マネックスメール＜第4778号　2019年1月28日（月）夕方発行＞

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　マネックスメール＜第4778号　2019年1月28日（月）夕方発行＞

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　　目次
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　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
　5　市場のテーマを再訪する。アナリストが読み解くテーマの本質
　6　マネックス　松本大のつぶやき
　7　今後の勉強会・セミナー情報
　8　リスクおよび手数料等の説明
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欠かせない通信インフラである「第5世代移動通信システム（5G）」。その本格
導入に向けて、国内外の5G関連企業の動きが加速しており、2019年以降は5G関連
のインフラや通信サービスの需要拡大が期待されています。
さらに発展が続けば、5Gを活用した新たなビジネス領域が広がり、世界のIoT分野
における2025年の経済効果は、最大で約1,336兆円まで拡大することが見込まれて
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界株式戦略ファンド（愛称：THE 5G）の取引に関する重要事項」をご確認ください。

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　1　相場概況
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日経平均はやや円高に振れたことが嫌気され124円安と反落　今週は注目材料が
目白押し

日経平均　　　　　　　　　　　　20,649.00（▼124.56）
日経225先物　　　　　　　　　　　　20,640（▼140 ）
ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　　1,555.51（▼ 10.59）
ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　13,809.01（▼90.95）
単純平均　　　　　　　　　　　　2,134.68（▼ 12.21）
東証二部指数　　　　　　　　　　6,650.75（▼ 2.9）
日経ジャスダック平均　　　　　　3,392.00（△ 10.43）
東証マザーズ指数　　　　　　　　949.65（▼ 18.27）
東証一部
値上がり銘柄数　　　　　　　　　 560銘柄
値下がり銘柄数　　　　　　　　　1,498銘柄
変わらず　　　　　　　　　　　　 69銘柄
比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄
騰落レシオ　　　　　　　　　　 88.90％　 △2.16％
売買高　　　　　　　　　　　 10億6502万株（概算）
売買代金　　　　　　　　1兆8765億2100万円（概算）
時価総額　　　　　　　　　　583兆0764億円（概算）
為替（15時）　　　　　　　　　 109.30-31円／米ドル
為替（15時）　　　　　　　　　124.71-75円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】
1.概況
本日の日経平均は124円安の2万649円と反落しました。TOPIXやJPX日経400、東
証2部指数や新興市場のマザーズ指数も下落しました。中でもマザーズ指数は2
％近く下落しています。先週末の米国市場で主要指数は上昇しましたが、ドル
円がやや円高に振れたことを受け日経平均は27円安と小安く寄り付きました。
日経平均は寄り付き後に14円安まで下げ幅を縮めましたがプラス圏に浮上する
ことはできず下げ幅を広げるとその後も1日を通してマイナス圏で推移しました
。前場を65円安で終えた日経平均は後場に入っても小幅なマイナス圏で推移し
ていましたが、14時半頃から下げ幅を広げると引け間際に149円安と1日の安値
をつけました。大引けにかけてやや下げ幅を縮めた日経平均ですが結局124円安
で取引を終えました。東証1部の売買代金は1兆8765億円となりました。東証33
業種は電気機器のみ上昇し残る32業種は下落しました。中でも電気・ガス業、
その他製品、その他金融業、海運業などの下落率が高くなりました。

2.個別銘柄等
東証1部の売買代金上位銘柄は高安まちまちでした。売買代金トップの武田薬品
（4502）が小幅に上昇したほか、SUMCO（3436）、ソフトバンク（9434）、ファ
ーストリテイリング（9983）、ソニー（6758）、キーエンス（6861）が上昇し
ました。一方で任天堂（7974）、ソフトバンクグループ（9984）、トヨタ自動
車（7203）、日本電産（6594）が下落しました。その他材料が出たところでは
、スズキ（7269）が3.3％安と軟調でした。インドの子会社が発表した10－12月
期決算が減収減益だったことが嫌気されました。また、翻訳装置のポケトーク
を展開するソースネクスト（4344）が5％近く下落しました。総務省からポケト
ークに関して技術基準への適合措置をとるよう要請を受けたと発表したことが
嫌気されました。

【VIEW POINT: 明日への視点】
先週末の米国市場は上昇しましたがドル円が円高に振れたことが嫌気され日経
平均は反落しました。今週はマーケットへの影響が大きそうな注目の材料が目
白押しです。まず29日から30日にかけて米国で連邦公開市場委員会（FOMC）が
開催されます。今後のFRBのバランスシートの縮小ペースが見直されるのではな
いかと一部で報じられており発表内容が注目されます。また、ISM製造業景況指
数や雇用統計などの重要経済指標が発表されるほか、引き続き米企業の決算発
表も数多く行われます。日本でも今週から決算発表が本格化し、31日には400社
近くが発表を予定しています。決算発表では特に中国で事業を行っている会社
の業績の悪化度合いに注目したいと考えています。

