マネックスメール 2017年1月19日（木）

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　マネックスメール＜第4281号　2017年1月19日（木）夕方発行＞

　マネックス証券： http://www.monex.co.jp/

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　金融商品取引業者　　関東財務局長（金商）第165号

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　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会

特定商取引法に基づく表示 https://info.monex.co.jp/gold/trade.html
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━マネックス証券株式会社━━━

∈∋∈∋∈∋ 年利率7.32％（税引前）　第一生命HD株価連動債券 ∈∋∈∋∈∋

円建 早期償還条項付 参照株式株価連動債券（第一生命ホールディングス株式会社）の売出を開始いたしました。
税引前の利率は、年7.32％、期間は2年です。
お申込みは2017年2月6日（月）14時まで先着順で受付けております。
https://info.monex.co.jp/news/2017/20170118_01.html

※本債券は、「店頭デリバティブ取引に類する複雑な仕組債」に該当します。満期償還額および償還時期は、参照となる株式または指標の変動の影響を受けることがあります。お申込み、ご購入の前に「銘柄概要」、「利金・償還イメージ」、および、発生しうる損失額についての説明「本債券の想定損失額について」をご確認ください。

※お申込みの際は、巻末10「リスクおよび手数料等の説明」の「早期償還条項付参照株式株価連動債券の取引に関する重要事項」をご確認ください。
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　　目次
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　1　相場概況

　2　米国相場概況

　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）

　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
　5　相場一点喜怒哀楽

　6　サンプラザ中野くんの株式ロックンロール

　7　あなたはどうする？住宅ローン

　8　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき

　9　勉強会・セミナー情報

　10　リスクおよび手数料等の説明

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　*★*――*★* 【本日更新！】広木隆のストラテジーレポート *★*――*★*

　⇔⇔⇔⇔ 調整一巡　トランプラリー第二幕のスタートへ　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　後講釈と後知恵バイアス ⇔⇔⇔⇔
毎週月曜日に配信しているメールマガジン「新潮流」では、その週の相場展望を述べている。今週は、「基本的にはトランプ新大統領の就任式を控えて神経質な展開を予想するが週末にかけてリスクオン地合いが高まるシナリオも想定される」と述べた。実際の相場を振り返ると、トランプラリーの調整局面の最終段階に達し、相場が自律反転してきた様相と捉えることができる。

トランプ次期米大統領は・・・
https://info.monex.co.jp/report/strategy/index.html

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　※‥※‥※ 年始よりいただいているよくあるご質問（FAQ） ※‥※‥※

「年始よりいただいているよくあるご質問」をまとめましたのでご参照ください。
→ https://info.monex.co.jp/news/2017/20170118_03.html

初期パスワードの変更、口座開設・各種手続きの遅延、年間取引報告書の発送
／内容相違等、登録銘柄等のアラートメール、マイナンバー、マネックスポイ
ント、各種ご要望、など。

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　1　相場概況
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日本市場は円安を受けて続伸　日経平均は節目の19,000円を3日ぶりに回復

日経平均　　　　　　　　　　　　19,072.25（△177.88）

日経225先物　　　　　　　　　　　　19,100（△270 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　　1,528.15（△ 14.29）

ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　13,695.53（△131.78）

単純平均　　　　　　　　　　　　2,739.89（△ 20.41）

東証二部指数　　　　　　　　　　5,338.44（△ 48.11）

日経ジャスダック平均　　　　　　2,787.80（△ 1.48）

東証マザーズ指数　　　　　　　　965.33（▼ 6.49）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　1,546銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　 364銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 94銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 99.61％ 　△2.26％

売買高　　　　　　　　　　　 22億5444万株（概算）

売買代金　　　　　　　　2兆2666億7100万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　562兆9805億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 114.57-58円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　121.87-91円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】

