マネックスメール　2011年08月10日（水）

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　マネックスメール＜第2948号　2011年8月10日（水）夕方発行＞

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　　目次
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　1　相場概況

　2　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出(ＰＯ)のお知らせ

　3 田嶋智太郎の外国為替攻略法

　4　先週の投信売れ筋ランキング

　5　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき

　6　マネックス証券からのお知らせ

　7　勉強会・セミナー情報

　8　思春期証券マンのマネックス日記

　9 リスクおよび手数料等の説明
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（※）お取引の際には「店頭デリバティブ取引に類する複雑な仕組債」に関する重要事項をご覧ください。

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　1　相場概況
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日本株、反発するも伸び悩む　円高が重石

日経平均　　　　　　　　　　　　9,038.74 （△94.26）

日経２２５先物　　　　　　　　　9,020 （△20 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　 776.73 （△ 6.34）

単純平均　　　　　　　　　　　　 218.08 （△ 2.61）

東証二部指数　　　　　　　　　　2,151.56 （△43.62）

日経ジャスダック平均　　　　　　1,207.95 （△13.38）

東証マザーズ指数　　　　　　 　　 429.25 （△11.12）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　1,291銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　 302銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 73銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 70.13％ 　△4.28％

売買高　　　　　　　　　　　 22億5891万株（概算）

売買代金　　　　　　　　1兆5061億5600万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　266兆4905億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 76.91円／米ドル

◆市況概況◆

昨日の米国株式市場ではダウ平均が前日比429ドル高と大幅反発。米連邦準備理事会（FRB）はFOMC声明で景気に対する判断を引き下げるとともに、超低金利政策については少なくとも2013年半ばまで維持する方針と表明。これを受けてダウ平均は一旦は急落したものの取引終盤にかけて急速に反発する展開となりました。これまで下げが大きかった金融株が大きく値を戻し相場の上昇を牽引しました。

米国株の大幅反発で世界株安の連鎖に歯止めがかかり、日本株市場にも安心感が広がりました。幅広い銘柄が買われ、日経平均は一時200円近く上昇する場面もありました。しかし、買い一巡後は伸び悩み、日経平均は上昇幅を徐々に縮小。ほぼ安値圏で取引を終えかろうじて9,000円の大台を保つにとどまりました。

FRBが異例の低金利を維持する時間軸を明確にしたことは金融緩和の強化でありドルの弱気材料。ドル円相場は再び1ドル76円後半まで円高が進みました。売買代金ランキング上位の銘柄を見るとファナック（6954）、トヨタ（7203）、ホンダ（7267）、任天堂（7974）、コマツ（6301）、キヤノン（7751）、ソニー（6758）、ブリヂストン（5108）など主力の国際優良株が軒並み安。とても米国ダウ平均が400ドル高した日の翌日とは思えないような相場でした。

東証1部の値上がり銘柄数は1300銘柄近くに上り、出来高は20億株を超え商いはそこそこ堅調でした。決算発表で債務超過はないと社長が明言した東京電力（9501）が15％高と急伸。昨日に続いてグリー（3632）やディー・エヌ・エー（2432）などのSNS関連、カプコン（9697）、コナミ（9766）、スクエニ（9684）などゲーム関連も値を飛ばしました。政府保有株売却が伝わったJT（2914）も6％の上昇となりました。

相場の上値の重さが目立った一日でした。まだ地合いが改善したとは言えない状況です。もうしばらく世界市場の落ち着きを確認しない限りは本格的な戻り歩調に向かうのは難しいところです。

マネックス証券　チーフ・ストラテジスト 広木 隆

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆

⇒ http://www2.monex.co.jp/j/monex_asa_mail/rank.htm

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆

⇒ http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm
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◆◆◆◆◆マネックス証券オリジナルの投資情報◆◆◆◆◆

