マネックスメール 2016年9月28日（水）

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　マネックスメール＜第4207号　2016年9月28日（水）夕方発行＞

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※9月30日（金）14:30以降の振替指示は、10月3日（月）の受付扱いとなるためキャッシュバック対象となりません。
※お取引の際は巻末10「リスクおよび手数料等の説明」の「通貨の売買に関する重要事項」をご確認ください。

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　　目次
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　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ　5　田嶋智太郎の外国為替攻略法
　6　北京駐在員事務所から
　7　ETF解体新書
　8　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき
　9　勉強会・セミナー情報
　10　リスクおよび手数料等の説明
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新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）に関してはこちら
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申込手順はこちら
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マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/chusen.htm

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　1　相場概況
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日経平均218円安と大幅反落も配当落ち除けば約100円安

日経平均　　　　　　　　　　　　16,465.40（▼218.53）

日経225先物　　　　　　　　　　　　16,460（▼ 80 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　　1,330.77（▼ 18.45）

ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　11,907.79（▼180.58）

単純平均　　　　　　　　　　　　2,502.32（▼ 80.7）

東証二部指数　　　　　　　　　　4,428.98（△ 8.25）

日経ジャスダック平均　　　　　　2,510.40（▼ 1.13）

東証マザーズ指数　　　　　　　　956.62（△ 11.48）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　 556銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　1,223銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 101銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 97銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 114.60％ 　▼ 8.46％

売買高　　　　　　　　　　　 16億4382万株（概算）

売買代金　　　　　　　　1兆8211億8900万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　493兆7138億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 100.60-100.61 円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　112.79-112.83円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】

1.概況
本日の日経平均は218円安の1万6465円と大幅に反落しました。ただ、本日は9
月末権利確定銘柄の権利落ち日であり、配当落ち分が115円程度あるとみられ
ることから、実質的には約100円安といったところです。昨日の米国市場でダ
ウ平均は上昇したものの、ドル円が100円台前半まで円高に振れるなど強弱材
料まちまちのなか日経平均は178円安で寄り付きました。寄り付き後しばらく
は寄り付き近くの水準で推移した日経平均ですが、買い材料に乏しいなか10
時過ぎから下げ幅を拡大すると10時半過ぎに298円安と本日の安値をつけまし
た。日経平均は後場に入ると徐々に下げ幅を縮め、安値からは80円ほど値を
戻して大引けをむかえました。東証1部の売買代金は1兆8211億円と2兆円を下
回りました。東証33業種は水産・農林業、ゴム製品、食料品の3業種のみ上昇
しました。証券商品先物、保険業、銀行業の金融3業種は揃って3％を超える
きつい下げとなりました。

2.個別銘柄等

東証1部の売買代金トップに入った任天堂（7974）こそ小幅に続伸したものの、
その他の売買代金上位銘柄は大きく下落した銘柄が目立ちました。トヨタ自
動車（7203）が2.4％安となったほか、メガバンク3行は3～4％台の下落、ソ
フトバンクグループ（9984）も2％安となりました。一方、本日の11時30分に
中間期の業績予想を上方修正した東芝（6502）は4.9％高と大幅に続伸しまし
た。材料が出たところでは、サイバーエージェント（4751）が2％近く上昇し
ました。外資系証券が投資判断を引き上げたことが好感されました。一方、
ファンドによる買収合戦への思惑から連日ストップ高となっていたさが美
（8201）は7.6％安と大幅反落となっています。

【VIEW POINT: 明日への視点】

日経平均は反落し1万6500円の節目を下回りました。ただ、配当落ち分を除け
ば実質的には100円安といったところで、後場からやや底堅さを見せたと判断
することもできそうです。今夜の欧米市場ではイエレンFRB議長、またドラギ
ECB総裁の発言が予定されています。それぞれ今後の金融政策についてどのよ
うな発言を行うか注目されます。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部　益嶋 裕

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
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【中国株式市場】

上海市場と香港市場ともに小幅反落

上海総合指数：2,987.86（-10.31）
香港のハンセン指数（日本時間16時時点）：23,506.35（-65.55）

1.概況

＜中国本土市場＞
上海総合指数は小幅反落となりました。上昇して節目の3,000ポイントを回復
して寄り付いた上海総合指数ですが、国慶節の大型連休を控えて積極的な買
いが続かず、しばらくしてマイナスに転じると1日を通して小幅安で揉み合う
展開となりました。結局、上海総合指数は0.3％安で取引を終えています。