1.概況

本日の日本市場は円安を受けて続伸となり、日経平均は節目の19,000円を3日
ぶりに回復しました。イエレンFRB議長が昨日の講演で2019年までは年2-3回
の利上げが適当との認識を示したことでドル円が114円台を付け円安に振れた
ことで日経平均は188円高の19,082円で寄り付きました。まもなく228円高の
19,122円まで買われた日経平均はしばらく高値圏で推移しましたが、後場に
入ると上げ幅を二桁に縮め一時19,000円を小幅に割り込む場面もありました。
しかし、直ぐに19,000円を回復すると14時半前には前場の高値の一歩手前ま
で上げ幅を再び広げました。その後上げ幅を小幅に縮めた日経平均は177円高
の19,072円で取引を終えています。また、新興市場では東証マザーズ指数が
反落となる一方で、日経ジャスダック平均が小幅続伸となっています。

2.個別銘柄等

円高一服を受けて主力銘柄に物色が向かうなか高値を付ける銘柄がみられま
した。昨日に約9年半ぶりに上場来高値を付けた信越化学工業（4063）が本日
も高値を更新したほか、本日は安川電機（6506）も大幅高から上場来高値を
更新しています。日本電産（6594）や3％以上上昇したファナック（6954）も
昨年来高値を付けています。また、新たなスマホ向けゲームをガチャ（有料
の電子くじ引き）型の課金システムで2月2日から配信を開始すると発表した任天
堂（7974）が一時2.7％高となったうえ、任天堂の新型ゲーム機「ニンテンド
ースイッチ」のタッチスクリーンパネルを独占供給すると伝わったジャパン
ディスプレイ（6740）は買いが続かず1円安で取引を終えたものの、一時は6
％高まで買われる場面がありました。一方、米原子力事業で発生する損失が
最大で5000億円を超える可能性が出てきたことで日本政策投資銀行に資本支
援を要請したと報じられた東芝（6502）が16％安と急落し売買代金トップと
なりました。調査会社のウェル・インベストメンツが昨日終値を6割近く下回
る500円を適正株価とする売り推奨のレポートを発表したことでユーグレナ
（2931）も大幅安となっています。さらに有力スポンサー候補2陣営がいずれ
も法的整理を提案していることが明らかになったとの報道を受けて前場に売
買停止となっていたタカタ（7312）は後場に取引を再開しましたが、売りが
かさみストップ安となりました。

【VIEW POINT: 明日への視点】

昨日に一時112円台半ばまで円高が進んだドル円は本日114円台と円安に振れ
たことで一目均衡表の雲の上限をサポートに切り返す格好となっています。
このためこのところの円高の流れに一旦ブレーキがかかる可能性もありそう
で、仮にそうなれば円高を受けて下落基調が続いていた日経平均も調整一巡
となりそうです。

マネックス証券　シニア・マーケットアナリスト　金山 敏之

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆【無料】経済指標アラートメール◆

気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
を逃しません！
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◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆

https://mxp1.monex.co.jp/pc/ITS/report/EconomyIndexCalendarNotLogin.jsp?documentClass=02

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

4189 ＫＨネオケム 1,318.0 +71.0

大幅続伸　みずほが新規「買い」　グローバルニッチ戦略を推進。

4644 イマジニア 987.0 +150.0

ストップ高　スマホゲーム「アキンド星のリトル・ペソ」サービス提供決定。

1711 省電舎 850.0 +150.0

ストップ高　太陽光設備メンテ事業開始　東芝ＩＴサービスなどと共同で。

4975 ＪＣＵ 5,820.0 +270.0

続伸　今期1割営業増益で計画超過観測　スマホ配線基板向け伸長。

5302 日カーボン 294.0 -12.0

反落　外資系証券が「売り」へ格下げ　「ニカロン」期待感は織り込み済み。

7312 タカタ 717.0 -150.0

ストップ安　有力スポンサー候補2陣営が法的整理提案と報道。

6502 東　芝 242.3 -46.1

大幅反落　米原発損失は最大で5000億～7000億円の可能性と報道。

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　2　米国相場概況（1月18日米国東部標準日付）
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　　　　　　　　　　　　　　（前日比）

ダウ30種平均19,804.72 (- 22.05　- 0.11%)

S&P500指数2,271.89 (+ 4.00　+ 0.17%)

