マネックスメール 2016年11月04日（金）

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　マネックスメール＜第4232号　2016年11月4日（金）夕方発行＞

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　　☆☆☆☆☆.本日20：30から開催！ .☆☆☆☆☆

　　 ○o｡.*:._○o｡.* 　Day5　雨夜 恒一郎氏が登場！　.:*..:*.｡o○o｡.*:
マネックス証券では、「8日連続 秋のオンラインセミナー祭り」と題して、口座をお持ちの方限定で、8日連続の大型オンラインセミナーを開催中です。
Day5である本日は講師に為替アナリスト　雨夜 恒一郎氏、MCにフリーアナウンサー　丸山 裕理氏を迎え、相場展望の解説＆米国雇用統計の実況をいたします。
豪華講師陣登場！8日連続 秋のオンラインセミナー祭り
https://info.monex.co.jp/news/2016/20161024_03.html

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　　目次
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　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ　5　投資信託売れ筋ランキング
　6　ズバリ！江守哲の米国市場の"いま"
　7　お金の相談室
　8　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき
　9　勉強会・セミナー情報
　10　リスクおよび手数料等の説明
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　■□■□シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント□■□■

先月からスタートした3月期決算銘柄の第2四半期決算発表も中盤に入ってきましたが、一早く決算を発表した銘柄ではアナリストの業績予想や目標株価の見直しもある程度進んだとみられます。そこで今回は決算集計速報PART1で取り上げた10月20日から27日に決算を発表したTOPIX500採用の3月期決算銘柄を対象に、決算後に2社以上から目標株価引き上げがあったもの（足元の株価を上回るもののみ対象）をピックアップしてみました。

そのなかで目標株価の引き上げが目立つのが・・・
https://info.monex.co.jp/report/hint/index.html

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　1　相場概況
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日本市場は米国株安と円高で大幅続落　日経平均は11営業日ぶりに節目の17,000円割れ

日経平均　　　　　　　　　　　　16,905.36（▼229.32）

日経225先物　　　　　　　　　　　　16,890（▼210 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　　1,347.04（▼ 21.4）

ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　12,066.29（▼193.41）

単純平均　　　　　　　　　　　　2,525.68（▼ 23.14）

東証二部指数　　　　　　　　　　4,566.01（▼ 33.06）

日経ジャスダック平均　　　　　　2,562.60（▼ 21.49）

東証マザーズ指数　　　　　　　　872.29（▼ 20.36）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　 395銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　1,512銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 79銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 120.60％ 　▼ 2.46％

売買高　　　　　　　　　　　 20億5681万株（概算）

売買代金　　　　　　　　2兆3564億6400万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　499兆7924億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 103.25-26円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　114.46-50円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】

1.概況

本日の日本市場は米大統領選の不透明感を受けての米国株安と円高を嫌気して大幅続落となりました。日経平均は170円安の16,964円と節目の17,000円をあっさり割り込んで寄り付くと、さらに下げ幅を広げ11時前には330円安余りまで売られました。300円を超えて下げたこともあって16,800円手前で下げ渋った日経平均は、102円台後半で推移していたドル円が103円台前半まで円安に振れたことから下げ幅を縮める場面もありましたが、16,900円台前半まで戻したところで上値を押さえられると前場は245円安の16,888円で取引を終えました。前引けからやや値を下げて寄り付いた後場はしばらく安値圏で推移したものの、300円安余りまで下落する場面もありながら前場の安値を割り込まなかったこともあって取引終盤でやや下げ幅を縮め16,900円台を回復しました。結局、日経平均は229円安の16,905円と終値で10月19日以来11営業日ぶりに17,000円を割り込んで取引を終えています。また、新興市場では東証マザーズ指数が3日続落となったほか、日経ジャスダック平均も続落となっています。

