マネックスメール 2013年7月1日（月）

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　マネックスメール＜第3413号　2013年7月1日（月）夕方発行＞

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　金融商品取引業者　　関東財務局長（金商）第165号
　加入協会：日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会
　　　　　　一般社団法人　日本投資顧問業協会
特定商取引法に基づく表示 http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/gold/trade.htm

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━マネックス証券株式会社━━━

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　マネックス証券ではNISA口座開設を8月30日（金）までにお手続きしていただ　いたお客さまの中から、抽選で100名様になんと現金10万円をプレゼント！
　また、NISA口座の開設には、事前に証券総合取引口座の開設が必要ですが、　お友達紹介プログラムを利用して、紹介いただいたご家族やお友達が証券総　合取引口座を開設され、MRFを3万円以上お買付け（ご入金）いただくと、ご　紹介者とご家族・お友達にそれぞれ3,000円をプレゼントいたします。
（※）NISA口座開設のお申込みにあたってのご留意事項をご確認ください。
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1307_07.htm

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　　目次
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　1　相場概況
　2　米国相場概況
　3　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ　5　市場のテーマを再訪する。アナリストが読み解くテーマの本質
　6　廣澤知子のやさしいマネー講座
　7　戸松信博のいまこそ中国株！
　8　マネックス証券CEO　松本大のつぶやき
　9　勉強会・セミナー情報
　10　思春期証券マンのマネックス日記
　11　リスクおよび手数料等の説明
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http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1307_03.htm

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　1　相場概況
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日本株、続伸　日経平均は大幅高で幸先の良い下半期のスタート

日経平均　　　　　　　　　　　　13,852.50 （△175.18）

日経２２５先物　　　　　　　　　13,870 （△230 ）

ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　　　　 1150.7 （△ 16.86）

単純平均　　　　　　　　　　　　 300.59 （△ 4.31）

東証二部指数　　　　　　　　　　 3,030.13 （△ 39.73）

日経ジャスダック平均　　　　　　 1,795.10 （△ 30.07）

東証マザーズ指数　　　　　　 　　705.02 （△ 44.8）

東証一部

値上がり銘柄数　　　　　　　　　1,360銘柄

値下がり銘柄数　　　　　　　　　 275銘柄

変わらず　　　　　　　　　　　　 78銘柄

比較できず　　　　　　　　　　　 0銘柄

騰落レシオ　　　　　　　　　　 95.33％ 　△10.89％

売買高　　　　　　　　　　　 24億7756万株（概算）

売買代金　　　　　　　　2兆0396億9700万円（概算）

時価総額　　　　　　　　　　399兆7255億円（概算）

為替（15時）　　　　　　　　　 99.44-99.45 円／米ドル

為替（15時）　　　　　　　　　129.56-129.60 円／ユーロ

◆市況概況◆

本日の日本株式市場は続伸。朝方発表された日銀短観で大企業製造業の業況判断DIが予想を上回ったこともあって寄り付きは買いが先行、日経平均は70円ほど高く寄り付きましたが、その後は先週末の大幅高の反動から利益確定売りが株価の上値を抑え下げに転じました。中国景気の不透明感も相場の重石となりました。中国の6月製造業購買担当者景気指数（PMI）は前月比で0.7ポイント低下し、50.1と好不況の分かれ目となる50に接近。PMIを受けて上海総合指数が一時1％あまり下げると、日経平均も一時は110円超まで下げ幅を広げる場面がありました。

ところが午後に入るとムードが一変。日経平均は切り返して上昇に転じると先物にまとまった断続的な買いが入り一段高。ドル円が99円台半ばへとじわりと円安方向に推移しているのと平仄を合わせる格好で上値追いの展開となりました。日経平均は大引けにかけて上げ幅を拡大、この日のほぼ高値で引けました。
売買代金の1位、2位は三井住友FG（8316）と三菱UFJ（8306）。ともに3％前後の上昇となりました。アイフル（8515）や大和証券（8601）が大幅高となるなど金融株の上昇が目立ったほか、円安を背景に自動車株も堅調。マツダ（7261）は売買代金3位の商いを伴って5％近い上昇となりました。

