マネックスメール 2012年12月21日（金）

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　マネックスメール＜第3288号　2012年12月21日（金）夕方発行＞
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　●○● 掲載10銘柄中7銘柄が上昇！マネックス証券オリジナルレポート ●○●
　　　マネックス証券オリジナル米国株レポート「US Market ストラテジー」　　　　　　　11月28日レポートでご紹介した10銘柄中、7銘柄が上昇！　　　　　　　　　　今後のレポートもご期待ください。

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※　2012年11月28日付「US Market ストラテジー　Vol.3 勝てる！銘柄の選び方　　 - 有望銘柄のご紹介」で紹介した10銘柄の11月28日終値と12月19日終値の 　変化率を比較。変化率は期間中の実績であり、将来の収益を保証するもので 　はありません。また、売買手数料は考慮していません。

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　　目次
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　1　相場概況
　2　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
　3　「投資のヒント」金山敏之が振り返る　今週の個別銘柄
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出(ＰＯ)／立会外分売のお知らせ　5　為替マーケットの攻略法
　6　お金の相談室
　7　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき
　8　マネックス証券からのお知らせ
　9　勉強会・セミナー情報
　10　思春期証券マンのマネックス日記
　11　リスクおよび手数料等の説明
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　●○● 年利率10.00％（税引前）　早期償還条項付JFE株価連動社債 ●○●

今後1年で、JFEホールディングス株価終値について35％以上の値下がりがないと考えている方にチャンス！
為替リスクのない短期の円建ての債券でありながら、
年利率10.00％（税引前）で利金が受取れます。

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（※）所定の期間中のJFEホールディングス株価終値の値動きによっては、元本　　　を割り込むリスク・早期償還するリスクがあります。
（※）本債券の満期償還金額および償還時期は、参照株式の株価の水準の変動に　　　より影響を受けることがあります。お申込み、ご購入前に「銘柄概要」、　　　「利金・償還イメージ」および発生しうる損失額について「本債券の想定　　　損失額について」をご確認ください。
（※）お取引の際は、早期償還条項付 参照株式株価連動社債
　　　に関するご留意事項をご確認ください。

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　1　相場概況
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日経平均、続落で1万円割れ　「財政の崖」巡る警戒感などから連休前の手仕舞い売りに押される

日経平均　　　　　　　　　　　　9,940.06 （▼99.27）

日経２２５先物　　　　　　　　　9,960 （▼70 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　 832.72 （▼ 5.89）

単純平均　　　　　　　　　　　　 231.99 （▼ 0.87）

東証二部指数　　　　　　　　　　 2,410.23 （▼ 6.01）

日経ジャスダック平均　　　　　　 1,390.85 （▼ 2.51）

東証マザーズ指数　　　　　　 　　400.88 （▼ 1.1）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　 580銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　 978銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 139銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 151.03％ 　▼ 12.75％

売買高　　　　　　　　　　　 36億1215万株（概算）

売買代金　　　　　　　　1兆9056億5600万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　287兆5669億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 84.00-84.01 円／米ドル

為替（15時） 　　　　　　　　110.91-110.95 円／ユーロ

◆市況概況◆

本日の日本株式市場は下落しました。日経平均は続落し、終値は前日比99円安の9,940円と1万円の大台を割り込んでひけました。寄り付きは小高く終えたシカゴCMEの日経平均先物に鞘寄せする格好で買い先行で始まり、日経平均は一時135円高の1万175円まで上昇する場面がありました。しかし、米国の下院でベイナー下院議長の代替案の採決が見送られたことで、「財政の崖」問題への不透明感が再燃、米国の株価指数先物が時間外取引で急落したことや外国為替市場で円高ドル安の流れになったことで日本株も先物主導で下げに転じました。アジア株式相場が軒並み安となったことも投資家心理を悪化させました。東証1部の売買代金は1兆9056億円と3日連続の2兆円超えはなりませんでしたが、依然として高水準の商いとなっています。

日銀の物価目標導入の思惑からインフレ関連の代表である不動産株が買われました。東京建物（8804）が7％高となったのをはじめ、住友不（8830）、三菱地所（8802）などが3％近い上昇となりました。東証REIT指数も7日続伸して東日本大震災前日である2011年3月10日の水準を上回り、1年9カ月ぶりの高値をつけました。上昇率1.75％は東証33業種の中で最も大きな値上がり率となった不動産の上昇率1.68％を上回りました。

