マネックスメール 2012年12月7日（金）

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　マネックスメール＜第3278号　2012年12月7日（金）夕方発行＞
　
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2012年12月8日（土）10：30　～　2012年12月9日（日）22：30 頃
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　　目次
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　1　相場概況

　2　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）

　3　「投資のヒント」金山敏之が振り返る　今週の個別銘柄

　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出(ＰＯ)／立会外分売のお知らせ
　5　為替マーケットの攻略法

　6　お金の相談室

　7　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき

　8　マネックス証券からのお知らせ

　9 勉強会・セミナー情報

　10　思春期証券マンのマネックス日記

　11　リスクおよび手数料等の説明

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「X'mas商戦スペシャル！一番よくわかるアメリカ株最前線」（20：50～放送）に当社CEO松本大、チーフ・ストラテジスト広木隆を始め、社員も出演します！
一年でもっとも一般消費者のお金が動くと言われるアメリカのクリスマス商戦。アメリカ経済のこれまでとこれからを生放送で大分析！

「X'mas商戦スペシャル！一番よくわかるアメリカ株最前線」
2012年12月7日（金）20：50より放送
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　1　相場概況
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日経平均3日ぶりに反落　週末の持ち高整理の売りで　相場の地合いは底堅い印象

日経平均　　　　　　　　　　　　9,527.39 （▼17.77）

日経２２５先物　　　　　　　　　9,560 （△20 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　 790.24 （△ 1.5）

単純平均　　　　　　　　　　　　 224.70 （▼ 0.14）

東証二部指数　　　　　　　　　　 2,346.53 （△15.06）

日経ジャスダック平均　　　　　　 1,374.22 （△ 2.31）

東証マザーズ指数　　　　　　 　　395.03 （△ 0.99）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　 645銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　 870銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 173銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 118.13％ 　▼ 3.71％

売買高　　　　　　　　　　　 20億9230万株（概算）

売買代金　　　　　　　　1兆0860億6200万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　274兆0135億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 82.40-82.44 円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　106.78-106.80 円／ユーロ

◆市況概況◆

本日の日本株式市場では日経平均は3日ぶりに反落しました。終値は17円安の
9,527円。前場には一時9,500円台後半まで値上がりする場面もありましたが上値
は重く、方向感に乏しい展開が続きました。午後に入ると一段と膠着感が強まり
大引けにかけて反落に転じました。ここまで押し目らしい押し目もなく上げてき
ただけに、9,500円の大台に乗せたことで目標達成感も台頭、米国の雇用統計を控
えた週末とあって利益確定売りに押されました。

今日のハイライトはシャープ（6753）。売買高、売買代金ともに東証1部トップの
商いを集めて急伸しました。これで変わらずをはさんで6日続伸。朝方から上げ幅
を拡大し、一時前日比24円（12％）高の223円まで上昇する場面がありました。終
値は216円と9月28日以来となる200円台回復。シャープのCB（転換社債）も7日続
伸し、10月には43円という安値をつけていましたが、今日の終値で72円まで回復
しました。

来年以降のiPhone導入を検討と報じられたNTTドコモ（9437）が売買代金4位とに
ぎわい3.5％高となりました。反面、売買代金3位のソフトバンク（9984）と7位の
KDDI（9433）は売られました。

売買代金上位には大手銀行や野村HD（8604）などが入り、金融株は堅調でした。
業種別では電力株の上昇が目立ちました。東京電力（9501）は13％近い急伸とな
りました。政権交代の思惑が蒸し返されているほか、米国からの液化天然ガス輸
入へ前進と報道されたことで火力発電コストの抑制が期待されることも買い材料
になったと思われます。

もうひとつ目立ったのが倉庫株。住友倉庫（9303）のような地味な銘柄が4％近く
急伸しました。物流施設に投資する最大級の不動産投信の上場が相次ぐという報
道で倉庫株が連想買いを集めました。物流施設などに投資しているJ-REITの産業
ファンド投資法人（3249）は今日も値上がりし年初来高値を更新しています。