◆チーフ・エコノミスト　村上尚己の経済レポート

8月10日　FOMCで市場心理は一旦落ち着く～第一関門をなんとか通過～

　　　　　　→ http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/er/economic.htm

・村上尚己が解説！★本日公開★

【月刊】マーケットの歩き方 『大幅な株安、市場は何を恐れているのか？』

　　　　　　→

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2011/news1108_07.htm

◆チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート

8月10日　日本株式市場スナップショット　【 円高懸念は正しいか？ 】

　　　　　　→ http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/strategy/index.htm

　　ご意見の投稿ボタンを設置いたしました。レポートの感想をお聞かせください。

なお返信をご希望される場合はご質問ボタンをご利用ください。

◆シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント　～銘柄選択の実践アイデア～
8月10日　魅力的な高配当利回り銘柄をピックアップ

　　　　　　→ http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞で、いち早くお届けしています。また＜マーケットメール　朝刊＞ではチーフ・ストラテジスト　広木隆が前日の米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。
登録はこちらから
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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】
世界有数の金融機関J.P.Morgan（J.P.モルガン）が作成する個別銘柄・業界等の
アナリストレポート、TIW社作成の個人投資家向けアナリストレポートをご覧いた
だけます。
ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
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◆個別銘柄◆　提供：（株）Ｔ＆Ｃフィナンシャルリサーチ

6963 ローム 4,170 -25

上値重い　電子機器市場の低迷受け1Q営業益5割減。

9501 東電 449 +60

急伸　機構からの支援は利益に計上できるという報道で。

2158 ＵＢＩＣ 16,810 +3,000

ストップ高　グローバル企業の訴訟増加で上期予想を大幅に引き上げ。

6301 コマツ 2,054 -44

下落に転じる　買いの主体はショートカバーが中心で。

4527 ロート 897 +50

10日ぶり反発　国内外でスキンケア関連などが好調。

7735 スクリーン 547 +19

4日ぶり反発　下期に下振れリスクが残るという見方も。

6841 横河電 611 +14

堅調　今期純利益は黒字転換の見通し。

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　2　新規公開株(ＩＰＯ)／公募・売出(ＰＯ)／立会外分売のお知らせ
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◆立会外分売（予告）◆

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クエスト（2332）

分売予定株式数　 ：　79,800株

分売予定期間　　　：　8月24日～8月30日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　1,000株

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立会外分売の申込手順はこちらでご確認ください。

→ http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

◆現在お申込み可能な新規公開株式（ＩＰＯ）／公募・売出(ＰＯ)はございません。

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　3　田嶋智太郎の外国為替攻略法
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●「売り」「買い」のサインが一目でわかる

これまで本欄では幾度か移動平均線を用いた相場分析の手法をご紹介してきました。そこで用いたのは、基本的に「単純移動平均線（ＳＭＡ）」でしたが、専門家や投資家のなかには、直近の価格ほど大きくウェートづける累積加重平均の手法を用いた「指数平滑移動平均線（ＥＭＡ）」を重視する向きが少なくないのも事実です。

このＥＭＡの活用法として、よりポピュラーなものに「ＭＡＣＤ」があります。一般には「マックディー」などと呼ばれ、日本語では「移動平均収束発散法」と呼ばれたりもします。なにやら呼び名は難しそうですが、実際に使ってみると視覚的にわかりやすいことから愛好者が多く、ネット経由で入手できるテクニカルチャートにも、多くの場合、このＭＡＣＤを描画する機能が備わっています。

このＭＡＣＤは、計算期間が異なる2種類のＥＭＡの差であり、一般的には・・・

→ http://lounge.monex.co.jp/pro/gaikokukawase/2011/08/10.html
(続きはリンク先でお楽しみください)

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●動画で学ぶ
・【monexTV】
　チャートのレッスン 7.ＭＡＣＤ
　→ http://monex.tv/movies/view/25

・8月上旬開催の人気の3夜連続オンラインセミナー

　オンデマンド版を以下よりご覧いただけます。（視聴期限：8/31まで）

　第一夜「60分でマスター！基本のテクニカル」

　第二夜「プロが読み解く！8月からの為替相場展望！」

　第三夜「8月からのユーロ・資源国通貨相場展望」

　→ http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2011/news1108_11.htm

・【大証FX】Let's Try!大証FX初心者【限定】キャンペーン実施中

　→ http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2011/news1108_08.htm

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　4　先週の投信売れ筋ランキング
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　1　日経２２５ノーロードオープン

