マネックスメール＜第4971号　2019年11月14日（木）夕方発行＞

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　マネックスメール＜第4971号　2019年11月14日（木）夕方発行＞

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　　目次
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　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
　5　J-REIT投資の考え方
　6　家計再生のプロ横山光昭の強い投資をする家計のツボ
　7　マネックス　松本大のつぶやき
　8　今後の勉強会・セミナー情報
　9　リスクおよび手数料等の説明
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　1　相場概況
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中国の弱めの経済指標受け日経平均は178円安と続落

日経平均　　　　　　　　　　　　23,141.55（▼178.32）
日経225先物　　　　　　　　　　　　23,120（▼180 ）
ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　　1,684.40（▼ 15.93）
ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　15,037.40（▼142.88）
単純平均　　　　　　　　　　　　2,273.09（▼ 21.03）
東証二部指数　　　　　　　　　　6,970.24（▼ 19.87）
日経ジャスダック平均　　　　　　3,546.07（▼ 8.92）
東証マザーズ指数　　　　　　　　851.56（▼ 5.37）
東証一部
値上がり銘柄数　　　　　　　　　 371銘柄
値下がり銘柄数　　　　　　　　　1,726銘柄
変わらず　　　　　　　　　　　　 57銘柄
比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄
騰落レシオ　　　　　　　　　　 127.24％　 ▼ 7.03％
売買高　　　　　　　　　　　 14億0040万株（概算）
売買代金　　　　　　　　2兆2436億7500万円（概算）
時価総額　　　　　　　　　　634兆1270億円（概算）
為替（15時）　　　　　　　　　 108.72-73円／米ドル
為替（15時）　　　　　　　　　119.56-60円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】
1.概況
本日の日経平均は178円安の2万3141円と続落しました。TOPIXやJPX日経400、
東証2部指数、新興市場のマザーズ指数など主要指数は総じて下落しました。
昨日の米国市場でダウ平均は上昇して史上最高値を更新しましたが、ドル円が
やや円高に振れたこともあって日経平均は5円高の2万3325円と横ばい圏で寄り
付きました。日経平均はしばらくの間昨日の終値を挟んでのもみ合いとなりま
したが、11時に発表された小売売上高や鉱工業生産などの中国の経済指標が総
じて市場予想より弱い内容だったことが嫌気されるとマイナスに転じて下げ幅
を広げました。前場を55円安で終えた日経平均は後場寄りからさらに下げ幅を
広げると13時過ぎに257円安まで下落しました。引けにかけてやや持ち直した
日経平均ですが結局178円安で取引を終えました。東証1部の売買代金は2兆
2436億円となりました。東証33業種は情報・通信業と水産・農林業の2業種の
みが上昇し残る31業種は下落しました。中でもパルプ・紙と繊維製品が3％以
上下げたほか、ゴム製品と鉄鋼も2％前後の下げとなりました。なお寄り付き
前に発表された日本の7－9月期実質GDPは年率換算0.2％のプラス成長でした。

2.個別銘柄等
東証1部の売買代金上位銘柄は下げた銘柄が多くなりました。任天堂（7974）、
ZOZO（3092）、トヨタ自動車（7203）、ソニー（6758）、三菱UFJ（8306）、
ファーストリテイリング（9983）、アドバンテスト（6857）がいずれも下落し
ました。中でもアドバンテストは特段の材料は出ておらず朝方はプラスで推移
した時間帯もあったものの、後場に入って急落し7.6％の大幅安となりました。
ZOZOも2％超下げています。一方でLINE（3938）と経営統合を検討していると
報じられたZホールディングス（4689）が売買代金トップの商いを集めて17％
近い大幅高となったほか、ソフトバンクグループ（9984）とソフトバンク
（9434）も上昇しました。なおLINEもストップ高となっています。その他材料
が出たところでは、外食うどんチェーン「丸亀製麺」などを展開するトリドー
ルホールディングス（3397）が18％超の大幅高で年初来高値を更新しました。
丸亀製麺の既存店売上が好調で7－9月期の営業利益が前年同期比61％増と好調
だったことが好感されました。

