マネックスメール＜第4972号　2019年11月15日（金）夕方発行＞

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　マネックスメール＜第4972号　2019年11月15日（金）夕方発行＞

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※本債券は、「店頭デリバティブ取引に類する複雑な仕組債」に該当します。満期
償還額および償還時期は、参照となる株式または指標の変動の影響を受けることが
あります。
お申込み、ご購入の前に「銘柄概要」、「利金・償還イメージ」、および、発生し
うる損失額についての説明「本債券の想定損失額について」をご確認ください。

※お申込みの際は、巻末9「リスクおよび手数料等の説明」の「早期償還条項付
参照株式株価連動債券の取引に関する重要事項」をご確認ください。

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　　目次
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　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
　5　廣澤知子のやさしいマネー講座
　6　総合商社の眼、これから世界はこう動く
　7　マネックス　松本大のつぶやき
　8　今後の勉強会・セミナー情報
　9　リスクおよび手数料等の説明
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　1　相場概況
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米中交渉の合意近いとの要人発言受け日経平均は161円高と反発

日経平均　　　　　　　　　　　　23,303.32（△161.77）
日経225先物　　　　　　　　　　　　23,340（△220 ）
ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　　1,696.67（△ 12.27）
ＪＰＸ日経400　　　　　　　　　15,135.03（△97.63）
単純平均　　　　　　　　　　　　2,295.30（△ 22.21）
東証二部指数　　　　　　　　　　6,912.25（▼ 57.99）
日経ジャスダック平均　　　　　　3,557.57（△ 11.5）
東証マザーズ指数　　　　　　　　853.63（△ 2.07）
東証一部
値上がり銘柄数　　　　　　　　　1,711銘柄
値下がり銘柄数　　　　　　　　　 370銘柄
変わらず　　　　　　　　　　　　 73銘柄
比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄
騰落レシオ　　　　　　　　　　 127.26％　 △0.02％
売買高　　　　　　　　　　　 13億6514万株（概算）
売買代金　　　　　　　　2兆2269億6800万円（概算）
時価総額　　　　　　　　　　638兆6658億円（概算）
為替（15時）　　　　　　　　　 108.58-59円／米ドル
為替（15時）　　　　　　　　　119.67-71円／ユーロ

◆市況概況◆

【日本株式市場】
1.概況
本日の日経平均は161円高の2万3303円と3日ぶりに反発しました。TOPIXやJPX
日経400、東証マザーズ指数も上昇しましたが東証2部指数は下落しました。昨
日の米国市場で主要指数が高安まちまちだったことを受け日経平均は18円高の
2万3160円と横ばい圏で寄り付きました。日経平均は寄り付き後に一時マイナ
スに転じましたが、クドロー米大統領国家経済会議委員長が米中貿易協議は第
1段階の合意に近づいていると発言したと伝わるとプラスに転じて急速に上げ
幅を広げました。前場を164円高で終えた日経平均は後場に入って199円高まで
上昇しましたがそこが1日の高値になるとその後は高値圏でのもみ合いとなり
ました。日経平均は結局161円高で取引を終えました。東証1部の売買代金は2
兆2269億円となりました。東証33業種は水産・農林業やパルプ・紙、海運業、
精密機器などの31業種が上昇しました。一方で石油石炭製品と鉱業の2業種が
下げています。

2.個別銘柄等
東証1部の売買代金上位銘柄は高安まちまちでした。売買代金トップのソフト
バンクグループ（9984）が小幅に下げたほか、任天堂（7974）、Zホールディ
ングス（4689）、LINE（3938）がいずれも下落しました。経営統合報道で昨日
大幅高となった反動からZホールディングスは7.1％安、LINEは4.7％安とそれ
ぞれ大きく下落しました。一方で東京エレクトロン（8035）、トヨタ自動車
（7203）、武田薬品（4502）、ファーストリテイリング（9983）、アドバンテ
スト（6857）、ソニー（6758）は上昇しました。その他材料が出たところでは、
7－9月決算が大幅な増収増益で従来の通期業績予想を上回って着地し、2020年
9月期も増収増益見込みを発表した住宅販売大手のオープンハウス（3288）が
14％近い大幅高となりました。一方で今期の業績予想を大幅に下方修正し25億
円の最終赤字が発生する見込みとなった「いきなりステーキ」を展開するペッ
パーフードサービス（3053）は12.6％の大幅安となりました。

