マネックスメール 2017年1月23日（月）

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　マネックスメール＜第4283号　2017年1月23日（月）夕方発行＞

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　　　　　＜＜＜予告＞＞＞ 入門！資産形成道場　新春スペシャル

2016年に複数回開催し、大変ご好評をいただいたお客様の投資力を劇的に高めるオンラインセミナー「入門！株道場」。お客様のより良い資産形成を応援するべく、大幅にパワーアップして「入門！資産形成道場　新春スペシャル」を開催いたします。フィナンシャル・ジャーナリストの竹川美奈子氏、公認会計士の日根野健氏、著名個人投資家のDUKE。氏など超豪華講師陣がセミナーに登場いたします。
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　　目次
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　1　相場概況

　2　米国相場概況

　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）

　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
　5　廣澤知子のやさしいマネー講座

　6　戸松信博の注目ポイント！中国株

　7　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき

　8　勉強会・セミナー情報

　9　リスクおよび手数料等の説明

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　　　x=x=x=x=x=x=x どうなる！？米国株　広瀬氏が解説 x=x=x=x=x=x=x
【臨時レポート】トランプ大統領の就任式と今後のマーケットの見通しについて
＜このレポートのまとめ＞

　1.トランプ政権が正式にスタートした
　2.反エスタブリッシュメント、保護貿易主義が打ち出された
　3.大統領令が発令されはじめている
　4.トランプの指名した閣僚が着任してから本格始動する
　5.マーケットの試練は、これから

臨時レポートはこちらからご覧ください。
https://info.monex.co.jp/us-stock/report.html

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　1　相場概況
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円高進行を嫌気し日経平均は246円安と4日ぶりに反落

日経平均　　　　　　　　　　　　18,891.03（▼246.88）

日経225先物　　　　　　　　　　　　18,920（▼240 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　　1,514.63（▼ 18.83）

ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　13,567.32（▼179.79）

単純平均　　　　　　　　　　　　2,724.61（▼ 23.9）

東証二部指数　　　　　　　　　　5,354.34（△ 9.96）

日経ジャスダック平均　　　　　　2,806.36（△ 15.02）

東証マザーズ指数　　　　　　　　972.35（△ 2.04）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　 375銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　1,554銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 74銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 91.55％ 　▼ 8.47％

売買高　　　　　　　　　　　 17億7770万株（概算）

売買代金　　　　　　　　2兆2005億1800万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　557兆8871億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 113.35-36円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　121.82-86円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】

1.概況

本日の日経平均は246円安の1万8891円と4日ぶりに反落しました。TOPIXやJPX日経400も下げたものの、新興市場のマザーズ指数や東証2部指数は上昇と主要指数は高安まちまちでした。先週末の米国市場は上昇しましたが、ドル円が113円台まで円高に振れたことを受け日経平均は199円安と反落して寄り付きました。日経平均は寄り付き後に下げ幅を広げるとまもなく258円安と1日の安値をつけました。その後は安値圏でのもみ合いとなり前場を203円安で終えました。後場に入ってしばらくは前引け水準での推移が続いた日経平均ですが、ドル円がやや円安に戻したことを受け13時半頃から下げ幅を縮めると一時は1万9000円の節目を回復する場面もありました。ただドル円が再び円高に振れると日経平均も再度下げ幅を広げ、結局1日の安値圏で大引けをむかえました。東証1部の売買代金は2兆2005億円となりました。東証33業種は金属製品のみ小幅に上昇し、残る32業種は下落しました。中でもその他金融業、保険業、不動産業などが大きな下げとなりました。

2.個別銘柄等

東証1部の売買代金トップに大塚ホールディングス（4578）が入って4％超下落しました。同社は24日から日経平均株価に採用されるため、それに絡んだ商いが膨らんだとみられます。また、売買代金2位に入った東芝（6502）は9％の大幅高となりました。分社化されると報じられている半導体事業に複数の投資ファンドなどが興味を持っていると報じられたことが買い材料となったようです。また、売買代金5位に入ったブイ・テクノロジー（7717）は16％超の大幅高で昨年来高値を更新しました。独自に開発した有機ELディスプレーについて500億円規模で中国メーカーと交渉中と一部で報じられたことが材料になったとみられます。その他の売買代金上位銘柄はソフトバンクグループ（9984）、トヨタ自動車（7203）、三菱UFJ（8306）など軒並み軟調でした。
【VIEW POINT: 明日への視点】