ナスダック総合5,555.65 (+ 16.93　+ 0.30%)

◆主な値上がり銘柄　　 （前日比）

バンカメ(BAC) 22.63(+0.58 +2.63%)

Mスタンレー(MS) 42.86(+0.71 +1.68%)

エマーソン(EMR) 57.22(+0.91 +1.62%)

クアルコム(QCOM) 65.13(+0.94 +1.46%)

レイセオン(RTN) 147.02(+1.92 +1.32%)

◆主な値下がり銘柄　 （前日比）

ターゲット(TGT) 66.85(-4.09 -5.77%)

ユナイヘルス(UNH) 157.74(-2.92 -1.82%)

シティ(C) 57.39(-0.99 -1.70%)

ロウズ(LOW) 71.38(-1.00 -1.38%)

エクソン(XOM) 86.28(-1.08 -1.24%)

■本日決算発表予定の主要米国企業

銘柄名　　　　 決算種別

アメリカン・エキスプレス（AXP）　　 4Q

IBM（IBM）　　　　　　　 4Q

スカイワークス・ソリューションズ（SWKS）　 4Q

ユニオン・パシフィック（UNP）　　　　　　　 4Q

＜主要米国企業決算カレンダー＞

http://www2.monex.co.jp/calendar/index2.html

■米国株と米ドルの買付時手数料が実質無料！米国株投資応援キャンペーン実施中

https://info.monex.co.jp/news/2016/20161128_01.html

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
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広木のレポート、コラムについてはご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆1月19日 調整一巡　トランプラリー第二幕のスタートへ　後講釈と後知恵バイアス【NEW】

https://info.monex.co.jp/report/strategy/index.html

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

◆12月27日 2017年の展望：久々に銀行セクターに明るい兆し

https://info.monex.co.jp/report/financial-market/index.html

（チーフ・アナリスト　大槻奈那の金融テーマ解説）

◆1月19日 決算後に目標株価の引き上げが目立つ銘柄は【NEW】

https://info.monex.co.jp/report/hint/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◆1月19日 【決算メモ】エービーシー・マート（2670)【NEW】

https://info.monex.co.jp/report/stocks-focus/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の日本株銘柄フォーカス）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
登録はこちら↓

https://info.monex.co.jp/form/invest-mail/form.html

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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

◎日宣（6543）JASDAQ
https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/IpoDescDetailGST?dscrCD=65430

2月1日（水）00:00から2月7日（火）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）に関してはこちら

https://info.monex.co.jp/ipo/index.html

申込手順はこちら

https://info.monex.co.jp/ipo/step01.html

マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です

https://info.monex.co.jp/ipo/lot.html

◆立会外分売予定

◎マルマエ（6264）マザーズ　　　分売予定期間：1月24日（火）～1月31日（火）

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/StkBunbaiListGST

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。

https://info.monex.co.jp/bunbai/step01.html

現在お申込み可能な公募・売出（ＰＯ）はございません。

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　5　相場一点喜怒哀楽
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第442回 「ダウの2万ドル超えに焦るな！」

米国企業の10-12月期の決算発表が本格化しています。米国株式市場はNASDAQが
比較的堅調な一方で、ダウ平均は11月安値を起点とする初動の上げ幅に対する
倍値水準19,985ドル付近で、伸び悩むという流れが継続しています。トランプ
大統領誕生直後の動きは予想しづらいですが、これだけ為替市場が動いている
ため、企業の決算もそこそこ株価変動要因になりえます。

ダウ採用30銘柄で決算発表の先陣を切ったのは、13日に発表したJPモルガンで
す。内容は・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/tandcfr/2017/01/19.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

東野幸利
株式会社DZHフィナンシャルリサーチ

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「トレーダーズ・プレミアム」は、個人投資家の心強い味方です！！
http://www.traders.co.jp/service/goods/premium.asp
（DZHフィナンシャルリサーチのウェブサイトに遷移します。）

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　6　サンプラザ中野くんの株式ロックンロール
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「トランプ氏、TPP辞めるってよ？サンプラザ中野くんだー！」