このところ物色の中心だった鉄鋼、自動車、非鉄、電機、機械、精密などの景気敏感株は一服となるものが目立ちました。売買代金上位はメガバンク、大手自動車、野村HD（8604）など。売買代金トップの三菱UFJ（8306）は2円安ですがみずほFG（8411）、三井住友FG（8316）は変わらず、野村HDは2円高としっかりでした。東電（9501）は下落したものの他の電力株は総じて堅調。個別では大手証券の投資判断引き上げを受けた東海カーボン（5301）が10％高と急騰。反面、下げが目立ったのがTDK（6762）など電子部品関連株。TDKは午後に入り前日比105円安の2,995円と3,000円の大台割れ。アルプス（6770）も前日比19円安の490円と500円の大台割れとなりました。

東証マザーズ市場に本日新規上場した地盤ネット（6072）は公募価格720円に対して、初値は1,412円でその後、ストップ高の1,712円となりました。

昨日、今日と続落となりましたが、急ピッチの上昇が続き、テクニカル面でも過熱感が出ていただけに、日経平均1万円乗せの達成感や日銀会合を終えた目先の材料出尽しなどを考えれば三連休前の手仕舞い売りで当然の一服かと思います。連休明けは、米国の「財政の崖」を巡る協議の進展をにらみながら掉尾の一振となることを期待したいところです。

マネックス証券　チーフ・ストラテジスト 広木 隆

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
⇒ http://www2.monex.co.jp/j/monex_asa_mail/rank.htm

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米経済の「今」を読む-経済指標動向- （12月10日執筆）
米雇用は堅調な回復続く ～サンディの影響は限定的～
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/sihyo/index.htm

◆【無料】経済指標アラートメール◆
　気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
　を逃しません！
⇒ http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/invest/index_alert.htm

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
⇒ http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】

世界有数の金融機関J.P.Morgan（J.P.モルガン）が作成する個別銘柄・業界等の
アナリストレポート、TIW社作成の個人投資家向けアナリストレポートをご覧いた
だけます。

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
→ https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/morgan/research.htm

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

4579 ラクオリア 392 +47
大幅続伸　米イーライリリーとの同研究期間を延長。

6758 ソニー 906 -15
軟調　オリンパスとの共同出資会社の設立に遅れ。

9961 エムオーテック 247 +50
ストップ高　メタルワンが1株265円でTOB実施。

9843 ニトリＨＤ 6,380 +10
続伸　客単価の改善などで3Q累計純利益は過去最高。

5301 東海カ 352 +33
大和が「1」へ2段階引き上げ　業績は4Qに底打ちし来期は大幅増益へ。

8263 ダイエー 183 -5
続落　11月の全国スーパー売上高は9カ月連続でマイナス。

7203 トヨタ 3,785 -95
軟調　11月の国内生産は3カ月連続の減少。

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　2　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
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◆12月20日 金融政策の大転換で、市場環境は大きく変わる
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/er/economic.htm

（チーフ・エコノミスト　村上尚己の経済レポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆12月19日 日本株式市場展望（2012年12月）日経平均1万円は通過点
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/strategy/index.htm

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

ご意見の投稿ボタンを設置しております。レポートの感想をお聞かせください。

◆12月21日　12月決算の株主優待付きのお得な高配当利回り銘柄は【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント
　～銘柄選択の実践アイデア～）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞で、いち早くお届けしています。
また＜マーケットメール　朝刊＞ではチーフ・ストラテジスト　広木隆が前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。
登録はこちらから

→ http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1800/form/toshi_mail_confirm_g.htm

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　3　「投資のヒント」金山敏之が振り返る　今週の個別銘柄
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今週は16日の衆議院選挙で自民党が圧勝したことで、強力な金融緩和への期待が
一段と高まるなか、外国人投資家の時価総額の大きい主力銘柄への買いが顕著と
なりました。時価総額トップのトヨタ（7203）が年初来高値を更新したほか、不
動産株やメガバンクなどの金融株に上昇するものが目立ち、TOPIX100採用銘柄の4
分の1に当たる26銘柄が今週に入って昨日までに高値を付けています。また、10兆
円規模の大型補正予算で自公が合意したこともあって建設株も賑わいました。

今週の買われた株・売られた株はこちらからチェック（PDF）
http://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/hint/20121217_21.pdf

