マネックスメール 2016年11月25日（金）

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　マネックスメール＜第4246号　2016年11月25日（金）夕方発行＞

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日頃のご愛顧に感謝を込めて。この冬、マネックス証券から嬉しいお知らせです。
投資信託（ファンド）の申込手数料（販売手数料）を全額キャッシュバックするキャンペーンを実施中です。なんと、当社取扱の全ファンドが対象となります。NISA・ジュニアNISAも対象です。

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https://info.monex.co.jp/news/2016/20161121_01.html
※キャンペーン期間中に本キャンペーンにエントリーしていただく必要があります。
※積立によるご購入は対象外となります。

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　　目次
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　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ　5　マネックスシグナル運用担当者の本音
　6　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき
　7　投資運用苦楽
　8　勉強会・セミナー情報
　9　リスクおよび手数料等の説明　
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　　　　●.。o○o.●本日更新！金山 敏之の「投資のヒント」●.。o○o.。

⇔⇔⇔⇔⇔決算後に複数の目標株価の引き上げがみられる銘柄は？⇔⇔⇔⇔⇔

先月からスタートした3月期決算銘柄の第2四半期決算発表も終わりとなりましたが、決算発表シーズン終盤に決算を発表した銘柄でもアナリストの業績予想や目標株価の見直しもある程度進んだとみられます。そこで今回は・・・

https://info.monex.co.jp/report/hint/index.html

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　1　相場概況
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日経平均円安進行を好感し47円高と小幅に上昇して7日続伸　来週は30日のOPEC総会に注目

日経平均　　　　　　　　　　　　18,381.22（△47.81）

日経225先物　　　　　　　　　　　　18,380（△10 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　　1,464.53（△ 4.57）

ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　13,146.29（△40.79）

単純平均　　　　　　　　　　　　2,673.43（△ 3.19）

東証二部指数　　　　　　　　　　4,803.77（▼20.31）

日経ジャスダック平均　　　　　　2,633.24（▼10.84）

東証マザーズ指数　　　　　　　　911.65（▼12.46）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　1,030銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　 835銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 124銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 133.59％ 　▼ 2.26％

売買高　　　　　　　　　　　 24億9278万株（概算）

売買代金　　　　　　　　2兆7225億2600万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　540兆8400億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 113.35-36円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　119.79-83円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】

1.概況

本日の日経平均は47円高の1万8381円と小幅に上昇し7日続伸となりました。TOPIXやJPX日経400も上昇し、両指数は11日続伸しています。昨日米国市場は休場でしたが、ドル円が113円台まで円安に振れたことを受け、日経平均は54円高と小幅に続伸して寄り付きました。日経平均は寄り付き後も徐々に上げ幅を広げると一時は150円高近くまで上昇しました。前場を140円高と高値圏で終えた日経平均は、週末を控えて警戒感が強まったのか後場に入ってしばらくすると急速に上げ幅を縮め、わずかなマイナスに転じる場面がありました。その後プラス圏に戻したものの14時前に再びマイナスに転じた日経平均は、一時下げ幅を45円近くまで広げました。引けにかけて値を戻した日経平均は結局47円高と小幅に上昇して取引を終えました。東証1部の売買代金は2兆7225億円と引き続き2兆円台後半の活況でした。東証33業種は輸送用機器や精密機器など輸出関連セクターを中心に、22業種が上昇しました。一方で銀行業や不動産業など11業種が下げています。

2.個別銘柄等

昨日に引き続き自動車株の上昇が目立ちました。東証1部の売買代金トップの商いを集めてトヨタ自動車（7203）が1.5％高と続伸したほか、日産自動車（7201）が3.4％高、三菱自動車（7211）が6％高となるなど、2％近く下げたスズキ（7269）を除いて自動車各社は軒並み上昇しました。また、銀行株も昨日同様冴えずメガバンク3行が揃って下落しています。円安進行によるインバウンド消費効果を期待してか、ラオックス（8202）が6％近く上昇、オリエンタルランド（4661）も2％超上昇など関連銘柄の一角が堅調でした。

【VIEW POINT: 明日への視点】

利益確定売りが出てマイナス圏に沈む場面もあった日経平均ですが結局は続伸で終わるなど、「押し目待ちに押し目なし」といった状況となっています。来週は30日に開催される石油輸出国機構（OPEC）総会が注目です。市場では減産で合意できる、できないとの見方で分かれておりどちらの結果になったとしても原油価格に大きな反応がありそうです。減産で合意できた場合も合意できた減産量によって原油価格の反応度合いは異なると見られますが、原油価格が上昇すれば一段の株高が期待できそうです。一方で原油価格下落となれば米国市場、日本市場とも利益確定売りの契機となる可能性があり注意が必要です。なお、本日の米国市場は感謝祭の休場明けで現地時間午後1時までの短縮取引となります。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部　益嶋 裕