本当なのだろうか。いよいよその発言の嘘誠が判明する就任式の日がやって来た。
日本政府も固唾を飲んで就任挨拶を見守ることだろう。しかし大統領選後の発言
を勘案してみるにTPP離脱しかないと思われるのである。英国のハードブレグジッ
ト表明への賛辞も聞かれたばかりだし。とにかく反グローバリゼーションの姿勢
は明白すぎるほど明白だよね。
グローバリゼーションの進展は世界を1つにして・・・
http://lounge.monex.co.jp/column/sunplaza/2017/01/19.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

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コラム執筆：サンプラザ中野くん
数々の爆発的ヒット曲を生み出してきた「爆風スランプ」で活躍。
自身のホームページでも意外な側面を見ることができる。

※当コラムは執筆者の個人的見解であり、当社の意見を表明するものではありません。

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　7　あなたはどうする？住宅ローン
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第9回 「住宅ローンの借り換え 3つの実例」

「あなたはどうする？住宅ローン」もいよいよ残り2回となりました。これまで
お読み頂いた皆さま、ありがとうございます。前回は、住宅ローンの借り換えの
具体的なケース、特に借り換えメリットが多く出る代表例として、「フラット35」
からの借り換えについてお話しました。第9回となる今回は、具体例第2弾として、
借り換えメリットが少ない、あるいはほとんどなくても借り換えるケース、につ
いてご説明したいと思います・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/special2/2017/01/19.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

中山田　明
MFS 代表取締役CEO
住宅ローンコンサルティングサービス「モーゲージ・ネクスト」を運営
http://mogecheck.jp/monex/
（モーゲージ・ネクストのウェブサイトに遷移します）

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　8　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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1月19日　　　　＜8年間＞

明日、アメリカの大統領がオバマからトランプに変わります。トランプ新大統
領に関しては、賛否両論、というか否定的意見が多いようですが、一方で今ま
での8年間はどういう8年間だったのでしょうか？

この8年間で、中国のGDPは2倍になり、テクノロジーはハードウェアに於いても、
ネットワーク速度に於いても、人工知能などの分野に於いても、飛躍的に進歩
しました。UBERのような様々な新しいサービスが考え出され、大きな進化と進
歩が起きました。世界の風景と私たちの生活は、とても大きく変化しました。
8年前と今は、全く違う世界のようです。

そんな中で、オバマを初めとした政治家、政治のリーダーシップだけは、大き
く変わらなかった。そんな印象を持ちます。CHANGEを代名詞に登場したオバマ
大統領は、そのレジームをCHANGEするということが恐らく最大の原動力となっ
て、全く違うタイプのトランプ大統領を生んだのではないでしょうか。

明日から（正確には日本時間の明日深夜から）、新しい時代に入ります。いい
ことも悪いこともあるでしょう。なるべくサイドを、見ていきたいと思います。

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　9　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎入門！FX道場　第1回：「超・初心者専用！FX納得してからスタートガイド」

FXの初心者セミナーを3回に分けて開催します。第1回はFXのイロハから、実際
の基本的なトレード方法まで、順を追って解説いたします

1月24日（火）　19：30開場　20：00開始 　21：15終了

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/seminar/OnlineSeminarGST?sno=3623

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◎＜中国株セミナー＞戸松氏が登場！

中国株のスペシャリスト、中国株の第一人者、戸松 信博氏が今後の相場見通し
を解説します。

1月25日（水）　19：30開場　20：00開始 　21：00終了

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/seminar/OnlineSeminarGST?sno=3619

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（どなたでもご参加いただけます）

◎広木隆のマーケット展望 Weekly

広木隆が、今週のマーケット展望を語ります。

1月23日（月） 11：15開場　11：45開始　12：15終了

https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3615

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◎松本大とここだけトーク

マネックス証券株式会社 代表取締役会長CEO　松本大が、お客様からの様々なご
質問に回答いたします。

1月25日（水） 17：30開場　18：00開始　18：30終了

https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3617

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■会場型セミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎【東京開催】お客様感謝Day2017～世界マーケットの展望～【定員2,000名】