2.個別銘柄等

決算発表シーズンまっただ中ということもあって本日も決算に大きく反応する銘柄が目立ちました。第2四半期決算の営業利益実績が会社予想を大幅に上回ったルネサスエレクトロニクス（6723）が15.6％高と急伸しストップ高となったほか、通期の営業利益予想を275億円から市場予想を上回る290億円に引き上げた古河電気工業（5801）や、同じく通期の営業利益を上方修正し前期比で6割近い増益予想となったセガサミーホールディングス（6460）が大きく買われ、古河電気工業とセガサミーホールディングスは年初来高値を更新しています。反対に通期の業績を下方修正したダイセル（4202）やカシオ計算機（6952）、マツダ（7261）、オリンパス（7733）などが大きく下げ、ダイセルは17.8％安と急落しています。日中に決算を発表した銘柄では、第3四半期（1-9月期）の業績が市場予想に届かなかったユニチャーム（8113）や、通期の業績が最終赤字となる下方修正を発表した日揮（1963）が後場に下げ幅を広げ大幅安となっています。日本水産（1332）は通期の営業利益を上方修正したことで後場に大幅高となっています。決算がらみ以外ではスイス医薬大手ロシュと開発している血友病の治療薬の第3相臨床試験で血栓性の副作用が出たと伝わった中外製薬（4519）が大きく下げる一方で、10月の既存店売上高が前年同月に比べ6.5％増加したと発表したABCマート（2670）が大幅高となっています。

【VIEW POINT: 明日への視点】

米大統領選の不透明感から休場前の2日に続き、本日の日本市場も大幅下落となりました。このため日経平均は先々週に抜けてきた週足の一目均衡表の雲の下限（17,063円）を下回って今週の取引を終える格好となってしまいました。来週は8日の米大統領選の結果で相場が大きく動く可能性がありそうですが、クリントン候補当選の場合には日経平均が再び雲の中に戻ってくるような展開が期待される一方で、反対にトランプ候補当選となれば一段の下値模索もありそうです。

マネックス証券　シニア・マーケットアナリスト　金山 敏之

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
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◆広木 隆・大槻 奈那によるメールマガジンを配信中！◆
登録はこちらから
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◆マネックスランキング、テーマ別投資情報◆
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(口座をお持ちの方のみご覧いただけます。テーマ別投資情報は、リンク先ページ右上のバナーをクリックするとご覧いただけます。）

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米国マーケットの最前線－経済動向から日本への影響まで－

FOMCは予想通り利上げ見送り　目先の焦点は大統領選に（11月4日執筆）【NEW】
https://info.monex.co.jp/report/sihyo/index.html

◆【無料】経済指標アラートメール◆
気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
を逃しません！
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◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】

◆J.P.モルガンが作成する個別銘柄・業界等のアナリストレポート

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◆バロンズ拾い読み（毎週火曜日夕方に最新版をご購読いただけます。）

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

5801 古河電 3,175.0 +232.0

大幅反発　通期営業益を上方修正　光ファイバ・ケーブルが好調。

6723 ルネサス 742.0 +100.0

ストップ高　上期営業益47.5％減も会社計画上振れ　半導体生産が増加。

8282 ケーズＨＤ 1,938.0 +118.0

大幅反発　上期14.0％営業増益　自己株取得枠設定・消却も併せて発表。

9990 サックスバーＨ 1,218.0 +94.0

大幅反発　東京デリカ10月既存店は0.2％増収　全社では4.4％増。

4202 ダイセル 1,115.0 -242.0

大幅反落　通期経常益を下方修正　下期の為替・原燃料価格の前提見直し。

6479 ミネベア 942.0 -73.0

大幅続落　通期最終益を下方修正　タイ子会社の過年度分法人税計上。

7261 マツダ 1,570.0 -84.0

大幅続落　通期営業益を下方修正　上期は30％減益で着地。

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　2　米国相場概況（11月3日米国東部標準日付）
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（前日比）

ダウ30種平均 17,930.67(-28.97 -0.16%)

S&P500指数 2,088.66(-9.28 -0.44%)

ナスダック総合 5,058.41(-47.16 -0.92%)

◆主な値上がり銘柄　　 （前日比）

21stフォックス(FOXA) 27.71(+1.88 +7.28%)