今日は日経平均反落とは言え、トヨタ（7203）は変わらずでしたがホンダ（7267
）、キヤノン（7751）、ソニー（6758）、パナソニック（6752）、ファナック
（6954）、コマツ（6301）、三菱商事（8058）など主力銘柄が堅調で、「日本株
が売られた」との印象はありません。あくまでも週末のポジション調整でしょう
。東京海上（8766）が上昇するなど出遅れていた損保株にまで循環物色が回って
きており、相場の底堅い地合いは来週も継続しそうです。

マネックス証券　チーフ・ストラテジスト 広木 隆

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製造業景況感は水面下に逆戻り ～秋口の小幅改善を帳消しに～
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　気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
　を逃しません！
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◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】
世界有数の金融機関J.P.Morgan（J.P.モルガン）が作成する個別銘柄・業界等の
アナリストレポート、TIW社作成の個人投資家向けアナリストレポートをご覧いた
だけます。

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
→ https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/morgan/research.htm

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

7203 トヨタ 3,535 0

上値重い　13年の国内販売計画は2年ぶりの前年割れに。

2002 日清粉Ｇ 1,060 -8

小安い　ニュージーランド最大の製粉事業を買収へ。

7211 三菱自 78 -1

小幅安　同社製自動車を乗せた輸送船が沈没。

8219 青山商 1,521 +20

続伸　11月の既存店売上高は9.0％増。

1928 積水ハウス 792 -6

小安い　リフォーム事業など好調で3Q累計業績は増益を確保も。

6778 アルチザ 34,050 -6,150

急落　最新LTE基地局への投資停滞などで1Qは赤字転落。

4819 Ｄガレージ 162,200 +5,400

堅調　ネット広告の好調などで上期予想を上方修正。

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　2　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
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◆12月6日 株高が続きそうな気配
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/er/economic.htm

（チーフ・エコノミスト　村上尚己の経済レポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆12月6日 ダブル・ファンタジー
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/strategy/index.htm

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆12月7日　子供から大人まで楽しめる12月の株主優待銘柄は【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント
　～銘柄選択の実践アイデア～）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞で、いち早くお届けしています。
また＜マーケットメール　朝刊＞ではチーフ・ストラテジスト　広木隆が前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。
登録はこちらから

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　3　「投資のヒント」金山敏之が振り返る　今週の個別銘柄
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今週は内需株の健闘が目立ちました。11月の国内ユニクロの既存店売上高が11ヵ
月ぶりに2桁の伸びとなったファーストリテイリング（9983）や、2カ月ぶりにプ
ラスとなったABCマート（2670）を初め、メガネのJIN（3046）などの小売り専門
店に年初来高値を更新すものがみられたほか、ドラッグストアーや建設、食品、
薬品株の一角に高値を付けるものがありました。また、先週は投資判断の引き上
げが相次いだソーシャルゲームのディーエヌエ（2432）の上昇が目立ちしたが、
今週は値動きの軽さを好感してミクシィ（2121）が急伸する場面がありました。
さらに、米クアルコムからの出資と次世代液晶パネルの共同開発を発表したシャ
ープ（6753）への買いが続き週末には200円台を回復しています。

今週の買われた株・売られた株はこちらからチェック（PDF）
http://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/hint/20121203_07.pdf

毎日更新！金山敏之「投資のヒント」はこちら
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

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　4　新規公開株(ＩＰＯ)／公募・売出(ＰＯ)／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

ユーグレナ（マザーズ　2931）
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/nittei/guest?bosyKey=503

<<ブックビルディング受付中　2012年12月5日(水）0:00～2012年12月11日(火）11:00>>

新規公開株(ＩＰＯ)・売出し(ＰＯ)に関してはこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderConfirmation/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/ichiran/index.htm