円高進行を受け日経平均は4日ぶりに反落しました。今週は日本企業の10－12月期の決算発表が始まります。本日の引け後に安川電機（6506）が発表を行ったほか、日本電産（6594）、アドバンテスト（6857）、ファナック（6954）、三井住友FG（8316）、野村総合研究所（4307）、NTTドコモ（9437）など時価総額が大きく注目度の高い企業が今週決算発表を予定しており、円安進行を受けた業績予想の修正などに注目が集まります。

マネックス証券　フィナンシャル・インテリジェンス部　益嶋 裕

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

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を逃しません！

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

7717 Ｖテクノロジー 15,560.0 +2,200.0

大幅続伸　有機ELディスプレー装置で中国メーカーと交渉中。

3825 ＲＥＭＩＸ 248.0 +50.0

ストップ高　香港企業に仮想通貨取引システム提供。

3810 サイバーＳ 1,335.0 +300.0

ストップ高　クレーンゲームアプリ「トレバ」筐体台数を100台増。

7519 五洋インテ 116.0 +11.0

急反発　不動産物件情報サービス「IEZOW」開始。

3758 アエリア 1,543.0 +109.0

大幅続伸　育成ゲーム「A3!」事前登録47万人　1月27日配信。

6432 竹内製作 2,390.0 -109.0

4日ぶり大幅反落　キャピタルリサーチが株式保有比率引き下げ。

2767 フィールズ 1,238.0 -107.0

大幅続落　通期営業赤字転落見込む　サミットでの入れ替え自粛響く。

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　2　米国相場概況（1月20日米国東部標準日付）
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　　　　　　　　　　　　　　（前日比）

ダウ30種平均19,827.25 (+ 94.85　+ 0.48%)

S&P500指数2,271.31 (+ 7.62　+ 0.33%)

ナスダック総合5,555.33 (+ 15.25　+ 0.27%)

◆主な値上がり銘柄　　 （前日比）

メルク(MRK) 62.53(+2.20 +3.65%)

P&G(PG) 87.45(+2.75 +3.25%)

Nオイルウェル(NOV) 39.08(+1.18 +3.11%)

IBM(IBM) 170.55(+3.74 +2.24%)

Uパシフィック(UNP) 108.60(+2.36 +2.22%)

◆主な値下がり銘柄　 （前日比）

Bマイヤーズ(BMY) 49.23(-6.26 -11.28%)

クアルコム(QCOM) 62.88(-1.56 -2.42%)

GE(GE) 30.53(-0.68 -2.18%)

ウォルグリーン(WBA) 81.72(-1.77 -2.12%)

ターゲット(TGT) 64.10(-1.29 -1.97%)

■今週はマクドナルド、アリババ、ジョンソン&ジョンソン、ロッキード・マーチン、ボーイング、フリーポート・マクモラン、プロクター&ギャンブルなどが決算発表する
「広瀬隆雄の米国株ウィークリーレポート」

https://info.monex.co.jp/us-stock/report.html?scid=weekly_2017_01_23_000000

■本日決算発表予定の主要米国企業

銘柄名　　　　 決算種別

ハリバートン（HAL）　　　　　　　 4Q

マクドナルド（MCD）　　　　　　　 4Q

＜主要米国企業決算カレンダー＞
http://www2.monex.co.jp/calendar/index2.html

■米国株と米ドルの買付時手数料が実質無料！米国株投資応援キャンペーン実施中

https://info.monex.co.jp/news/2016/20161128_01.html

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
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広木のレポート、コラムについてはご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆1月19日 調整一巡　トランプラリー第二幕のスタートへ　後講釈と後知恵バイアス
https://info.monex.co.jp/report/strategy/index.html

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

【動画】広木隆のマーケット展望（1月23日収録)【NEW】

https://ondemand2.monex.co.jp/teacher/hiroki.html

◆12月27日 2017年の展望：久々に銀行セクターに明るい兆し

https://info.monex.co.jp/report/financial-market/index.html

（チーフ・アナリスト　大槻奈那の金融テーマ解説）

◆1月23日 通期予想を上回る増益率となっている最高益更新銘柄は【NEW】

https://info.monex.co.jp/report/hint/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◆1月19日 【決算メモ】エービーシー・マート（2670)

https://info.monex.co.jp/report/stocks-focus/index.html

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の日本株銘柄フォーカス）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