Nオイルウェル(NOV) 32.37(+0.94 +2.99%)

メットライフ(MET) 47.06(+1.12 +2.44%)

デボンエナジー(DVN) 40.51(+0.96 +2.43%)

ディズニー(DIS) 93.37(+1.46 +1.59%)

◆主な値下がり銘柄　 （前日比）

アパッチ(APA) 55.52(-3.94 -6.63%)

フェイスブック(FB) 120.00(-7.17 -5.64%)

エーアイジー(AIG) 58.15(-2.40 -3.96%)

CVSヘルス(CVS) 81.57(-2.38 -2.84%)

ロッキード(LMT) 238.70(-6.41 -2.62%)


■続落　大統領選への警戒感が続く「USマーケットデイリー」
https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/usmarketdaily_20161103.pdf

■本日決算発表予定の主要米国企業
銘柄名　　　　 決算種別
デューク・エナジー(DUK) 3Q
ﾊﾜｲｱﾝ･ｴﾚｸﾄﾘｯｸ･ｲﾝﾀﾞｽﾄﾘｰｽﾞ(HE) 3Q

＜主要米国企業決算カレンダー＞
http://www2.monex.co.jp/calendar/index2.html

■米国株デビューを応援します！取引手数料全額キャッシュバック（最大3万円）
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G2700/gaikstk/cashbk.htm

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
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広木のレポート、コラムについてはご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆10月24日 日経平均1万7000円台固めの時期　

決算・海外環境次第で1万7000円台半ばを超える場面も
https://info.monex.co.jp/report/strategy/index.html

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

◆11月1日 日銀金融政策決定会合終了："便りのないのは良い知らせ"追加緩和見送りで市場は安定へ
https://info.monex.co.jp/report/financial-market/index.html

（チーフ・アナリスト　大槻奈那の金融テーマ解説）

◆11月4日 決算後に目標株価の引き上げが目立つ銘柄は【NEW】
https://info.monex.co.jp/report/hint/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◆11月1日【決算メモ】日立（6501）
https://info.monex.co.jp/report/stocks-focus/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之　日本株銘柄フォーカス）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
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http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1800/form/toshi_mail_confirm_g.htm

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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

★需要申告受付中★

●ＷＡＳＨハウス（6537）マザーズ・Q-Board

https://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=715

11月10日（木）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎エルテス（3967）マザーズ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=716

11月10日（木）0:00から11月16日（水）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎スタジオアタオ （3550）マザーズ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=717

11月11日（金）0:00から11月17日（木）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）に関してはこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

申込手順はこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/chusen.htm

◆立会外分売予定

一蔵（6186） 東証 分売予定期間：11月16日（水）～11月21日（月）

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

現在お申込み可能な公募・売出（ＰＯ）はございません。

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　5　投資信託売れ筋ランキング
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資産運用は、投資環境・相場動向によって利益が出たり損失が出たりするもので
す。
大きな損を出さないために、多くの投資家は長期投資や分散投資などさまざまな
取り組みをしていますが、今回、あらたな発想をご紹介します。

市場環境が変動しても、損を一定範囲内におさえるコンセプト。
10％を超えて損をしないことを目指す。そんなファンドです。

【損をおさえるコンセプトの投信】
https://info.monex.co.jp/news/2016/20161021_01.html

★☆★10月の月間売れ筋ランキング★☆★※

1. フィデリティ・ＵＳリート・ファンド　Ｂ

2. ＳＢＩ　日本株3．7ベア

3. ワールド・リート・オープン（毎月決算型）

4. 日本株ハイインカム（毎月分配型）（ブラジルレアルコース）

5. 日経２２５ノーロードオープン

6位以下のランキングはこちらから
https://fund.monex.co.jp/rankinglist/#MonthlySales

※マネックス証券における2016年10月3日～10月31日の月間売れ筋ランキングです
（MRF、MMF、公社債投信、外貨建てMMFおよびＮＩＳＡ口座でのお取引は含まれま
せん。）。