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆【無料】経済指標アラートメール◆
気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
を逃しません！
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◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】

◆J.P.モルガンが作成する個別銘柄・業界等のアナリストレポート

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
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◆バロンズ拾い読み（毎週火曜日夕方に最新版をご購読いただけます。）

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「レポート一覧」
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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

5911 横河ブＨＤ 1,292.0 +103.0

大幅反発　野村が「Buy」へ引き上げ　公共事業費増加の恩恵あり。

7211 三菱自 551.0 +31.0

大幅続伸　電動車システム実演店舗拡大　ＳＭＢＣ日興は目標株価増額。

6090 ＨＭＴ 1,457.0 +300.0

ストップ高　うつ病関連バイオマーカー測定試薬キットを提供開始。

2391 プラネット 1,919.0 +170.0

大幅続伸　1Qは20.6％営業増益　EDI通信処理データ量増加で増収。

2372 アイロムＧ 1,730.0 +155.0

大幅続伸　子会社が臨床用iPS細胞作製キット発売　今後量産化を予定。

7312 タカタ 616.0 +75.0

一時ストップ高　米子会社開発のエアバッグシステム装置などで特許取得。

9603 ＨＩＳ 3,090.0 -75.0

反落　前期営業益・配当金を下方修正　欧州テロや熊本地震の影響で。

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　2　米国相場概況
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11月24日（木）の米国株式市場は感謝祭のため休場でした。
本日11月25日（金）は午後休場となります。

☆米国株関連のご案内

■米国株デビューを応援します！取引手数料全額キャッシュバック（最大3万円）
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G2700/gaikstk/cashbk.htm

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
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広木のレポート、コラムについてはご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆11月24日 日経平均1万8000円のその先
https://info.monex.co.jp/report/strategy/index.html

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

◆11月11日トランプ次期米大統領は、世界の金融業界にプラスなのか
https://info.monex.co.jp/report/financial-market/index.html

（チーフ・アナリスト　大槻奈那の金融テーマ解説）

◆11月25日　決算後に複数の目標株価の引き上げがみられる銘柄は　【NEW】
https://info.monex.co.jp/report/hint/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◆11月22日今年はあるか、"掉尾の一振"年末に上昇が期待される業種の出遅れ銘柄は？
https://info.monex.co.jp/report/stocks-focus/index.html

（フィナンシャル・インテリジェンス部　益嶋裕の日本株銘柄フォーカス）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
登録はこちら↓
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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）

★需要申告受付中★

●イントラスト（7191）マザーズ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=718

11月28日（月）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎キャリアインデックス（6538）マザーズ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=720

11月28日（月）00:00から12月2日（金）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎シンシア（7782）マザーズ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=721

11月30日（水）0:00から12月06日（火）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎日本モーゲージサービス (7192) JASDAQ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=722

11月30日（水）0:00から12月06日（火）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎ＺＭＰ（7316）マザーズ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=723

11月30日（水）0:00から12月08日（木）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎セグエグループ（3968）JASDAQ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=724

12月5日（月）0:00から12月09日（金）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎フォーライフ(3477) マザーズ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=725

12月06日（火）0:00から12月12日（月）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎イノベーション（3970）マザーズ

http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=726

12月06日（火）0:00から12月12日（月）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）に関してはこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

申込手順はこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/chusen.htm

◆立会外分売予定

ＬＩＴＡＬＩＣＯ（6187） マザーズ　分売予定期間：12月1日（木）～12月6日（火）

ハブ（3030）東証　分売予定期間：12月6日（火）～12月8日（木）

ラクス（3923） マザーズ　分売予定期間：11月29日（火）～12月5日（月）

オープンドア（3926） マザーズ　分売予定期間：11月29日（火）～12月2日（金）

南陽（7417） 福証　分売予定期間：11月29日（火）～12月2日（金）

ショーケース・ティービー（3909） マザーズ　分売予定期間：12月8日（木）～12月14日（水）

昭和化学工業（4990） 東証　分売予定期間：11月30日（水）～12月7日（水）

ハウスドゥ（3457） マザーズ　分売予定期間：12月6日（火）～12月7日（水）

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

現在お申込み可能な公募・売出（ＰＯ）はございません。

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　5　マネックスシグナル運用担当者の本音
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第12回　「米国の政権交代と長期金利の上昇」