　2　ワールド・リート・オープン（毎月決算型）

　3　楽天日本株トリプル・ブル

　4　短期豪ドル債オープン（毎月分配型）

　5　ニッセイ日経２２５インデックスファンド

週間売れ筋ベストテン

→ http://www.monex.co.jp/FundGuide/00000000/guest/G600/trt/ranking.htm

※マネックス証券の先週2011年8月1日（月）～8月5日（金）における約定日　ベースの販売ランキングです。

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　5　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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8月10日　　　＜夏季休暇＞

今日から夏季休暇を取らせていただいております。創業以来10年間ほど全く休みを取らなかった気がしますが、ようやく最近取ることが出来るようになりました。・・・と云うとよくあるセリフのようですが、これはちょっと嘘です。取らざるを得ない事情が出来たので取ると云った方が正しいでしょう。

今回は、彼からすると私がこの世で2番目に長く知っている知人に当たる彼の引っ越しの手伝いです。車でロッキー越えを含む数千キロの移動をするので、ロッキー越えだけ付き合うことにしました。休暇と云うよりは却って疲れそうだなぁ。

マーケットはこんなに荒れていますが休みを取って心配になりませんか？と何人かの人に聞かれました。私の場合、流動性があれば心配にならないのです。逆に休みを取っていなくても、マーケットの流動性が枯れてしまうと、とても心配になります。そういう類の（そうでない類もいます）トレーダー気質を持っているのでしょう。

いずれにしろ現代に於いてはほぼ常にネットワークに繋がれているので休暇も関係ありませんが。しかし常に繋がれていると云うのはボーグ集合体のようで情けない。ロッキー山脈の中で独立（孤立）した単体に戻るのも、それはまた良いかも知れません。つぶやきは書き続けまーす。では！

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　6　マネックス証券からのお知らせ
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■【一括口座管理サービス】

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→ http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2011/news1107c.htm

■カブロボPICK UP 6月の株式売買銘柄を公開！

　2周年記念キャンペーン実施中！

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→ http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2011/news1107t.htm

（※）お取引の際には、リスクおよび手数料等の日本株ロボット運用投信（愛称：カブロボファンド）の重要事項をご覧ください。

■年利率 4.61％（税引前）／期間 4年／スウェーデン輸出信用銀行 2015年8月18日満期 豪ドル建債券

　お申込みは8月17日（水）14時まで！

→ http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2011/news11084.htm

（※）お取引の際には、リスクおよび手数料等のマネックス証券でのお取引に関する重要事項＜債券＞をご覧ください。

■くりっく株365「日経平均株価（日経225）証拠金取引」が祝日も取引可能に！

→ http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2011/news1108_10.htm

■第47回マネックス証券オリエンテーションコミティーメンバー募集

→ http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2011/news1108_13.htm

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　7　勉強会・セミナー情報
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■＠マネックス全国投資セミナー ｉｎ 長野

・8月20日（土）12：30開場　13：00開演　15：50終了
→ https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/1733

■＠オンラインセミナー

★マネックス証券に口座をお持ちの方限定のセミナーです★

【チャット駆け込み寺は、原則毎週月曜日開催です！】

・8月22日（月）19：30開場　20：00開始　20：45終了　

『世界経済・市場展望』 チャット駆け込み寺 【村上】
→ http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=1770

・8月29日（月）19：30開場　20：00開始　20：45終了

『日本株展望』 チャット駆け込み寺【金山】
→ http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=1771

■＠オンデマンドセミナー　

【初心者の方、必見】都合のいいときに見られる！動画サイトmonexTV

・コモディティを学ぶ1.コモディティの種類と4種類のコモディティインデックスの特長

　→ http://monex.tv/movies/view/105

・コモディティを学ぶ2.価格変動要因とは

　→ http://monex.tv/movies/view/112

・コモディティを学ぶ3．現物と先物

　→ http://monex.tv/movies/view/115

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行うことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等による損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なりますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客さま向け資料をよくお読みください。