毎日更新！金山敏之「投資のヒント」はこちら
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

「投資のヒント」が毎日届く「マーケットメール 夕刊」
お申込みはログイン後、市況メール（プレミアムメール）から
→
https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=MoneyManagement&url2=/premiermail/jyotai/hyji?mop=DM400

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　4　新規公開株(ＩＰＯ)／公募・売出(ＰＯ)／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

現在お申込み可能な新規公開株式（ＩＰＯ）／公募・売出(ＰＯ)はございません。

新規公開株(ＩＰＯ)・売出し(ＰＯ)に関してはこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderConfirmation/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/ichiran/index.htm

※申し込み手順はこちら
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/ipo_step01.htm

※マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

◆立会外分売予定

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アイ・ケイ・ケイ（2198） 東証　

分売予定株式数　　：　20,000株

分売予定期間　　　：　1月16日～1月18日

申込単位数量　　　：　100株

申込上限数量　　　：　600株

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立会外分売の詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

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　5　為替マーケットの攻略法
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アベノミクスの行く先は良い円安か？悪い円安か？

16日に行われた衆院選で自民党が圧倒的勝利をおさめたことを受けて、今週は
円安が一段と進行。ドル円は一時84.60円付近まで上昇し、年初来高値（昨年4
月以来の高値）を示現しました。またユーロ円は112円台、ポンド円は137円台
へ上昇するなど、ほとんどのクロス円も年初来高値を更新し、円は独歩安の展
開となっています。

大胆な金融緩和を公約に掲げる安倍氏が首相になることで、来年は政府と日銀
が政策協定（アコード）を結び、2％のインフレターゲットを設定するとの見方
が強まっています。日銀も昨日の金融政策決定会合で10兆円の基金増額を決定
し、物価目標を見直すことを表明しています。

もちろん金融緩和だけでデフレ不況を脱することができるかどうかは議論が分
かれるところです。現にこれまでは、・・・
http://lounge.monex.co.jp/advance/kawase/2012/12/21.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

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■【もれなく6,000円Get！】FX PLUS　新規口座開設キャンペーン延長中！！
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1211_03.htm

■FXってどんな取引？（FXをはじめる前に）
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G800/beginner/fx/fx_torihiki.htm

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　6　お金の相談室
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第287回　雇用統計などの経済指標を見る際のポイント　

＜質問＞
欧米の雇用情勢を知っておくことは大切だと思いますが、雇用統計などの経済
指標を見る際のポイントを教えていただけませんか？

＜回答＞
経済指標を見る際のポイントはやはりそれぞれの指標ごとの特性、先行性があ
る、遅行性がある、トレンドを掴みやすい、短期のモメンタムを掴みやすい、
市場の注目度が高い、低い）などをおさえたうえで見ることだと思います。ま
た、他国との比較や、過去データの比較も重要です。この過去データとの比較
の際に、多くのメディアでは最近のごく短い期間での比較が掲載される傾向が
あるので、近視眼的になりがちです。長い期間のデータを踏まえて足元の動き
を把握しようと努める姿勢が大切だと思います。

こうしたことから、・・・
http://lounge.monex.co.jp/advance/sodan/2012/12/21.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

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■株式Q&A（株取引に関する様々な疑問にお答えします。）
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/beginner/index_qa.htm

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　7　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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12月21日　　　＜OITA＞

ちょっと用事があり一日だけ大分に来ました。大分は宮崎の隣。何でそんなこ
とを云うか？私は日本全国で、宮崎県だけ行ったことがないのです。行ったこ
とはあるが泊まったことのないのは他に秋田県と島根県があります。宮崎と島
根と云うと神話と因縁がありそうですが、早めに少なくとも宮崎県には行きた
いと思っています。しかし今日は大分。

大分空港に降り立つと、空港ビルにOITAのサイン。おー、きれいな線対称。昔
あったAIWAみたいです。日本全国で同じようなフォルムの県名はTOYAMAだけで
しょうか。こんな地名は世界にもそんなにゴロゴロある訳ではないでしょう。
そして大分は、なんとなく"まるい"印象が私にはあります。何故だろう？大
分は以前に2、3回来たことがありますが、あまり詳しくありません。形ではな
く中身を感じたいと思います。