＜香港市場＞

ハンセン指数も反落となっています。国慶節の大型連休に伴い明日から上海
市場との相互取引が一時停止するため中国本土からの資金流入が細るとの見
方や、ドイツ銀行の巨額和解金問題がくすぶるなかで金融株が売られたこと
が相場の重石となりました。ハンセン指数は前場に一時0.9％近くまで下落す
る場面もありましたが、その後やや持ち直しています。日本時間16時時点で4
業種全てが下げ、なかでも金融株指数の下落が目立っています。

2.個別銘柄動向等（香港マーケット、日本時間16時時点まで）

香港市場では、ドイツ銀行の巨額和解金問題を受けて金融株が全面安となっ
ています。コンストラクションバンク (中国建設銀行・00939）などの銀行株
が下落しているほか、保険のピンアンインシュアランス (平安保険・02318）
やチャイナライフインシュアランス(中国人寿保険・02628）などが売られて
います。

一方で大型連休を控えてカジノのサンズチャイナ（金沙中国・01928）やギャ
ラクシー・エンターテインメント（銀河娯楽・00027）が上昇しています。ま
た、中国自動車のグレートウォールモーター (長城汽車・02333）とBAICモー
ター (北京汽車・01958）が2％を超える上昇となっています。エコカーに支
給される補助金の不正取得が相次いだ影響で発表が遅れている2016年政府補
助基準が10月にも公表されるとの報道が好感されました。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部　林 宇川

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米国マーケットの最前線－経済動向から日本への影響まで－
利上げが見送られたFOMC～12月利上げが有力に～（9月23日執筆）
https://info.monex.co.jp/report/sihyo/index.html

◆【無料】経済指標アラートメール◆
気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
を逃しません！
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/invest/index_alert.htm

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】
◆J.P.モルガンが作成する個別銘柄・業界等のアナリストレポート

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/morgan/research.htm

◆バロンズ拾い読み（毎週火曜日夕方に最新版をご購読いただけます。）

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「レポート一覧」
https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=Etc&url2=/member/M400/report/index.htm%23barrons

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

2471 エスプール 1,507.0 +157.0
大幅続伸　通期営業益を上方修正　コールセンターや店頭への派遣好調。

2579 コカウエスト 2,843.0 +207.0

大幅続伸　ＳＭＢＣ日興が「1」へ　のどが渇いた市場に新秩序の風を。

5341 アサヒ陶 127.0 +14.0

大幅反発　建設現場に洋式トイレ義務化と報道で　ジャニスも大幅高。

6836 プラットホーム 2,580.0 +140.0

大幅続伸　IoTゲートウェイ製品が日東工業の実証実験に採用。

3960 バリュデザ 3,980.0 +190.0

大幅反発　プリペイド「POINT WALLET VISA PREPAID」へシステム提供。

6191 エボラブルＡ 1,582.0 +131.0

大幅反発　イーライフへITオフショア開発ソリューションの提供開始。

5453 洋鋼鈑 281.0 -23.0

大幅反落　通期営業益を下方修正　為替変動や機械関連の減収など響く。

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　2　米国相場概況（9月27日米国東部標準日付）
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（前日比）

ダウ30種平均 18,228.30(+133.47 +0.74%)

S&P500指数 2,159.93(+13.83 +0.64%)

ナスダック総合 5,305.71(+48.22 +0.92%)

◆主な値上がり銘柄　　 （前日比）

Tワーナー(TWX) 77.88(+1.78 +2.34%)

HP(HPQ) 15.34(+0.32 +2.13%)

アマゾン(AMZN) 816.11(+16.95 +2.12%)

マイクロソフト(MSFT) 57.95(+1.05 +1.85%)

IBM(IBM) 156.77(+2.79 +1.81%)

◆主な値下がり銘柄　 （前日比）

デボンエナジー(DVN) 38.38(-1.26 -3.18%)

Fマクモラン(FCX) 10.21(-0.30 -2.85%)

エクセロン(EXC) 34.18(-0.64 -1.84%)

ギリアド(GILD) 79.25(-1.37 -1.70%)

テスラ(TSLA) 205.81(-3.18 -1.52%)


■3日ぶり反発　テクノロジーや消費関連が高い「USマーケットデイリー」
https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/usmarketdaily_20160927.pdf

■米国株ランキングを更新！エヌビディア(NVDA)が再び売買代金ランキング1位に
http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G2700/gaikstk/market_info.htm