※申し込み手順はこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

※マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

◆立会外分売予定

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日本商業開発（3252） セントレックス　

分売予定株式数　 ：　150株

分売予定期間　　　：　12月17日～12月21日

申込単位数量　　　：　1株

申込上限数量　　　：　3株

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ココスジャパン（9943） JASDAQ　

分売予定株式数　 ：　300,000株

分売予定期間　　　：　12月17日～12月21日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　2,000株

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立会外分売の詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

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　5　為替マーケットの攻略法
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米国雇用統計を見るうえでの3つのポイント

本日の注目材料は米国11月の雇用統計。本日も夜10時15分から人気ブロガーの池
田ゆいさんとコンビで実況中継セミナーを行いますので、マネックス証券に口座
をお持ちの方は是非ご覧ください。

さて、今回の予想コンセンサスは、失業率が7.9％と前回と変わらず、非農業部門
雇用者数（NFP）は+8.6万人と前回の+17.1万人から大幅に減速する見通しとなっ
ています。今日は、今回の雇用統計を見るうえでのポイントを3つお話しします。

（1）ハリケーン・サンディの影響
10月末に米国東海岸を襲ったハリケーン・サンディの影響で11月は経済活動や雇
用は停滞したと見られ、予想はかなり控えめな数字となっています。水曜日に発
表された前哨戦のADP雇用調査も+11.8万人と予想の+12.5万人をやや下回っており
、NFPもさらに予想から下振れする可能性も小さくありません。ただ、今回に関し
ては、弱い数字はある程度織り込み済みであり、多少予想を下回る結果となった
としても、「ハリケーンの影響だから」という言い訳が立つことから、相場への
インパクトは限定的となるかもしれません。

一方では、ハリケーンで水没した自動車の買い替え需要で、11月の新車販売が前
年同月比+15.0％となっており、製造業の雇用が押し上げられた可能性もあります
。弱めの数字が織り込まれているため、予想を少しでも上回ればポジティブサプ
ライズ、リスクオンという流れとなるでしょう。

（2）来週はFOMC
来週火曜日には今年最後のFOMCが開催されますが、・・・
http://lounge.monex.co.jp/advance/kawase/2012/12/07.html
（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：雨夜　恒一郎　為替アナリスト

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　　★☆雨夜氏　出演☆★　今夜は米国雇用統計の実況中継です！

米国雇用統計　実況中継！～米FRBは政策転換？注目の雇用情勢は如何に！？～
2012年12月7日（金）　21：45開場　22:15開始 　22：45終了

http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2107

前回11月2日の発表時は失業率が僅かに悪化したものの、非農業部門雇用者数が予
想を大きく上回ったほか、民間部門及び製造業部門も良好な結果を示した事がポ
ジティブサプライズとなり、発表直後の為替市場は一時米ドル買い・円売りに反
応しました。米国大統領選挙では民主党オバマ氏が再選を果たし、市場の注目点
は「財政の断崖」へと移行していますが、米失業率は依然として高い水準で推移
する状況の下、米11月雇用統計は一段の労働環境改善を示せるのでしょうか！？

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　6　お金の相談室
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第285回　米国と中国の新体制、投資の注意点は？

＜質問＞
米国、中国で新体制が発足しましたが、投資をする上でなにか注意しておく点は
ありますか？

＜回答＞
米国、中国、いずれの国も体制の大きな違いはあるものの、ある意味で「政治主
導」で大きく舵をきることができる国と言えます。対極に位置するのが日本だと
思います。日本の場合は政権が変わっても（少なくともこれまでは）あまり大き
な変化が起こることはありませんでしたが、米国と中国は政権の交代で大きく方
向転換することがあります。●●政権時代にはこうだった、という特色が日本と
比べて非常に出やすい国ですので、自国日本を見る目とは変えて見る必要があり
ます。