※本ランキングは、情報の提供のみを目的としており、投資その他の行動を勧誘
し、特定の銘柄を推奨するものではありません。銘柄の選択などの投資にかかる
最終決定は、お客様ご自身の判断にてお願いいたします。

※お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場有
価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料などの重要
事項」等をよくお読みになり、お客様の投資方針と照らしたうえでお取引をご検
討ください。

当該ランキングには、「毎月分配型投資信託」や「通貨選択型投資信託」が含ま
れている場合があります。お取引の前に必ず「毎月分配型投資信託・通貨選択型
投資信託に関するご注意事項」の内容をご確認いただきますようお願いいたしま
す。

投資信託の申込手数料に関するご説明
https://www.monex.co.jp/FundGuide/00003RTE/guest/G600/trt/hanbai.htm

毎月分配型投資信託の収益分配金に関するご説明
http://www.monex.co.jp/FundGuide/00000000/guest/G600/trt/maitsuki.htm

通貨選択型投資信託の収益／損失に関するご説明
https://www.monex.co.jp/FundGuide/00000000/guest/G600/trt/tsukasentaku.htm

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　6　ズバリ！江守哲の米国市場の"いま"

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第27回　「米大統領選後の市場動向を考える」

米国市場が不安定になっています。大統領選挙の行方が不透明になっていること
が最大の理由です。まさに市場の予想外の展開になりつつあるといってよいでし
ょう。これまでの世論調査から、民主党候補クリントン氏の勝利が確定的かと思
われましたが、米連邦捜査局（FBI）がクリントン前国務長官の私用メール問題
の捜査を再開したと報じられたことで、事態は急変しています。世論調査の結果
は日替わりで両候補が優勢になっており、投票日当日までの報道次第で有権者の
心理が揺れ動き、思わぬ事態に発展する可能性がありそうです。金融市場でも警
戒感が高まっています。米国株は下げが顕著になり、S&P500は3日時点で2008年
の金融危機以来の8日続落となりました。選挙結果が出るまでは不透明感は払しょ
くされず・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/special1/2016/11/04.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：江守　哲

エモリキャピタルマネジメント株式会社・代表取締役
大手商社、外資系企業、投資顧問会社等を経て独立。コモディティ市場経験は25
年超。現在は運用業務に加え、為替・株式・コモディティ市場に関する情報提供・
講演などを行っている。
著書に「1ドル65円、日経平均9000円時代の到来」（ビジネス社）
「LME（ロンドン金属取引所）入門」（総合法令出版）など
共著に「コモディティ市場と投資戦略」（勁草書房）

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　7　お金の相談室
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第410回　「基礎の基礎！株式投資のメリット・デメリット」

＜質問＞

投資をこれから始めようと思っています。株式取引をすることのメリット、デメ
リットについて教えてください。

＜回答＞

株式で長期投資をするのか、短期の投機的な取引を繰り返すのか、によって異な
ってきますが、そもそもの株式自体の特徴や投資対象としてのメリット・デメリ
ットについてまずお話をしたいと思います。

株式に投資するということは、株式を買い取って自分のものにするということで
す。株式会社は株式を持つ人がオーナーであり、株式を持つ人のものです。株式
会社の株主には主に3つの権利があります。1つは・・・
http://lounge.monex.co.jp/advance/sodan/2016/11/04.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：ジョン太郎

金融業界の様々な分野で経験を積んできた現役金融マン。投資・運用・金融・経
済など、お金にまつわるトピックをわかりやすく解説しているブログ「ジョン太
郎とヴィヴィ子のお金の話」は人気を博し、各種のサイトで紹介されている。著
書に「外資系金融マンがわが子に教えたい「お金」と「投資」の本当の話」、
「ど素人がはじめる投資信託の本」、「ど素人が読める決算書の本」がある。

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■米国株デビューを応援します！
米ドル初回購入後20日間、取引手数料全額キャッシュバック（最大3万円）
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G2700/gaikstk/cashbk.htm