材料が出たところでは1－6月期は一転して営業増益へと報じられた花王（4452）、
3-5月期が7年ぶり最高益と報じられたイオン（8267）などが買われました。米衛生陶器最大手を買収するLIXIL（5938）は朝高の後、反落。買収先の業績に懸念がもたれていることが売り材料となりました。

新興市場も活況で東証マザーズ指数は6％強の急伸となりました。

名実ともに7月相場入りとなった本日、日経平均は続伸で好調な年後半に向けてのスタートとなりました。日経平均の日足チャートを見ると先週末の上昇で6月13日を底値とする逆三尊のネックラインを越えてきました。テクニカル的にも目先底入れ完了と考えられます。今日の日銀短観では業況判断DIの改善もさることながら設備投資計画の上振れが明るい材料でした。政府の成長戦略でも設備投資増加を目標に掲げており、国内景気・企業業績にとって先行きに期待が持てる数字です。こうした点がじわじわと相場に織り込まれてくるものと思われます。

マネックス証券　チーフ・ストラテジスト 広木 隆

◆東証一部値上がり・値下がり・売買代金ランキング◆
http://www2.monex.co.jp/j/monex_asa_mail/rank.htm

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【経済指標の動向は逃さずチェックしよう】

◆米経済の「今」を読む-経済指標動向- （6月26日執筆）
バーナンキの自信を裏付ける米経済の回復
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/sihyo/index.htm

◆【無料】経済指標アラートメール◆
　気になる指標の結果はもちろん、「まもなく発表」の直前通知で取引タイミング
　を逃しません！
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/invest/index_alert.htm

◆世界の主要経済指標発表スケジュール◆
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/invest/calendar.htm

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【マネックス証券口座をお持ちの方限定のレポート】
J.P.モルガンが作成する個別銘柄・業界等のアナリストレポート

ログイン後、「投資情報」→「レポート」→「アナリストレポート」
https://www.monex.co.jp/Login/00000000/login/ipan_web/hyoji?pagem=1&url1=InvestmentInformation&url2=/member/M400/morgan/research.htm

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◆個別銘柄◆　提供：（株）ＤＺＨフィナンシャルリサーチ

3050 ＤＣＭ 741 -38

3日ぶりに反落　野村が目標株価を引き下げ。

4287 ジャストプラ 68,800 +10,000

ストップ高　上限7000株・7億円の自己株取得枠を設定。

3377 バイク王 234 +23

大幅に3日続伸　販管費抑制効果で2Q利益予想を上方修正。

3268 一建設 5,260 -260

4日ぶりに反落　三菱ＵＦＪＭＳが目標株価を引き下げ。

3073 ダイヤＤ 142,600 +9,100

大幅続伸　オンライン予約システム強化が奏功して中間業績予想を上方修正。

2749 ＪＰＨＤ 566 +39

大幅続伸　世田谷区が国家公務員宿舎跡地に認可保育所。

2753 あみやき 281,700 +15,700

後場一段高　カット方法の改善が奏功して1Q営業利益は45.6％増。

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　2　米国相場概況（6月28日米国東部標準日付）
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ダウ30種平均 14,909.60(-114.89 -0.76%)

S&P500指数 1,606.28(-6.92 -0.43%)

ナスダック総合 3,403.25(+1.38 +0.04%)

◆主な値上がり銘柄　（前日比）

コムキャスト（CMCSA） 41.75(+1.45 +3.59%)

ナイキ（NKE） 63.68(+1.36 +2.18%)

ホームデポ（HD） 77.47(+1.20 +1.57%)

Fマクモラン（FCX） 27.61(+0.31 +1.14%)

ロッキード（LMT） 108.46(+1.10 +1.02%)

◆主な値下がり銘柄　（前日比）

Bマイヤーズ（BMY） 44.69(-1.61 -3.48%)

Mスタンレー（MS） 24.43(-0.61 -2.44%)

BONY（BK） 28.05(-0.67 -2.33%)

IBM（IBM） 191.11(-4.54 -2.32%)

モンデリーズ（MDLZ） 28.53(-0.62 -2.13%)