■本日決算発表予定の主要米国企業
銘柄名　　　　 決算種別
PAYX(ペイチェックス)　 1Q

＜主要米国企業決算カレンダー＞
http://www2.monex.co.jp/calendar/index2.html

■5日間限定で米ドル購入時の為替手数料全額キャシュバック！9月30日（金）14時30分まで
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2016/news1609_16.htm

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
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広木のレポート、コラムについてはご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆9月21日 株は幻想で動く　-　日銀の金融緩和強化について
https://info.monex.co.jp/report/strategy/index.html

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

◆9月27日 「管理変動相場」に向かう長期金利：
「勝ち組」はインフラ、商社等。金融には慎重スタンス
https://info.monex.co.jp/report/financial-market/index.html

（チーフ・アナリスト　大槻奈那の金融テーマ解説）

◆9月28日 　上期上方修正で上振れが期待される銘柄は　【NEW】
https://info.monex.co.jp/report/hint/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◆9月8日 【決算メモ】ピジョン（7956）
https://info.monex.co.jp/report/stocks-focus/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之　日本株銘柄フォーカス）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

★申告受付中★
●KHネオケム（4189）東証
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9月29日（木）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎マーキュリアインベストメント（7190）東証2部
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=710

9月29日（木）00:00から10月5日（水）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎ユーザベース（3966）マザーズ
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=712

10月4日（火）00:00から10月11日（火）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎九州旅客鉄道（9142）東証・福証
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=711

10月7日（金）00:00から10月14日（金）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎アイモバイル（6535）マザーズ
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=713

10月11日（火）00:00から10月17日（月）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

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◆立会外分売実施中

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エスティック（6161） 東証

分売価格　　　　：　3,643円
本日の終値　　　：　3,755円
ディスカウント率：　2.98%
申込単位　　　　：　100株
申込上限　　　　：　1,000株
申込受付期間　　：　9月28日（水）16：30から9月29日（木）8：20まで

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◆立会外分売予定

◎大光（3160） 東証　分売予定期間：10月4日（火）～10月7日（金）

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

現在お申込み可能な公募・売出（ＰＯ）はございません。

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　5　田嶋智太郎の外国為替攻略法
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「頼もしく思えた！？イエレン議長の会見内容」

ちょうど一週間前に9月の日銀金融政策決定会合、米連邦公開市場委員会（FOMC）
という2大イベントを通過しましたが、その後の相場からは当面の方向感が非常
に見出しにくくなっています。どうやら、市場は其々の結果や日銀総裁ならび
にFRB議長の会見内容など、諸々の要素を相場の材料として完全に消化し切れず
にいるものと思われます。

市場関係者の多くが指摘するように、今回の日銀会合の結果は政策の手詰まり感
をより一層明らかにしたと言っていいでしょう。とはいえ、これまで多くの論客
が「金融政策の景気刺激効果には自ずと限界がある」と指摘してきたわけであり、
今さらその点を取り沙汰して騒ぎ立てるのも虚しいことではないかと思われます。

仮に日銀が今以上の緩和拡大方向に走れないとしても、・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/gaikokukawase/2016/09/28.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：田嶋 智太郎　
経済アナリスト　株式会社アルフィナンツ　代表取締役

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■【知っておきたい】決済注文を使ったリスク管理方法
「損失は小さく、利益は大きく」はFX取引の鉄則！
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1600/fx_plus/risk_kanri.htm

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　6　北京駐在員事務所から
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第182回　「共産党で出世できるのは品行方正な者のみ？」

中国は共産党一党支配の国で、党、中央政府、地方政府、政府関係機関及び国営
企業の幹部や大学、研究所の職員などの人事が一元的に行われています。
習近平国家主席（共産党中央委員会総書記）が、南部の福建省や上海市で党及び
政府の要職を歴任し、国の中枢である共産党中央政治局入りしたことからも、
「党と政府が一体」であることが理解できます。
中国では共産党に公的機関の人事権があり、特に各部門の要職者については、党
の中央政治局が任免の審査、批准を行うと定められています。

汚職撲滅を重要な政策課題として掲げる習近平政権のもと、・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/special2/2016/09/28.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：長野雅彦　マネックス証券株式会社　北京駐在員事務所長
マネックス証券入社後、引受審査、コンプライアンスなどを担当。2012年9月より
北京駐在員事務所勤務。日本証券アナリスト協会検定会員　米国CFA協会認定証券
アナリスト

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■ 特定口座にも対応。円からでも買付できるマネックス証券の中国株取引
http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G2500/china/index.htm

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　7　ETF解体新書
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第106回「日銀のETF購入について」

