マネックスメール 2012年12月17日（月）

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　マネックスメール＜第3284号　2012年12月17日（月）夕方発行＞

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（※）所定の期間中のアドバンテスト株価終値の値動きによっては、元本を割り　　　込むリスク・早期償還するリスクがあります。

（※）本債券の満期償還金額および償還時期は、参照株式の株価の水準の変動に　　　より影響を受けることがあります。お申込み、ご購入前に「銘柄概要」、　　　「利金・償還イメージ」および発生しうる損失額について「本債券の想定　　　損失額について」をご確認ください。

（※）お取引の際は、早期償還条項付 参照株式株価連動社債
　　　に関するご留意事項をご確認ください。

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　　目次
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　1　相場概況
　2　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
　3　新規公開株(ＩＰＯ)／公募・売出(ＰＯ)／立会外分売のお知らせ
　4　外国人投資家目線で見る、グローバル株式徹底比較
　5　廣澤知子のやさしいマネー講座
　6　戸松信博のいまこそ中国株！
　7　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき
　8　マネックス証券からのお知らせ
　9　勉強会・セミナー情報
　10　思春期証券マンのマネックス日記
　11　リスクおよび手数料等の説明
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　1　相場概況
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日本株、政権交代を好感して上昇　日経平均は一時9,900円をつける場面も
日経平均　　　　　　　　　　　　9,828.88 （△91.32）

日経２２５先物　　　　　　　　　9,820 （△60 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　 807.84 （△ 6.8）

単純平均　　　　　　　　　　　　 227.52 （△ 1.34）

東証二部指数　　　　　　　　　　 2,386.34 （△ 9.36）

日経ジャスダック平均　　　　　　 1,393.32 （△ 2.11）

東証マザーズ指数　　　　　　 　　407.47 （△ 1.1）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　1,033銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　 505銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 156銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 140.40％ 　△9.89％

売買高　　　　　　　　　　　 28億5262万株（概算）

売買代金　　　　　　　　1兆5343億7900万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　279兆6679億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 84.01-84.10 円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　110.59-110.63 円／ユーロ

◆市況概況◆

週明けの日本株式市場は上昇しました。日経平均は反発し、終値は前週末比91円高の9,828円と4月3日以来、約8カ月半ぶりの水準を付けました。16日投開票の衆院選で自民公明が合わせて320超の議席を獲得するなど地すべり的な圧勝となったことを受けて、寄り付き前から円相場が1ドル＝84円台半ばまで下落。株式市場は主力株が軒並み買い気配で始まり、日経平均は寄り付き直後に9,900円台をつける場面がありました。

但し、その後は為替もドル円に利益確定売りが入り円が下げ渋ったことや急ピッチの株価上昇に対する警戒感も浮上、9,900円の大台を前に伸び悩む展開となりました。TOPIXは4連騰。東証1部の売買代金は1兆5343億円と、株価指数先物・オプションの特別清算指数（SQ）算出日を除くと4月13日以来の高水準となりました。

シャープ（6753）が売買代金、売買高とも東証1部のトップとなる大商いを伴って大幅続伸。12％の急騰を演じて株価は7月20日以来約5カ月ぶりとなる300円台を回復しました。自民党が原発再稼働の検討に前向きとの見方から、東電（9501）が制限値幅の上限（ストップ高）まで上昇するなど電力株が軒並み急伸しました。東電は33％高、関西電（9503）も17％高。関西電は売買代金も膨らんで東証1部の3位に。売買代金2位の三菱UFJ（8306）、4位ソフトバンク（9984）、5位トヨタ（7203）など商いが多い主力株は全面高。主力銘柄で下げたのはキヤノン（7751）、NTT（9432）、JT（2914）、ドコモ（9437）、ニコン（7731）など。あとは太陽誘電（6976）、村田（6981）、日東電工（6988）、
TDK（6762）、アルプス電気（6770）など電子部品関連の弱さが目立ちました。
業種別には上述の通り、電力株が上昇率のトップですが海運、鉄鋼など出遅れの景気敏感株を物色する動きと並んで、不動産、証券、保険、銀行など金融緩和で恩恵を受ける業種への買いも続いており、政権交代で一段と金融政策転換への期待が増進したことが伺えます。