※主な値上がり／値下がり銘柄はS&P100採用銘柄のうち、当社で売買いただけ
　る銘柄を対象に掲載。数値は、立会時間終値（単位:米ドル）

◆マネックス証券での主要売買銘柄　（先週分）

パワーシェアーズ QQQトラストシリーズ1(QQQ)、アップル(AAPL)、

アマゾン・ドットコム(AMZN)、バンガード・トータル・ワールド・ストックETF(VT)、

バンガード MSCI エマージングマーケット(VWO)

※マネックス証券での主要売買銘柄はマネックス証券の米国株取引
サービスにおける先週一週間の約定件数上位5銘柄をご案内しております。
［毎週第一営業日掲載］

☆米国株関連のご案内

堅調な経済指標結果を好感し、ハイテクや資本財に買い。「マーケットデイリー」
http://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/dzh/usmarketdaily_20130628.pdf

今週は米国の雇用統計と中国製造業指数に注目！「米国市場の今週の見通し」
https://www.monex.co.jp/static/jpmorgan/fisco/beikoku_weekly20130701.pdf

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　3　マネックスオリジナルレポート（村上尚己・広木隆・金山敏之）
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村上、広木のレポートについては、ご意見の投稿ボタンを設置しています。

◆6月27日 金の下落余地～急落の真の理由～
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/er/economic.htm

（チーフ・エコノミスト　村上尚己の経済レポート）

◆6月27日　リスクとの付き合い方　PART1
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/strategy/index.htm

（チーフ・ストラテジスト　広木隆のストラテジーレポート）

・広木隆 新刊「9割の負け組から脱出する投資の思考法」発売中
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1306_32.htm

◆7月1日　増配予想で魅力的な配当利回り銘柄は【NEW】
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G903/hint/index.htm

（シニア・マーケットアナリスト　金山敏之の投資のヒント）

◇これらのレポートは、＜マーケットメール夕刊＞で、いち早くお届けしています。
また＜マーケットメール　朝刊＞ではチーフ・ストラテジスト　広木隆が前日の
米国市場・為替市場や先物市場などの動きを解説しています。（登録無料）
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G1800/form/toshi_mail_confirm_g.htm

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　4　新規公開株（ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）／立会外分売のお知らせ
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◆新規公開株式（ＩＰＯ）◆

現在お申込み可能な新規公開株式(ＩＰＯ）／公募・売出（ＰＯ）はございません。

新規公開株(ＩＰＯ)・売出し（ＰＯ）に関してはこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderConfirmation/00000000/kbodr/kb_bosy_meigara/ichiran/index.htm

※マネックスのIPOは、コンピューターによる無作為抽選です
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G1100/primary/index.htm

◆立会外分売予定

◎パイプドビッツ（3831） 東証マザーズ　　　分売予定期間：7月9日～7月12日

◎ブレインパッド（3655） 東証マザーズ　　　分売予定期間：7月11日～7月24日

◎ハピネス・アンド・ディ（3174） JASDAQ　　分売予定期間：7月17日～7月19日

立会外分売の取扱銘柄一覧および詳細はこちら
http://www.monex.co.jp/StockOrderManagement/00000000/bunbai/meigara/ichran/hyji/guest

申込手順はこちら ※注文数量が多い場合は抽選となります。
http://www.monex.co.jp/StockGuide/00000000/guest/G500/bunbai/bunbai_step01.htm

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　5　市場のテーマを再訪する。アナリストが読み解くテーマの本質
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第6回　教育費を読み解く

みなさん、こんにちは。『今どき、株で儲けるヤツは、「業種別投資法」を使っ
ている』著者の長谷部翔太郎です。株式市場はようやく落ち着いてきたように
見えます。まだ予断は許さない状況にはありますが、これからは一か月後に控
えた参院選を少しずつ織り込み始めることになるでしょう。当面の焦点はアベ
ノミクス路線の継続・加速が参院選後にどれだけ実現するか、ということにな
ります。5月以降の株価の調整、迫力不足だった第3の矢などがどこまで挽回で
きるようになるのか、がポイントでしょう。8月には、来年4月からの消費税増
税が本当に実施されるのかどうかも決まります。引き続き「政策」が相場の柱
になる状況は続くように思えます。

