マネックスメール＜第4568号　2018年3月19日（月）＞

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　マネックスメール＜第4568号　2018年3月19日（月）夕方発行＞

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x=x=x=x=【お申込みは2018年3月22日（木）14時まで】=x=x=x=x
▼△▼　年利率7.52％（税引前）スタートトゥデイ株価連動債　▼△▼

円建 早期償還条項付 参照株式株価連動債券（株式会社スタートトゥデイ）の売出中です。
利率は年7.52％（税引前）／年5.992％（税引後）、期間は2年です。
お申込みは2018年3月22日（木）14時まで先着順で受付けております。

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※本債券は、「店頭デリバティブ取引に類する複雑な仕組債」に該当します。
満期償還額および償還時期は、参照となる株式または指標の変動の影響を受けることがあります。
お申込み、ご購入の前に「銘柄概要」、「利金・償還イメージ」、および、
発生しうる損失額についての説明「本債券の想定損失額について」をご確認ください。

※お申込みの際は、巻末10「リスクおよび手数料等の説明」の「早期償還条項付
参照株式株価連動債券の取引に関する重要事項」をご確認ください。

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　　目次
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　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
　5　廣澤知子のやさしいマネー講座
　6　戸松信博の注目ポイント！中国株
　7　市場のテーマを再訪する。アナリストが読み解くテーマの本質
　8　マネックス　松本大のつぶやき
　9　今後の勉強会・セミナー情報
　10　リスクおよび手数料等の説明
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★☆★ 日本の女性活躍に期待！ ★☆★
～∽～ 好調な運用成績が話題のファンド「椿」が登場 ！ ～∽～

大和投資信託が運用する「女性活躍応援ファンド（愛称：椿）」をご存知でしょうか？
女性の活躍により成長することが期待される国内企業の株式に投資し、信託財産
の成長を目指す年２回決算型のファンドです。2015年3月に設定され、今年で4年
目を迎えます。

実はこのファンドは、2017年の年間リターンは73.9％と、東証株価指数（TOPIX）の
19.7％を大きく上回り、昨年は国内トップクラスの好成績を上げた話題のファンド
です。

▼女性活躍応援ファンド（愛称：椿 ）▼
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※お申込みの際は、巻末10「リスクおよび手数料等の説明」の
「女性活躍応援ファンド（愛称：椿）の取引に関する重要事項」をご確認ください。

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　1　相場概況
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円高受け日経平均は195円安と続落し東証1部の売買代金は今年最少　今週はFOMCに注目

日経平均　　　　　　　　　　　　21,480.90（▼195.61）
日経225先物　　　　　　　　　　　　21,270（▼170 ）
ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　　1,719.97（▼ 16.66）
ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　15,216.66（▼142.47）
単純平均　　　　　　　　　　　　2,780.73（▼ 32.09）
東証二部指数　　　　　　　　　　7,318.14（▼ 89.98）
日経ジャスダック平均　　　　　　4,046.36（▼ 53.22）
東証マザーズ指数　　　　　　　　1,198.83（▼ 35.81）
東証一部
値上がり銘柄数　　　　　　　　　 311銘柄
値下がり銘柄数　　　　　　　　　1,710銘柄
変わらず　　　　　　　　　　　　 50銘柄
比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄
騰落レシオ　　　　　　　　　　 98.71％ 　△0.6％
売買高　　　　　　　　　　　 12億0663万株（概算）
売買代金　　　　　　　　2兆1678億4200万円（概算）
時価総額　　　　　　　　　　639兆6722億円（概算）
為替（15時）　　　　　　　　　 105.73-74円／米ドル
為替（15時）　　　　　　　　　129.63-67円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】
1.概況
本日の日経平均は195円安の2万1480円と続落しました。TOPIXやJPX日経400、
東証2部指数や新興市場のマザーズ指数など主要指数は総じて下落しました。
先週末の米国市場で主要指数は上昇しましたが、ドル円が105円台の円高水準
で推移したことを受け日経平均は138円安と続落して寄り付きました。日経平
均は寄り付き後に下げ幅を縮めると9時9分に17円安まで値を戻しましたが、そ
こから急速に下げ幅を広げると10時17分には309円安と1日の安値をつけ1時間
あまりの間に下げ幅を290円以上広げました。その後はやや値を戻し日経平均
は前場を193円安で終えました。日経平均は後場に入ると前場終値近辺の狭い
値幅でもみ合いとなり結局195円安で取引を終えました。東証1部の売買代金は
2兆1678億円と今年に入って最も少なくなりました。東証33業種は鉱業のみ上
昇し残る32業種は下落しました。中でもパルプ・紙が2％を超える下げとなっ
たほか、精密機器、証券商品先物、非鉄金属、卸売業などの下げが大きくなり
ました。