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　8　思春期証券マンのマネックス日記
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「女の闘い」

こんばんは。暑い夏は怖い話が好まれますが、怖いのはなにも幽霊だけではありません。殺人、暴行、詐欺、イジメ、ストーカー・・・やはり人間が一番怖いと思う次第、ぼすみんです。

個人的に背筋が凍るほど怖かったのは高校時代、唐突に勃発した女子どうしの大ゲンカ。張本人の一方、A子さんは清楚なお嬢様タイプのスッキリ美人。もう一方のB子さんはいつもニコニコ、笑顔を絶やさない陽気な性格の人気者。この2人に一体何があったのか、ホントいきなり取っ組み合いの壮絶バトルが始まってしまったのです。

「！＠あ×％＆＃＊●だ、コラぁ！」「てめ％▼＃＃＆＋＊＊＄、このっ！」2人はつかみ合いながらキーキーと甲高い声で互いを罵倒しあうのですが、これがもう全くといっていいほど聞きとれず、日本語というよりもはや獣の鳴き声。この2人が相手の髪を引っ張ったり、顔を引っ掻いたり、それはもうおぞましい闘いを繰り広げているのです。周囲のクラスメイトは目の前の異様な光景にただただ唖然。早く仲裁に入らなきゃいけないとこですが、僕もついポカーンとしてしまい、一歩も動けず。最近は「草食系男子」の対をなす言葉として「肉食系女子」という言葉もあるようですが、この2人の闘いは肉食系なんて生易しいモンじゃなく、正真正銘、肉食獣のそれ。日頃、取っ組み合いのケンカはもとより口ゲンカさえしそうにない2人が豹変するさまに、僕は言いようのないショック＆恐怖を覚えたものです。恐ろしや～！

恐ろしいといえば昨年11月に引き続き、本日また北朝鮮軍が延坪島付近に砲撃、韓国軍も応射したとか。怪談話は嫌いじゃない僕ですが、この手の怖い話だけは勘弁です。

（追伸）恐ろしい繋がりで、こちらの動画をどうぞ。【月刊】マーケットの歩き方 『大幅な株安、市場は何を恐れているのか？』

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2011/news1108_07.htm

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　9 リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけない商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、「目論見書」等を十分にお読みください。

・・・日本株ロボット運用投信（愛称：カブロボファンド）の重要事項・・・

□株価変動リスク

株式の価格は、発行企業の業績や財務状況、市場・経済の状況等を反映して変動します。特に企業が倒産や大幅な業績悪化に陥った場合、当該企業の株価が大きく下落し、基準価額が値下がりする要因となります。

□その他
株式市場の状況によっては、株式の売買が数多く発生し（売買回転率の上昇）、多額の売買コストが発生する可能性があります。ロボットが機能しない等システム運用関係の不慮の出来事に起因するリスクが生じる可能性があります。
※基準価額の変動要因（リスク）は、上記に限定されるものではありません。

□手数料等【お客様には以下の費用をご負担いただきます。】

購入時手数料:かかりません。

解約手数料:かかりません。

信託財産留保額:約定日の基準価額に0.3%の率を乗じて得た額を換金時にご負担いただきます。

運用管理費用（信託報酬）:毎日、ファンドの純資産総額に年1.47％（税抜1.40％）の率を乗じて得た額とします。

その他の費用・手数料:その他の費用・手数料として、以下の費用等がファンドから支払われます。

【監査費用】毎日、ファンドの純資産総額に年0.00525％（税抜0.005％）の率を乗じて得た額とします。

【その他】組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料等をファンドでご負担いただきます。これらの費用･手数料については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率･上限額等を示すことができません。

※当該手数料等の合計額については、投資者が当ファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、事前に上限額等を表示することができません。
※詳細につきましては必ず「投資信託説明書（交付目論見書）」をお読みくだ
さい。
・・「店頭デリバティブ取引に類する複雑な仕組債」に関する重要事項・・

本債券は、デリバティブ取引に類するリスク特性をもった複雑な商品です。お客さまの投資方針などによりご購入いただけない場合がありますので、あらかじめご了承ください。
本債券は、早期償還または満期償還までの保有を前提とした特殊な仕組みとなっておりますので、中途売却される場合、売却価格が著しく低くなり、投資元本を割込むことがあります。