【VIEW POINT: 明日への視点】
本日の日本市場は中国の弱めの経済指標をきっかけに利益確定売りが進みまし
た。2万3000円を割り込めずに値を保てるかどうかが目先の注目ポイントとな
りそうです。

マネックス証券　マーケット・アナリスト　益嶋 裕

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

3938 ＬＩＮＥ 5,290 +705
大幅高　ＺＨＤと経営統合へと報道　スマホ決済で大きなシェアを確保。

8909 シノケンＧ 1,222 +89
大幅高　3Q累計営業益14％減も　通期進ちょく95％を好感。

3397 トリドール 2,866 +440
大幅高　通期営業益を上方修正　既存店好調で2.9倍見込む。

9873 日本ＫＦＣ 2,632 +245
大幅高　商品施策の奏功で上期営業益5倍　自己株消却も発表。

3814 アルファクス 1,354 -400
大幅安　今期営業益40％減見込む　前期の2.8倍から一転を嫌気。

6728 アルバック 4,525 -370
大幅安　1Q営業益44％減　真空機器事業・真空応用事業ともに減益。

6481 ＴＨＫ 3,010 -180
大幅安　通期営業益を下方修正　受注低迷で3Q累計は57％減。

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　2　米国相場概況（11月13日米国東部標準日付）
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　　　　　　　　　（前日比）
ダウ30種平均 27,783.59 (+ 92.10　+ 0.33%)
S&P500指数 3,094.04 (+ 2.20　+ 0.07%)
ナスダック総合 8,482.10 (- 3.99　- 0.04%)

◆NYダウ採用銘柄の値上がり銘柄 （前日比）
DIS(ウォルト・ディズニー) 148.72(+10.14　+7.32%)
NKE(ナイキ クラスB) 91.29(+1.79　+2.00%)
WMT(ウォルマート) 120.98(+1.86　+1.56%)
KO(コカコーラ) 52.41(+0.70　+1.35%)
PG(プロクター・アンド・ギャンブル) 120.65(+1.38　+1.16%)

◆NYダウ採用銘柄の値下がり銘柄　 （前日比）
DOW(ダウ) 53.66(-1.50　-2.72%)
CAT(キャタピラー) 144.49(-1.85　-1.26%)
PFE(ファイザー) 36.60(-0.37　-1.00%)
XOM(エクソン・モービル) 68.80(-0.57　-0.82%)
IBM(アイビーエム) 134.48(-1.11　-0.82%)


■米国株ランキングを更新！Aマイクロ(AMD)が売買代金ランキング1位！
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■本日決算発表予定の主要米国企業
銘柄名　　　　 決算種別
ヘルメリッチ・アンド・ペイン(HP)　　 4Q
バイアコム クラスB(VIAB)　　 4Q
ウォルマート(WMT)　　 3Q
アプライド・マテリアルズ(AMAT)　　 4Q
ミナスジェライス電力(CIG)　　 3Q
上記を含む8銘柄

＜米国株式決算カレンダー＞
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■都内で米国株初心者向けセミナーを開催！（口座保有者限定）
「たった2時間で学べる米国株はじめて講座」※すべて同内容です

2019年11月20日（水）19：00～21：00 （18：30開場予定）（東京・浜松町）
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2019年11月27日（水）19：00～21：00 （18：30開場予定）（東京・八重洲）
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_18

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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
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レポート、コラムについては、一部を除いて、ご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆チーフ・ストラテジスト　広木隆
・ストラテジーレポート
11月8日 弱気見通しの撤回　英国総選挙のリスク
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_19

・今週のマーケット展望
11月11日 短期的な過熱感、決算一巡を受け今週は一服となる展開か
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_20

・広木隆のMarket Talk
11月14日 今考えられるマーケットのリスク要因は【NEW】
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_21

◆チーフ・アナリスト　大槻奈那
・金融テーマ解説
11月12日 SBI、福島銀行提携発表：他行も背中を押される可能性で、低位地銀株に投資余地
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_22