マネックス証券　チーフ・ストラテジスト 広木 隆

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米経済の「今」を読む-経済指標動向- （12月10日執筆）
米雇用は堅調な回復続く ～サンディの影響は限定的～
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　気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
　を逃しません！
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◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
⇒ http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】

世界有数の金融機関J.P.Morgan（J.P.モルガン）が作成する個別銘柄・業界等の
アナリストレポート、TIW社作成の個人投資家向けアナリストレポートをご覧いた
だけます。

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

9206 ＳＦＪ 2,440 +210
急騰　ＡＮＡが米系ファンドから株式取得し筆頭株主に。

1662 石油資源 2,995 +161
反発　カナダでオイルサンドの商業生産を開始へ。

2678 アスクル 1,137 +45
3日ぶり反発　日用品や飲料好調で上期営業益19％増。

2400 メッセージ 210,700 -8,800
4日続落　大和が「3」引き下げ。

5201 旭硝子 626 -15
逆行安　欧州建築用低迷で今期営業益4割減に下振れの観測。

9502 中部電 1,188 +104
底堅い　原発再稼働の思惑で買い戻し優勢。

8306 三菱ＵＦＪ 395 +7
4日続伸　ドイツ証が目標株価引き上げ。

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　2　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
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◆12月17日 自民党大勝で何が変わるか？【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/er/economic.htm

（チーフ・エコノミスト　村上尚己の経済レポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆12月14日 何を買うか？
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/strategy/index.htm

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆12月17日　この半年間で外国人投資家が買い増した銘柄は【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント
　～銘柄選択の実践アイデア～）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞で、いち早くお届けしています。
また＜マーケットメール　朝刊＞ではチーフ・ストラテジスト　広木隆が前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。
登録はこちらから

→ http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1800/form/toshi_mail_confirm_g.htm

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　3　新規公開株(ＩＰＯ)／公募・売出(ＰＯ)／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

現在お申込み可能な新規公開株式（ＩＰＯ）／公募・売出(ＰＯ)はございません。

新規公開株(ＩＰＯ)・売出し(ＰＯ)に関してはこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderConfirmation/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/ichiran/index.htm

※申し込み手順はこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

※マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

◆立会外分売実施

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銘柄　　　　　 　：　ココスジャパン（9943） JASDAQ

分売値段　　 ：　1,523円

本日の終値 ：　1,571円

ディスカウント率 ：　3.06%

売買単位 ：　100株

申込上限 ：　2,000株

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◆立会外分売予定

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不二電機工業（6654） 東証　

分売予定株式数　 ：　50,000株

分売予定期間　　　：　12月21日～12月26日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　5,000株

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立会外分売の詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

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　4　外国人投資家目線で見る、グローバル株式徹底比較
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第29回　グローバルな視点が教えてくれる日本のREITの先行き

みなさん、こんにちは。『今どき、株で儲けるヤツは、「業種別投資法」を使っ
ている』著者の長谷部翔太郎です。多くの関心を呼んだ総選挙でしたが、その結
果は（おそらくは想定範囲内の）自民党圧勝となり、注目の第三極はサプライズ
には至らずという結果となりました。今後は新しい政権の枠組みが見えてくるに
したがい、株式市場も期待から現実へのシフトを模索する可能性があると考えま
す。さて、「外国人投資家目線で見るグローバル株式徹底比較！｣の29回目は、不
動産業界についての続編となります。前回は、REIT指標を用いてこれまではあま
り日本のREITが国際投資家に注目されていなかったこと、しかし2012年は一転し
て高パフォーマンスとなっていることをご紹介しました。実際、国際投資家は
2011年には日本のREITを売り越していましたが、2012年では買い越しに転じてい
るのです。今回は、この転換点について触れてみたいと思います。