こんにちは。晋陽FPオフィス代表のカン・チュンドです。日銀は9月20日及び21
日の金融政策決定会合で、ETFの買い入れ枠を年6兆円とする方針を維持しました。
そもそも日銀が、金融緩和の一環としてETFの買い入れに踏み切ったのは2010年
10月のことです。当初の年間購入枠は4,500億円でした。その後、13年4月に黒田
総裁による異次元緩和導入で、購入枠は1兆円に膨らみます。そして、14年10月
の追加緩和で年3兆円まで増加し、今年7月の金融政策決定会合では購入枠を年6
兆円としました。投資信託協会の「2016年8月投資信託概況」によると、国内ETF
の純資産残高は約16兆4,000億円となっていますが、その5割以上は日銀によって
保有されています。ETF市場にとってこれは健全な姿とは云えません。

一方、日銀のETF買い入れが・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/special1/2016/09/28.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：カン・チュンド　晋陽FPオフィス代表

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■複数の銘柄や商品に投資する「分散投資」を1万円程度から実践できる点がETFの
魅力のひとつ。個人では投資が難しい新興国や金などの商品へ投資が可能です。
http://www.monex.co.jp/FundGuide/00000000/guest/G600/etf/index.htm

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　8　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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9月28日　　　＜外国語＞

外国語は、難しいです。私は英語で交渉も喧嘩もしますが、それでも尚、苦労
します。会議の中で、自分が主に喋っているのであれば案外普通に英語を使え
るのですが、逆に主に他人の話を聞いていると、いざ自分が発言しようとする
時に、フレーズが上手く出て来なかったりします。何故かなぁ。英語の問題で
はないのかも知れません。聞く脳と話す脳の違いなのかも知れません。しかし、
私は新卒で米系の会社に就職したので、英語を使わねばならない環境での人生
は既に30年程度になるのですが、未だに英語で苦労するというのは、何とも情
けないものです。そういう風に感じてしまう、私の性格の問題なのかも知れま
せん。

さて、ストックホルムでの仕事は終わりました。最後に、かつての同僚の奧さ
んが駐スウェーデン米国大使をしているので、その公邸を訪ね、軽くワインを
いただきながら、昔話に花を咲かせました。こういうのは出来るんだけどなぁ。
言葉の問題は置いといて、日本でも世界でも、友人・知人を訪ねることは、本
当にとっても楽しいことです。そしてそういうことが出来る今までの道のりに、
良かったなと、心底思います。一晩だけもう一ヶ所寄り道してから、帰国しま
す。

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　9　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

★本日開催★
◎＜中国株セミナー＞　田代氏が登場！
中国株のスペシャリスト、田代 尚機氏が今後の見通しや注目銘柄を解説します。

9月28日（水）　19：30開場　20：00開始 　21：00終了
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◎【函館開催】臼田琢美の無料投資勉強会～資産運用テクニック【定員30名】

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◎マネックス全国投資セミナー in 八戸 【定員150名】

【参加費無料】
日時：10月22日(土)【午前の部】10：25～12：00 【午後の部】13：00～16：00

場所：八戸グランドホテル　1F 「マリーンホール」（青森県八戸市）
　　　　　≪申込締切：10月11日（火）午前10：00まで≫
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3467

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
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■個人投資家向け会社説明会

（どなたでもご参加いただけます）

◎日本航空株式会社　個人投資家向けオンライン会社説明会

今回の説明会では取締役専務執行役員　財務・経理本部長 斉藤 典和が、
日本航空株式会社の概要、成長戦略、株主還元等についてご説明いたします。

9月30日（金） 19：30開場　20：00開始　20：40終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3515

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・上記説明会は、当該IR実施会社が主催するものであり、マネックス証券
（以下「当社」といいます。）が有価証券の売買等取引を推奨、勧誘する
ことを目的として提供しているものではありません。
・本説明会及び関連資料等で提供された情報に依拠してお客様が取った行
動の結果に対し、当社は責任を負うものではありません。投資判断の最終
決定は、お客様ご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。

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　10　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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　　　　　　　　　　通貨の売買に関する重要事項

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外貨お預り金には、為替変動リスクがあります。よって、為替相場が変動し円高
に推移することにより、外貨の円換算価値が下がり、円ベースでの元本割れが生
じるおそれがあります。また当社所定の為替手数料を負担することにより、為替
相場に変動がない場合でも、外貨売却時の円換算額が当初の円貨額を下回り、損
失を被るおそれがあります。