さて、「テーマを読み解く」とした本コラムですが、6回目となる今回は、「教
育費」を取り上げてみたいと思います。これがテーマとなったのは、年初に祖
父母から孫への教育資金を（贈与税対象から）非課税化するとの発表が発端で
す。実際、本年4月よりこの制度は時限立法化され、既に適用されています。こ
の狙いは、・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/special2/2013/07/01.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：長谷部　翔太郎

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　6　廣澤知子のやさしいマネー講座　－第322回－
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高額当選？

「宝くじ高額当選した！」と友人。1万円くらい買って3,000円が3枚【も】あっ
たとのこと。通常せいぜい300円が数枚当たればいいところだから「高額」だと
いうことでした。

投資と宝くじとは同じ土俵で話すモノではないのですが、人のお金に対する態
度、反応という意味では共通点があります。

「人間は合理的に行動する」
伝統的な経済学では前提にそうした考え方がありましたが、・・・
http://lounge.monex.co.jp/column/money/2013/07/01.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

廣澤 知子
ファイナンシャル・プランナー
CFP（Ｒ）、（社）日本証券アナリスト協会検定会員

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　7　戸松信博のいまこそ中国株！
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中国株は続落も、短期的には50日移動平均線までの反発も！？

先週の上海株式市場と深セン株式市場、香港株式市場は揃って続落となりまし
た。しかし、共に短期的な底打ちを感じさせるチャートとなっています。まず、
上海株式市場と深セン株式市場ですが、6月24日（月）に大幅下落し、6月25日
（火）も場中は大幅続落となりました。これは先週指摘した流動性の逼迫が続
き、銀行株が下落したためです。特に・・・
http://lounge.monex.co.jp/pro/imakoso/2013/07/01.html

（※）続きはリンク先でお読みください。

コラム執筆：戸松信博

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■大手ネット証券で中国株が特定口座に対応しているのはマネックス証券だけ！
http://www.monex.co.jp/StockLending/00000000/guest/G2500/china/tokutei_koza.htm

※リスク・手数料等に関しては、「　リスクおよび手数料等の説明　」を
　ご覧ください。

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　8　マネックス証券ＣＥＯ　松本大のつぶやき
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7月1日　　　　＜ドル＞

基軸通貨、そしてその紙幣と云うものは凄い力があります。前にも書いたこと
がありますが、例えば麻薬や兵器の売買、いわゆるブラック・マーケットの決
済には現物のドル紙幣が使われることが多いことは映画などを見ると良く出て
きますが、あのように一旦ブラック・マーケットの決済に使われた紙幣は二度
と財務省に戻ってきません。なぜならその過程で足が着いてしまうからです。
紙幣はそもそも国の借用証書なので、財務省に（日本で云えば日銀に）戻って
こないと云うことは借金が棒引きになる訳です。専門的にはデット・エクィティ
・スワップ、債券から株式への転換が行われる訳です。借金のつもりが返済義
務のない出資金に変わってしまう。これは基軸通貨を紙幣を発行する国にとっ
ての巨大なメリットです。

この手のことは麻薬や武器売買に使われるドル紙幣と、かつてのスイスの秘匿
預金だけだと思っていたのですが、旅行者が持ち帰る渡航先紙幣などもそれに
当たることに気が付きました。ある調べによると、日本の旅行者がアメリカか
ら持ち帰ってそのままにしているドルの金額、即ち在日ドルタンス預金のよう
なものは、1兆3千億円を超えるらしいです。これは凄い。このようなエクイティ
化したお金はやはりメジャーな国が多いでしょうか？或いはメジャーな国には
何度もまた訪れたり、近所で行く人と円交換をしたりもするのでマイナーな国
の通貨の方が積もり積もって多いでしょうか？国としては頻繁にデノミしたり
紙幣交換するのも手です。でもやはりアメリカは強いんでしょうね、こんなと
ころでも。

明日もう一日（こちらでは月曜日）ニューヨークでIRをしてから帰国します。
アメリカは随分元気になっている気がします。明日も良くコミュニケーション
したいと思います。