11月11日から本日11月25日までのマーケットは、米国の政権交代による政策変更
を材料にした長期金利の上昇が続いており、それに呼応して為替のマーケットが
ドル高になっています。株式のマーケットはこの動きを背景とした動きとなり、
米国と日本で上昇、欧州と中国では中立、新興国では下落の傾向でした。米国と
日本の株式はとても力強い動きなのですが、他の地域はそうでもない、という動
きになっています。

日本株は、米国の長期金利上昇が米ドル／円の為替にドル高円安で波及した流れ
を受けて上昇しました。ドル高による自国の通貨安を世界で一番好感しているの
が、日本・・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/signal/2016/11/25.html
（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：高井　克実

野村證券やBNPパリバ東京支店等でディーラーとして活躍。
現在はトレード・サイエンス株式会社で、マネックスシグナルの開発・運用を担
当。

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　6　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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11月25日　　　　＜スペース・プープ＞

宇宙空間で仕事をする宇宙飛行士。過酷な条件下で働く彼らの抱える様々な問題
のひとつに、排泄物の処理があるとのこと。宇宙船に何かしらの故障等があった
場合には、宇宙服を着たままそれを脱げない状況が6日間も続くことがあること
が想定され、その時排泄物を垂れ流すと、無重力であるのでずっとカラダにまと
わりついてしまう。この問題を解決したいと、Space Poop Challengeなるアイデ
ア公募をNASAが始めました。

宇宙服内蔵トイレのようなもので、賞金は3万ドル。締め切りは12月20日。既に
3000近いアイデアが投稿されています。このアイデアを集めるサイトは、「○○
チャレンジ」といったものを多く扱っており、クラウドファンディングサイトの
ような見えになっています。世間の知恵を活用する仕組みは、これから世界的に
もっともっと重要になっていくでしょう。これを機会に、世界にどんな課題があ
るのか、このサイトを通して勉強したいと思います。アメリカって面白いですね！

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　7　投資運用苦楽
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第265回　「レバレッジ上昇から見る最近の不動産、インフラ開発」

最近、国内出張が増えています。訪問する各都市では、新たなマンション建設や
空港、地下鉄インフラの整備が引き続き活発なように見え、また、東京都内のマ
ンション建設も活発なようです。実際、国土交通省の統計値を見ると、2016年度
も新設住宅着工戸数は高水準で推移しています。一方、首都圏のマンション販売
状況は、このところ低調であり、在庫が積みあがってきているようです。販売単
価の上昇も一因となっていますが、供給過剰にも感じられます。結果、売れない
マンションの建設が増えていることになり、心配にもなります。また、太陽光発
電施設を含め、各都市でのインフラ開発も堅調ですが、住宅同様、これらが需要
によって牽引されているかには疑問があります。

他方、金融機関の貸出状況からは・・・
http://www.astmaxam.com/mailmagazine/mail.php?writer=2&detail=264

（※）続きはリンク先でお読みください。
（アストマックス投資顧問株式会社のウェブサイトに移動します）

コラム執筆：白木信一郎　

アストマックス投信投資顧問株式会社　取締役CIO

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　8　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎広瀬 隆雄氏のやっぱり米国株！11月

広瀬隆雄氏（コンテクスチュアル・インベストメンツ　マネージング・ディレク
ター）が、 毎月最終月曜日に、カリフォルニア（米国）から生中継で米国株セ
ミナーを開催いたします。米国全体のマーケット展望はもちろん、なかなか聞け
ない、旬な米国株銘柄を紹介いたします。

11月28日（月）　20：00開場　20：30開始 　22：00終了
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=3575

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（どなたでもご参加いただけます）

◎広木隆のマーケット展望 Weekly

マネックス証券　チーフ・ストラテジスト広木隆が、今週のマーケット展望を
語ります。

11月28日（月） 11：15開場　11：45開始　12:15終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3557

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■会場型セミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎【高松開催】マネックス全国投資セミナー 【定員150名】

【参加費無料】

日時：1月21日(土)　【午前の部】10:25～12:00 【午後の部】13:00～16:00

場所：リーガホテルゼスト高松　2階　エメラルド

　　　　　≪申込締切：2017年1月10日（火）午前10：00まで≫

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/real_seminar.htm?sno=3558

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・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