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　8　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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11月4日　　　　＜マイアミとボストン＞

昨日はマイアミ近くの当社グループのアメリカ拠点で社員たちと話したりいくつ
かのミーティングをし、大西洋沿いでディナーもし、今日は（今週ずっとそうで
あったように）朝3時半に起きて5時に出て、7時頃の飛行機に乗ってボストン
に来ました。ボストンでは機関投資家巡りをしました。

マイアミとボストン。同じアメリカの中ですが、気候も雰囲気も違い、人の話し
方も見た目も、生き方も性格も違うように見えます。ホントに広い国で、ただそ
れは地域的な意味以上に、異なるものに対する許容度の広さが、ホントに大きい
と思います。アメリカは実は規制も多く、保守的な部分も大きい国ですが、それ
でもなお多くのイノベーションが起きるのは、この多様性の存在が背景でしょう。
多様性っていいですよね。私の周りでも大切にしていきたいと思います。

さて、究極の旅芸人トリップもそろそろ終盤です。（こちら時間の）明日、一日
ニューヨークで仕事をしたあと、そのまま夕方の便で東京に帰ります。なんとか
体調も維持出来ました！また来週！

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　9　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎秋のオンラインセミナー祭り

11月3日文化の日も含めて、8日連続の大型オンラインセミナーを開催します。
この秋は米利上げ・米大統領選挙・企業決算などイベントが盛り沢山です。日替
わりで、日本株・米国株・外国為替（FX）などに造詣の深い講師陣が相場展望を
解説いたします。

★本日開催！★

＜Day5　雨夜 恒一郎氏が登場！＞

講師に為替アナリスト　雨夜 恒一郎氏、MCにフリーアナウンサー　丸山 裕理氏
を迎え、相場展望の解説＆米国雇用統計の実況をいたします。

11月4日（金）　19：30開場　20：30開始 　21：45終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=3545

＜Day6　志摩 力男氏が登場！＞

元ヘッジファンドマネージャー　志摩 力男氏が相場展望を解説いたします。

11月7日（月）　19：00開場　20：00開始 　21：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=3546

＜Day7　松本英毅氏が登場！＞

よそうかい・グローバル・インベスターズ・インク代表　松本英毅氏が大統領
選挙の情勢を現地より生中継でお伝えします。

11月8日（火）　20：00開場　21：00開始 　22：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=3520

＜Day8　広木 隆が登場！＞

マネックス証券　チーフ・ストラテジスト　広木 隆が相場展望を解説いたし
ます。

11月9日（水）　19：00開場　20：00開始 　21：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=3547

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◎教えて！マネックス～投資のギモンをズバリ解決！【益嶋】～

マネックス証券に口座をお持ちのお客様限定の人気セミナー「教えて！マネッ
クス」。毎月1回、日本株相場展望や投資の基礎知識に関するご質問にフィナン
シャル・インテリジェンス部のメンバーがご回答します。投資のギモンを解決
するチャンス！ぜひご参加ください。

11月10日 （木） 19：30開場　20：00開始　20：45終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=3561

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（口座をお持ちでないお客様もご覧いただけます）

◎広木隆のマーケット展望 Weekly

マネックス証券　チーフ・ストラテジスト　広木隆が、今週のマーケット展望
を語ります。

11月7日（月） 11：15開場　11：45開始　12:15終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3554

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■会場型セミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎【高松開催】マネックス全国投資セミナー 【定員150名】