2.個別銘柄等
東証1部の売買代金上位銘柄はほとんどが下落しました。売買代金トップの任
天堂（7974）が1.4％安となったほか、ソニー（6758）、三菱UFJ（8306）、み
ずほ（8411）、ファーストリテイリング（9983）、トヨタ自動車（7203）、三
井住友（8316）がいずれも下落しました。中でもソニーは特段の悪材料は見当
たらないものの4％を超える大きな下げとなりました。一方でソフトバンクグ
ループ（9984）とファナック（6954）はそれぞれ小幅に上昇しました。材料が
出たところでは、注文住宅を手掛ける桧家ホールディングス（1413）が6％を
超える大幅高で上場来高値を更新しました。東証1部への指定替えを発表した
ことが好感されました。また、アステラス製薬（4503）が4％弱の大幅上昇と
なりました。大手証券が投資判断と目標株価を引き上げたことが好感されまし
た。

【VIEW POINT: 明日への視点】
日経平均は続落しました。引き続き円高が進行していることに加えて世論調査
の内閣支持率の急落も市場心理を悪化させたとみられます。今週は20日から21
日にかけて開催される米連邦公開市場委員会（FOMC）が最大の注目材料です。
利上げの実施は織り込み済みとみられますが、FOMC後に示される今後の利上げ
見通しが12月のFOMCからどう変化するのか注目されます。またその発表を受け
て米長期金利やドル円がどのように反応するかどうかに日本株の動向は左右さ
れそうです。

マネックス証券　マーケット・アナリスト　益嶋 裕

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を逃しません！
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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

3782 ＤＤＳ 704.0 +100.0
ストップ高　東大と指紋の第3次特徴による認証を世界で初めて実用化。

4503 アステラス 1,604.0 +56.5
大幅反発　野村が「Buy」へ引き上げ　パイプラインの見方を改め。

5758 ＦＣＭ 4,180.0 +700.0
ストップ高　通期営業益の上方修正と増配発表　安定稼動の量産効果で。

2479 ジェイテック 223.0 +20.0
大幅反発　派遣会社向け業務管理クラウドサービス「staff-one」販売開始。

2916 仙波糖化 970.0 +150.0
ストップ高　18.3期の期末配当を12円に増配　18.3期の業績堅調で。

2776 新都ＨＤ 214.0 +13.0
大幅反発　安定的な収益の柱の構築を目的に貿易事業を開始。

6044 三機サービス 1,860.0 -309.0
大幅続落　公募などで3億5000万円調達　ソフトメンテ費に充当。

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　2　米国相場概況（3月16日米国東部標準日付）
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（前日比）
ダウ30種平均 24,946.51 (+ 72.85　+ 0.29%)
S&P500指数 2,752.01 (+ 4.68　+ 0.17%)
ナスダック総合 7,481.99 (+ 0.25　0%)

◆NYダウ採用銘柄の値上がり銘柄 （前日比）
WMT(ウォルマート) 89.17(+1.66 1.90%)
AXP(アメリカン・エキスプレス) 95.61(+1.22 1.29%)
CAT(キャタピラー) 156.46(+1.89 1.22%)
XOM(エクソン・モービル) 75.12(+0.70 0.94%)
V(ビザ クラスA) 124.53(+1.12 0.91%)

◆NYダウ採用銘柄の値下がり銘柄 　 （前日比）
NKE(ナイキ クラスB) 65.91(-0.48 -0.72%)
UTX(ユナイテッド・テクノロジーズ) 128.33(-0.92 -0.71%)
UNH(ユナイテッドヘルス・グループ) 227.86(-1.62 -0.71%)
CSCO(シスコシステムズ) 45.01(-0.32 -0.71%)
KO(コカコーラ) 43.46(-0.21 -0.48%)