マネックス証券　マーケット・アナリスト　益嶋 裕

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

3776 ＢＢタワー 320.0 +63.0
大幅高　新データセンター第2期工事へ　投資額は23億円。

5906 ＭＫ精工 411.0 +80.0
大幅高　通期営業益を上方修正　生活機器事業で耳関連商品の売上伸長。

6200 インソース 2,186.0 +267.0
大幅高　1Q営業益29％増　講師派遣型研修実施回数が増加。

6721 ウインテスト 114.0 +7.0
大幅高　LCDドライバIC検査装置WTS-577を新規受注。

5288 アジアパイル 660.0 +72.0
大幅高　通期営業益の上方修正と増配を発表　工事粗利益率が改善。

4290 プレステージ 1,299.0 +128.0
大幅高　3Q累計営業益12％増　ロードアシスト事業が好調。

4344 ソースネクスト 551.0 -27.0
大幅安　総務省が「ポケトークW」に技術基準への適合を要請。

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　2　米国相場概況（1月25日米国東部標準日付）
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　　　　　　　　　（前日比）
ダウ30種平均 24,737.20 (+ 183.96　+ 0.74%)
S&P500指数 2,664.76 (+ 22.43　+ 0.84%)
ナスダック総合 7,164.87 (+ 91.40　+ 1.29%)

◆NYダウ採用銘柄の値上がり銘柄 （前日比）
AAPL(アップル) 157.76(+5.06 +3.31%)
CAT(キャタピラー) 136.86(+4.13 +3.11%)
DWDP(ダウ・デュポン) 57.76(+1.43 +2.54%)
MMM(スリーエム) 195.90(+3.38 +1.76%)
HD(ホームデポ) 180.40(+3.11 +1.75%)

◆NYダウ採用銘柄の値下がり銘柄　 （前日比）
INTC(インテル) 47.04(-2.72 -5.47%)
MCD(マクドナルド) 184.00(-3.37 -1.80%)
WMT(ウォルマート) 96.94(-1.42 -1.44%)
VZ(ベライゾン・コミュニケーション) 56.40(-0.67 -1.17%)
PFE(ファイザー) 40.64(-0.31 -0.76%)


■【今週の米国株決算発表予定】アップル・ショックその後、フェイスブック、他
「広瀬隆雄の米国株ウィークリーレポート」
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_14


■本日決算発表予定の主要米国企業
銘柄名　　　　 決算種別
ワールプール(WHR) 4Q
アフィリエーテッド・マネジャーズ・グループ(AMG) 4Q
キャタピラー(CAT) 4Q
インテグレーテッド・デバイス・テクノロジー(IDTI) 3Q

＜米国株式決算カレンダー＞
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_15

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
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レポート、コラムについては、一部を除いて、ご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆チーフ・ストラテジスト　広木隆
・ストラテジーレポート
1月25日 悪材料の織り込み進展　その先へ
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_16

・今週のマーケット展望
1月28日 下値不安が相当程度後退も円高リスクは引き続き要警戒【NEW】
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_17

・DeepMacro FXストラテジー
1月23日 ポジションはほぼ変わらず　円とドルのロング　スイスフランのショート
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_18

・広木隆のMarket Talk
1月24日 マーケットはそろそろ底入れしつつある
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_19

◆チーフ・アナリスト　大槻奈那
・金融テーマ解説
1月23日 日銀、物価見通し再引き下げ：金利と成長期待の低下で、企業は株主還元強化へ
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_20

・グローバル・マクロ・ウォッチ
1月25日 来週のFOMCの注目点：正常化の修正なら銀行株にネガティブ。
利回り4％台の劣後債を推奨
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_21

◆シニア・マーケット・アナリスト　金山敏之
・投資のヒント
1月28日 一桁増益ながら上方修正で最高益更新の確度が一段と高まった銘柄は【NEW】
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_22

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
登録はこちら↓
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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆立会外分売実施中

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エスプール （2471）ＪＱ

分売価格　　　　：　1,567円
本日の終値　　　：　1,615円
ディスカウント率：　2.97%
申込単位　　　　：　100株
申込上限　　　　：　500株
申込受付期間　　：　1月28日（月）17:15～1月29日（火）8:20まで
-----------------------------------------
ヤマシタヘルスケアホールディングス （9265）東証