◎日宣（6543）JASDAQ

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/IpoDescDetailGST?dscrCD=65430

2月1日（水）00:00から2月7日（火）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎レノバ（9519）マザーズ

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/IpoDescDetailGST?dscrCD=95190

2月8日（水）00:00から2月14日（火）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◎ユナイテッド＆コレクティブ（3557）マザーズ

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/IpoDescDetailGST?dscrCD=35570

2月8日（水）00:00から2月14日（火）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）に関してはこちら
https://info.monex.co.jp/ipo/index.html

申込手順はこちら
https://info.monex.co.jp/ipo/step01.html

マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です
https://info.monex.co.jp/ipo/lot.html

◆立会外分売実施中

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マルマエ（6264）マザーズ

分売価格　　　　　：　1,218円

本日の終値　　　　：　1,255円

ディスカウント率　：　2.95%

申込単位　　　　　：　100株

申込上限　　　　　：　200株

申込受付期間　　　：　1月23日（月）16:30～1月24日（火）8:20まで

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立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/StkBunbaiListGST

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。

https://info.monex.co.jp/bunbai/step01.html

現在お申込み可能な公募・売出（ＰＯ）はございません。

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　5　廣澤知子のやさしいマネー講座
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第482回　「目標とするもの」

先週末はトランプ新大統領就任の話題が満載でしたね。
具体的な政策（有効な代替案等）がないまま、大衆を扇動するような言葉の数々
はやはり今後への不安を新たにし、日本にも及ぶ影響が心配されます。自身の支
持率の低さ、不支持率の高さ、就任式への参加者の人数等、報道される自身に不
利益な数字は全てねつ造だと言い切る、相変わらずとはいえ唖然とします。トラ
ンプ大統領は米国第一主義を掲げていますが、米国の経済、政策すべてが世界に
大きく影響を与えてきたのが現実で・・・・
http://lounge.monex.co.jp/column/money/2017/01/23.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：廣澤 知子
ファイナンシャル・プランナー
CFP（Ｒ）、（社）日本証券アナリスト協会検定会員

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　6　戸松信博の注目ポイント！中国株
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「中国本土株は乱高下も政府系ファンドが買い支えて上海総合指数は小反発」

先週の中国株ですが、上海総合指数は反発、深セン総合指数、創業板指数、香港
ハンセン指数は続落となりました。週初の1月16日（月）の中国本土市場はパニッ
ク売りの急落から始まりました。理由は2つあります。1つは2016年12月の中国の
機械・電機製品の輸出が落ち込んだこと、もう1つは新規株式公開（IPO）を後押
しするような当局者のコメントが出たことです。これらがキッカケとなり機械・
電機製品の成長株が多く上場し、高いバリエーションまで買い進まれている深セ
ン総合指数や創業板指数が急落し・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/imakoso/2017/01/23.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：戸松信博
（グローバルリンクアドバイザーズ　代表取締役社長）

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　7　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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1月23日　　　＜高松＞

週末は当社の全国投資セミナーで香川県高松市に行きました。香川県は何度も
訪れたことがありますが、高松は通過してばかりで、高松に泊まるのは今回が
初めてでした。全国投資セミナーは基本スタッフもスピーカーも前日の夕方ま
でに現地入りすることにしています。これは今から10年ほど前に、やはり高松
でセミナーをした時に、この頃は小規模なセミナーで社員2人のみで設営から
セミナー講師まで務めるという形のセミナーもやっており、この高松セミナー
はそういうものだったのですが、社員2人を乗せた飛行機が高松上空まで行って
天候不順でなんと羽田空港まで帰ってきてしまい、もう夜遅くて列車もないの
でレンタカーを借りて徹夜で高松まで運転していき、なんとか当日のセミナー
を実施したという経験があり、基本スタッフとスピーカーは、いわゆる前乗り
することにしたのです。

前置きが長くなりましたが、そういう理由で前晩は現地で、セミナー講師や協
賛会社の方々と夕食をとり、ま、そのあとのことは割愛します。セミナーは午
前の部と午後の部があるのですが、大勢の方に来ていただき、手前味噌ではあ
りますが、内容の濃い話と質疑応答が出来たと思っています。来て下さった皆
さま、ありがとうございました。