◆シニア・マーケット・アナリスト　金山敏之
・投資のヒント
11月14日 決算集計速報 PART12　13日の決算発表は【NEW】
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_23

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
登録はこちら↓
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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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現在お申込み可能な新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売は
ございません。

新規公開株式（IPO）、公募・売出株式（PO）の銘柄一覧はこちら
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_25

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_26

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_27

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◎新規公開・公募株アラートメール
マネックスで取扱う新規公開／公募・売出銘柄の情報をメールでお知らせします。
取り扱い公表時に随時、配信されます。※会員限定で利用できます。
↓詳細はこちら↓
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_28

◎立会外分売アラートメール
マネックスで取扱う立会外分売の情報をメールでお知らせします。
取り扱い公表時に随時、配信されます。※会員限定で利用できます。
↓詳細はこちら↓
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_29

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　5　J-REIT投資の考え方
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「J-REIT価格11月初旬からの急落要因と今後の見通し」

急落要因はFRBの政策
J-REIT価格は11月に入り、調整色を強めている。東証REIT指数は11月5日に直近の高値
2,257ポイントまで上昇していたが、11月6日からは下落基調に転じ・・・
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_30

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：アイビー総研株式会社　関　大介

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★検索機能も充実！★
マネックス証券のJ-REIT取扱銘柄一覧
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_31


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　6　家計再生のプロ横山光昭の強い投資をする家計のツボ
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「今のままでいい？　キャッシュレス決済の使い方」

消費税増税以降、キャッシュレス決済によるポイント還元を期待して、クレジット・
デビットカード、電子マネーやQRコード決済などの決済方法を利用する人が増えて
いるように感じます・・・
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_32

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：横山光昭（よこやま・みつあき）

家計再生コンサルタント、株式会社マイエフピー代表。

お金の使い方そのものを改善する独自の家計再生プログラムで、家計の問題の抜本
的解決、確実な再生をめざし、これまで10,000人以上の家計を再生した。個別の相
談・指導で家計の再生と飛躍を実現する活動は業界でも異端児的活動で、各種メデ
ィアへの執筆・講演も多数。

著書は60万部を超える『はじめての人のための3000円投資生活』や『年収200万円か
らの貯金生活宣言』を代表作とし、著作は100冊を超え、累計発行部数は280万部。

お金の悩みが相談できる店舗を展開するmirai talk株式会社の取締役共同代表を務
めるなど、個人のお金の悩みを解決したいと奔走するファイナンシャルプランナー。

個別の家計相談でお金の使い方から家計を改善するマイエフピー
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_33

お金の悩みが相談でき、学べる店舗を展開するmirai talk株式会社
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_34
（外部サイトへ移動します。）

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　7　マネックス　松本大のつぶやき
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11月14日　　　　　＜旅行術＞

さて、シンガポール出張は終わりました。このつぶやきは、帰京の途につくシンガ
ポール空港で書いています。色々な人に会って、様々な議論をして、思い掛けず旧
知に会えたりして、新しい発見も多くあり、とても充実した数日間でした。私は忙
しくてもさほど疲れないのですが、ホテルの部屋に戻ってうっかり居眠りして朝近
くまでなってしまうことがままあり、これは疲労の原因になります。後悔先に立たず。
反省。

飛行機での長時間の移動やホテルに泊まることは疲弊や体調を崩す原因になりますが、
海外出張の多い私は旅行術をずっと磨いてきました。荷物を軽くすること、喉を渇か
せないこと、体を冷やさないこと、この3つが大切です。具体的な術やグッズも多く
あるのですが、思うに一番大切なのはストレスを感じないことです。鈍感になること
ですね。緩めるための工夫もあるといいです。今日の帰りの飛行機は、ちょっと緩も
うと思います。では～。

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■業績は好調なのに株価があまり冴えない銘柄は？
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_35

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松本大のつぶやき
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_36
（アメーバブログに移動します）