以上をお話ししたうえで、今回のリーダー交代についてお話しさせていただくと
、世界中の多くの人がアメリカの新政権に回復軌道へ向けて大きく前進すること
を期待し、中国の新政権に民主化への大きな前進を期待していたところだと思い
ます。ところが、フタを開けて見れば、両国ともにあまりそうした大きな前進や
新時代の到来を予感させないような顔ぶれ、というのが多くの人の感想ではない
でしょうか。・・・
http://lounge.monex.co.jp/advance/sodan/2012/12/07.html
（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：ジョン太郎

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　　　□■□　マネックス出向社員のTradeStation 生レポート　□■□

11月28日にサービスを開始した新・米国株取引サービス。この取引システムを
開発しているTradeStationに出向している社員がTradeStationの様子を紹介。

第3回 サンクスギビングデーとブラックフライデー
https://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G2700/usstock/know_4.htm

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□■□ オンデマンドセミナー 初めての米国株投資－注目銘柄をご紹介　□■□

T&CフィナンシャルリサーチUSAのシニアストラテジスト・和田 康志が
米国株投資の魅力から、相場の見方、銘柄の選び方まで解説！
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　7　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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12月7日　＜超音速＞

Skylon（スカイロン）なる超音速旅客機の開発計画を聞きました。超の前に極が
つく極超音速旅客機。イギリスのリアクション・エンジンズが開発するSABREと云
うエンジンを積み、なんとマッハ5.5まで出るというSF映画のようなシロモノです。
地球を数時間で半周できるとのこと。これは凄い。

私の記憶ではロッキード社の偵察機がマッハ3ぐらい出た筈だ、と思ったのですが、
ピンポーン！SR71、愛称ブラックバードなる偵察機が1964年に初飛行し1999年
まで運行され、やはり時速3529キロという記録を持っていました。小学生の頃、
イエナで買ってきてもらった洋書の軍用機図鑑などを端から端まで舐めるように
読んでいたのでした。

しかしマッハ5.5とは速い。いきなりマッハ5．5になる訳ではなく、マッハ1、マ
ッハ2と加速していく訳ですから、人は加速には耐えられそうですが、遙か上空を
飛ぶのでしょうから、宇宙線が身体には悪そうです。コストはどのくらい掛かる
のだろう？先日の火星移住計画といい、民間での宇宙級技術には目が離せません。
インターネットの次に我々の生活常識を変えるのは、この辺りかも知れません
ネ。

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（※）所定の期間中のアドバンテスト株価終値の値動きによっては、元本を割り
　　　込むリスク・早期償還するリスクがあります。

（※）本債券の満期償還金額および償還時期は、参照株式の株価の水準の変動に
　　　より影響を受けることがあります。お申込み、ご購入前に「銘柄概要」、
　　　「利金・償還イメージ」および発生しうる損失額について「本債券の想定
　　　損失額について」をご確認ください。

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　8　マネックス証券からのお知らせ
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■システムメンテナンスに伴うサービス停止のご案内
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/sys/sys_maint.htm?sys_maint_date=20121208

■12月の株式優待銘柄のご紹介
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■【調査】財政の壁は深刻なリスク？
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　　　ご留意事項をご確認ください。

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　9　勉強会・セミナー情報
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・『日本株ストラテジー』 チャット駆け込み寺　拡大版
12月18日（火） 19：30開場　20：00開始 21：00終了　【講師：広木隆】

お客さまからの日本株に関するご質問にチーフ・ストラテジストの広木隆が
回答します。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=2101

■会場型セミナー

（どなたでもご参加いただけます。）

・【FX初心者向けセミナー】 は・じ・め・てのFX　＜東京（品川）開催＞
12月12日(水)　19：00開場　19:30開演　20：45終了

＜ご好評いただきました、10/31（水）の「は・じ・め・てのFX」（新宿開催）に引
き続き、今回は場所を変えて品川にて開催いたします！＞

これからFXを始めよう！と考えている方へ、FXの魅力や特長、簡単なテクニカル
分析などわかり易く説明いたします。
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2106