■今週は連邦予算期限切れと連邦公開市場委員会（FOMC）に注目
「広瀬隆雄の米国株ウィークリーレポート」
https://info.monex.co.jp/us-stock/report.html

■本日決算発表予定の主要米国企業
銘柄名　　　　 決算種別
オラクル(ORCL) 3Q
モバイル・テレシステムズ(MBT) 4Q

＜米国株式決算カレンダー＞
https://mst.monex.co.jp/mst/servlet/ITS/fi/FIClosingCalendarUSGuest

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
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レポート、コラムについては、一部を除いて、ご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆チーフ・ストラテジスト　広木隆
・今週のマーケット展望
3月19日 FOMCでの利上げ回数見通しが焦点　年末の政策金利見通し据え置きでリスクオンか【NEW】
https://info.monex.co.jp/report/outlook/index.html

・ホウドウキョク
3月13日 働き方改革で残業代が減りますます生活苦
https://info.monex.co.jp/report/houdoukyoku/index.html

・DeepMacro FXストラテジー
3月14日 ドルの大幅なショート・ポジションに　対ドルでショートは唯一NZドルのみ
https://info.monex.co.jp/report/deepmacro/index.html

・広木隆のマーケット・スナップショット
3月16日 弱いながらも、なんとか堪えている
https://info.monex.co.jp/report/market-snap/index.html

◆チーフ・アナリスト　大槻奈那
・グローバル・マクロ・ウォッチ
3月13日 中国・習近平国家主席「終身化」可能でリスクはあるか？
： 当面はむしろ市場の高成長に注目
https://info.monex.co.jp/report/macrowatch/index.html

◆シニア・マーケット・アナリスト　金山敏之
・金山敏之の投資のヒント
3月19日 日本を代表する企業で配当利回りが高い銘柄は【NEW】
https://info.monex.co.jp/report/hint/index.html

・金山敏之の日本株銘柄フォーカス
3月15日 【決算メモ】ツルハホールディングス（3391）
https://info.monex.co.jp/report/stocks-focus/index.html

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
登録はこちら↓
https://info.monex.co.jp/form/invest-mail/form.html

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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

★需要申告受付中★
●ブティックス株式会社
https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/IpoDescDetailGST?dscrCD=92720
3月20日（火）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

★需要申告受付中★
●ビープラッツ株式会社
https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/IpoDescDetailGST?dscrCD=43810
3月22日（木）11:00までブックビルディング（需要申告）期間です。

◆立会外分売実施中
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オロ （3983）東証

分売価格　　　　：　 2,110円
本日の終値　　　：　 2,164円
ディスカウント率：　 2.50%
申込単位　　　　：　100株
申込上限　　　　：　 500株
申込受付期間　　：　3月19日（月）17:15～3月20日（火）8:20まで

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いであ （9768）東証

分売価格　　　　：　 1,031円
本日の終値　　　：　 1,062円
ディスカウント率：　 2.92%
申込単位　　　　：　100株
申込上限　　　　：　400株
申込受付期間　　：　3月19日（月）17:15～3月20日（火）8:20まで

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新規公開株式（IPO）、公募・売出株式（PO）の銘柄一覧はこちら
https://mxp1.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/IpoDescListGST

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら
https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/stock/StkBunbaiListGST

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
https://info.monex.co.jp/bunbai/step01.html

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◎新規公開・公募株アラートメール
マネックスで取扱う新規公開／公募・売出銘柄の情報をメールでお知らせします。
取り扱い公表時に随時、配信されます。※会員限定で利用できます。
↓詳細はこちら↓
https://info.monex.co.jp/sample/mail/ipo.html

◎立会外分売アラートメール
マネックスで取扱う立会外分売の情報をメールでお知らせします。
取り扱い公表時に随時、配信されます。
↓詳細はこちら↓
https://info.monex.co.jp/sample/mail/bunbai.html