そもそも日本の不動産は、国際投資家からすれば、市場規模が大きく流動性が高
いという点で非常に参入しやすいマーケットであるのです。投資家にとって一番
困るのは流動性に欠け、「売りたいときに売れない」という市場であることを考
えれば、よくわかっていただけると思います。不動産を証券化したREITはその強
みがより強調されたような商品とも言えるでしょう。しかも、日本では法的整備
が充実しており、不動産の所有権などがきちんと確立されていることも、国外の
投資家からすれば重要な安心材料となります。さらには、実質的には2011年より
、日銀がREITの買入れを始めたことも追い風です。そういった意味では、国際投
資家が日本の不動産を重要な投資対象として関心を示さないはずはない、のです
。一方、長く続くデフレや需要減少、また人口減少といった要因は明らかに不動
産需要の後退を示唆しています。つまり、前述のような「市場の基本的な条件」
は魅力的なものの、市場そのものの「成長性」の欠如が投資家の関心を失わせ、
結果として国際投資家は日本の不動産株に強い興味を持てない状況に陥っていた
のです。

しかし、「人の行く裏に道あり花の山」の相場格言通り、弱気が台頭している時
こそ実は底だったということがあります。気が付けば日本のREITの利回りは・・
http://lounge.monex.co.jp/advance/global/2012/12/17.html
（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：長谷部　翔太郎

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◆これからも日本企業に投資したいと考えるあなたは・・・
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/stk/index.htm

◆米国株に興味をお持ちの方はこちらから
http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G2700/gaikstk/index.htm

◆中国株に興味をお持ちの方はこちらから
http://www.monex.co.jp/StockLending/00000000/guest/G2500/china/index.htm

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　5　廣澤知子のやさしいマネー講座
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第300回 「今年の仕上げは・・・」

衆院選は自民党圧勝という結果でしたね。
大胆な金融緩和に対する期待感からくる「円安・株高」の流れは継続するとも見
られていますが、選挙前からかなり織り込んできている分、ちょっとした失望感
でも急落はあるため警戒する必要はありそうです。

さて、実は今回は記念すべき連載300回目ですが、来週再来週と月曜日がお休みの
ため、年内最後のコラムとなります。
少し早いですが、毎年恒例の「1年の総決算」について確認したいと思います。

毎年、1年の最後には年間の収支、投資状況の確認をした上でリバランスをするこ
とをオススメしてきました。
もちろん、今年もぜひ行っていただきたいのですが、以前のように「年1回の見直
しでOK」とも言えない環境になってきていることはご注意ください。

5-6年前までは長期投資を前提に分散投資を行い「年1回の見直し」をすれば、過
去数10年の市場分析からも確かに安定的なリターンを確保できる環境であったと
言えます。つまり年１回の見直しで十分機能していました。

ボーダーレス化、先進諸国の低迷、世界的な低金利等々・・・投資環境が大きく
変化し、市場が不安定となってきていて、従来通りの「分散投資」、「ほってお
く投資」をするには少々厳しい環境になってきていると言えます。

もちろん何度も書いてきていますが、・・・
http://lounge.monex.co.jp/column/money/2012/12/17.html
（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：廣澤 知子　ファイナンシャル・プランナー

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　6　戸松信博のいまこそ中国株！
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上海総合指数は一転して大幅高に！

先週の上海総合指数と深セン総合指数は大幅上昇となりました。先週の１番大き
な材料としてはHSBC発表の12月製造業景況感指数（PMI）の速報値が50.9となり、
11月の確報値の50.4から上昇した上、2ヶ月連続して景況感の境目となる50を越え
たことで、中国経済の回復が軌道に乗っていることがより確実視されてきたこと
があります。12月14日（金）の上海総合指数は+4.3%もの大幅高となり、一日での
値上がり率としては2009年以来、一番の大きさでした。

前回、11月の中国の経済指標をお伝えしましたが、毎月の推移を改めて振り返る
と、鉱工業生産、消費、物価が着実に月を追って伸びてきており、貿易統計も改
善してきています。また国内の電力消費量は景気に合わせて夏ごろに落ち込んで
いたのですが、直近2ヶ月は大きく拡大してきており、11月は今年最大の伸びを示
しています。これらを見る限り、中国経済は第3四半期をボトムに回復しているこ
とが明らかになりつつあると思います。投資家の大半が個人投資家である上海総
合指数もようやくそれを織り込みだしたところと言えるでしょう。