アメーバブログでは、みなさまが松本大にコメントをお送りいただくことも可能です。
※松本大がコメントをお返しする場合もございます。

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　8　今後の勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちでない方もご覧いただけます）

◎『松本大とここだけトーク』：収録版

マネックス証券株式会社代表取締役会長　松本大が、お客様から事前に
頂戴した様々なご質問に回答いたします。
マネックス証券およびマネックスグループに関することはもとより、
マーケットの動向や経済に関して、また、トレーディングに関して等、
幅広くお答えいたします。

ご質問募集期間：2019年11月8日～2019年11月20日12：00
ご視聴開始予定：2019年11月25日19：00～
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_37

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（口座をお持ちの方限定）

◎【Live中継】毎月開催！吉田恒のFXマーケットセミナー

チーフ・FXコンサルタント 兼 マネックス・ユニバーシティ FX学長の吉田 恒
（よしだ　ひさし）が、ファンダメンタルズを中心に為替相場の現状を分かりやすく
解説、また、今後のお取引に役立つ注目ポイントなどを60分間にわたりじっくりと
お伝えします。

※2019年11月20日（水）に開催する会場型セミナーをリアルタイム配信いたします。

11月20日（水）18：30開始　19：30終了
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_38

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◎米国株月次オンラインセミナー（11月）

【米国から生中継】広瀬隆雄氏（コンテクスチュアル・インベストメンツ　マネー
ジング・ディレクター）が、毎月最終月曜日に、米国から生中継で米国株セミナー
を開催いたします。米国全体のマーケット展望はもちろん、なかなか聞けない、
旬な米国株銘柄を紹介いたします。

11月25日（月） 20：30開始　 22：00終了　
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_39

■会場セミナー

（口座をお持ちの方限定）

◎【初心者向け】たった2時間で学べる米国株はじめて講座（東京・浜松町・定員100名）

2019年10月にマネックス証券チーフ・外国株コンサルタントに就任した、外国株一筋
30年の岡元兵八郎が米国株投資の魅力をわかりやすくご案内いたします。

※本セミナーは、11月13日（水）、27日（水）開催の「たった2時間で学べる
米国株はじめて講座」と同内容となります。多くのお客様にご参加いただきたいため、
お1人様いずれかの会場で1回のお申込みとしていただくようお願いいたします。

11月20日（水） 19：00開始　21：00終了
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_40

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◎毎月開催！吉田恒のFXマーケットセミナー

チーフ・FXコンサルタント 兼 マネックス・ユニバーシティ FX学長の吉田 恒
（よしだ　ひさし）が、ファンダメンタルズを中心に為替相場の現状を分かりやすく
解説、また、今後のお取引に役立つ注目ポイントなどを60分間にわたりじっくりと
お伝えします。

※本セミナーはオンライン同時開催となりますので、ご来場いただけないお客様は
オンラインセミナーにてご視聴いただけます。

11月20日（水）18：30開始　19：45終了
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_41

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◎【初心者向け】たった2時間で学べる米国株はじめて講座（東京・八重洲・定員120名）

2019年10月にマネックス証券チーフ・外国株コンサルタントに就任した、外国株一筋
30年の岡元兵八郎が米国株投資の魅力をわかりやすくご案内いたします。

※本セミナーは、11月13日（水）、20日（水）開催の「たった2時間で学べる
米国株はじめて講座」と同内容となります。多くのお客様にご参加いただきたいため、
お1人様いずれかの会場で1回のお申込みとしていただくようお願いいたします。

11月27日（水） 19：00開始　21：00終了
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_42


・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

■個人投資家向け会社説明会

（どなたでもご参加いただけます）

◎ブリッジインターナショナル株式会社　個人投資家向けオンライン説明会

ブリッジインターナショナル株式会社は、11月18日（月）19:00より「個人投資家
向け会社説明会」を開催いたします。
説明会では、ブリッジインターナショナル株式会社の事業概要、2019年第３四半期
決算概要、成長戦略についてご説明いたします。
平日のお忙しい時間帯ではございますが、是非ご参加くださいますよう、お願い
申し上げます。