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　5　廣澤知子のやさしいマネー講座
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第535回　「足るを知る」

ここ数年、欧州で極右が台頭、米国では差別主義者の大統領が誕生、北朝鮮はミサイルを
打ちまくり（本当に平和路線に舵を切ったのでしょうか・・・）、そして中国、ロシアは
独裁政権まっしぐら。どうにも世界中がきな臭い方向に進んでいます。その多くの国で
経済が数字的には一見好調というバランスがなんとも微妙で、不安定さを感じます。

世の中がどのように動こうとも、人は日々生活をし、家計という経済のやりくりも・・・・

https://info.monex.co.jp/lounge/money/2018/03/19-031309.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：廣澤 知子
ファイナンシャル・プランナー
CFP（Ｒ）、（社）日本証券アナリスト協会検定会員

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　6　戸松信博の注目ポイント！中国株
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「中国本土株は反落も、ITセクターの牽引で香港ハンセン指数は続伸」

先週の中国株ですが、上海総合指数と深セン総合指数、創業板指数は
反落、香港ハンセン指数は続伸となりました。上海総合指数ですが、
週初の3月12日（月）は先々週の堅調な株価の流れを受け継いで続伸か
らのスタートとなりました。中国政府がテンセントやアリババなどの
中国本土市場以外で上場しているIT大手の中国本土市場取引を可能に
できる措置を検討しているとの報道が引き続き好感され・・・

https://info.monex.co.jp/lounge/imakoso/2018/03/19-031308.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：戸松信博
（グローバルリンクアドバイザーズ　代表取締役社長）

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　7　市場のテーマを再訪する。アナリストが読み解くテーマの本質
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第122回　「大阪」を読み解く

みなさん、こんにちは。『今どき株で儲けるヤツは、「業種別投資法」を使っている』著者の
長谷部翔太郎です。パラリンピックでは日本選手の活躍が続いています。うれしいですね。
やはりゲームは熱く、筆者は（仕事はさておき）やはり手に汗を握っての応援の日々となって
います。ただし、その間に俄かに政治情勢に混迷の色が見えてきました。米国の鉄鋼アルミ輸
入関税の導入、米朝首脳会談の決定、米国務長官の交代といった・・・・

https://info.monex.co.jp/lounge/revisitmarket/2018/03/19-031307.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：長谷部　翔太郎（証券アナリスト）

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　8　マネックス　松本大のつぶやき
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3月19日　　　　＜日本語は難しい＞

今日会社に来ると、社員が集う広めの共同利用スペースに、「お好きな写真をお持ち下さい」と
書かれて、或る社内イベントの様子の写真が数枚置かれていました。ふ～ん、と興味深く眺めて
から、ミーティングをひとつして、またこの共同利用スペースに戻ってくると、写真が数枚増え
ていました。おぉー、写真をお持ち下さいとは、イベントを撮った写真で気に入ったものを持っ
て来てくれ、ということだったのか！

が、しかし、またあとで共同利用スペースを通ると、写真がちょっと減ってました。あれ？そう
です、やはり「お持ち下さい」とは、持って「行って」下さいで、持って「来て」下さい、では
なかったのです。しかし恐らく写真を戻したり、事務局が足したりして、一旦枚数が増える瞬間
があったのでしょう。

う～～～ん。日本語は難しい！英語だったら、BRINGかTAKEの使い分けになるでしょうから、誤解
は発生しないでしょう。ま、でも、だから日本語は面白くもありますね。ではまたよろしく！
（何が？？）

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本日のマーケットはどうだった？マネックス証券ウェブサイトへのログインはこちらから。
https://mxp1.monex.co.jp/pc/ITS/login/LoginIDPassword.jsp

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松本大のつぶやき
http://mail01.monex.co.jp/?4_147651_548989_23
（アメーバブログに移動します）

アメーバブログでは、みなさまが松本大にコメントをお送りいただくことも可能です。
※松本大がコメントをお返しする場合もございます。

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　9　今後の勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちでない方もご覧いただけます）

◎『広木隆のMarket Talk』　
広木隆が今週のマーケットのトピックや相場観等を語ります。

3月22日（木） 11：15開場　11：45開始　12:15終了
https://seminar2.monex.co.jp/public/seminar/view/144