【VIEW POINT: 明日への視点】
米中の交渉進展期待の高まりから日経平均は反発しました。来週も引き続き米
中交渉の動向次第での推移となりそうです。また、今週で日本企業の決算発表
がほぼ終了しました。全体としては減益の厳しい決算ですが、マーケットは一
定織り込んでいたこと、また米中交渉の進展による今後の景気改善期待で堅調
さを保っています。

マネックス証券　マーケット・アナリスト　益嶋 裕

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

3933 チエル 1,144 +150
大幅高　上期は営業黒字転換　学習部門や情報基盤部門が好調。

4571 ナノキャリア 304 +17
大幅高　上期営業赤字7億円　マイルストーン収入などで赤字幅縮小。

7041 ＣＲＧＨＤ 735 +100
大幅高　今期営業益35％増を好感　人材派遣事業の伸長見込む。

6537 ＷＡＳＨハウス 893 +150
大幅高　中国でコインランドリー事業に参入　青島市に合弁会社設立。

6096 レアジョブ 3,300 +500
大幅高　上期営業益10倍で通期営業益を上方修正　株式分割も発表。

6298 ワイエイシイ 730 -89
大幅安　売り気配　通期営業益を下方修正　上期は営業赤字に転落。

3900 クラウドＷ 980 -143
大幅安　今期営業赤字転落見込む　マッチング事業への投資を拡大。

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　2　米国相場概況（11月14日米国東部標準日付）
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　　　　　　　　　（前日比）
ダウ30種平均 27,781.96 (- 1.63　0%)
S&P500指数 3,096.63 (+ 2.59　+ 0.08%)
ナスダック総合 8,479.02 (- 3.08　- 0.03%)

◆NYダウ採用銘柄の値上がり銘柄 （前日比）
BA(ボーイング) 367.44(+4.94　+1.36%)
UNH(ユナイテッドヘルス・グループ) 255.83(+2.26　+0.89%)
HD(ホームデポ) 236.55(+1.75　+0.75%)
AXP(アメリカン・エキスプレス) 120.93(+0.67　+0.56%)
DOW(ダウ) 53.95(+0.29　+0.54%)

◆NYダウ採用銘柄の値下がり銘柄　 （前日比）
CSCO(シスコシステムズ) 44.91(-3.55　-7.33%)
DIS(ウォルト・ディズニー) 147.15(-1.57　-1.06%)
CAT(キャタピラー) 143.44(-1.05　-0.73%)
AAPL(アップル) 262.64(-1.83　-0.69%)
MCD(マクドナルド) 194.00(-1.00　-0.51%)


■都内で米国株初心者向けセミナーを開催！（口座保有者限定）
「たった2時間で学べる米国株はじめて講座」※すべて同内容です

2019年11月20日（水）19：00～21：00 （18：30開場予定）（東京・浜松町）
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2019年11月27日（水）19：00～21：00 （18：30開場予定）（東京・八重洲）
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　3　マネックスオリジナルレポート（広木隆・大槻奈那・金山敏之）
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レポート、コラムについては、一部を除いて、ご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆チーフ・ストラテジスト　広木隆
・ストラテジーレポート
11月8日 弱気見通しの撤回　英国総選挙のリスク
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_16

・今週のマーケット展望
11月11日 短期的な過熱感、決算一巡を受け今週は一服となる展開か
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_17

・広木隆のMarket Talk
11月14日 今考えられるマーケットのリスク要因は
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_18