現在の中国経済の牽引役はインフラ投資による内需拡大です。国家発展改革委員
会（NDRC）が9月に発表した声明では、・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/imakoso/2012/12/17.html
（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：戸松信博

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※リスク・手数料等に関しては、「　リスクおよび手数料等の説明　」を
　ご覧ください。

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　7　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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12月17日 ＜選挙＞

日本の総選挙の結果は皆さん御存知の通り。3年前に実質半世紀ぶりに移った
政権は、また移りました。このブレと云うかスイングをどう考えるか。端的に
云うといいことか悪いことか。日本のこのブレは変だ、異常だと云う意見もあ
るでしょう。しかし極めて先進的な民主主義の一形態であるとも云えるのでは
ないでしょうか？どんな国でも中々出来ない真の意味での政権交代。それがこ
れだけ速くできて、しかも国はちゃんと運営していけるこの仕組み。どんなこ
とにもポジティブな面とネガティブな面があります。私はポジティブな面を見
ていきたい。日本株も順調！勝った人も負けた人も、奢らずくじけず、我が国
をいい方向にすることを考えていって欲しいと思います。

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　8　マネックス証券からのお知らせ
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■推奨環境を更新します（Google Chrome追加など）
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■【動画】金融政策の大転換で、市場環境は大きく変わる
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1212_11.htm

■12月の株式優待銘柄のご紹介
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G903/invest/yutai.htm

■【調査】財政の崖は深刻なリスク？
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■映画「ハーブ＆ドロシー」上映＆監督トークイベントご招待
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　9　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです。）

・『日本株ストラテジー』 チャット駆け込み寺　拡大版
12月18日（火） 19：30開場　20：00開始 21：00終了　【講師：広木隆】

お客さまからの日本株に関するご質問にチーフ・ストラテジストの広木隆が
回答します。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=2101

（どなたでもご参加いただけます。）

・『松本大とここだけトーク』
～市場、経済状況、マネックスについて、何でもご質問ください～
12月19日（水） 17：30開場　18：00開始　18：30終了

マネックス証券株式会社 代表取締役社長CEO　松本大が、オンラインセミナーの
講師としてお客さまの様々なご質問に回答いたします。
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2100

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客さま向け
資料をよくお読みください。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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　10　思春期証券マンのマネックス日記
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「スマイル」

こんばんは。自民党の圧勝、民主党の惨敗に終わった衆院選。昨夜は笑顔あり、
泣き顔ありの開票速報を遅くまで見ていました、ぼすみんです。

笑顔といえば、海の向こう・香港からこんなニュースが。
『乗客への「笑顔」サービス拒否、昇給闘争で　キャセイ航空労組』。

記事によると、香港を拠点とするキャセイパシフィック航空では賃上げ交渉が紛
糾。乗務員労組は会社側に対し、
「賃上げしてくれなかったら、乗客にも必要最低限のサービスしかやらないもん
ね。愛想よく笑顔をふりまくのも付加的なサービスだから、もう乗客に対し微笑
んだりもしないもんね」
と抗議の構えとか。

昔で言うところのスチュワーデス、今で言うところのフライトアテンダントは女
の子がなりたい職業の万年上位。それと同時に男性にとって憧れの存在でもある
わけですが、あの気品に満ちた笑顔の裏で
「このスマイルは営業用、つまりはお給料のためなのよ。お給料上げてくれない
んだったら、もう笑顔なんて絶対作ってやらないわ。フン！」
とか思ってたりするとなると、ちと恐ろしい話です。

「そんなことないです！私は乗客の皆さまが少しでも快適な空の旅ができるよう
心掛けていると、自然と笑顔になってきます」
という心優しい現役フライトアテンダントの皆さま、楽しくお食事でもしながら
詳しい話を聞きたいので、こっそりぼすみんまでご連絡いただけますと幸いです
（未婚者限定）。

かつては某ハンバーガーショップのメニュー表に「スマイル　0円」というメニュ
ーがありましたが、あれもいつのまにか姿を消してしまった昨今。震災の爪痕は
今なお根深いですし、長引く不況、株安、円高、デフレ・・・。すっかり笑顔の
減ってしまったここ最近の日本ですが、来年は笑顔の絶えない1年となりますよう
に！