分売価格　　　　：　1,158円
本日の終値　　　：　1,194円
ディスカウント率：　3.02%
申込単位　　　　：　100株
申込上限　　　　：　2,000株
申込受付期間　　：　1月28日（月）17:15～1月29日（火）8:20まで
-----------------------------------------

現在お申込み可能な新規公開株式（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）は
ございません。

新規公開株式（IPO）、公募・売出株式（PO）の銘柄一覧はこちら
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_24

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_25

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_26

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◎新規公開・公募株アラートメール
マネックスで取扱う新規公開／公募・売出銘柄の情報をメールでお知らせします。
取り扱い公表時に随時、配信されます。※会員限定で利用できます。
↓詳細はこちら↓
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_27

◎立会外分売アラートメール
マネックスで取扱う立会外分売の情報をメールでお知らせします。
取り扱い公表時に随時、配信されます。※会員限定で利用できます。
↓詳細はこちら↓
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_28

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　5　市場のテーマを再訪する。アナリストが読み解くテーマの本質
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「ブロックチェーン」を読み解く

みなさん、こんにちは。『今どき株で儲けるヤツは、「業種別投資法」を使っている』
著者の長谷部翔太郎です。新年あけましておめでとうございます。本年も引続き、株式
相場のテーマについて分析を行ってまいります・・・・
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_29

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：長谷部　翔太郎（証券アナリスト）

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　6　マネックス　松本大のつぶやき
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1月28日　　　　　＜嵐＞

嵐が2020年末をもって休止するとのこと。1999年9月に結成されて今年で20周年と
云うことで、当社マネックスとほぼ同じ頃に生まれ、同じ時代を生きてきたこと
になります。

この件で思い出すのは、私の場合はどうしてもキャンディーズです。1972年に芸能
界デビュー、1973年に歌手デビュー。そして1977年夏に、日比谷野音でのコンサー
トの最後に突然解散することを宣言し、プロダクション含めて大騒ぎになり、結局
翌1978年4月4日に後楽園で解散コンサートをしたキャンディーズ。（因みに私は
その後楽園でのコンサートにおりました。まだ中学生でしたけど！）

「私たちは解散します」と云い、これは引退ではなく解散で、「普通の女の子に戻
りたい」と云うのは、芸能人をやめたいと云う意味ではなく、グループの一員とし
て生きることをやめて個人として生きる・活動していく、と云う意味だったのです
が、そんな細かい違いは、一般には理解されてなかったかも知れません。いずれに
しろ、嵐の休止も、キャンディーズの云った解散と同じ意味のように聞こえますが、
キャンディーズは20歳の頃に決断したので、しかもナベプロと云う当時の巨大組織
の中での行動だったので、なんともあっぱれというか、或る意味でイノベーターだ
なぁと思います。

あら？嵐の話ではなくキャンディーズの話になってしまいました。すいません。
嵐は、これから２年間しっかりとファンに向き合っていくと云うので、これは中々
素晴らしい決意だと思います。頑張って欲しいですね。

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◆「お客様感謝Day2019」2019年マーケット展望

日時：2019年2月23日（土）12：00開場　13：00開演　16：30終了
会場：ベルサール高田馬場 （東京都新宿区）

▼詳細・参加申込みはこちら（事前申込制）▼
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_30

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松本大のつぶやき
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_31
（アメーバブログに移動します）

アメーバブログでは、みなさまが松本大にコメントをお送りいただくことも可能です。
※松本大がコメントをお返しする場合もございます。

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　7　今後の勉強会・セミナー情報
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オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定）

★本日開催★
●米国株月次オンラインセミナー（1月）

【米国から生中継】広瀬隆雄氏（コンテクスチュアル・インベストメンツ
マネージング・ディレクター）が、毎月最終月曜日に、米国から生中継で
米国株セミナーを開催いたします。米国全体のマーケット展望はもちろん、
なかなか聞けない、旬な米国株銘柄を紹介いたします。

1月28日（月） 20：00開場　20：30開始　22：00終了
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_32


◎米国雇用統計 実況中継！～知的MCと元国際派ファンドマネージャーが解説～

元SDN48メンバーとしてお馴染みの津田麻莉奈氏と国際派ファンドマネージャー
として各運用会社で名を馳せた江守哲氏が実況します。

2月1日（金）　21：45開場　22：15開始　 22：50終了
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_33