【参加費無料】

日時：2月25日(土)　 12：00開場　13：00開始　16：20終了

場所：東京ドームシティホール

　　　　　≪申込締切：2017年2月6日（月）午前10時まで≫

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/seminar/RealSeminarGST?sno=3560

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・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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　10　リスクおよび手数料等の説明
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―
　　　　　　　　　
　　　早期償還条項付 参照株式株価連動債券の取引に関する重要事項

―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―　―

＜リスク＞

※本債券は、早期償還または満期償還までの保有を前提とした特殊な仕組みと
なっておりますので、中途売却される場合、売却価格が著しく低くなり、投資
元本を割込むことがあります。
本債券には、以下のようなリスクがあります。

[早期償還リスク]
本債券は早期償還評価日の参照株式株価終値が早期償還判定水準以上の場合、
当該早期償還評価日の直後の利払期日において、自動的に額面金額で早期償還
されます。その際に早期償還された償還額を再投資した場合に、早期償還され
ない場合に得られる本債券の利金と同等の利回りが得られない可能性（再投資
リスク）があります。

[元本リスク]
本債券は、早期償還した場合を除き、所定の観察期間中のいずれかの時点にお
いて、参照株式株価終値の水準が所定のノックイン判定水準と同額か又はそれ
を下回った場合には、償還金額が参照株式株価終値に連動するため、額面金額
を下回る可能性があります。また、参照株式発行会社につき破産手続きが開始
された場合等においては、本債券が無価値となる場合があります。

[投資利回りリスク]
本債券の満期償還において、満期償還額が額面金額を下回る場合には、投資利
回りがマイナスになる可能性があります。本債券の満期償還は額面金額（元本）
の償還と利息の支払によって行われるため、参照株式の株価は上昇した場合で
も、その上昇分を享受することができず、本債券への投資は、参照株式に直接
投資した場合に比べ、投資利回りが低くなる可能性があります。また、市場状
況の変化により、将来、本債券よりも有利な条件の類似する債券が同一の発行
会社から発行される可能性があります。

[価格変動リスク]
本債券の価格は、参照株式株価終値の水準や債券市況の水準の変化等により変
動し、その結果投資元本を割込むことがあります。

[金利変動リスク]
本債券の価格は、市場金利の上昇等による債券価格の水準の変化により変動し、
その結果投資元本を割込むことがあります。

[信用リスク]
発行者および本債券の参照株式発行会社の経営、財務状況の変化およびそれら
に対する外部評価の変化などにより、元本や利息の支払い能力（信用度）が変
化し、投資元本を割込むことがあります。

[流動性リスク]
本債券には整備された流通市場が存在せず、償還前の売却が困難な場合があり、
売却価格に悪影響が及ぶ場合があります。

[カントリーリスク]
本債券は、投資先の国の政治・経済・社会情勢の混乱等により債券の売買が制
限されることなどにより、損失を被ることがあります。

＜手数料等＞
債券をお取引される場合には、購入対価がかかりますが、取引手数料はかかり
ません。

＜その他＞
お申込み／ご購入にあたっては「契約締結前交付書面」、「目論見書（販売説
明書）」、及び無登録格付の場合は「無登録格付に関する説明書」をご覧いた
だき、取引の仕組みやリスク・手数料等についてご確認ください。
債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引法に基
づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

＜銘柄・利率等の表示＞
銘柄：スウェーデン輸出信用銀行　2019年2月7日満期　円建　早期償還条項付
　参照株式株価連動債券（第一生命ホールディングス株式会社）
利率：年7.32％（税引前）
償還日：2019年2月7日
発行価格：額面250,000円につき250,000円