本債券は、日経平均株価の変動に連動して償還金のお受取金額が変動する仕組みです。
お申込み、ご購入前に発生しうる損失額について「本債券の想定損失額について」（※）をご確認ください。

詳しくは契約締結前交付書面、無登録格付に関する説明書及び目論見書をよくご覧いただき、取引の仕組みやリスク・手数料等についてご確認ください。 また、本債券には、以下のようなリスクがあります。

早期償還リスク

本債券は早期償還評価日の日経平均株価終値が早期償還判定水準以上の場合、当該早期償還評価日の直後の利払期日において、自動的に額面金額で早期償還されます。その際に早期償還された償還額を再投資した場合に、早期償還されない場合に得られる本債券の利金と同等の利回りが得られない可能性（再投資リスク）があります。

元本リスク

本債券は、早期償還した場合を除き、所定の観察期間中のいずれかの時点において、日経平均株価終値の水準が所定のノックイン価格と同額か又はそれを下回った場合には、償還金額が日経平均株価に連動するため、額面金額を下回る可能性があります。

価格変動リスク

本債券の価格は、日経平均株価終値の水準や債券市況の水準の変化等により変動し、その結果投資元本を割込むことがあります。

金利変動リスク

本債券の価格は、市場金利の上昇等による債券価格の水準の変化により変動し、その結果投資元本を割込むことがあります。

信用リスク

発行者の経営、財務状況の変化およびそれらに対する外部評価の変化などにより、元本や利息の支払い能力（信用度）が変化し、投資元本を割込むことがあります。

流動性リスク

本債券には整備された流通市場が存在せず、償還前の売却が困難な場合があり、売却価格に悪影響が及ぶ場合があります。

債券の税金について

本債券の日本国の居住者に対する本邦における現行での課税は、原則として以下の通りとなりますが、詳しくは目論見書をご覧の上、所轄の税務署や税理士などの専門家にお問い合わせください。

利息に対する課税

本債券の利息は、一般に利子として課税され、日本国内の居住者及び内国法人が支払を受ける本債券の利息は、それが国内における支払の取扱者を通じて支払われる場合には、原則として20％（15％の国税と5％の地方税）の源泉徴収の対象となります。居住者については、当該源泉徴収により課税関係は終了します。

償還差損益に対する課税

本債券の償還額が本債券の取得価格を超える場合の償還差益は、日本国の居住者の場合、雑所得として取り扱われ、総合課税の対象となると考えられます。本債券の償還額が取得価格を下回る場合の償還差損は、日本国の居住者の場合、所得税法上はないものとみなされると考えられます。

なお、雑所得内での損益通算につきましては、個別に所轄税務署にお問い合わせください。
譲渡に対する課税

本債券の譲渡による損益については、日本国の居住者の場合は、譲渡益は非課税となると考えられ、譲渡損は所得税法上はないものとみなされます。

税制リスク

将来、税務当局が追加的な取扱いを新たに取り決めたり、異なる解釈をする場合には、収益に大きな影響を及ぼす可能性があります。

手数料等

債券をお取引される場合には、購入対価がかかりますが、取引手数料はかかりません。

（※）「本債券の想定損失額について」の詳細は下記よりご確認ください。

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2011/news1107C.htm

・・・・・・・・日興外貨建てMMFの取引に関する重要事項・・・・・・・・

■ リスク

・ 当ファンドは、主に外貨建の公社債や短期金融商品など値動きのある証券に投資します。組入債券などの価格は、金利の変動や債券発行者の経営・財務状況の変化及びそれらに関する外部評価の変化等で値動きするため、ファンドの純資産価額も変動します。また、ファンドの受益証券は、純資産価額が外貨建で算出されるため、円貨でお受取りの際には為替相場の影響も受けます。これらの要因により、投資元本を割り込み、損失（元本欠損）が生じるおそれがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属いたします。