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◎利大損小を目指すFX！オートレール活用ガイド
人気のFX（外国為替証拠金取引）への投資に関して、最新のマーケット解説も含めて、
ガイドいたします。

3月23日（金）　20：00開場　20：30開始 　21：45終了
https://seminar2.monex.co.jp/public/seminar/view/139

■会場型セミナー

（口座をお持ちの方限定）

◎テクニカルとファンダメンタルズで見る日本株（札幌開催）

3月24日（土）に札幌で日本株セミナーを開催いたします。
午前の部では、日本証券金融株式会社より講師をお招きし、信用取引の基礎について
お話ししていただきます。
午後の部では株式会社インベストラスト代表取締役の福永博之氏を講師にお招きして、
「2018年度のマーケットの注意点と予想される動向について」ご講演いただきます。
また、経済ジャーナリストの和島英樹氏もご登壇していただき、「現在の日本株マー
ケットと信用取引活用術」と題した内容をご講演していただきます。

3月24日（土）　【午前の部】10：00～12：00 【午後の部】13：00～15：40
https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/seminar/RealSeminarGST?sno=148

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◎注目銘柄を探る！日本株セミナー（静岡開催）
3月30日（金）夜に静岡にて会場型の日本株セミナーを開催いたします。
今回のセミナーでは、前半に株式アナリストの鈴木一之氏をお招きして、
相場の行方と成長企業の探し方についてご講演いただきます。
さらに後半では経済ジャーナリストの和島英樹氏に、日本株マーケットと
信用取引の活用術についてご講演していただきます。

3月30日（金）　18：30開場　19：00開始 　21：30終了
https://mst.monex.co.jp/pc/servlet/ITS/seminar/RealSeminarGST?sno=147

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

━━━━━━━━━━━━━━━━━
　10　リスクおよび手数料等の説明
━━━━━━━━━━━━━━━━━

各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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早期償還条項付 参照株式株価連動債券の取引に関する重要事項

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＜リスク＞

※本債券は、早期償還または満期償還までの保有を前提とした特殊な仕組み
となっておりますので、中途売却される場合、売却価格が著しく低くなり、
投資元本を割込むことがあります。

本債券には、以下のようなリスクがあります。

[早期償還リスク]
本債券は早期償還評価日の参照株式株価終値が早期償還判定水準以上の場合、
当該早期償還評価日の直後の利払期日において、自動的に額面金額で早期償
還されます。その際に早期償還された償還額を再投資した場合に、早期償還
されない場合に得られる本債券の利金と同等の利回りが得られない可能性
（再投資リスク）があります。

[元本リスク]
本債券は、早期償還した場合を除き、所定の観察期間中のいずれかの時点に
おいて、参照株式株価終値の水準が所定のノックイン判定水準と同額かまた
はそれを下回った場合には、償還金額が参照株式株価終値に連動するため、
額面金額を下回る可能性があります。また、参照株式発行会社につき破産
手続きが開始された場合等においては、本債券が無価値となる場合があります。

[投資利回りリスク]
本債券の満期償還において、満期償還額が額面金額を下回る場合には、投資利
回りがマイナスになる可能性があります。本債券の満期償還は額面金額（元本）
の償還と利息の支払によって行われるため、参照株式の株価は上昇した場合で
も、その上昇分を享受することができず、本債券への投資は、参照株式に直接
投資した場合に比べ、投資利回りが低くなる可能性があります。また、市場状
況の変化により、将来、本債券よりも有利な条件の類似する債券が同一の発行
会社から発行される可能性があります。

[価格変動リスク]
本債券の価格は、参照株式株価終値の水準や債券市況の水準の変化等により変
動し、その結果投資元本を割込むことがあります。

[金利変動リスク]
本債券の価格は、市場金利の上昇等による債券価格の水準の変化により変動し、
その結果投資元本を割込むことがあります。

[信用リスク]
発行者および本債券の参照株式発行会社の経営、財務状況の変化およびそれら
に対する外部評価の変化などにより、元本や利息の支払い能力（信用度）が変
化し、投資元本を割込むことがあります。