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客さま向け
資料をよくお読みください。

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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　10　思春期証券マンのマネックス日記
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「大雪」

こんばんは。本日は二十四節気の一つ、「大雪（たいせつ）」なんだとか。北海
道の豪雪地帯で生まれ育ちました、ぼすみんです。

見渡す限り、一面の銀世界。天から舞い降りてくるパウダースノー・・・。雪の
降らない地域にお住まいの方々にとって、雪というのは神秘的かつロマンチック
な存在のようですが、豪雪地帯というのは住んでみると結構大変。

1日はまず玄関前に積もった雪を除けること、いわゆる「雪かき」から始まります。
道路は「除雪車」が雪を掻き分けてくれた後なら歩行するのも楽ですが、そうで
ない場合は雪にズボズボ足をとられながら学校や職場へ通うことに。足が雪に埋
まりながらの歩行は非常に体力を消耗します。

どこにでもおかまいなく降り注ぐ雪は当然、家の屋根にも積もります。その結果、
屋内ではドアの開閉がしづらくなってしまうケースも。雪というのは案外重く、
その重さで天井が圧迫され、ドアが開きにくくなってしまうのです。こうなると
屋根の上に登り、「雪降ろし」するしかありません。

かように過酷な北海道の冬ですが、上には上があるものです。非公式ながら1日の
降雪量世界記録（山岳部を除く）を誇るのは新潟県妙高市の関山で、昭和21年1月
17日になんと210センチという仰天レコードを樹立！たった1日で身長を遥かに上
回る雪が降っちゃうんですから、こりゃ大変！

「広くて自然が豊かだし、夏は涼しいし、冬は雪で綺麗だし。北海道っていいよ
ね～。アタシ、いずれは北海道に永住したいと思ってるの」とか言ってるそこの
貴方。まずは冬休みを利用して雪国の真冬を体感、それでも永住したいかどうか、
テストしてから検討するのが良いでしょう。

（追伸）
テストと言えば、年利率9.00％（税引前）アドバンテスト株価連動社債
＜正式名称：バークレイズ・バンク・ピーエルシー 2013年12月20日満期
円建 早期償還条項付 参照株式株価連動社債 （株式会社アドバンテスト）＞
のお申込を受付中です。
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1212_04.htm

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　11　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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グローバルREIT・ツインプレミアム・α（毎月決算型）
　　　　　　　　（愛称：4ストラテジー）の取引に関する重要事項

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＜リスク＞
当ファンドは、主に値動きのあるREIT、株価指数先物等を投資対象としていま
す。当ファンドの基準価額は、組み入れた有価証券等の値動きや為替相場の変
動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。
当ファンドは、投資元本及び分配金の保証された商品ではありません。

＜手数料・費用等（税込）＞
当ファンドご購入の際には、申込金額に対して最大1.05％を乗じた額の申込手
数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いただく費用として、
約定日の翌営業日の基準価額に0.7％を乗じた額の信託財産留保額がかかります。
さらに、当ファンドの保有期間中に間接的にご負担いただく費用として、純
資産総額に対して2.26％程度（年率）を乗じた額の信託報酬のほか、その他の
費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動するもので
あり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）の合計
額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、事前に
料率、上限額等を表示することができません。

＜その他＞
当ファンドご購入の際には、当社ウェブサイトに掲載の「目論見書補完書面」
「投資信託説明書（交付目論見書）」「リスク・手数料などの重要事項に関す
る説明」を必ずお読みください。

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　　早期償還条項付 参照株式株価連動社債の取引に関する重要事項

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本債券の商品性、お取引の経済効果、元本リスク等を十分ご理解いただいた上で、
お客さまご自身の判断にもとづいてお申込みください。