・ ファンドの純資産価額の変動要因としては、主に「価格変動リスク」「金利変動リスク」「信用リスク」「為替リスク」などがあります。

■ 手数料等

当ファンドの取引にあたっては、以下の手数料等をご負担いただきます。

・ 申込手数料（税込）：かかりません。

ただし、売買時にスプレッド（為替手数料）がかかります。売買時の為替適用レートについては、仲値から次のスプレッド分がかかります。

米ドル： 買い 25銭／売り 25銭

ユーロ： 買い 50銭／売り 50銭

豪ドル： 買い 70銭／売り 70銭

・ 解約手数料：かかりません。

・ 信託財産留保額：かかりません。

・ 管理報酬等：日々の純資産総額に対して年率0.91％（上限）を乗じた額及びその他費用がファンド資産より控除されます。

＜内訳＞

管理報酬：年率0.01％（上限）

投資顧問報酬：年率0.15％（上限）

代行協会員報酬：年率0.65％（上限）

保管受託報酬：年率0.04％（上限）

管理事務代行報酬：年率0.06％（上限）

・ その他費用

ファンドの設立・開示に関する費用等（監査報酬、弁護士報酬、有価証券届出書

・目論見書等の印刷費用を含みますが、これらに限られません。）をファンドより間接的にご負担いただいております。その他費用については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。

※ 当ファンドに係る手数料（費用）の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、事前に料率、上限額等を表示することができません。

■ その他

・ お申込み／ご購入にあたっては「投資信託説明書（交付目論見書）」「目論見書補完書面」をご覧いただき、取引の仕組みやリスク・手数料等についてご確認ください。

・・・・・『ＨＳＢＣ　ＢＲＩＣｓオープン』に関する重要事項・・・・・・

□リスク

当ファンドは、主に外国株式を実質的な投資対象としますので、組入株式の価格の変動や、組入株式の発行会社の倒産や財務状況の悪化等の影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。また、外貨建資産に投資するため、為替の変動により損失を被ることがあります。
したがって、ご投資家の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元金が割り込むことがあります。当ファンドの基準価額の変動要因としては、主に「株価変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「流動性リスク」、「カントリーリスク」などがあります。

※詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）の「投資リスク」をご覧ください。

□手数料等

・申込手数料率（税込）：3.15～0％

・解約手数料率：0％

・信託財産留保額：ありません。

・信託報酬（年率・税込）：実質的な負担　1.965％程度

　（内訳）

　　純資産総額に対して1.365％

　　投資対象とする投資信託証券に0.6％程度（0.042％～0.6％）

※上記の数値は当資料作成時現在のものであり、今後変更となることがあります。

・その他費用：

投資信託振替制度に係る手数料および費用／法定書類の作成、印刷、交付および届出に係る費用／当ファンドの受益者に対して行う公告に係る費用／法定書面の作成、印刷、交付に係る費用／監査報酬および法律顧問、税務顧問に対する報酬および費用等については純資産総額に対し上限年０.２％としてファンドより支払われます。

上記以外にも保有期間中に間接的にご負担いただく費用があります。その他費用の上限額等については、運用状況等により変動するため表記できません。

※費用総額等については、ファンドの保有期間に応じて異なるため表記できません。

詳しくは、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

・・・日本株ロボット運用投信（愛称：カブロボファンド）の重要事項・・・

□株価変動リスク

株式の価格は、発行企業の業績や財務状況、市場・経済の状況等を反映して変動します。特に企業が倒産や大幅な業績悪化に陥った場合、当該企業の株価が大きく下落し、基準価額が値下がりする要因となります。

□その他

株式市場の状況によっては、株式の売買が数多く発生し（売買回転率の上昇）、多額の売買コストが発生する可能性があります。ロボットが機能しない等システム運用関係の不慮の出来事に起因するリスクが生じる可能性があります。