◆チーフ・アナリスト　大槻奈那
・金融テーマ解説
11月12日 SBI、福島銀行提携発表：他行も背中を押される可能性で、低位地銀株に投資余地
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_19

◆シニア・マーケット・アナリスト　金山敏之
・投資のヒント
11月15日 決算集計速報 最終版　14日の決算発表は【NEW】
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_20

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞＜マーケットメール朝刊＞
で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール朝刊＞では前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
登録はこちら↓
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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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現在お申込み可能な新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売は
ございません。

新規公開株式（IPO）、公募・売出株式（PO）の銘柄一覧はこちら
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_22

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_23

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_24

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◎新規公開・公募株アラートメール
マネックスで取扱う新規公開／公募・売出銘柄の情報をメールでお知らせします。
取り扱い公表時に随時、配信されます。※会員限定で利用できます。
↓詳細はこちら↓
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_25

◎立会外分売アラートメール
マネックスで取扱う立会外分売の情報をメールでお知らせします。
取り扱い公表時に随時、配信されます。※会員限定で利用できます。
↓詳細はこちら↓
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_26

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　5　廣澤知子のやさしいマネー講座
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「ストレスと浪費と倹約と」

お金を貯める3つの基本
お金を貯めるにはどうすればよいのか。老後を見据えた人生において大切なテーマ
の1つかもしれません。
基本的には以下の3つの方法があることはよくご存知のことと思います・・・・
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_27

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：廣澤 知子
ファイナンシャル・プランナー CFP（R）
（社）日本証券アナリスト協会検定会員

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　6　総合商社の眼、これから世界はこう動く
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「輸出でダブルパンチを受ける韓国経済と今後の日韓関係」

世界経済の減速感が高まる中、韓国経済も低迷が続いている。2019年7～9月期の実質
GDP成長率は前期比＋0.4％とプラス成長を維持したものの、4～6月期の同＋1.0％から減速した・・・
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_28

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：常峰 健司／丸紅株式会社 丸紅経済研究所　シニアエコノミスト

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　7　マネックス　松本大のつぶやき
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11月15日　　　　＜天才児＞

日本に帰ってきました。シンガポールに居る時とは違う忙しさですが、ダイバー
シティを持つこと、視野を広げることに留意して、日々を過ごしていきたいと思
います。

さて、報道によると、ベルギーのローラン・シモンズ君は9歳で、この年末にオラ
ンダの大学（世界大学ランキングでトップ200に入る大学とのこと）を卒業すると
のこと。もちろん世界記録。専攻は電子工学です。天才ですね。天才は天才でも、
学習能力の極端に優れた、いわばAI型の天才でしょうか？

幼少にして素晴らしい芸術作品を描く天才画家、とかも世界には居そうですが、
同じ天才でもちょっと類いが違うのかも知れません。ローラン君は驚異ですが、
或る意味ローラン君型の天才はAIという形で私たちの周りにもっともっと存在する
ようになってくるでしょう。AIはスーパー・ヒューマンですから。

ところでローラン君の頭の中、どうなっているのでしょう？いずれ解明されるので
しょうか？ローラン君の御両親は、しっかりと遊ばせて情操教育も強く意識して
いるようです。すくすくと真のスーパー・ヒューマンに育っていくのが楽しみですね。

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■初心者のための米国株（アメリカ株）投資のすすめ
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_29

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松本大のつぶやき
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_30
（アメーバブログに移動します）

アメーバブログでは、みなさまが松本大にコメントをお送りいただくことも可能です。
※松本大がコメントをお返しする場合もございます。

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　8　今後の勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちでない方もご覧いただけます）

◎『松本大とここだけトーク』：収録版

マネックス証券株式会社代表取締役会長　松本大が、お客様から事前に
頂戴した様々なご質問に回答いたします。
マネックス証券およびマネックスグループに関することはもとより、
マーケットの動向や経済に関して、また、トレーディングに関して等、
幅広くお答えいたします。