今週は素晴らしい相場でした。皆様、良い三連休をお迎え下さい。そして良い
最終週を迎えましょう。

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　　　●○● 抽選で現金2,000円プレゼント！株式移管キャンペーン ●○●
　　期間中に、他社からマネックス証券へ株式移管をしていただいた方の中から
　　　　　　抽選で150名さまに現金2,000円をプレゼントいたします。

期間：2012年12月3日～2013年2月28日

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1211_32.htm

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　8　マネックス証券からのお知らせ　
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■「US Market ストラテジー」紹介銘柄は指数を上回る上昇率
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1212_19.htm

■年利率10.00％（税引前）　早期償還条項付JFE株価連動社債
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1212_15.htm

■「特定口座約款」の一部改定について
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1212_18.htm

■12月24日（振替休日）もお取引が可能です。
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1212_16.htm

■年末年始のサービス時間のご案内
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1212_14.htm

■勝率65％超。絶好調のロボットがオススメした銘柄とは？
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1212_13.htm

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　9　勉強会・セミナー情報
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■会場型セミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです。）

・マネックス全国投資セミナー in 大阪
2013年1月12日（土） 【午前の部】10：20～11：55　【午後の部】12：50～16：10

【午前の部】
初心者の方向けに、失敗しないための株式投資手法やまだまだ衰えることのな
い人気のFX（外国為替証拠金取引）の魅力や特長、簡単なチャートの見方など
を、当社のサービス案内を交えながら、丁寧に説明いたします。

【午後の部】
海外情勢も視野に入れたマーケット展望と日本株相場の見通しについて講演い
たします。また、今後のマーケットや経済に関する事、マネックス証券のサー
ビスに関する事など、お客さまの幅広いご質問にお答えする「マネックスチャッ
ト駆け込み寺」をライブで再現。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/real_seminar.htm?sno=2114

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客さま向け
資料をよくお読みください。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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　10　思春期証券マンのマネックス日記
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「ちくわ笛」
こんばんは。スーパーからコンビニ、喫茶店まで、この時期のBGMはどこもか
しこもクリスマスソング一色。定番中の定番、山下達郎さんの『クリスマス・
イブ』に至っては、27年連続のオリコン週間ランキング100位入り！一番好き
なクリスマスソングは軽快なテンポが快い『赤鼻のトナカイ』、ぼすみんです。

さて、クリスマスソングに限った話ではありませんが、近年よく見かけるのが
名曲をオルゴールの優しい音色でカバーした、いわゆる「オルゴール版」CD。
おそらく作曲者に著作権料を払うなどの手続きは必要なんでしょうが、続々と
オルゴール版CDが発売されてるところをみると、売れ行き好調の模様です。

音楽不況、CD不況と言われる中で意外なビジネスチャンスがあったものですが、
ただ名曲をオルゴールでカバーするだけじゃ芸がない！二匹目のドジョウを狙
うなら、何か個性的な楽器でカバー曲を演奏、話題を呼びたいところ。

そこでズバリお薦めなのは異色中の異色の楽器、身近な食材をもとに誰でもカ
ンタンに製作できる「ちくわ笛」。

「ちくわ笛」は読んで字の如く、おでん等に使うちくわに穴を開けただけの笛。
使い方は音楽の授業で使ったリコーダーと何ら変わりありません。縦笛として、
ただひたすらに吹くだけです。

具体的な作り方ですが、まず口で吹く部分を世間一般の縦笛同様、斜めにカッ
トするのです。続いてペンのキャップなどを使い、指で押さえるための穴を
片面だけに開けるのです（力加減を誤ると裏側まで穴が開いちゃうので注意）。
たったこれだけでちくわ笛の出来上がり！もちろん使用後のちくわ笛は美味し
くいただけます。動画サイトでちくわ笛名人（？）の演奏を見ましたが、これ
がちゃんと笛として機能してて、驚きの完成度！なお、ちくわが長いほど低音
が出る模様。

なんせ一種形容しがたい独特の音色を奏でるちくわ笛ですから、これで名曲カ
バーしたCDでも売ろうもんなら、結構な人気が期待できます。そのうえ手軽に
購入できる食材が材料ですから、自らちくわ笛にチャレンジしてみようという
方が続出すること必至。ちくわの売上が大幅アップすること請け合いです。音
楽業界のみならず、ちくわを製造する水産加工会社、すり身の魚を捕獲する漁
業関係者、ちくわを売ってる流通業界・・・さまざまな業界に富をもたらす魔
法のアイテム、ちくわ笛！