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
　下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
　の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
　は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
　不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
　元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
　取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
　又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生
　じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の
　保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手
　数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値で
　最大1,500円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.1％、指
　値で約定金額の0.15％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」
　の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かかります（NISA口座で
　はご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、約
　定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかります。国内ETF等
　の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
　す。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお
　支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
　下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、
　又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。
　国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利
　水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価
　額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、
　その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じる
　ことがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場されてい
　る場合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令に基づく
　企業内容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっては十分
　にご留意ください。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.26％（最低手数
　料70香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地諸費用の額は、
　その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び
　手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、中国ETF
　等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
　す。米国株式等の売買では、約定代金に対し0.45%（ただし最低手数料5米ドル、
　手数料上限20米ドル）の国内取引手数料がかかります。また、上記取引手数料
　のほか売却時のみ現地取引費用がかかります。現地取引費用は、市場状況、現
　地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあ
　らかじめ表示することはできません。また、米国ETF等の売買では、保有期間
　に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合に
　は、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変化
　及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがありま
　す。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあり
　ます。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料
　はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円
　で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢
　レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページ
　の「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社では、米国籍、米国の
　外国人永住権を保有されているお客様は、債券をご購入いただけません。また、
　債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引法に基
　づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としています。
　投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動きや為替
　相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じることが
　あります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品ではありません。
　投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％（税込3.78％）を乗じ
　た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いただ
　く費用として、申込受付日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額
　の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的にご
　負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.60％（税込2.6824％）
　（概算）を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬その他の費
　用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動す　るもので
　あり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）の合計
　額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、事前に
　料率、上限額等を表示することができません。

・株価指数先物取引及び株価指数オプション取引の価格は、対象とする株価指数
　の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。
　株価指数先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
　とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠金
　の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。株価指数オプショ
　ン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は消滅
　します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、売方
　は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と反対の
　方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれがあります。
　オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意ください。日経
　225先物取引では 1枚あたり330円、日経225ミニは1枚あたり50円、JPX日経400
　先物は1枚あたり50円の取引手数料がかかります。日経225オプション取引では、
　売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手数料がかかります。なお、
　特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がかかりま
　す。株価指数先物取引及び株価指数オプション取引（売建て）では、「SPAN（R）
　に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）－ネットオプシ
　ョン価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預託していただきます（※
　当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する掛け目を任意で設
　定し、変更することがあります）。 また、取引額の当該証拠金に対する比率は、
　証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建玉から生じるリスクに応じて
　計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUS及びマネックスFXでは、取引対象である通貨の価格の変動により元本
　損失が生じることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金の額に比し
　て大きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100では最大100倍、マネックスFX
　の法人のお客様は最大100倍））、取引対象である通貨の価格の変動により、
　その損失の額が証拠金の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取
　引対象である通貨の金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払い
　に転じることがあります。FX PLUS及びマネックスFX（店頭取引）では、当社
　・カバー先の信用状況の悪化等により元本損失が生じることがあります。
　FX PLUS及びマネックスFXでは、損失が一定比率以上になった場合に自動的に
　反対売買により決済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急
　激な変動により元本超過損が生じることがあります。加えて、FX PLUS及びマ
　ネックスFXでは、相場の急激な変動により、意図した取引ができない可能性が
　あります。FX PLUSでは、10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。
　10,000通貨未満の取引では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。
　マネックスFXでは、取引手数料はかかりません。FX PLUS及びマネックスFXで
　は、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示し
　ます。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）があり、オファー価
　格はビッド価格よりも高くなっています。流動性の低下、相場の急激な変動に
　より、スプレッドの幅は拡大することがあります。FX PLUSでは、取引通貨の
　為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座
　100では1％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となり
　ます。マネックスFXでは、取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定
　の証拠金率（4％～100％（法人のお客様の場合、1％～100％））以上で当社が
　定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
　当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより元
　本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の額
　に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた証拠
　金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっく株365
　では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済される
　ロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、元本超過
　損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり150円の取引
　手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融取引所が
　定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取引所が定
　める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算した額に建玉
　数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリスクに応じて
　算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じて変動するた
　め、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありません。詳細はくり
　っく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
　り元本損失が生じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
　マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量
　はそれぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
　積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
　まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入
　された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金
　の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事
　項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
　ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
　た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
　けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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