ご質問募集期間：2019年11月8日～2019年11月20日12：00
ご視聴開始予定：2019年11月25日19：00～
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_31

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（口座をお持ちの方限定）

◎【Live中継】毎月開催！吉田恒のFXマーケットセミナー

チーフ・FXコンサルタント 兼 マネックス・ユニバーシティ FX学長の吉田 恒
（よしだ　ひさし）が、ファンダメンタルズを中心に為替相場の現状を分かりやすく
解説、また、今後のお取引に役立つ注目ポイントなどを60分間にわたりじっくりと
お伝えします。

※2019年11月20日（水）に開催する会場型セミナーをリアルタイム配信いたします。

11月20日（水）18：30開始　19：30終了
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_32

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◎米国株月次オンラインセミナー（11月）

【米国から生中継】広瀬隆雄氏（コンテクスチュアル・インベストメンツ　マネー
ジング・ディレクター）が、毎月最終月曜日に、米国から生中継で米国株セミナー
を開催いたします。米国全体のマーケット展望はもちろん、なかなか聞けない、
旬な米国株銘柄を紹介いたします。

11月25日（月） 20：30開始　 22：00終了　
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_33

■会場セミナー

（口座をお持ちの方限定）

◎【初心者向け】たった2時間で学べる米国株はじめて講座（東京・浜松町・定員100名）

2019年10月にマネックス証券チーフ・外国株コンサルタントに就任した、外国株一筋
30年の岡元兵八郎が米国株投資の魅力をわかりやすくご案内いたします。

※本セミナーは、11月13日（水）、27日（水）開催の「たった2時間で学べる
米国株はじめて講座」と同内容となります。多くのお客様にご参加いただきたいため、
お1人様いずれかの会場で1回のお申込みとしていただくようお願いいたします。

11月20日（水） 19：00開始　21：00終了
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_34

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◎毎月開催！吉田恒のFXマーケットセミナー

チーフ・FXコンサルタント 兼 マネックス・ユニバーシティ FX学長の吉田 恒
（よしだ　ひさし）が、ファンダメンタルズを中心に為替相場の現状を分かりやすく
解説、また、今後のお取引に役立つ注目ポイントなどを60分間にわたりじっくりと
お伝えします。

※本セミナーはオンライン同時開催となりますので、ご来場いただけないお客様は
オンラインセミナーにてご視聴いただけます。

11月20日（水）18：30開始　19：45終了
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_35

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◎【初心者向け】たった2時間で学べる米国株はじめて講座（東京・八重洲・定員120名）

2019年10月にマネックス証券チーフ・外国株コンサルタントに就任した、外国株一筋
30年の岡元兵八郎が米国株投資の魅力をわかりやすくご案内いたします。

※本セミナーは、11月13日（水）、20日（水）開催の「たった2時間で学べる
米国株はじめて講座」と同内容となります。多くのお客様にご参加いただきたいため、
お1人様いずれかの会場で1回のお申込みとしていただくようお願いいたします。

11月27日（水） 19：00開始　21：00終了
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_36


・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客様向け資
料をよくお読みください。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

■個人投資家向け会社説明会

（どなたでもご参加いただけます）

◎ブリッジインターナショナル株式会社　個人投資家向けオンライン説明会

ブリッジインターナショナル株式会社は、11月18日（月）19:00より「個人投資家
向け会社説明会」を開催いたします。
説明会では、ブリッジインターナショナル株式会社の事業概要、2019年第３四半期
決算概要、成長戦略についてご説明いたします。
平日のお忙しい時間帯ではございますが、是非ご参加くださいますよう、お願い
申し上げます。

11月18日（月） 18：30開場　19：00開始　19：50終了
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_37