来週月曜日、クリスマスイブの24日は振替休日。さぁ皆さんもこの日はちくわ
笛で高らかにクリスマスソングでも奏でてみませんか？メリークリスマス！

（追伸）
来週12月24日（月）は振替休日ですが、「FX PLUS」、「大証FX」、「中国株」、
「米国株」、「くりっく株365」はお取引が可能です。普段は日中なかなかお取
引ができない方も、この機会にぜひご利用ください。
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2012/news1212_16.htm

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　11　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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　　早期償還条項付 参照株式株価連動社債の取引に関する重要事項

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本債券の商品性、お取引の経済効果、元本リスク等を十分ご理解いただいた上で、
お客さまご自身の判断にもとづいてお申込みください。

<リスク>
本債券は、早期償還または満期償還までの保有を前提とした特殊な仕組みとなっ
ておりますので、中途売却される場合、売却価格が著しく低くなり、投資元本を
割込むことがあります。
本債券には、以下のようなリスクがあります。
[早期償還リスク]
本債券は早期償還評価日の参照株式株価終値が早期償還判定水準以上の場合、当
該早期償還評価日の直後の利払期日において、自動的に額面金額で早期償還され
ます。その際に早期償還された償還額を再投資した場合に、早期償還されない場
合に得られる本債券の利金と同等の利回りが得られない可能性（再投資リスク）
があります。
[元本リスク]
本債券は、早期償還した場合を除き、所定の観察期間中のいずれかの時点におい
て、参照株式株価終値の水準が所定のノックイン判定水準と同額か又はそれを下
回った場合には、償還金額が参照株式株価終値に連動するため、額面金額を下回
る可能性があります。また、参照株式発行会社につき破産手続きが開始された場
合等においては、本債券が無価値となる場合があります。
[投資利回りリスク]
本債券の満期償還において、満期償還額が額面金額を下回る場合には、投資利回
りがマイナスになる可能性があります。本債券の満期償還は額面金額（元本）の
償還と利息の支払によって行われるため、参照株式の株価は上昇した場合でも、
その上昇分を享受することができず、本債券への投資は、参照株式に直接投資し
た場合に比べ、投資利回りが低くなる可能性があります。また、市場状況の変化
により、将来、本債券よりも有利な条件の類似する債券が同一の発行会社から発
行される可能性があります。
[価格変動リスク]
本債券の価格は、参照株式株価終値の水準や債券市況の水準の変化等により変動
し、その結果投資元本を割込むことがあります。
[金利変動リスク]
本債券の価格は、市場金利の上昇等による債券価格の水準の変化により変動し、
その結果投資元本を割込むことがあります。
[信用リスク]
発行者および本債券の参照株式発行会社の経営、財務状況の変化およびそれらに
対する外部評価の変化などにより、元本や利息の支払い能力（信用度）が変化し、
投資元本を割込むことがあります。
[流動性リスク]
本債券には整備された流通市場が存在せず、償還前の売却が困難な場合があり、
売却価格に悪影響が及ぶ場合があります。
[カントリーリスク]
本債券は、投資先の国の政治・経済・社会情勢の混乱等により債券の売買が制限
されることなどにより、損失を被ることがあります。

■手数料等
債券をお取引される場合には、購入対価がかかりますが、取引手数料はかかりま
せん。

■その他
お申込み／ご購入にあたっては「契約締結前交付書面」、「目論見書（販売説明
書）」、及び無登録格付の場合は「無登録格付に関する説明書」をご覧いただき
取引の仕組みやリスク・手数料等についてご確認ください。

■ご注意
・「店頭デリバティブ取引に類する複雑な仕組債」は、デリバティブ取引に類す
るリスク特性をもった複雑な商品です。お客さまの投資方針などによりご購入
いただけない場合がありますので、あらかじめご了承ください。
・本債券は個人、法人のお客さまを問わずお申込みいただけます。
・外国債券保管料や口座管理料、口座維持手数料は一切かかりません。
・米国籍、米国の外国人永住権を保有されているお客さまは、ご購入いただけま
せん。ご了承ください。
・利払日が休業日の場合、実際の利払いは原則翌営業日になります。
・売出期間中、投資者の投資判断に極めて重要な影響を及ぼす事象が発生した場
合、当社にてご注文を取消しさせていただくことがございます。
・格付けについては以下をご確認ください。
スタンダード&プアーズ・レーティングズ・サービシズ
http://www.standardandpoors.com/home/jp/jp
ムーディーズ・インベスターズ・サービス・インク
http://www.moodys.com/Pages/default_jp.aspx