11月18日（月） 18：30開場　19：00開始　19：50終了
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_43

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
・上記説明会は、当該IR実施会社が主催するものであり、マネックス証券
（以下「当社」といいます。）が有価証券の売買等取引を推奨、勧誘する
ことを目的として提供しているものではありません。
・本説明会及び関連資料等で提供された情報に依拠してお客様が取った行
動の結果に対し、当社は責任を負うものではありません。投資判断の最終
決定は、お客様ご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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　9　リスクおよび手数料等の説明
━━━━━━━━━━━━━━━━━

各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式および国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等
（以下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状
況の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、不
動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、元本
損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、取引額
が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、または
発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生じるこ
とがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の保証金が
必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手数料」の場
合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値で最大1,500円が、
約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の最大0.1％、指値で約定金額の最
大0.15％を乗じた額がかかります。ただし、信用取引では、「取引毎手数料」の
場合、約定金額が200万円以下のときは、成行・指値の区分なく最大800円が、約
定金額200万円超のときは、成行・指値の区分なく最大1,000円がかかります。ま
た、「一日定額手数料」の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かか
ります。約定金額は現物取引と信用取引を合算します。（非課税口座では「取引
毎手数料」のみ選択可能ですのでご注意ください。）単元未満株のインターネッ
ト売買手数料は、約定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかりま
す。国内ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかること
があります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価
をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式および国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、ま
たは発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。国外
ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為
替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、その国の政治的・経済
的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じることがあります。また、国外
株式等は、国内金融商品取引所に上場されている場合や国内で公募・売出しが行わ
れた場合等を除き、日本の法令に基づく企業内容等の開示が行われておりませんの
で、取引を行うにあたっては十分にご留意ください。なお、外国為替相場の変動に
より、外貨お預り金の円換算価値が下がり、円ベースでの元本損失が生じることが
あります。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.25％（最低手数料45香港ドル、
上限手数料450香港ドル）の売買手数料がかかります。また、中国ETF等の売買では、
保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。米国株式等の売
買では、約定代金に対し0.45％（ただし、手数料上限20米ドル）の国内取引手数料
がかかります。また、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引費用がかかります。
現地取引費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等お
よび手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、米国ETF等
の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。その
他、円貨お預り金と外貨お預り金の交換時に所定の為替手数料がかかります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下しますので、償還前に売却する場合に
は、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変化およ
びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがあります。外
貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあります。債券
のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。
外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円で受取りされる場合な
ど、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢レートに基づき当社が決定
します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧く
ださい。）。当社では、米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客様は、
債券をご購入いただけません。債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合
は、金融商品取引法に基づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意く
ださい。

・投資信託は、主に値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としています。
投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き等（組入商
品が外貨建てである場合には為替相場の変動を含む）の影響により上下するため、こ
れにより元本損失が生じることがあります。投資信託は、投資元本および分配金の保
証された商品ではありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％
（税込3.85％）を乗じた額の申込手数料がかかります。また、購入時または換金時に
直接ご負担いただく費用として、申込受付日またはその翌営業日の基準価額に最大計
1.2％を乗じた額の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に
間接的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.38％（税込2.61
8％）を乗じた額の信託報酬のほか、その他の費用がかかります。また、運用成績に
応じた成功報酬等がかかる場合があります。その他費用については、運用状況等によ
り変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費
用）の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、事
前に料率、上限額等を表示することができません。
投資信託の購入価額によっては、収益分配金の一部ないしすべてが、実質的に元本の
一部払い戻しに相当する場合があります。投資信託の収益分配金に関しては、以下を
ご確認ください。
投資信託の収益分配金に関するご説明
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214230_--_4_--_44