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
・上記説明会は、当該IR実施会社が主催するものであり、マネックス証券
（以下「当社」といいます。）が有価証券の売買等取引を推奨、勧誘する
ことを目的として提供しているものではありません。
・本説明会及び関連資料等で提供された情報に依拠してお客様が取った行
動の結果に対し、当社は責任を負うものではありません。投資判断の最終
決定は、お客様ご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

━━━━━━━━━━━━━━━━━
　9　リスクおよび手数料等の説明
━━━━━━━━━━━━━━━━━

各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。


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　　　　早期償還条項付 参照株式株価連動債券の取引に関する重要事項

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＜リスク＞
※本債券は、早期償還または満期償還までの保有を前提とした特殊な仕組みと
なっておりますので、中途売却される場合、売却価格が著しく低くなり、投資
元本を割込むことがあります。

本債券には、以下のようなリスクがあります。

[早期償還リスク]
本債券は早期償還評価日の参照株式株価終値が早期償還判定水準以上の場合、
当該早期償還評価日の直後の利払期日において、自動的に額面金額で早期償還
されます。その際に早期償還された償還額を再投資した場合に、早期償還され
ない場合に得られる本債券の利金と同等の利回りが得られない可能性（再投資
リスク）があります。

[元本リスク]
本債券は、早期償還した場合を除き、所定の観察期間中のいずれかの時点にお
いて、参照株式株価終値の水準が所定のノックイン判定水準と同額かまたはそ
れを下回った場合には、償還金額が参照株式株価終値に連動するため、額面金
額を下回る可能性があります。また、参照株式発行会社につき破産手続きが開
始された場合等においては、本債券が無価値となる場合があります。

[投資利回りリスク]
本債券の満期償還において、満期償還額が額面金額を下回る場合には、投資利
回りがマイナスになる可能性があります。本債券の満期償還は額面金額（元本）
の償還と利息の支払によって行われるため、参照株式の株価は上昇した場合で
も、その上昇分を享受することができず、本債券への投資は、参照株式に直接
投資した場合に比べ、投資利回りが低くなる可能性があります。また、市場状
況の変化により、将来、本債券よりも有利な条件の類似する債券が同一の発行
会社から発行される可能性があります。

[価格変動リスク]
本債券の価格は、参照株式株価終値の水準や債券市況の水準の変化等により変
動し、その結果投資元本を割込むことがあります。

[金利変動リスク]
本債券の価格は、市場金利の上昇等による債券価格の水準の変化により変動し、
その結果投資元本を割込むことがあります。

[信用リスク]
発行者および本債券の参照株式発行会社の経営、財務状況の変化およびそれら
に対する外部評価の変化などにより、元本や利息の支払い能力（信用度）が変
化し、投資元本を割込むことがあります。
[流動性リスク]

本債券には整備された流通市場が存在せず、償還前の売却が困難な場合があり、
売却価格に悪影響が及ぶ場合があります。

[カントリーリスク]
本債券は、投資先の国の政治・経済・社会情勢の混乱等により債券の売買が制
限されることなどにより、損失を被ることがあります。

＜手数料等＞
債券をお取引される場合には、購入対価がかかりますが、取引手数料はかかり
ません。

＜その他＞
お申込み／ご購入にあたっては「契約締結前交付書面」、「目論見書（販売説
明書）」、および無登録格付の場合は「無登録格付に関する説明書」をご覧い
ただき、取引の仕組みやリスク・手数料等についてご確認ください。
債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合は、金融商品取引法に基
づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意ください。

＜銘柄・利率等の表示＞
銘柄：クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・
バンク 2020年11月24日満期 円建
早期償還条項付 参照株式株価連動社債（ミネベアミツミ株式会社）
利率：年5.55％（税引前）／ 4.422％（税引後）
償還日：2020年11月24日
発行価格：額面100,000円につき100,000円