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　9　勉強会・セミナー情報
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■オンラインセミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎米国雇用統計 実況中継！ ～美人FXブロガーと元外銀ディーラーが解説～
2013年7月5日（金）20：45開場　21:15開始 　21：45終了

7月5日（金）、世界中のマーケット関係者が注目する一大イベント、米国雇用統計。
リアルタイムチャートを使って実況します！
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/online_seminar.htm?sno=2251

◎『世界経済・市場展望』チャット駆け込み寺【講師：村上 尚己】
7月9日（火）19：30開場　20：00開始 20：45終了

世界経済や市場展望に関するご質問にチーフ・エコノミストの村上尚己がお答えします。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=2245

◎『為替・債券展望』チャット駆け込み寺【講師：螺良 靖】
2013年7月23日（火）19：30開場　20：00開始 20：45終了

為替や債券に関するご質問にチーフ・リスク・マネジャーの螺良靖がお答えします。
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/refuge_temple.htm?sno=2246

（どなたでもご参加いただけます）

◎『松本大とここだけトーク』
7月26日（火） 17：30開場　18：00開始　18：30終了

マネックス証券株式会社 代表取締役社長CEO　松本大がお客さまの様々なご質問にお答えします。
https://seminar.monex.co.jp/public/seminar/view/2247

■会場型セミナー

（口座をお持ちの方限定のセミナーです）

◎マネックス全国投資セミナー in 仙台
2013年7月6日(土)　【午前の部】10:25～12:00 【午後の部】13:00～16:00
http://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G100/seminar/real_seminar.htm?sno=2243

・・・重要事項・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
※本案内に記載のセミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行う
ことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料
等をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等によ
る損失を生じるおそれがあります。商品毎に手数料等およびリスクは異なり
ますので、当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書またはお客さま向け
資料をよくお読みください。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

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　10　思春期証券マンのマネックス日記
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「海運王と歌姫と」

こんばんは。昨日30日、長崎の造船所で国内最大級のクルーズ客船（乗客数
3,300人！）の起工式が行われたとか。夏といえば海。この夏は優雅に船の旅
と洒落込みたい、ぼすみんです。

さて、産業界には石油王ロックフェラー、新聞王ハースト、金融王モルガン、
自動車王フォード、鉄鋼王カーネギー、タバコ王デュークなど実にさまざまな
王様がいましたが、船で巨万の富を築き、「海運王」と呼ばれたのはアリスト
テレス・オナシス（1906年～1975年）。

今でこそ深刻な経済危機が伝えられるギリシャですが、このオナシスはギリシ
ャが生んだ実業家。中流家庭に生まれた彼、皿洗いなどの職を転々としながら
苦労に苦労を重ね、ついには海運王と呼ばれるまでに登り詰めたというのです。
たった一代で財を成す、夢のようなサクセスストーリー！

その海運王オナシス、暗殺されたジョン・F・ケネディ大統領の未亡人、ジャ
クリーン・ケネディと再婚したことでも知られてますが、20世紀最高のソプラ
ノ歌手といわれた歌姫、マリア・カラス（1923年～1977年）を愛人としていた
こともまた有名。

時系列でまとめると、オナシスとマリア・カラスはともに配偶者のいる身であ
りながら、俗に言うダブル不倫 →　バレてしまい2組の夫婦はともに離婚 →
ともに独身に戻ったオナシスとマリア・カラスでしたが、結婚するでもなくズ
ルズルと関係継続 → オナシス、長年つきあい続けたマリア・カラスではなく
ジャクリーン・ケネディと再婚 → ショックのマリア・カラス、自殺未遂 →
なんのかんのでオナシスは再婚後もまたまたマリア・カラスとの関係をズルズ
ル継続・・・。

20世紀最高の海運王と、20世紀最高のソプラノ歌手が堂々の不倫です。格好の
スキャンダルとしてマスコミが大喜びしたのは想像に難くないですが、それに
しても恐るべきは海運王オナシス。元ファーストレディと再婚の一方、引き続
き世界的歌姫とも不倫継続って、事の良し悪しはさておき、スケールがデカす
ぎます！