【参加費無料】

日時：1月21日(土)　【午前の部】10:25～12:00 【午後の部】13:00～16:00

場所：リーガホテルゼスト高松　2階　エメラルド

　　　　　≪申込締切：2017年1月10日（火）午前10：00まで≫

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/real_seminar.htm?sno=3558

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・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
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　10　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
　下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
　の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
　は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
　不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
　元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
　取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
　又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生
　じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の
　保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手
　数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値で
　最大1,500円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.1％、指
　値で約定金額の0.15％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」
　の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かかります（NISA口座で
　はご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、約
　定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかります。国内ETF等
　の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
　す。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお
　支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
　下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、
　又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。
　国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利
　水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価
　額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、
　その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じる
　ことがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場されてい
　る場合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令に基づく
　企業内容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっては十分
　にご留意ください。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.26％（最低手数
　料70香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地諸費用の額は、
　その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び
　手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、中国ETF
　等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
　す。米国株式等の売買では、約定代金に対し0.45%（ただし最低手数料5米ドル、
　手数料上限20米ドル）の国内取引手数料がかかります。また、上記取引手数料
　のほか売却時のみ現地取引費用がかかります。現地取引費用は、市場状況、現
　地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあ
　らかじめ表示することはできません。また、米国ETF等の売買では、保有期間
　に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合に
　は、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変化
　及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがありま
　す。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあり
　ます。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料
　はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円
　で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢
　レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページ
　の「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社では、米国籍、米国の
　外国人永住権を保有されているお客様は、債券をご購入いただけません。また、
　債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引法に基
　づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としています。
　投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動きや為替
　相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じることが
　あります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品ではありません。
　投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％（税込3.78％）を乗じ
　た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いただ
　く費用として、申込受付日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額
　の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的にご
　負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.447％（税込2.547％）
　+0.2％（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬
　その他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動す
　るものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）
　の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、
　事前に料率、上限額等を表示することができません。

・株価指数先物取引及び株価指数オプション取引の価格は、対象とする株価指数
　の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。
　株価指数先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
　とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠金
　の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。株価指数オプショ
　ン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は消滅
　します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、売方
　は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と反対の
　方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれがあります。
　オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意ください。日経
　225先物取引では 1枚あたり330円、日経225ミニは1枚あたり50円、JPX日経400
　先物は1枚あたり50円の取引手数料がかかります。日経225オプション取引では、
　売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手数料がかかります。な
　お、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がかか
　ります。株価指数先物取引及び株価指数オプション取引（売建て）では、
　「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）
　－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預託してい
　ただきます（※ 当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
　掛け目を任意で設定し、変更することがあります）。 また、取引額の当該証
　拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建玉か
　ら生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUS及びマネックスFX プレミアムでは、取引対象である通貨の価格の変動
　により元本損失が生じることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金
　の額に比して大きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100では最大100倍、マ
　ネックスFX プレミアムの法人のお客様は最大100倍））、取引対象である通貨
　の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額を上回る（元本超過損）こと
　があります。さらに取引対象である通貨の金利の変動により、スワップポイン
　トが受取りから支払いに転じることがあります。FX PLUS及びマネックスFX プ
　レミアム（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等により元本損
　失が生じることがあります。FX PLUS及びマネックスFX プレミアムでは、損失
　が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカット
　ルールが設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じるこ
　とがあります。加えて、FX PLUS及びマネックスFX プレミアムでは、相場の急
　激な変動により、意図した取引ができない可能性があります。FX PLUSでは、
　10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。10,000通貨未満の取引
　では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。マネックスFX プレミア
　ムでは、取引手数料はかかりません。FX PLUS及びマネックスFX プレミアムで
　は、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示し
　ます。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）があり、オファー価
　格はビッド価格よりも高くなっています。流動性の低下、相場の急激な変動に
　より、スプレッドの幅は拡大することがあります。FX PLUSでは、取引通貨の
　為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座
　100では1％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となり
　ます。マネックスFX プレミアムでは、取引通貨の為替レートに応じた取引額
　に対して一定の証拠金率（4％～100％（法人のお客様の場合、1％～100％））
　以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
　当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより元
　本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の額
　に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた証拠
　金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっく株365
　では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済される
　ロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、元本超過
　損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり150円の取引
　手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融取引所が
　定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取引所が定
　める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算した額に建玉
　数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリスクに応じて
　算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じて変動するた
　め、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありません。詳細はくり
　っく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
　り元本損失が生じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
　マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量
　はそれぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
　積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
　まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入
　された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金
　の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事
　項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
　ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
　た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
　けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会

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