・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（手数料等税抜）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式および国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等
（以下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状
況の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、不
動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、元本
損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、取引額
が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、または
発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が生じるこ
とがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上の保証金が
必要です。国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手数料」の場
合、約定金額100万円以下のときは、成行で最大1,000円、指値で最大1,500円が、
約定金額100万円超のときは、成行で約定金額の最大0.1％、指値で約定金額の最
大0.15％を乗じた額がかかります。ただし、信用取引では、「取引毎手数料」の
場合、約定金額が200万円以下のときは、成行・指値の区分なく最大800円が、約
定金額200万円超のときは、成行・指値の区分なく最大1,000円がかかります。ま
た、「一日定額手数料」の場合、一日の約定金額300万円ごとに最大2,500円かか
ります。約定金額は現物取引と信用取引を合算します。（非課税口座では「取引
毎手数料」のみ選択可能ですのでご注意ください。）単元未満株のインターネッ
ト売買手数料は、約定金額に対し0.5％（最低手数料48円）を乗じた額がかかりま
す。国内ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかること
があります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売では、購入対価
をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式および国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、ま
たは発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。国外
ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為
替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、その国の政治的・経済
的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じることがあります。また、国外
株式等は、国内金融商品取引所に上場されている場合や国内で公募・売出しが行わ
れた場合等を除き、日本の法令に基づく企業内容等の開示が行われておりませんの
で、取引を行うにあたっては十分にご留意ください。なお、外国為替相場の変動に
より、外貨お預り金の円換算価値が下がり、円ベースでの元本損失が生じることが
あります。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.25％（最低手数料45香港ドル、
上限手数料450香港ドル）の売買手数料がかかります。また、中国ETF等の売買では、
保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。米国株式等の売
買では、約定代金に対し0.45％（ただし、手数料上限20米ドル）の国内取引手数料
がかかります。また、上記取引手数料のほか売却時のみ現地取引費用がかかります。
現地取引費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等お
よび手数料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、米国ETF等
の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。その
他、円貨お預り金と外貨お預り金の交換時に所定の為替手数料がかかります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下しますので、償還前に売却する場合に
は、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の変化およ
びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることがあります。外
貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じることがあります。債券
のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。
外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還金等を日本円で受取りされる場合な
ど、所定の為替手数料がかかります（為替レートは実勢レートに基づき当社が決定
します。詳細は、当社ウェブサイト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧く
ださい。）。当社では、米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客様は、
債券をご購入いただけません。債券が、募集・売出し等の届出が行われていない場合
は、金融商品取引法に基づく企業内容等の開示が行われておりませんのでご注意く
ださい。

・投資信託は、主に値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としています。
投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き等（組入商
品が外貨建てである場合には為替相場の変動を含む）の影響により上下するため、こ
れにより元本損失が生じることがあります。投資信託は、投資元本および分配金の保
証された商品ではありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.5％
（税込3.85％）を乗じた額の申込手数料がかかります。また、購入時または換金時に
直接ご負担いただく費用として、申込受付日またはその翌営業日の基準価額に最大計
1.2％を乗じた額の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に
間接的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.38％（税込2.61
8％）を乗じた額の信託報酬のほか、その他の費用がかかります。また、運用成績に
応じた成功報酬等がかかる場合があります。その他費用については、運用状況等によ
り変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費
用）の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、事
前に料率、上限額等を表示することができません。
投資信託の購入価額によっては、収益分配金の一部ないしすべてが、実質的に元本の
一部払い戻しに相当する場合があります。投資信託の収益分配金に関しては、以下を
ご確認ください。
投資信託の収益分配金に関するご説明
http://mail01.monex.co.jp/?4_--_214304_--_4_--_38