■個人投資家向け会社説明会

（どなたでもご参加いただけます）

◎株式会社はてな　個人投資家向け会社説明会

株式会社はてなは個人投資家向け会社説明会を開催いたします。
説明会では、代表取締役社長の栗栖義臣から業績の解説を通して、当社事業
についてご説明させて頂きます。

12月8日（木） 19：30開場　20：00開始　20：40終了
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3571

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
・上記説明会は、当該IR実施会社が主催するものであり、マネックス証券
（以下「当社」といいます。）が有価証券の売買等取引を推奨、勧誘する
ことを目的として提供しているものではありません。
・本説明会及び関連資料等で提供された情報に依拠してお客様が取った行
動の結果に対し、当社は責任を負うものではありません。投資判断の最終
決定は、お客様ご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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　9　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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　　　　　　マネックスシグナルに関するご留意事項

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マネックスシグナルは、投資の参考情報として、ロボットの判断を提供するもの
です。銘柄の選択、売買価格などの投資にかかる最終決定は、お客様ご自身の判
断と責任でなさるようにお願いいたします。本サービスのご利用にあたっては、
投資顧問契約が必要になります。ご契約に際しては、投資顧問契約書、契約締結
前交付書面および以下のご留意事項をご確認ください。

・マネックスシグナルのご利用にあたっては、月額3,000円（税抜）を上限とした
ご利用料がかかります。
・新規売り注文を行う場合には、証券総合取引口座とは別途、信用取引口座の開
設が必要になります。信用取引はリスクの高い商品のため、お客様の投資方針に
よっては適合しない場合があります。また、信用取引口座の開設には審査があり、
審査の結果によって口座開設申込をお受けできない場合があります。
・取引規制などにより銘柄によってはお取引できない場合があります。
・取引可能な銘柄でも注文条件、マーケットの状況等により、注文が約定しない
場合があります。
・マネックスシグナルで利用されているトレード・サイエンス株式会社の投資分
析アルゴリズム（ロボット）は、日本株ロボット運用投信（愛称：カブロボファ
ンド）を運用するロボット（カブロボ）とは異なります。そのため、マネックス
シグナルで利用されるロボットの投資判断、選定銘柄はカブロボの投資判断、運
用銘柄とは異なります。
・アルゴリズム分析の結果、銘柄情報が配信されない場合や新規シグナルが売り
または買いの一方に片寄る場合があります。
・ロボットはパフォーマンスなどにより対象から外れる場合があります。また、
逆にロボットが新規に追加されることもあります。
・受信文字に字数制限がある機種（携帯電話等）でメールを受信される場合は、
行がずれたり、全文が表示されない可能性があります。
・メールの配信停止、配信先の設定に数日程度かかる場合があります。

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　　　　　　マネックスシグナル 米国株に関するご留意事項

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マネックスシグナル 米国株は、投資の参考情報として、ロボットの判断をメー
ルで提供するものです。銘柄の選択、売買価格などの投資にかかる最終決定は、
お客様ご自身の判断と責任でなさるようにお願いいたします。本サービスのご利
用にあたっては、投資顧問契約が必要になります。ご契約に際しては、投資顧問
契約書、契約締結前交付書面および以下のご留意事項をご確認ください。

・「マネックスシグナル 米国株」のご利用にあたっては、月額500円（税抜）の
ご利用料金がかかります。
・日本が非営業日の場合、米国市場が営業日であってもシグナルのメール配信は
行われません。日本の翌営業日に非営業日に発生したシグナルをまとめて配信い
たします。
・「マネックスシグナル 米国株」では、プレ・マーケット、アフター・マーケッ
トは考慮しておりません。
・米国上場有価証券の売買を行うためには、証券総合取引口座とは別に、外国株
取引口座の開設が必要になります。
・取引規制などにより銘柄によってはお取引できない場合があります。
・取引可能な銘柄でも注文条件、マーケットの状況等により、注文が約定しない
場合があります。
・「マネックスシグナル 米国株」で利用されているトレード・サイエンス株式
会社の投資分析アルゴリズム（ロボット）は、日本株ロボット運用投信（愛称：カ
ブロボファンド）を運用するロボット（カブロボ）、また「マネックスシグナル」
「マネックスシグナル 先物」で投資判断を行っているロボットとは異なります。
・アルゴリズム分析の結果、シグナルが発生しない場合は「なし」と配信されます。
・ロボットはパフォーマンスなどにより対象から外れる場合があります。また、
逆にロボットが新規に追加されることもあります。
・受信文字に字数制限がある機種（携帯電話等）でメールを受信される場合は、
行がずれたり、全文が表示されない可能性があります。
・メールの配信停止、配信先の設定に数日程度かかる場合があります。