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（口座をお持ちでない方もご覧いただけます）

◎第231回『広木隆のMarket Talk』

広木隆が今週のマーケットのトピックや相場観等を語ります。

1月31日（木） 11：15開場　11：45開始　12:15終了
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_34


・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

■個人投資家向け会社説明会

（どなたでもご参加いただけます）

◎マネックスグループ株式会社　個人投資家向けオンライン決算説明会

マネックスグループ株式会社は2019年3月期第3四半期の業績に関する個人投資家向け
オンライン決算説明会を開催いたします。説明会では代表執行役社長CEO松本大が、
決算内容についてのプレゼンテーションを行います。また、参加者の皆さまからの質問
にもお答えする予定です。
平日のお忙しい時間帯とは存じますが、ぜひ、ご参加くださいますようお願いいたします。
なお、本説明会は、後日オンデマンド動画でも配信予定です。

1月31日（木）19：30開場　20：00開始　21：30終了
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_185779_--_4_--_35

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
・上記説明会は、当該IR実施会社が主催するものであり、マネックス証券
（以下「当社」といいます。）が有価証券の売買等取引を推奨、勧誘する
ことを目的として提供しているものではありません。
・本説明会及び関連資料等で提供された情報に依拠してお客様が取った行
動の結果に対し、当社は責任を負うものではありません。投資判断の最終
決定は、お客様ご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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　8　リスクおよび手数料等の説明
━━━━━━━━━━━━━━━━━
各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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次世代通信関連　世界株式戦略ファンド（愛称：THE 5G）の取引に関する重要事項

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＜リスク＞
当ファンドは、主に値動きのある国内外の株式等を実質的な投資対象としています。
当ファンドの基準価額は、組み入れた有価証券等の値動きや為替相場の変動等の影
響により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。当ファンド
は、投資元本および分配金の保証された商品ではありません。

＜手数料・費用等＞
当ファンドご購入の際には、申込金額に対して最大3.24％（税込）を乗じた額の
申込手数料がかかります。また、換金時に直接ご負担いただく信託財産留保額は
かかりませんが、当ファンドの保有期間中に間接的にご負担いただく費用として、
純資産総額に対して年率1.8264％程度（税込）を乗じた額の信託報酬のほか、そ
の他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動するも
のであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）の合
計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、事前に
料率、上限額等を表示することができません。

＜その他＞
当ファンドご購入の際には、当社ウェブサイトに掲載の「目論見書補完書面」
「投資信託説明書（交付目論見書）」「リスク・手数料などの重要事項に関する
説明」を必ずお読みください。


・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式および国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等
（以下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状
況の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、不
動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、元本
損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、取引額
が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、または
発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生じるこ
とがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の保証金が
必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手数料」の場
合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値で最大1,500円が、
約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の最大0.1％、指値で約定金額の
最大0.15％を乗じた額がかかります。ただし、信用取引では、「取引毎手数料」
の場合、約定金額が200万円以下のときは、成行・指値の区分なく最大800円が、
約定金額200万円超のときは、成行・指値の区分なく最大1,000円がかかります。
また、「一日定額手数料」の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円か
かります。約定金額は現物取引と信用取引を合算します。（非課税口座では「取
引毎手数料」のみ選択可能ですのでご注意ください。）単元未満株のインターネ
ット売買手数料は、約定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかか
ります。国内ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかか
ることがあります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、
購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式および国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等
（以下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変
動等、または発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあ
ります。国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、
金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評
価額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、
その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じるこ
とがあります。また、国外株式等は、国内金融商品取引所に上場されている場
合や国内で公募・売出しが行われた場合等を除き、日本の法令に基づく企業内
容等の開示が行われておりませんので、取引を行うにあたっては十分にご留意
ください。なお、外国為替相場の変動により、外貨お預り金の円換算価値が下
がり、円ベースでの元本損失が生じることがあります。中国株式等の売買では、
約定金額に対し0.25％（最低手数料45香港ドル、上限手数料450香港ドル）の売
買手数料がかかります。また、中国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報
酬その他手数料がかかることがあります。米国株式等の売買では、約定代金に
対し0.45％（ただし最低手数料5米ドル、手数料上限20米ドル）の国内取引手数
料がかかります。また、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引費用がかか
ります。現地取引費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、
その金額等および手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。
また、米国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかる
ことがあります。その他、円貨お預り金と外貨お預り金の交換時に所定の為替
手数料がかかります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変
化およびそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがあ
ります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることが
あります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手
数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日
本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為替レートは
実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ペ
ージの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。なお、当社では、米国籍、米
国の外国人永住権を保有されているお客様は、債券をご購入いただけません。
また、債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引
法に基づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としています。
投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動きや為替
相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じることが
あります。投資信託は、投資元本および分配金の保証された商品ではありませ
ん。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％（税込3.78％）を
乗じた額の申込手数料がかかります。また、購入時または換金時に直接ご負担
いただく費用として、申込受付日またはその翌営業日の基準価額に最大1.2％を
乗じた額の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間
接的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.60％（税込
2.6824％）（概算）を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬
その他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動す
るものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）
の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、
事前に料率、上限額等を表示することができません。