<リスク>
本債券は、早期償還または満期償還までの保有を前提とした特殊な仕組みとなっ
ておりますので、中途売却される場合、売却価格が著しく低くなり、投資元本を
割込むことがあります。
本債券には、以下のようなリスクがあります。
[早期償還リスク]
本債券は早期償還評価日の参照株式株価終値が早期償還判定水準以上の場合、当
該早期償還評価日の直後の利払期日において、自動的に額面金額で早期償還され
ます。その際に早期償還された償還額を再投資した場合に、早期償還されない場
合に得られる本債券の利金と同等の利回りが得られない可能性（再投資リスク）
があります。
[元本リスク]
本債券は、早期償還した場合を除き、所定の観察期間中のいずれかの時点におい
て、参照株式株価終値の水準が所定のノックイン判定水準と同額か又はそれを下
回った場合には、償還金額が参照株式株価終値に連動するため、額面金額を下回
る可能性があります。また、参照株式発行会社につき破産手続きが開始された場
合等においては、本債券が無価値となる場合があります。
[投資利回りリスク]
本債券の満期償還において、満期償還額が額面金額を下回る場合には、投資利回
りがマイナスになる可能性があります。本債券の満期償還は額面金額（元本）の
償還と利息の支払によって行われるため、参照株式の株価は上昇した場合でも、
その上昇分を享受することができず、本債券への投資は、参照株式に直接投資し
た場合に比べ、投資利回りが低くなる可能性があります。また、市場状況の変化
により、将来、本債券よりも有利な条件の類似する債券が同一の発行会社から発
行される可能性があります。
[価格変動リスク]
本債券の価格は、参照株式株価終値の水準や債券市況の水準の変化等により変動
し、その結果投資元本を割込むことがあります。
[金利変動リスク]
本債券の価格は、市場金利の上昇等による債券価格の水準の変化により変動し、
その結果投資元本を割込むことがあります。
[信用リスク]
発行者および本債券の参照株式発行会社の経営、財務状況の変化およびそれらに
対する外部評価の変化などにより、元本や利息の支払い能力（信用度）が変化し、
投資元本を割込むことがあります。
[流動性リスク]
本債券には整備された流通市場が存在せず、償還前の売却が困難な場合があり、
売却価格に悪影響が及ぶ場合があります。
[カントリーリスク]
本債券は、投資先の国の政治・経済・社会情勢の混乱等により債券の売買が制限
されることなどにより、損失を被ることがあります。

■手数料等
債券をお取引される場合には、購入対価がかかりますが、取引手数料はかかりま
せん。
■その他
お申込み／ご購入にあたっては「契約締結前交付書面」、「目論見書（販売説明
書）」、及び無登録格付の場合は「無登録格付に関する説明書」をご覧いただき
取引の仕組みやリスク・手数料等についてご確認ください。

■ ご注意
・「店頭デリバティブ取引に類する複雑な仕組債」は、デリバティブ取引に類す
るリスク特性をもった複雑な商品です。お客さまの投資方針などによりご購入
いただけない場合がありますので、あらかじめご了承ください。
・本債券は個人、法人のお客さまを問わずお申込みいただけます。
・外国債券保管料や口座管理料、口座維持手数料は一切かかりません。
・米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客さまは、ご購入いただけま
せん。ご了承ください。
・利払日が休業日の場合、実際の利払いは原則翌営業日になります。
・売出期間中、投資者の投資判断に極めて重要な影響を及ぼす事象が発生した場
合、当社にてご注文を取消しさせていただくことがございます。
・格付けについては以下をご確認ください。
スタンダード&プアーズ・レーティングズ・サービシズ
http://www.standardandpoors.com/home/jp/jp
ムーディーズ・インベスターズ・サービス・インク
http://www.moodys.com/Pages/default_jp.aspx

・中途売却については、「外国債券のお取引について（中途売却）」をご覧く
ださい。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G3220/saiken/notes_midway.htm