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
　下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
　の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
　は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
　不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
　元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
　取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
　又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生
　じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の
　保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手
　数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値で
　最大1,500円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.1％、指
　値で約定金額の0.15％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」
　の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かかります（NISA口座で
　はご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、約
　定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかります。国内ETF等
　の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
　す。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお
　支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
　下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、
　又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。
　国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利
　水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価
　額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、
　その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じる
　ことがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場されてい
　る場合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令に基づく
　企業内容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっては十分
　にご留意ください。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.26％（最低手数
　料70香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地諸費用の額は、
　その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び
　手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、中国ETF
　等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
　す。米国株式等の売買では、約定代金に対し0.45%（ただし最低手数料5米ドル、
　手数料上限20米ドル）の国内取引手数料がかかります。また、上記取引手数料
　のほか売却時のみ現地取引費用がかかります。現地取引費用は、市場状況、現
　地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあ
　らかじめ表示することはできません。また、米国ETF等の売買では、保有期間
　に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合に
　は、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変化
　及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがありま
　す。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあり
　ます。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料
　はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円
　で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢
　レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページ
　の「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社では、米国籍、米国の
　外国人永住権を保有されているお客様は、債券をご購入いただけません。また、
　債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引法に基
　づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としています。
　投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動きや為替
　相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じることが
　あります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品ではありません。
　投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％（税込3.78％）を乗じ
　た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いただ
　く費用として、申込受付日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額
　の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的にご
　負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.447％（税込2.547％）
　+0.2％（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬
　その他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動す
　るものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）
　の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、
　事前に料率、上限額等を表示することができません。

・株価指数先物取引及び株価指数オプション取引の価格は、対象とする株価指数
　の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。
　株価指数先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
　とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠金
　の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。株価指数オプショ
　ン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は消滅
　します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、売方
　は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と反対の
　方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれがあります。
　オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意ください。日経
　225先物取引では 1枚あたり330円、日経225ミニは1枚あたり50円、JPX日経400
　先物は1枚あたり50円の取引手数料がかかります。日経225オプション取引では、
　売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手数料がかかります。な
　お、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がかか
　ります。株価指数先物取引及び株価指数オプション取引（売建て）では、
　「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）
　－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預託してい
　ただきます（※ 当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
　掛け目を任意で設定し、変更することがあります）。 また、取引額の当該証
　拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建玉か
　ら生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUS及びマネックスFX プレミアムでは、取引対象である通貨の価格の変動
　により元本損失が生じることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金
　の額に比して大きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100では最大100倍、マ
　ネックスFX プレミアムの法人のお客様は最大100倍））、取引対象である通貨
　の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額を上回る（元本超過損）こと
　があります。さらに取引対象である通貨の金利の変動により、スワップポイン
　トが受取りから支払いに転じることがあります。FX PLUS及びマネックスFX プ
　レミアム（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等により元本損
　失が生じることがあります。FX PLUS及びマネックスFX プレミアムでは、損失
　が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカット
　ルールが設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じるこ
　とがあります。加えて、FX PLUS及びマネックスFX プレミアムでは、相場の急
　激な変動により、意図した取引ができない可能性があります。FX PLUSでは、
　10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。10,000通貨未満の取引
　では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。マネックスFX プレミア
　ムでは、取引手数料はかかりません。FX PLUS及びマネックスFX プレミアムで
　は、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示し
　ます。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）があり、オファー価
　格はビッド価格よりも高くなっています。流動性の低下、相場の急激な変動に
　より、スプレッドの幅は拡大することがあります。FX PLUSでは、取引通貨の
　為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座
　100では1％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となり
　ます。マネックスFX プレミアムでは、取引通貨の為替レートに応じた取引額
　に対して一定の証拠金率（4％～100％（法人のお客様の場合、1％～100％））
　以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
　当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより元
　本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の額
　に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた証拠
　金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっく株365
　では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済される
　ロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、元本超過
　損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり150円の取引
　手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融取引所が
　定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取引所が定
　める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算した額に建玉
　数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリスクに応じて
　算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じて変動するた
　め、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありません。詳細はくり
　っく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
　り元本損失が生じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
　マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量
　はそれぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
　積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
　まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入
　された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金
　の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事
　項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
　ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
　た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
　けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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