・中途売却については、「外国債券のお取引について（中途売却）」をご覧くだ
　さい。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G3220/saiken/notes_midway.htm

＜銘柄・利率等の表示＞
銘柄：ビー・エヌ・ピー・パリバ 2014年1月10日満期 円建
　　　早期償還条項付 参照株式株価連動社債 （JFEホールディングス株式会社）
利率：年10.00％（税引前）
償還日：2014年1月10日
発行価格：額面250,000円につき250,000円

・・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（金額税込み）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が
生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上
の保証金が必要です。

　国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手数料」の場合、約定
金額100万円以下のときは、成行で最大1,050円、指値で最大1,575円が、約定
金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.105％、指値で約定金額の
0.1575％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」の場合、一日
の約定金額300万円ごとに最大2,625円かかります。単元未満株のインターネッ
ト売買手数料は、約定金額に対し0.525％（最低手数料50円）を乗じた額がか
かります。国内ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料が
かかることがあります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売
では、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以下
「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、
又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。
国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水
準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の
変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、その
国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じることが
あります。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.273％（最低手数料73.5香
港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地諸費用の額は、その
時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数
料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、中国ETF等の売
買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。米
国株式等の売買では、約定株数1,000株以下の場合、一約定につき国内取引手数
料として最大18.9米ドルがかかります。約定株数が1,000株を超える場合、1株
毎に0.0105米ドルが加算されます。また、上記取引手数料のほか売却時のみ現
地取引費用がかかります。現地取引費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決
定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示するこ
とはできません。また、米国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その
他手数料がかかることがあります。 なお、お取引にあたっては「米国株リアル
タイム株価情報」サービスの利用が必要です。サービスの利用にはプロフェッ
ショナル利用の場合は月額17,850円、ノン・プロフェッショナル利用の場合は
月額525円のご利用料がかかります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の
変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることが
あります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じるこ
とがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、
取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還
金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為
替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイ
ト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き
や為替相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じ
ることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品では
ありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.675％を乗じ
た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いた
だく費用として、約定日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額
の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的に
ご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.5095％＋0.2％
（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬その
他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動する
ものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）
の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、
事前に料率、上限額等を表示することができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生ずることがあります。
日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠
金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプシ
ョン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は
消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と
反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれが
あります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意くだ
さい。日経225先物取引では 1枚あたり346.5円、日経225ミニは1枚あたり
52.5円の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取
引では、売買代金の0.189％（ただし最低手数料189円）の取引手数料がかか
ります。なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記
手数料がかかります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）
では、「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目
（※）－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預
託していただきます（※ 指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
掛け目は2.0倍を上限に当社の任意で変更することがあります）。 また、取
引額の当該証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引
全体の建玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではあ
りません。

・FX PLUS及び大証FXでは、取引対象である通貨の価格の変動により元本損失が
生ずることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金の額に比して大
きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100ではHKD/JPY、ZAR/JPYを除き最大
100倍））、取引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金
の額を上回る（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の
金利の変動により、スワップポイントが受取りから支払に転じることがあり
ます。FX PLUS（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等により
元本損失が生ずることがあります。FX PLUS及び大証FXでは、損失が一定比率
以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが
設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあ
ります。FX PLUSでは、10,000通貨以上の取引では取引手数料はかかりません。
10,000通貨未満の取引では1,000通貨あたり30円の取引手数料がかかります。
また、当社は、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格（BID）
を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッド）が
あり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。大証FXでは、片
道1枚あたり147円の取引手数料がかかります。FX PLUSでは、取引通貨の為替
レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口座100で
はHKD/JPY、ZAR/JPYを除き1％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証
拠金）が必要となります。大証FXで必要な証拠金の額（1枚あたりの必要証拠
金額）は、大阪証券取引所が定める証拠金基準額をもとに当社が定めます。
大証FXの証拠金基準額については、大証FXの相場変動に応じて毎週見直され
ます。詳細は大証FXのウェブサイトでご確認ください。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより
元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の
額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた
証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっ
く株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決
済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、
元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり157
円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融
取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取
引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算し
た額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリス
クに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じ
て変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありませ
ん。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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うものではありません。
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