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
　下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
　の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
　は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
　不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
　元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
　取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
　又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生
　じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の
　保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手
　数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値で
　最大1,500円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.1％、指
　値で約定金額の0.15％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」
　の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かかります（NISA口座で
　はご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、約
　定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかります。国内ETF等
　の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
　す。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお
　支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
　下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、
　又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。
　国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利
　水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価
　額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、
　その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じる
　ことがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場されてい
　る場合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令に基づく
　企業内容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっては十分
　にご留意ください。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.26％（最低手数
　料70香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地諸費用の額は、
　その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び
　手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、中国ETF
　等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
　す。米国株式等の売買では、約定代金に対し0.45%（ただし最低手数料5米ドル、
　手数料上限20米ドル）の国内取引手数料がかかります。また、上記取引手数料
　のほか売却時のみ現地取引費用がかかります。現地取引費用は、市場状況、現
　地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあ
　らかじめ表示することはできません。また、米国ETF等の売買では、保有期間
　に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合に
　は、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変化
　及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがありま
　す。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあり
　ます。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料
　はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円
　で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢
　レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページ
　の「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社では、米国籍、米国の
　外国人永住権を保有されているお客様は、債券をご購入いただけません。また、
　債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引法に基
　づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としています。
　投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動きや為替
　相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じることが
　あります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品ではありません。
　投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％（税込3.78％）を乗じ
　た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いただ
　く費用として、申込受付日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額
　の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的にご
　負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.447％（税込2.547％）
　+0.2％（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬
　その他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動す
　るものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）
　の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、
　事前に料率、上限額等を表示することができません。

・株価指数先物取引及び株価指数オプション取引の価格は、対象とする株価指数
　の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。
　株価指数先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
　とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠金
　の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。株価指数オプショ
　ン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は消滅
　します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、売方
　は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と反対の
　方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれがあります。
　オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意ください。日経
　225先物取引では 1枚あたり330円、日経225ミニは1枚あたり50円、JPX日経400
　先物は1枚あたり50円の取引手数料がかかります。日経225オプション取引では、
　売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手数料がかかります。な
　お、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がかか
　ります。株価指数先物取引及び株価指数オプション取引（売建て）では、
　「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）
　－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預託してい
　ただきます（※ 当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
　掛け目を任意で設定し、変更することがあります）。 また、取引額の当該証
　拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建玉か
　ら生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUS及びマネックスFX プレミアムでは、取引対象である通貨の価格の変動
　により元本損失が生じることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金
　の額に比して大きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100では最大100倍、マ
　ネックスFX プレミアムの法人のお客様は最大100倍））、取引対象である通貨
　の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額を上回る（元本超過損）こと
　があります。さらに取引対象である通貨の金利の変動により、スワップポイン
　トが受取りから支払いに転じることがあります。FX PLUS及びマネックスFX プ
　レミアム（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等により元本損
　失が生じることがあります。FX PLUS及びマネックスFX プレミアムでは、損失
　が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカット
　ルールが設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じるこ
　とがあります。加えて、FX PLUS及びマネックスFX プレミアムでは、相場の急
　激な変動により、意図した取引ができない可能性があります。FX PLUSでは、
　10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。10,000通貨未満の取引
　では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。マネックスFX プレミア
　ムでは、取引手数料はかかりません。FX PLUS及びマネックスFX プレミアムで
　は、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示し
　ます。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）があり、オファー価
　格はビッド価格よりも高くなっています。流動性の低下、相場の急激な変動に
　より、スプレッドの幅は拡大することがあります。FX PLUSでは、取引通貨の
　為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座
　100では1％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となり
　ます。マネックスFX プレミアムでは、取引通貨の為替レートに応じた取引額
　に対して一定の証拠金率（4％～100％（法人のお客様の場合、1％～100％））
　以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
　当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより元
　本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の額
　に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた証拠
　金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっく株365
　では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済される
　ロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、元本超過
　損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり150円の取引
　手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融取引所が
　定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取引所が定
　める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算した額に建玉
　数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリスクに応じて
　算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じて変動するた
　め、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありません。詳細はくり
　っく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
　り元本損失が生じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
　マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量
　はそれぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
　積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
　まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入
　された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金
　の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事
　項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
　ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
　た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
　けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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ものではありません。
投資にあたってはお客様ご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。

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〒102-0083　東京都千代田区麹町二丁目4番地1

　金融商品取引業者　　関東財務局長（金商）第165号
　加入協会：日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会
　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会

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