（追伸）
こちらはスマイルじゃなくて、マイルの話。マネックスポイントは、JALやANAの
マイルに交換いただけます。
http://www.monex.co.jp/ServiceInformation/00000000/guest/G100/srv/srv07.htm

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　11　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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　　早期償還条項付 参照株式株価連動社債の取引に関する重要事項

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本債券の商品性、お取引の経済効果、元本リスク等を十分ご理解いただいた上で、
お客さまご自身の判断にもとづいてお申込みください。

<リスク>
本債券は、早期償還または満期償還までの保有を前提とした特殊な仕組みとなっ
ておりますので、中途売却される場合、売却価格が著しく低くなり、投資元本を
割込むことがあります。
本債券には、以下のようなリスクがあります。
[早期償還リスク]
本債券は早期償還評価日の参照株式株価終値が早期償還判定水準以上の場合、当
該早期償還評価日の直後の利払期日において、自動的に額面金額で早期償還され
ます。その際に早期償還された償還額を再投資した場合に、早期償還されない場
合に得られる本債券の利金と同等の利回りが得られない可能性（再投資リスク）
があります。
[元本リスク]
本債券は、早期償還した場合を除き、所定の観察期間中のいずれかの時点におい
て、参照株式株価終値の水準が所定のノックイン判定水準と同額か又はそれを下
回った場合には、償還金額が参照株式株価終値に連動するため、額面金額を下回
る可能性があります。また、参照株式発行会社につき破産手続きが開始された場
合等においては、本債券が無価値となる場合があります。
[投資利回りリスク]
本債券の満期償還において、満期償還額が額面金額を下回る場合には、投資利回
りがマイナスになる可能性があります。本債券の満期償還は額面金額（元本）の
償還と利息の支払によって行われるため、参照株式の株価は上昇した場合でも、
その上昇分を享受することができず、本債券への投資は、参照株式に直接投資し
た場合に比べ、投資利回りが低くなる可能性があります。また、市場状況の変化
により、将来、本債券よりも有利な条件の類似する債券が同一の発行会社から発
行される可能性があります。
[価格変動リスク]
本債券の価格は、参照株式株価終値の水準や債券市況の水準の変化等により変動
し、その結果投資元本を割込むことがあります。
[金利変動リスク]
本債券の価格は、市場金利の上昇等による債券価格の水準の変化により変動し、
その結果投資元本を割込むことがあります。
[信用リスク]
発行者および本債券の参照株式発行会社の経営、財務状況の変化およびそれらに
対する外部評価の変化などにより、元本や利息の支払い能力（信用度）が変化し、
投資元本を割込むことがあります。
[流動性リスク]
本債券には整備された流通市場が存在せず、償還前の売却が困難な場合があり、
売却価格に悪影響が及ぶ場合があります。
[カントリーリスク]
本債券は、投資先の国の政治・経済・社会情勢の混乱等により債券の売買が制限
されることなどにより、損失を被ることがあります。

■手数料等
債券をお取引される場合には、購入対価がかかりますが、取引手数料はかかりま
せん。
■その他
お申込み／ご購入にあたっては「契約締結前交付書面」、「目論見書（販売説明
書）」、及び無登録格付の場合は「無登録格付に関する説明書」をご覧いただき
取引の仕組みやリスク・手数料等についてご確認ください。

■ご注意
・「店頭デリバティブ取引に類する複雑な仕組債」は、デリバティブ取引に類す
るリスク特性をもった複雑な商品です。お客さまの投資方針などによりご購入
いただけない場合がありますので、あらかじめご了承ください。
・本債券は個人、法人のお客さまを問わずお申込みいただけます。
・外国債券保管料や口座管理料、口座維持手数料は一切かかりません。
・米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客さまは、ご購入いただけま
せん。ご了承ください。
・利払日が休業日の場合、実際の利払いは原則翌営業日になります。
・売出期間中、投資者の投資判断に極めて重要な影響を及ぼす事象が発生した場
合、当社にてご注文を取消しさせていただくことがございます。
・格付けについては以下をご確認ください。
スタンダード&プアーズ・レーティングズ・サービシズ
http://www.standardandpoors.com/home/jp/jp
ムーディーズ・インベスターズ・サービス・インク
http://www.moodys.com/Pages/default_jp.aspx