・株価指数先物取引および株価指数オプション取引の価格は、対象とする株価
指数の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがありま
す。株価指数先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行
うことができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証
拠金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。株価指数オプ
ション取引では、買方が期限までに権利行使または転売を行わない場合、権利
は消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と反
対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれがあり
ます。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意ください。
日経225先物取引では1枚あたり330円、日経225ミニは1枚あたり50円、JPX日経
400先物は1枚あたり50円の取引手数料がかかります。日経225オプション取引
では、売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手数料がかかります。
なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記手数料がかか
ります。株価指数先物取引および株価指数オプション取引（売建て）では、
「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）－ネ
ットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れまたは預託していた
だきます（※ 当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する掛
け目を任意で設定し、変更することがあります）。また、取引額の当該証拠金
に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建玉から生
じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

・FX PLUSおよびマネックスFXでは、取引対象である通貨の価格の変動により
元本損失が生じることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金の額に
比して大きいため（具体的な倍率は当社ウェブサイトをよくご確認ください）、
取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額を上回る
（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の金利の変動によ
り、スワップポイントが受取りから支払いに転じることがあります。FX PLUS
およびマネックスFX（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等に
より元本損失が生じることがあります。FX PLUSおよびマネックスFXでは、損
失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカッ
トルールが設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じる
ことがあります。加えて、FX PLUSおよびマネックスFXでは、相場の急激な変
動により、意図した取引ができない可能性があります。FX PLUSでは、10,000
通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。10,000通貨未満の取引では
1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。マネックスFXでは、取引手
数料はかかりません。FX PLUSおよびマネックスFXでは、通貨ペアごとにオフ
ァー価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示します。オファー価格とビ
ッド価格には差額（スプレッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高
くなっています。流動性の低下、相場の急激な変動により、スプレッドの幅は
拡大することがあります。FX PLUSおよびマネックスFXでは取引通貨の為替レー
トに応じた取引額に対して一定の証拠金率以上で当社が定める金額の証拠金
（必要証拠金）が必要となります。一定の証拠金率とは後記のとおりです。
ただし、相場の急激な変動等の事由が発生した場合には当社判断により変更す
ることがあります。【個人口座】FX PLUSでは、原則4%（一部の通貨ペアでは8%）
とします。マネックスFXでは、レバレッジコースに応じ、4%（一部の通貨ペアで
は8%）～100％の間で証拠金率を定めます。【法人口座】金融商品取引業等に関
する内閣府令第117条第27項第1号の定める定量的計算モデルにより金融先物取引
業協会が算出した通貨ペアごとの為替リスク想定比率です。ただし、金融先物取
引業協会の算出した為替リスク想定比率が、当社が通貨ペアごとに定める最低証
拠金率（原則1%、一部の通貨ペアでは8%）を下回る場合には、当社が通貨ペアご
とに定める最低証拠金率を優先させることとします。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配当
予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより元本損
失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の額に比して
大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた証拠金の額を上回
る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっく株365では、損失が一
定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが
設けられていますが、相場の急激な変動により、元本超過損が生じることがありま
す。くりっく株365では、片道1枚あたり141円の取引手数料がかかります。くりっく
株365では、証拠金の額は、東京金融取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、
当社が定める金額（東京金融取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限
額とします。）を加算した額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京
金融取引所がリスクに応じて算定する証拠金基準額および取引対象である株価指数
の価格に応じて変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではあ
りません。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動により元
本損失が生じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、マネック
ス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量はそれぞれ99億
9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、積立取引は当月分の
買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30まで、変更・取消しが可
能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入された金地金等について、返
品・交換はお受けできません。販売価格、代金の支払い時期・方法、受渡時期等、
特定商取引法に基づき省略されている事項について、マネックス・ゴールド口座を
お持ちの方にはログイン後のウェブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ち
でない方には、請求のあった場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格
は、当社が請求を受けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場有価
証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料などの重要事項」
等を必ずお読みください。

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