そんなオナシスに振り回されたマリア・カラス。カラスだけに苦労（Crow）が
絶えなかったことでしょう。

（追伸）
気分が開放的になる夏の到来ですが、羽目を外しすぎないように気をつけまし
ょう（特に既婚者の皆さま）。夏にちなんだ特別企画、「夏のボーナスで買い
たい投資信託」。
http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2013/news1306_36.htm

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　11　リスクおよび手数料等の説明
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各商品の取引手数料や諸費用は、取引ツールやチャネル、執行条件等により
異なる場合があります。また、ツールやチャネルによってはご利用いただけな
い商品・取引がございます。また、商品毎に投資のリスクは異なりますので詳
しくは当社ウェブサイトにて「契約締結前交付書面」、「上場有価証券等書面」、
「目論見書」等を十分にお読みください。

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NISA口座開設のお申込みにあたってのご留意事項

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NISA口座開設にはあらかじめ、マネックス証券の証券総合取引口座の開設が必
要となります。

■NISA口座は1人1口座（1人1金融機関）

　NISA口座は通常の証券総合取引口座（特定口座等）と異なり、1金融機関に1
　口座の開設となります。「非課税適用確認書の交付申請書」や「非課税口座
　開設届出書」は、1金融機関にのみご提出（お申込）ください。なお、いった
　ん口座開設を行うと、1つの勘定設定期間中（当初の勘定設定期間は2014年
　1月1日から2017年12月31日まで）は他の金融機関で開設できませんので、ご
　購入されたい商品の取扱いにつき事前によく確認ください。

■マネックス証券におけるNISA取扱商品

　制度上、NISA口座で新たに購入したものが対象となり（特定口座や一般口座
　等からの入庫はできません）、また商品としては上場株式等（公募株式投資
　信託を含みます）が対象となります。マネックス証券では、「国内上場株式」、
　「国内上場投資信託（ETF）」「国内不動産投資信託（REIT）」、「国内上場
　投資証券（ETN）」、「公募株式投資信託（分配金受取コースのみ）」を取り
　扱います。

　※名古屋証券取引所の上場商品は除きます。

　※上記以外の商品については取扱うことが決まりましたらウェブサイト上でお
　　知らせします。

■配当等の非課税対象について

　上場株式等及び投資信託の売買益と配当金（分配金）が非課税となります。
　上場株式等の配当金を非課税の取扱いとする場合、証券総合取引口座で受領
　する方式（株式数比例配分方式）をあらかじめ登録しておく必要があります。
　ただし、投資信託の分配金のうち特別分配金については従来より非課税であり、
　NISAにおいては制度上のメリットを享受できないことをあらかじめご理解く
　ださい。

■非課税枠の使用について

　非課税枠は年間100万円までとなります。2014年1月1日以降、新規にお買付い
　ただく分が対象となります。一度ご売却いただくと、使用した非課税枠は再
　利用できません。また、年間100万円の非課税枠の残額（未使用分）は翌年以
　降に繰り越すことはできません。

■NISA口座の損失は損益通算不可・繰越控除不可

　NISA口座の損失は、特定口座や一般口座で保有する商品の売買益や配当金な
　どとの損益通算ができず、また繰越控除もできません。

・・・・マネックス証券でのお取引に関する重要事項（金額税込み）・・・・

○リスク・手数料その他費用等について

・当社の口座開設・維持費は無料です。

・国内株式及び国内ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以
下「国内株式等」）の売買では、株価等の価格の変動や発行者等の信用状況
の悪化等により元本損失が生じることがあります。また、国内ETF等の売買で
は、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、
不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、
元本損失が生じることがあります。信用取引では、元本（保証金）に比べ、
取引額が最大3.3倍程度となる可能性があるため、価格、上記各指数等の変動、
又は発行者の信用状況の悪化等により元本を上回る損失（元本超過損）が
生じることがあります。信用取引では、売買金額の30％以上かつ30万円以上
の保証金が必要です。