＜銘柄・利率等の表示＞
銘柄： バークレイズ・バンク・ピーエルシー 2013年12月20日満期 円建
早期償還条項付 参照株式株価連動社債 （株式会社アドバンテスト）
利率：年9.00％（税引前）
償還日：2013年12月20日
発行価格：額面250,000円につき250,000円

・・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（金額税込み）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が
生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上
の保証金が必要です。

　国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手数料」の場合、約定
金額100万円以下のときは、成行で最大1,050円、指値で最大1,575円が、約定
金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.105％、指値で約定金額の
0.1575％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」の場合、一日
の約定金額300万円ごとに最大2,625円かかります。単元未満株のインターネッ
ト売買手数料は、約定金額に対し0.525％（最低手数料50円）を乗じた額がか
かります。国内ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料が
かかることがあります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売
では、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以下
「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、
又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。
国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水
準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の
変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、その
国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じることが
あります。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.273％（最低手数料73.5香
港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地諸費用の額は、その
時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数
料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、中国ETF等の売
買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。米
国株式等の売買では、約定株数1,000株以下の場合、一約定につき国内取引手数
料として最大18.9米ドルがかかります。約定株数が1,000株を超える場合、1株
毎に0.0105米ドルが加算されます。また、上記取引手数料のほか売却時のみ現
地取引費用がかかります。現地取引費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決
定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示するこ
とはできません。また、米国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その
他手数料がかかることがあります。 なお、お取引にあたっては「米国株リアル
タイム株価情報」サービスの利用が必要です。サービスの利用にはプロフェッ
ショナル利用の場合は月額17,850円、ノン・プロフェッショナル利用の場合は
月額525円のご利用料がかかります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の
変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることが
あります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じるこ
とがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、
取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還
金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為
替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイ
ト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き
や為替相場の変更等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じ
ることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品では
ありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.675％を乗じ
た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いた
だく費用として、約定日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額
の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的に
ご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.5095％＋0.2％
（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬その
他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動する
ものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）
の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、
事前に料率、上限額等を表示することができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生ずることがあります。
日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠
金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプシ
ョン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は
消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と
反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれが
あります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意くだ
さい。日経225先物取引では 1枚あたり346.5円、日経225ミニは1枚あたり
52.5円の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取
引では、売買代金の0.189％（ただし最低手数料189円）の取引手数料がかか
ります。なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記
手数料がかかります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）
では、「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目
（※）－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預
託していただきます（※ 指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
掛け目は2.0倍を上限に当社の任意で変更することがあります）。 また、取
引額の当該証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引
全体の建玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではあ
りません。

・FX PLUS及び大証FXでは、取引対象である通貨の価格の変動により元本損失が
生ずることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金の額に比して大
きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100ではHKD/JPY、ZAR/JPYを除き最大
100倍））、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金
の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の
金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払に転じることがあり
ます。FX PLUS（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等により
元本損失が生ずることがあります。FX PLUS及び大証FXでは、損失が一定比率
以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが
設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあ
ります。FX PLUSでは、10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。
10,000通貨未満の取引では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。
また、当社は、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格（BID）
を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）が
あり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。大証FXでは、片
道1枚あたり147円の取引手数料がかかります。FX PLUSでは、取引通貨の為替
レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座100で
はHKD/JPY、ZAR/JPYを除き1％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証
拠金）が必要となります。大証FXで必要な証拠金の額（1枚あたりの必要証拠
金額）は、大阪証券取引所が定める証拠金基準額をもとに当社が定めます。
大証FXの証拠金基準額については、大証FXの相場変動に応じて毎週見直され
ます。詳細は大証FXのウェブサイトでご確認ください。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより
元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の
額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた
証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっ
く株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決
済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、
元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり157
円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融
取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取
引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算し
た額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリス
クに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じ
て変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありませ
ん。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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ありません。
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　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会

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