さて、そのセミナーが始まる前に、これは土曜の朝になりますが、ホテルを出
て周りを散歩してみました。先ずは黄色いランプ（パトカーの赤色灯の黄色版
です）が点いて回っているうどん屋さんに行きました。高松では郊外の道路脇
にもうどん屋さんが多くあり、開店していることを運転している遠くからも確
認出来て、そのお客様を取り逃がさないために、開店している店の外では黄色
ランプが回っています（注：この解釈はあくまでも私が地元のタクシー運転手
さんと話した上で辿りついた個人的な解釈です）。そこで朝から温玉肉ぶっか
けうどんを食べました。あぁ、美味しい。

それからちょっと歩いて高松城に行きました。かつての8分の1程度しか残って
いないのですが、それでも2万4千坪ある立派な城郭です。お堀の水を見ると、
透明でキレイで、浄水器を使っているのか、不思議だなと思いました。すると
お堀の"鯛"にエサをあげましょうという看板があり、え？鯛？鯉じゃないの？
と思ったのですが、確かにいけすの中のような立派な真鯛と黒鯛が泳いでいる
のです。な、な、な、なんと！元々お城の一辺が瀬戸内海、三辺をお堀で囲ん
だ水城だったようで、今でもお堀は瀬戸内海と地下水路で繋がっており、です
からお堀の水は海水で、だから水もキレイで、鯛が生息しているのです。わー
お。天守閣跡を視角に入れながら、お堀の中の鯛にエサをあげるのは、中々新
鮮な体験でした。

浜離宮も海水を入れた庭園ですが、鯛が元気に泳いでいるのは、視覚的にかな
りビックリします。お城は元々生駒氏が領主だったのですが、江戸時代が始ま
って間もなく水戸光圀の兄の松平頼重が入封し、以来版籍奉還まで228年間、
同じ家が治めたと云いますから、江戸時代って本当に平和で、その恩恵が日本
の色々な所に蓄積されたのだと思い知らされます。

お城を出ると瀬戸内海は目の前で、湖のように穏やかで真っ青の海を見てから、
セミナー会場に戻りました。高松は、とても表情の豊かな、文化の香りのする
場所でした。セミナーなどで日本中の町に行くのが私は大好きです。これから
もこういった経験を大切にしていきたいと思います。

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　8　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎＜中国株セミナー＞戸松氏が登場！

中国株のスペシャリスト、中国株の第一人者、戸松 信博氏が今後の相場見通し
を解説します。

1月25日（水）　19：30開場　20：00開始 　21：00終了

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/seminar/OnlineSeminarGST?sno=3619

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◎広瀬 隆雄氏のやっぱり米国株！1月

広瀬隆雄氏（コンテクスチュアル・インベストメンツ　マネージング・ディレク
ター）が、毎月最終月曜日に、カリフォルニア（米国）から生中継で米国株セミ
ナーを開催いたします。

1月30日（月）　20：00開場　20：30開始 　22：00終了

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/seminar/OnlineSeminarGST?sno=3618

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（どなたでもご参加いただけます）

◎入門！FX道場　第1回：「超・初心者専用！FX納得してからスタートガイド」

FXの初心者セミナーを3回に分けて開催します。第1回はFXのイロハから、実際
の基本的なトレード方法まで、順を追って解説いたします

1月24日（火）　19：30開場　20：00開始 　21：15終了

https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3639

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◎松本大とここだけトーク

マネックス証券株式会社 代表取締役会長CEO　松本大が、お客様からの様々なご
質問に回答いたします。

1月25日（水） 17：30開場　18：00開始　18：30終了

https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/3617

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■会場型セミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎【東京開催】お客様感謝Day2017～世界マーケットの展望～【定員2,000名】

【参加費無料】

日時：2月25日(土)　 12：00開場　13：00開始　16：20終了

場所：東京ドームシティホール

　　　　　≪申込締切：2017年2月6日（月）午前10時まで≫

https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/seminar/RealSeminarGST?sno=3560

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・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。