・中途売却については、「外国債券のお取引について（中途売却）」をご覧くだ
　さい。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G3220/saiken/notes_midway.htm

＜銘柄・利率等の表示＞
銘柄： バークレイズ・バンク・ピーエルシー 2013年12月20日満期 円建
早期償還条項付 参照株式株価連動社債 （株式会社アドバンテスト）
利率：年9.00％（税引前）
償還日：2013年12月20日
発行価格：額面250,000円につき250,000円

・・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（金額税込み）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が
生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上
の保証金が必要です。

　国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手数料」の場合、約定
金額100万円以下のときは、成行で最大1,050円、指値で最大1,575円が、約定
金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.105％、指値で約定金額の
0.1575％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」の場合、一日
の約定金額300万円ごとに最大2,625円かかります。単元未満株のインターネッ
ト売買手数料は、約定金額に対し0.525％（最低手数料50円）を乗じた額がか
かります。国内ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料が
かかることがあります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売
では、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以下
「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、
又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。
国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水
準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の
変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、その
国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じることが
あります。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.273％（最低手数料73.5香
港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地諸費用の額は、その
時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数
料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、中国ETF等の売
買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。米
国株式等の売買では、約定株数1,000株以下の場合、一約定につき国内取引手数
料として最大18.9米ドルがかかります。約定株数が1,000株を超える場合、1株
毎に0.0105米ドルが加算されます。また、上記取引手数料のほか売却時のみ現
地取引費用がかかります。現地取引費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決
定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示するこ
とはできません。また、米国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その
他手数料がかかることがあります。 なお、お取引にあたっては「米国株リアル
タイム株価情報」サービスの利用が必要です。サービスの利用にはプロフェッ
ショナル利用の場合は月額17,850円、ノン・プロフェッショナル利用の場合は
月額525円のご利用料がかかります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の
変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることが
あります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じるこ
とがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、
取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還
金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為
替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイ
ト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き
や為替相場の変更等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じ
ることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品では
ありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.675％を乗じ
た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いた
だく費用として、約定日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額
の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的に
ご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.5095％＋0.2％
（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬その
他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動する
ものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）
の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、
事前に料率、上限額等を表示することができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生ずることがあります。
日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠
金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプシ
ョン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は
消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と
反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれが
あります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意くだ
さい。日経225先物取引では 1枚あたり346.5円、日経225ミニは1枚あたり
52.5円の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取
引では、売買代金の0.189％（ただし最低手数料189円）の取引手数料がかか
ります。なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記
手数料がかかります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）
では、「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目
（※）－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預
託していただきます（※ 指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
掛け目は2.0倍を上限に当社の任意で変更することがあります）。 また、取
引額の当該証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引
全体の建玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではあ
りません。

・FX PLUS及び大証FXでは、取引対象である通貨の価格の変動により元本損失が
生ずることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金の額に比して大
きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100ではHKD/JPY、ZAR/JPYを除き最大
100倍））、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金
の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の
金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払に転じることがあり
ます。FX PLUS（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等により
元本損失が生ずることがあります。FX PLUS及び大証FXでは、損失が一定比率
以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが
設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあ
ります。FX PLUSでは、10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。
10,000通貨未満の取引では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。
また、当社は、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格（BID）
を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）が
あり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。大証FXでは、片
道1枚あたり147円の取引手数料がかかります。FX PLUSでは、取引通貨の為替
レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座100で
はHKD/JPY、ZAR/JPYを除き1％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証
拠金）が必要となります。大証FXで必要な証拠金の額（1枚あたりの必要証拠
金額）は、大阪証券取引所が定める証拠金基準額をもとに当社が定めます。
大証FXの証拠金基準額については、大証FXの相場変動に応じて毎週見直され
ます。詳細は大証FXのウェブサイトでご確認ください。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより
元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の
額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた
証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっ
く株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決
済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、
元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり157
円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融
取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取
引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算し
た額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリス
クに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じ
て変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありませ
ん。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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うものではありません。
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〒102-0083　東京都千代田区麹町2丁目4番1号

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