[流動性リスク]
本債券には整備された流通市場が存在せず、償還前の売却が困難な場合があり、
売却価格に悪影響が及ぶ場合があります。

[カントリーリスク]
本債券は、投資先の国の政治・経済・社会情勢の混乱等により債券の売買が制
限されることなどにより、損失を被ることがあります。

＜手数料等＞
債券をお取引される場合には、購入対価がかかりますが、取引手数料はかかり
ません。

＜その他＞
お申込み／ご購入にあたっては「契約締結前交付書面」、「目論見書（販売説
明書）」、および無登録格付の場合は「無登録格付に関する説明書」をご覧い
ただき、取引の仕組みやリスク・手数料等についてご確認ください。
債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引法に基
づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

＜銘柄・利率等の表示＞
銘柄：コメルツバンク・アクツィエンゲゼルシャフト 2020年3月23日満期 円建
早期償還条項付　参照株式株価連動社債（株式会社スタートトゥデイ）
利率：年7.52％（税引前）／ 年5.992％（税引後）
償還日：2020年3月23日
発行価格：額面250,000円につき250,000円

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女性活躍応援ファンド（愛称：椿）の取引に関する重要事項

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＜リスク＞
当ファンドは、主に値動きのある国内の株式を実質的な投資対象としています。
当ファンドの基準価額は、組み入れた有価証券の値動き等の影響により上下す
るため、これにより元本損失が生じることがあります。当ファンドは、投資元
本および分配金の保証された商品ではありません。

＜手数料・費用等＞
当ファンドをご購入の際には、申込金額に対して1.296％（税込）を乗じた額
の申込手数料がかかります。また、換金時に直接ご負担いただく費用としての
信託財産留保額はかかりませんが、当ファンドの保有期間中に間接的にご負担
いただく費用として、純資産総額に対して年率1.566％（税込）を乗じた額の
信託報酬のほか、その他の費用がかかります。その他費用については、運用状
況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができませ
ん。手数料（費用）の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件によ
り異なりますので、事前に料率、上限額等を表示することができません。

＜その他＞
当ファンドご購入の際には、当社ウェブサイトに掲載の「目論見書補完書面」
「投資信託説明書（交付目論見書）」「リスク・手数料などの重要事項に関す
る説明」を必ずお読みください。

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式および国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等
（以下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状
況の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、不
動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、元本
損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、取引額
が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、または
発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生じるこ
とがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の保証金が
必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手数料」の場
合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値で最大1,500円が、
約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.1％、指値で約定金額の0.15
％を乗じた額がかかります。ただし、信用取引では、「取引毎手数料」の場合、
約定金額が200万円以下のときは、成行・指値の区分なく最大800円が、約定金
額200万円超のときは、成行・指値の区分なく一律1,000円がかかります。また、
「一日定額手数料」の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かかり
ます（信用取引でも共通です。NISA口座ではご選択いただけません）。単元未
満株のインターネット売買手数料は、約定金額に対し0.5％（最低手数料48円）
を乗じた額がかかります。国内ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬
その他手数料がかかることがあります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、
立会外分売では、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式および国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等
（以下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変
動等、または発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあ
ります。国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相
場、金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）
や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合
には、その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生
じることがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場されて
いる場合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令に基づく
企業内容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっては十分に
ご留意ください。なお、外国為替相場の変動により、外貨お預り金の円換算価
値が下がり、円ベースでの元本損失が生じることがあります。中国株式等の売
買では、約定金額に対し0.25％（最低手数料45香港ドル、上限手数料450香港
ドル）の売買手数料がかかります。また、中国ETF等の売買では、保有期間に
応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。米国株式等の売買では、
約定代金に対し0.45%（ただし最低手数料5米ドル、手数料上限20米ドル）の国
内取引手数料がかかります。また、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引
費用がかかります。現地取引費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決定され
ますので、その金額等および手数料等の合計額等をあらかじめ表示することは
できません。また、米国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他
手数料がかかることがあります。その他、円貨お預り金と外貨お預り金の交換
時に所定の為替手数料がかかります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変
化およびそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがあ
ります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることが
あります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手
数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日
本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは
実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ペ
ージの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社では、米国籍、米
国の外国人永住権を保有されているお客様は、債券をご購入いただけません。
また、債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引
法に基づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動きや
為替相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じるこ
とがあります。投資信託は、投資元本および分配金の保証された商品ではあり
ません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％（税込3.78％）
を乗じた額の申込手数料がかかります。また、購入時または換金時に直接ご負
担いただく費用として、申込受付日またはその翌営業日の基準価額に最大1.2％
を乗じた額の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に
間接的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.60％（税
込2.6824％）（概算）を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報
酬その他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動
するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費
用）の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますの
で、事前に料率、上限額等を表示することができません。