※基準価額の変動要因（リスク）は、上記に限定されるものではありません。

□手数料等【お客様には以下の費用をご負担いただきます。】

購入時手数料:かかりません。

解約手数料:かかりません。

信託財産留保額:約定日の基準価額に0.3%の率を乗じて得た額を換金時にご負担いただきます。

運用管理費用（信託報酬）:毎日、ファンドの純資産総額に年1.47％（税抜1.40％）の率を乗じて得た額とします。

その他の費用・手数料:その他の費用・手数料として、以下の費用等がファンドから支払われます。

【監査費用】毎日、ファンドの純資産総額に年0.00525％（税抜0.005％）の率を乗じて得た額とします。

【その他】組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料等をファンドでご負担いただきます。これらの費用･手数料については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率･上限額等を示すことができません。

※当該手数料等の合計額については、投資者が当ファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、事前に上限額等を表示することができません。

※詳細につきましては必ず「投資信託説明書（交付目論見書）」をお読みください。

・・・・・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項・・・・・・・・・

○投資リスクについて
ご案内の商品・取引は、株式相場、金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等の変動に伴い、価格や基準価額が変動し、投資元本を割り込み、損失が生じるおそれがあります。また、発行者の経営・財務状況の変化やそれらに関する外部評価の変化等により、投資元本を割り込み、損失が生じるおそれがあります。信用取引、先物・オプション取引、外国為替証拠金取引、取引所株価指数証拠金取引のご利用の際には、所定の保証金・証拠金をあらかじめいただく場合があり、取引額が保証金・証拠金額を上回る可能性があります（取引額の証拠金額に対する比率は取引により異なります）。これらの取引では、価格変動、金利変動、為替変動等により、差し入れた保証金・証拠金（当初元本）の額を割り込み、損失（元本欠損）が生じるおそれがあり、さらにその損失の額が、差し入れた保証金・証拠金（当初元本）の額を上回るおそれがあります。

○手数料その他費用等について

＜国内株式売買手数料＞

[インターネット]

取引毎手数料：約定金額50万円以下の場合最大472円、約定金額50万円超100万円以下の場合最大1,575円（パソコン、指値注文時）、約定金額100万円超の場合約定金額に対し最大0.1575％
※旧オリックス証券手数料をご選択のお客様が携帯電話から注文された場合、パソコン手数料が適用されます。
一日定額手数料：約定回数にかかわらず約定金額300万円ごとに最大2,625円

[コールセンター]

オペレーター注文：約定金額に対し最大0.42％（最低手数料2,625円）
自動音声注文：約定金額に対し最大0.1575％（最低手数料1,575円又は1,050円)
※夜間取引（マネックスナイター）は一約定につき500円
※単元未満株の売買手数料
インターネットの場合は、約定金額に対し0.525％（最低手数料50円）
コールセンターの場合は、約定金額に対し1.05％（最低手数料2,000円）
※新規公開株、公募・売出株、立会外分売は購入対価のみです。
※転換社債型新株予約権付社債（CB）は約定金額に対し0.42％（最低手数料2,625円）
※信用取引では、諸経費として、「信用金利」「信用取引貸株料」「品貸料（逆日歩）」「管理費」などがかかります。

＜中国上場有価証券等＞

取引手数料：約定金額に対し0.273％（最低手数料73.5香港ドル）現地手数料：取引所手数料（約定金額×0.005％）、CCASS決済費用（約定金額×0.002％、最低2香港ドル）、税金などのその他諸費用がかかる場合があります。他の現地諸費用額はその時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、金額等をあらかじめ記載することはできません。

＜米国上場有価証券等＞

国内取引手数料：一約定につき25.2米ドル(上限)

その他、売却時のみ現地取引手数料がかかります。現地取引手数料は、市場状況、現地情勢等に応じて決定され、その金額等をあらかじめ記載することはできません。

＜債券＞

債券をお取引される場合には、購入対価のみをお支払いいただきます。取引手数料はかかりません。外貨建て外国債券を日本円で購入、または元利金を受領される場合には別途為替手数料がかかります。個人向け国債は中途換金に制約があり、中途換金される場合には調整額の負担が発生します。

＜投資信託＞

・申込手数料 ： 申込金額に対して最大3.675％（税込）を乗じた額

・信託財産留保額（購入時・換金時の直接的な負担費用） ：約定日、又はその翌営業日の基準価額に最大計3.2％を乗じた額

・信託報酬（保有期間中の間接的な負担費用） ：純資産総額に対して最大2.7125％（年率・税込）を乗じた額

・運用成績に応じた成功報酬やその他の費用を間接的にご負担いただく場合があります。
その他費用については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。
・手数料（費用）の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、事前に料率、上限額等を表示することができません。