・株価指数先物取引および株価指数オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。株価
指数先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うことができ
ることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠金の額を上回る
損失（元本超過損）が生じることがあります。株価指数オプション取引では、買方が
期限までに権利行使または転売を行わない場合、権利は消滅します。この場合、買
方は投資資金の全額を失うことになります。他方、売方は、証拠金の額を上回る取
引を行うこととなるため、市場価格が予想と反対の方向に変化したときの損失が限
定されず、元本超過損を負うおそれがあります。オプションを行使できる期間には
制限がありますのでご注意ください。日経225先物取引では1枚あたり250円、日経22
5ミニは1枚あたり35円、JPX日経400先物は1枚あたり50円の取引手数料がかかります。
日経225オプション取引では、売買代金の0.18％（ただし最低手数料180円）の取引手
数料がかかります。なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前
記手数料がかかります。株価指数先物取引および株価指数オプション取引（売建て）
では、「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）－
ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れまたは預託していただき
ます（※当社は、指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する掛け目を任意で
設定し、変更することがあります）。また、取引額の当該証拠金に対する比率は、証
拠金の額がSPAN（R）により、先物取引全体の建玉から生じるリスクに応じて計算され
ることから、常に一定ではありません。

・FX PLUSおよびマネックスFXでは、取引対象である通貨の価格の変動により元本損失
が生じることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金の額に比して大きいた
め（最大25倍（具体的な倍率は当社ウェブサイトをよくご確認ください））、取引対象
である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額を上回る（元本超過損）こ
とがあります。さらに取引対象である通貨の金利の変動により、スワップポイントが受
取りから支払いに転じることがあります。FX PLUSおよびマネックスFXでは、損失が一定
比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが設けら
れていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあります。加えて、FX
PLUSおよびマネックスFXでは、相場の急激な変動により、意図した取引ができない可能
性があります。FX PLUSおよびマネックスFX（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状
況の悪化等により元本損失が生じることがあります。FX PLUSおよびマネックスFXでは、
取引手数料はかかりません。FX PLUSおよびマネックスFXでは、通貨ペアごとにオファー
価格（ASK）とビッド価格（BID）を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差
額（スプレッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。流動性の
低下、相場の急激な変動により、スプレッドの幅は拡大することがあります。FX PLUSお
よびマネックスFXでは取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率以上
で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要となります。一定の証拠金率とは以下
のとおりです。ただし、相場の急激な変動等の事由が発生した場合には当社判断により変
更することがあります。【個人口座】FX PLUSでは、原則4％（一部の通貨ペアでは8％、詳
細は当社ウェブサイトをご確認ください）とします。マネックスFXでは、レバレッジコース
に応じ、4％（一部の通貨ペアでは8％、詳細は当社ウェブサイトをご確認ください）～100
％の間で証拠金率を定めます。【法人口座】金融商品取引業等に関する内閣府令第117条第
27項第1号の定める定量的計算モデルにより金融先物取引業協会が算出した通貨ペアごとの
為替リスク想定比率です。ただし、金融先物取引業協会の算出した為替リスク想定比率が、
当社が通貨ペアごとに定める最低証拠金率（原則1％、一部の通貨ペアでは8％、詳細は当社
ウェブサイトをご確認ください）を下回る場合には、当社が通貨ペアごとに定める最低証拠
金率を優先させることとします。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配当予想額、
為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより元本損失が生じることが
あります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の額に比して大きいため、取引対象であ
る株価指数の変動により、差し入れた証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生する
ことがあります。くりっく株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売
買により決済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、元
本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり141円（税抜）の取
引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融取引所が定める1枚あ
たりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取引所が定める1枚あたりの証拠金基準
額の2倍を上限額とします。）を加算した額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、
東京金融取引所でリスクに応じて算定する証拠金基準額および取引対象である株価指数の価
格に応じて変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありません。詳
細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動により元本損失が生
じることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、マネックス・ゴールド口座の開
設が必要です。1回の注文の上限金額、重量はそれぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポッ
ト取引の注文は約定まで、積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業
日）15:30まで、変更・取消しが可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客様の購入された
金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代金の支払い時期・方法、受
渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている事項について、マネックス・ゴールド口座を
お持ちの方にはログイン後のウェブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方に
は、請求のあった場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受け
た日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場有価証券等書面」
「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料などの重要事項に関する説明」等を必ず
お読みください。

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