・株価指数先物取引および株価指数オプション取引の価格は、対象とする株価
指数の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがありま
す。株価指数先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行
うことができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証
拠金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。株価指数オプ
ション取引では、買方が期限までに権利行使または転売を行わない場合、権利
は消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と反
対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれがあり
ます。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意ください。
日経225先物取引では1枚あたり330円、日経225ミニは1枚あたり50円、JPX日経
400先物は1枚あたり50円の取引手数料がかかります。日経225オプション取引
では、売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手数料がかかりま
す。なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料
がかかります。株価指数先物取引および株価指数オプション取引（売建て）で
は、「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）
－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れまたは預託して
いただきます（※ 当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
掛け目を任意で設定し、変更することがあります）。また、取引額の当該証拠
金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建玉から生
じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUSおよびマネックスFXでは、取引対象である通貨の価格の変動により元
本損失が生じることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金の額に比
して大きいため（具体的な倍率は当社ウェブサイトをよくご確認ください）、
取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額を上回る
（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の金利の変動によ
り、スワップポイントが受取りから支払いに転じることがあります。FX PLUSお
よびマネックスFX（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等によ
り元本損失が生じることがあります。FX PLUSおよびマネックスFXでは、損失が
一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットル
ールが設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じること
があります。加えて、FX PLUSおよびマネックスFXでは、相場の急激な変動によ
り、意図した取引ができない可能性があります。FX PLUSでは、10,000通貨以上
の取引では取引手数料はかかりません。10,000通貨未満の取引では1,000通貨あ
たり30円の取引手数料がかかります。マネックスFXでは、取引手数料はかかり
ません。FX PLUSおよびマネックスFXでは、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）
とビッド価格（BID）を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差額
（スプレッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。
流動性の低下、相場の急激な変動により、スプレッドの幅は拡大することがあ
ります。FX PLUSおよびマネックスFXでは取引通貨の為替レートに応じた取引額
に対して一定の証拠金率以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要
となります。一定の証拠金率とは後記のとおりです。ただし、相場の急激な変
動等の事由が発生した場合には当社判断により変更することがあります。【個
人口座】FX PLUSでは、原則4%（一部の通貨ペアでは8%）とします。マネックス
FXでは、レバレッジコースに応じ、4%（一部の通貨ペアでは8%）～100％の間で
証拠金率を定めます。【法人口座】金融商品取引業等に関する内閣府令第117条
第27項第1号の定める定量的計算モデルにより金融先物取引業協会が算出した通
貨ペアごとの為替リスク想定比率です。ただし、金融先物取引業協会の算出し
た為替リスク想定比率が、当社が通貨ペアごとに定める最低証拠金率（原則1%、
一部の通貨ペアでは8%）を下回る場合には、当社が通貨ペアごとに定める最低
証拠金率を優先させることとします。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより元
本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の額に
比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた証拠金
の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっく株365で
は、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロ
スカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、元本超過損
が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり141円の取引手数
料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融取引所が定める
1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取引所が定める1枚
あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算した額に建玉数量を乗
じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリスクに応じて算定する証
拠金基準額および取引対象である株価指数の価格に応じて変動するため、取引
金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありません。詳細はくりっく株365
のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
り元本損失が生じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量はそ
れぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、積立
取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30まで、
変更・取消しが可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入された
金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金の支払い
時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事項について、
マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェブサイトにて通
知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあった場合、書面にて
遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受けた日の9:30時点の
価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料などの
重要事項」等を必ずお読みください。

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