＜株価指数先物・オプション取引＞

取引手数料：日経225先物は346.5円、ミニ日経225先物は52.5円（ともに1枚あたり、1円未満切捨て）。なお、SQ決済時や日計り取引時にも前記手数料がかかります。株価指数オプション取引は売買代金の0.189％（最低手数料189円）。

※株価指数先物・オプション取引には「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目（※）－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れまたは預託していただきます。指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する掛け目は2.0倍を上限に 当社の任意で変更することがあります。

※株価指数先物・オプション取引は取引額の当該証拠金に対する比率は証拠金の額がSPAN（R）により、先物・オプション取引全体の建玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではありません。

※株価指数オプションは期限商品であり、買方が期日までに転売または権利行使を行わない場合には権利は消滅し、買方は投資資金の全額を失うことになります。

＜外国為替証拠金取引＞

FXPLUS取引手数料：かかりません。FXPLUSは、取引通貨の為替レートに応じて取引額に対して一定の証拠金率（4％）の証拠金（必要証拠金）が必要です。大証FX取引手数料：片道1枚あたり147円（税込）
※FXPLUSでは、通貨ペアごとにオファー価格とビッド価格が同時に提示され、お客さまはオファー価格で買い付け、ビッド価格で売り付けることができます。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。
※売却している通貨と買い付けている通貨の金利差調整額（スワップポイント）の受払いが日々発生しており、スワップポイントを支払うことにより損失（元本欠損）が生じるおそれがあります。
※損失を一定の範囲に抑えるための措置（ロスカットルール）を設けていますが、外国為替相場の急激な変動により、差し入れた証拠金を上回る損失が生じることがあります。
※FXPLUSでは、当社およびカバー取引先の業務または財産状況の変化により、元本欠損が生ずるおそれがあり、差し入れた証拠金を上回る損失が生じるおそれがあります。

＜CFD取引（差金決済取引）＞

取引所CFD（くりっく株365）取引手数料：片道1枚あたり157円（税込）
くりっく株365で必要な1枚あたりの証拠金の額は、東京金融取引所が定める証拠金基準額に、東京金融取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額として当社が定める金額を加算した額です。
証拠金の額は、東京金融取引所が算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じて変動しますので、取引所株価指数証拠金取引の取引金額に対する比率は、常に一定ではありません。
CFD PLUSにおいて、マネックス証券はお客さまのIGマーケッツ証券株式会社（以下IGマーケッツ証券）におけるCFD取引口座開設の媒介を行います。CFD取引口座開設後のお取引は、直接お客さまとIGマーケッツ証券との間で成立する相対取引となります。
以下は、IGマーケッツ証券におけるCFD PLUSに関する重要事項です。お取引の前には必ずCFD PLUS取引専用サイトにてご確認ください。
※CFDの取引手数料は無料です。
※お取引金額に必要となる証拠金額は、商品直物CFD取引では約定代金の5％（レバレッジ20倍）を、株価指数CFD及び株価指数先物CFDでは原則、約定代金に10 ％（レバレッジ10倍）を、債券先物CFDでは原則、約定代金に2％（レバレッジ50倍）を乗じた額となります。その他CFD、商品先物CFDでは銘柄ごとに固定の証拠金が定められております。未決オーダーに対しても維持証拠金額が発生します。
バイナリーオプションでは取引から発生しうる最大損失金額が維持証拠金額となります。銘柄ごとに維持証拠金額ならびにレバレッジ設定が異なります。
※取引価格の売値と買値には差（スプレッド）があります。口座通貨以外の通貨の確定損益には両替手数料がかかります。有料チャートなどのご利用には追加料金がかかります。その他調達コスト、配当金相当額などが発生します。
※株価指数先物CFD取引、債券先物・その他CFD取引、商品先物CFD取引、バイナリーオプションには取引最終期限があります。

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