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　9　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
　下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
　の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
　は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
　不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
　元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
　取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
　又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生
　じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の
　保証金が必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手
　数料」の場合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値で
　最大1,500円が、約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.1％、指
　値で約定金額の0.15％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」
　の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かかります（NISA口座で
　はご選択いただけません）。単元未満株のインターネット売買手数料は、約
　定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかります。国内ETF等
　の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
　す。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価をお
　支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
　下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、
　又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。
　国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利
　水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価
　額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、
　その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じる
　ことがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場されてい
　る場合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令に基づく
　企業内容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっては十分
　にご留意ください。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.26％（最低手数
　料70香港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地諸費用の額は、
　その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び
　手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、中国ETF
　等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがありま
　す。米国株式等の売買では、約定代金に対し0.45%（ただし最低手数料5米ドル、
　手数料上限20米ドル）の国内取引手数料がかかります。また、上記取引手数料
　のほか売却時のみ現地取引費用がかかります。現地取引費用は、市場状況、現
　地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあ
　らかじめ表示することはできません。また、米国ETF等の売買では、保有期間
　に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合に
　は、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変化
　及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがありま
　す。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあり
　ます。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料
　はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円
　で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢
　レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページ
　の「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社では、米国籍、米国の
　外国人永住権を保有されているお客様は、債券をご購入いただけません。また、
　債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引法に基
　づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としています。
　投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動きや為替
　相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じることが
　あります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品ではありません。
　投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％（税込3.78％）を乗じ
　た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いただ
　く費用として、申込受付日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額
　の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的にご
　負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.60％（税込2.6824％）
　（概算）を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬その他の費
　用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動す　るもので
　あり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）の合計
　額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、事前に
　料率、上限額等を表示することができません。

・株価指数先物取引及び株価指数オプション取引の価格は、対象とする株価指数
　の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。
　株価指数先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
　とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠金
　の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。株価指数オプショ
　ン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は消滅
　します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、売方
　は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と反対の
　方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれがあります。
　オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意ください。日経
　225先物取引では 1枚あたり330円、日経225ミニは1枚あたり50円、JPX日経400
　先物は1枚あたり50円の取引手数料がかかります。日経225オプション取引では、
　売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手数料がかかります。なお、
　特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がかかりま
　す。株価指数先物取引及び株価指数オプション取引（売建て）では、「SPAN（R）
　に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）－ネットオプシ
　ョン価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預託していただきます（※
　当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する掛け目を任意で設
　定し、変更することがあります）。 また、取引額の当該証拠金に対する比率は、
　証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建玉から生じるリスクに応じて
　計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUS及びマネックスFXでは、取引対象である通貨の価格の変動により元本
　損失が生じることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金の額に比し
　て大きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100では最大100倍、マネックスFX
　の法人のお客様は最大100倍））、取引対象である通貨の価格の変動により、
　その損失の額が証拠金の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取
　引対象である通貨の金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払い
　に転じることがあります。FX PLUS及びマネックスFX（店頭取引）では、当社
　・カバー先の信用状況の悪化等により元本損失が生じることがあります。
　FX PLUS及びマネックスFXでは、損失が一定比率以上になった場合に自動的に
　反対売買により決済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急
　激な変動により元本超過損が生じることがあります。加えて、FX PLUS及びマ
　ネックスFXでは、相場の急激な変動により、意図した取引ができない可能性が
　あります。FX PLUSでは、10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。
　10,000通貨未満の取引では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。
　マネックスFXでは、取引手数料はかかりません。FX PLUS及びマネックスFXで
　は、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示し
　ます。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）があり、オファー価
　格はビッド価格よりも高くなっています。流動性の低下、相場の急激な変動に
　より、スプレッドの幅は拡大することがあります。FX PLUSでは、取引通貨の
　為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座
　100では1％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となり
　ます。マネックスFXでは、取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定
　の証拠金率（4％～100％（法人のお客様の場合、1％～100％））以上で当社が
　定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
　当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより元
　本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の額
　に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた証拠
　金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっく株365
　では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済される
　ロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、元本超過
　損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり150円の取引
　手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融取引所が
　定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取引所が定
　める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算した額に建玉
　数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリスクに応じて
　算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じて変動するた
　め、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありません。詳細はくり
　っく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
　り元本損失が生じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
　マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量
　はそれぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
　積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
　まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入
　された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金
　の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事
　項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
　ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
　た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
　けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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