・株価指数先物取引および株価指数オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。株価
指数先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うことができ
ることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠金の額を上回る
損失（元本超過損）が生じることがあります。株価指数オプション取引では、買方が
期限までに権利行使または転売を行わない場合、権利は消滅します。この場合、買
方は投資資金の全額を失うことになります。他方、売方は、証拠金の額を上回る取
引を行うこととなるため、市場価格が予想と反対の方向に変化したときの損失が限
定されず、元本超過損を負うおそれがあります。オプションを行使できる期間には
制限がありますのでご注意ください。日経225先物取引では1枚あたり250円、日経22
5ミニは1枚あたり35円、JPX日経400先物は1枚あたり50円の取引手数料がかかります。
日経225オプション取引では、売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手
数料がかかります。なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前
記手数料がかかります。株価指数先物取引および株価指数オプション取引（売建て）
では、「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）－
ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れまたは預託していただき
ます（※当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する掛け目を任意で
設定し、変更することがあります）。また、取引額の当該証拠金に対する比率は、証
拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建玉から生じるリスクに応じて計算され
ることから、常に一定ではありません。

・FX PLUSおよびマネックスFXでは、取引対象である通貨の価格の変動により元本損失
が生じることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金の額に比して大きいた
め（最大25倍（具体的な倍率は当社ウェブサイトをよくご確認ください））、取引対象
である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額を上回る（元本超過損）こ
とがあります。さらに取引対象である通貨の金利の変動により、スワップポイントが受
取りから支払いに転じることがあります。FX PLUSおよびマネックスFXでは、損失が一定
比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが設けら
れていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあります。加えて、FX
PLUSおよびマネックスFXでは、相場の急激な変動により、意図した取引ができない可能
性があります。FX PLUSおよびマネックスFX（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状
況の悪化等により元本損失が生じることがあります。FX PLUSおよびマネックスFXでは、
取引手数料はかかりません。FX PLUSおよびマネックスFXでは、通貨ペアごとにオファー
価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差
額（スプレッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。流動性の
低下、相場の急激な変動により、スプレッドの幅は拡大することがあります。FX PLUSお
よびマネックスFXでは取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率以上
で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。一定の証拠金率とは以下
のとおりです。ただし、相場の急激な変動等の事由が発生した場合には当社判断により変
更することがあります。【個人口座】FX PLUSでは、原則4％（一部の通貨ペアでは8％、詳
細は当社ウェブサイトをご確認ください）とします。マネックスFXでは、レバレッジコース
に応じ、4％（一部の通貨ペアでは8％、詳細は当社ウェブサイトをご確認ください）～100
％の間で証拠金率を定めます。【法人口座】金融商品取引業等に関する内閣府令第117条第
27項第1号の定める定量的計算モデルにより金融先物取引業協会が算出した通貨ペアごとの
為替リスク想定比率です。ただし、金融先物取引業協会の算出した為替リスク想定比率が、
当社が通貨ペアごとに定める最低証拠金率（原則1％、一部の通貨ペアでは8％、詳細は当社
ウェブサイトをご確認ください）を下回る場合には、当社が通貨ペアごとに定める最低証拠
金率を優先させることとします。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配当予想額、
為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより元本損失が生じることが
あります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の額に比して大きいため、取引対象であ
る株価指数の変動により、差し入れた証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生する
ことがあります。くりっく株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売
買により決済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、元
本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり141円（税抜）の取
引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融取引所が定める1枚あ
たりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取引所が定める1枚あたりの証拠金基準
額の2倍を上限額とします。）を加算した額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、
東京金融取引所でリスクに応じて算定する証拠金基準額および取引対象である株価指数の価
格に応じて変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありません。詳
細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動により元本損失が生
じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、マネックス・ゴールド口座の開
設が必要です。1回の注文の上限金額、重量はそれぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポッ
ト取引の注文は約定まで、積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業
日）15:30まで、変更・取消しが可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入された
金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金の支払い時期・方法、受
渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事項について、マネックス・ゴールド口座を
お持ちの方にはログイン後のウェブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方に
は、請求のあった場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受け
た日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場有価証券等書面」
「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料などの重要事項に関する説明」等を必ず
お読みください。

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