もありますが、公務員や専業主婦はこれまでは制度の対象外でした。

来年2017年1月から個人型DCの制度変更があります・・・・
http://lounge.monex.co.jp/column/money/2016/09/26.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：廣澤 知子
ファイナンシャル・プランナー
CFP（Ｒ）、（社）日本証券アナリスト協会検定会員

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　6　戸松信博の注目ポイント！中国株
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「全体的に反発基調となる中、テンセント（00700）が年初来高値を更新！」

先週の中国株ですが、上海総合指数と深セン総合指数、創業板指数、香港ハンセ
ン指数は揃って反発となりました。先々週に米国の利上げ懸念や中国証券監督管
理委員会（CSRC）が裏口上場や再編の管理を厳しくすると発表したことから急反
落となった上海総合指数ですが、先週は週初から反発基調。大幅安となった先々
週からの反動に加え、当局が公開市場操作で市場に資金を注入したことなどが伝
えられ株価の上昇要因となりました。9月20日（火）は小反落となりましたが、
21日（水）は中国の鉄鋼大手の宝鋼集団と武漢鋼鉄集団の合併計画が報道される
など、鉄鋼株が株価上昇を牽引して反発となり、強い基調を保ちました。ちなみ
に宝鋼集団と武漢鋼鉄集団の合併計画は9月22日（木）に国務院が承認しています。

そして、21日（水）のFOMCで・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/imakoso/2016/09/26.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：戸松信博
（グローバルリンクアドバイザーズ　代表取締役社長）

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　7　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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9月26日　　　　　＜ストックホルム＞

私は米マスターカード社の社外取締役をこの6月からしているのですが、年に4
回の取締役会が開かれるので、生まれて初めてスウェーデン・ストックホルム
にやって来ました。スウェーデンは現金のない世界、キャッシュレス・エコノ
ミーに移行することを宣言している国で、実際全消費に占める現金使用率も、
数年前の40％から今は20％にまで低下しており、お金の在り方の近未来を考え
るのに参考になり得る地域です。

スウェーデンは19世紀のナポレオン戦争以来中立主義を採り、2世紀に亘って
平和を維持してきた国なので、過去の戦争など争いに対する反省や憎しみを高
く維持する必要がなく、結果として過去ではなく未来を考えるお国柄になり、
イノベーションが多く起きるようになったと、案内してくれた歴史学の大学教
授が説明してくれました。スウェーデンの財務大臣を務めた人の話も聞く機会
があったのですが、相続税も財産税もなく、その結果成功した起業家もスウェ
ーデンに残って、スウェーデンの中で次のイノベーションに挑戦し投資をする
お国柄であると聞きました。

まぁどちらの説明も或る程度割り引いて聞かないといけないと思いますが、中
々参考になる内容です。ストックホルムの今を、しっかり観察したいと思いま
す！

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　8　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

★本日開催★

◎＜米国株セミナー＞広瀬隆雄のやっぱり米国株！9月

広瀬隆雄氏（コンテクスチュアル・インベストメンツ　マネージング・ディレ
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9月26日（月）　20：00開場　20：30開始 　22：00終了

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◎入門！株道場　豪華版　第7回　「それでも米国株投資に興味がわかない？」

エグゼトラスト株式会社代表取締役社長の川田 重信 氏をお招きして、投資初心者
の方にもわかりやすく講義を行っていただきます。ぜひお気軽にご参加ください。

9月27日（火）　20：30開場　21：00開始 　22：00終了

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◎＜中国株セミナー＞　田代氏が登場！

中国株のスペシャリスト、田代 尚機氏が今後の見通しや注目銘柄を解説します。

9月28日（水）　19：30開場　20：00開始 　21：00終了

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（どなたでもご参加いただけます）

◎【函館開催】臼田琢美の無料投資勉強会～資産運用テクニック【定員30名】

【参加費無料】

日時：10月21日(金)　18：45開場　19：00開演　20：30終了

場所：ホテルネッツ函館　大会議室 「Superior」

　　　　　≪申込締切：10月7日（金）午前10：00まで≫

https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3499

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◎マネックス全国投資セミナー in 八戸 【定員150名】

【参加費無料】

日時：10月22日(土)【午前の部】10：25～12：00 【午後の部】13：00～16：00

場所：八戸グランドホテル　1F 「マリーンホール」（青森県八戸市）

　　　　　≪申込締切：10月11日（火）午前10：00まで≫

https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3467

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。

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■個人投資家向け会社説明会

（どなたでもご参加いただけます）

◎日本航空株式会社　個人投資家向けオンライン会社説明会

今回の説明会では取締役専務執行役員　財務・経理本部長 斉藤 典和が、
日本航空株式会社の概要、成長戦略、株主還元等についてご説明いたします。

9月30日（金） 19：30開場　20：00開始　20：40終了

https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3515

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・上記説明会は、当該IR実施会社が主催するものであり、マネックス証券
（以下「当社」といいます。）が有価証券の売買等取引を推奨、勧誘する
ことを目的として提供しているものではありません。
・本説明会及び関連資料等で提供された情報に依拠してお客様が取った行
動の結果に対し、当社は責任を負うものではありません。投資判断の最終
決定は、お客様ご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。