　国内株式等のインターネット売買手数料は、「取引毎手数料」の場合、約定
金額100万円以下のときは、成行で最大1,050円、指値で最大1,575円が、約定
金額100万円超のときは、成行で約定金額の0.105％、指値で約定金額の
0.1575％を乗じた額がかかります。また、「一日定額手数料」の場合、一日
の約定金額300万円ごとに最大2,625円かかります。単元未満株のインターネッ
ト売買手数料は、約定金額に対し0.525％（最低手数料50円）を乗じた額がか
かります。国内ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料が
かかることがあります。国内株式等の新規公開、公募・売出し、立会外分売
では、購入対価をお支払いただきますが、取引手数料はかかりません。

・国外株式及び国外ETF、REIT、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等（以下
「国外株式等」）の売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、
又は発行者等の信用状況の悪化等により元本損失が生じるおそれがあります。
国外ETF等の売買では、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水
準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の
変動により、元本損失が生じることがあります。国外株式等の場合には、その
国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じることが
あります。中国株式等の売買では、約定金額に対し0.273％（最低手数料73.5香
港ドル）の売買手数料及び現地諸費用がかかります。現地諸費用の額は、その
時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、その金額等及び手数
料等の合計額等をあらかじめ表示することはできません。また、中国ETF等の売
買では、保有期間に応じて信託報酬その他手数料がかかることがあります。米
国株式等の売買では、約定株数1,000株以下の場合、一約定につき国内取引手数
料として最大18.9米ドルがかかります。約定株数が1,000株を超える場合、1株
毎に0.0105米ドルが加算されます。また、上記取引手数料のほか売却時のみ現
地取引費用がかかります。現地取引費用は、市場状況、現地情勢等に応じて決
定されますので、その金額等及び手数料等の合計額等をあらかじめ表示するこ
とはできません。また、米国ETF等の売買では、保有期間に応じて信託報酬その
他手数料がかかることがあります。 なお、お取引にあたっては「米国株リアル
タイム株価情報」サービスの利用が必要です。サービスの利用にはプロフェッ
ショナル利用の場合は月額17,850円、ノン・プロフェッショナル利用の場合は
月額525円のご利用料がかかります。

・債券の価格は、金利水準の変動により上下するため、償還前に売却する場合
には、元本損失が生じることがあります。また、発行者の経営・財務状況の
変化及びそれらに対する外部評価の変化等により、元本損失が生じることが
あります。外貨建て債券は、為替相場の変動等により、元本損失が生じるこ
とがあります。債券のお取引の際には、購入対価をお支払いただきますが、
取引手数料はかかりません。外貨建て債券を日本円で購入される場合や償還
金等を日本円で受取りされる場合など、所定の為替手数料がかかります（為
替レートは実勢レートに基づき当社が決定します。詳細は、当社ウェブサイ
ト「債券」ページの「為替手数料一覧」をご覧ください。）。

・投資信託は、値動きのある有価証券、商品、不動産等を投資対象としていま
す。投資信託の基準価額は、組み入れた有価証券、商品、不動産等の値動き
や為替相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じ
ることがあります。投資信託は、投資元本及び分配金の保証された商品では
ありません。投資信託ご購入の際には、申込金額に対して最大3.675％を乗じ
た額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いた
だく費用として、約定日又はその翌営業日の基準価額に最大1.2％を乗じた額
の信託財産留保額がかかります。さらに、投資信託の保有期間中に間接的に
ご負担いただく費用として、純資産総額に対して最大年率2.5095％＋0.2％
（概算）程度を乗じた額の信託報酬のほか、運用成績に応じた成功報酬その
他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動する
ものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料（費用）
の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、
事前に料率、上限額等を表示することができません。