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　9　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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　　　　　　　　　　通貨の売買に関する重要事項

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外貨お預り金には、為替変動リスクがあります。よって、為替相場が変動し円高
に推移することにより、外貨の円換算価値が下がり、円ベースでの元本割れが生
じるおそれがあります。また当社所定の為替手数料を負担することにより、為替
相場に変動がない場合でも、外貨売却時の円換算額が当初の円貨額を下回り、損
失を被るおそれがあります。

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
　下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
　の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
　は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
　不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
　元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
　取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
　又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生
　じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の
　保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手
　数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値で
　最大1,500円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.1％、指
　値で約定金額の0.15％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」
　の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かかります（NISA口座で
　はご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、約
　定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかります。国内ETF等
　の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
　す。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお
　支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
　下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、
　又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。
　国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利
　水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価
　額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、
　その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じる
　ことがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場されてい
　る場合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令に基づく
　企業内容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっては十分
　にご留意ください。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.26％（最低手数
　料70香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地諸費用の額は、
　その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び
　手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、中国ETF
　等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
　す。米国株式等の売買では、約定代金に対し0.45%（ただし最低手数料5米ドル、
　手数料上限20米ドル）の国内取引手数料がかかります。また、上記取引手数料
　のほか売却時のみ現地取引費用がかかります。現地取引費用は、市場状況、現
　地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあ
　らかじめ表示することはできません。また、米国ETF等の売買では、保有期間
　に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合に
　は、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変化
　及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがありま
　す。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあり
　ます。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料
　はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円
　で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢
　レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページ
　の「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社では、米国籍、米国の
　外国人永住権を保有されているお客様は、債券をご購入いただけません。また、
　債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引法に基
　づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としています。
　投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動きや為替
　相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じることが
　あります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品ではありません。
　投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％（税込3.78％）を乗じ
　た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いただ
　く費用として、申込受付日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額
　の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的にご
　負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.447％（税込2.547％）
　+0.2％（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬
　その他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動す
　るものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）
　の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、
　事前に料率、上限額等を表示することができません。

・株価指数先物取引及び株価指数オプション取引の価格は、対象とする株価指数
　の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。
　株価指数先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
　とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠金
　の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。株価指数オプショ
　ン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は消滅
　します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、売方
　は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と反対の
　方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれがあります。
　オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意ください。日経
　225先物取引では 1枚あたり330円、日経225ミニは1枚あたり50円、JPX日経400
　先物は1枚あたり50円の取引手数料がかかります。日経225オプション取引では、
　売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手数料がかかります。な
　お、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がかか
　ります。株価指数先物取引及び株価指数オプション取引（売建て）では、
　「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）
　－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預託してい
　ただきます（※ 当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
　掛け目を任意で設定し、変更することがあります）。 また、取引額の当該証
　拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建玉か
　ら生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUS及びマネックスFX プレミアムでは、取引対象である通貨の価格の変動
　により元本損失が生じることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金
　の額に比して大きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100では最大100倍、マ
　ネックスFX プレミアムの法人のお客様は最大100倍））、取引対象である通貨
　の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額を上回る（元本超過損）こと
　があります。さらに取引対象である通貨の金利の変動により、スワップポイン
　トが受取りから支払いに転じることがあります。FX PLUS及びマネックスFX プ
　レミアム（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等により元本損
　失が生じることがあります。FX PLUS及びマネックスFX プレミアムでは、損失
　が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカット
　ルールが設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じるこ
　とがあります。加えて、FX PLUS及びマネックスFX プレミアムでは、相場の急
　激な変動により、意図した取引ができない可能性があります。FX PLUSでは、
　10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。10,000通貨未満の取引
　では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。マネックスFX プレミア
　ムでは、取引手数料はかかりません。FX PLUS及びマネックスFX プレミアムで
　は、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示し
　ます。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）があり、オファー価
　格はビッド価格よりも高くなっています。流動性の低下、相場の急激な変動に
　より、スプレッドの幅は拡大することがあります。FX PLUSでは、取引通貨の
　為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座
　100では1％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となり
　ます。マネックスFX プレミアムでは、取引通貨の為替レートに応じた取引額
　に対して一定の証拠金率（4％～100％（法人のお客様の場合、1％～100％））
　以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
　当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより元
　本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の額
　に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた証拠
　金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっく株365
　では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済される
　ロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、元本超過
　損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり150円の取引
　手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融取引所が
　定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取引所が定
　める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算した額に建玉
　数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリスクに応じて
　算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じて変動するた
　め、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありません。詳細はくり
　っく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
　り元本損失が生じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
　マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量
　はそれぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
　積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
　まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入
　された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金
　の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事
　項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
　ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
　た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
　けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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ものではありません。
投資にあたってはお客様ご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。

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〒102-0083　東京都千代田区麹町二丁目4番地1

　金融商品取引業者　　関東財務局長（金商）第165号

　加入協会：日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会

　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会

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