・日経225先物取引及び日経225オプション取引の価格は、対象とする株価指数
の変動等により上下するため、これにより元本損失が生ずることがあります。
日経225先物取引では、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うこ
とができることから、対象とする株価指数の変動等により、差し入れた証拠
金の額を上回る損失（元本超過損）が生じることがあります。日経225オプシ
ョン取引では、買方が期限までに権利行使又は転売を行わない場合、権利は
消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。他方、
売方は、証拠金の額を上回る取引を行うこととなるため、市場価格が予想と
反対の方向に変化したときの損失が限定されず、元本超過損を負うおそれが
あります。オプションを行使できる期間には制限がありますのでご注意くだ
さい。日経225先物取引では 1枚あたり346.5円、日経225ミニは1枚あたり
52.5円の取引手数料がかかります（1円未満切捨て）。日経225オプション取
引では、売買代金の0.189％（ただし最低手数料189円）の取引手数料がかか
ります。なお、特別清算指数（SQ）で決済される時や日計り取引時にも前記
手数料がかかります。日経225先物取引及び日経225オプション取引（売建て）
では、「SPAN（R）に基づき当社が計算する証拠金額×当社が定めた掛け目
（※）－ネットオプション価値の総額」の証拠金を担保として差入れ又は預
託していただきます（※ 指数の変動状況などを考慮の上、証拠金額に対する
掛け目は2.0倍を上限に当社の任意で変更することがあります）。 また、取
引額の当該証拠金に対する比率は、証拠金の額がSPAN（R）により、先物取引
全体の建玉から生じるリスクに応じて計算されることから、常に一定ではあ
りません。

・FX PLUS、マネックスFX及び大証FXでは、取引対象である通貨の価格の変動に
より元本損失が生ずることがあります。また、取引金額が預託すべき証拠金
の額に比して大きいため（最大25倍（FX PLUS法人口座100ではHKD/JPY、
ZAR/JPYを除き最大100倍、マネックスFXの法人のお客様は最大100倍））、取
引対象である通貨の価格の変動により、その損失の額が証拠金の額を上回る
（元本超過損）ことがあります。さらに取引対象である通貨の金利の変動に
より、スワップポイントが受取りから支払に転じることがあります。FX PLUS、
マネックスFX（店頭取引）では、当社・カバー先の信用状況の悪化等により
元本損失が生ずることがあります。FX PLUS、マネックスFX及び大証FXでは、
損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロス
カットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により元本超過損が
生じることがあります。FX PLUSでは、10,000通貨以上の取引では取引手数料
はかかりません。10,000通貨未満の取引では1,000通貨あたり30円の取引手数
料がかかります。マネックスFXでは、取引手数料はかかりません。FXPLUS及
びマネックスFXでは、通貨ペアごとにオファー価格（ASK）とビッド価格
　（BID）を同時に提示します。オファー価格とビッド価格には差額（スプレッ
　ド）があり、オファー価格はビッド価格よりも高くなっています。大証FXで
　は、片道1枚あたり147円の取引手数料がかかります。FX PLUSでは、取引通貨
　の為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％（FX PLUS法人口
　座100ではHKD/JPY、ZAR/JPYを除き1％））以上で当社が定める金額の証拠金
　（必要証拠金）が必要となります。マネックスFXでは、取引通貨の為替レー
　トに応じた取引額に対して一定の証拠金率（4％～100％（法人のお客様の場
　合、1％～100％））以上で当社が定める金額の証拠金（必要証拠金）が必要
　となります。大証FXで必要な証拠金の額（1枚あたりの必要証拠金額）は、
大阪証券取引所が定める証拠金基準額をもとに当社が定めます。大証FXの証
拠金基準額については、大証FXの相場変動に応じて毎週見直されます。詳細
は大証FXのウェブサイトでご確認ください。

・くりっく株365の取引対象である株価指数は、需給関係、対象株式の相場、配
当予想額、為替相場、金利相場の変動等に伴って変動するため、これにより
元本損失が生じることがあります。くりっく株365では、取引金額が証拠金の
額に比して大きいため、取引対象である株価指数の変動により、差し入れた
証拠金の額を上回る損失（元本超過損）が発生することがあります。くりっ
く株365では、損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決
済されるロスカットルールが設けられていますが、相場の急激な変動により、
元本超過損が生じることがあります。くりっく株365では、片道1枚あたり157
円の取引手数料がかかります。くりっく株365では、証拠金の額は、東京金融
取引所が定める1枚あたりの証拠金基準額に、当社が定める金額（東京金融取
引所が定める1枚あたりの証拠金基準額の2倍を上限額とします。）を加算し
た額に建玉数量を乗じて算出します。証拠金の額は、東京金融取引所がリス
クに応じて算定する証拠金基準額及び取引対象である株価指数の価格に応じ
て変動するため、取引金額の証拠金に対する比率は、常に一定ではありませ
ん。詳細はくりっく株365のウェブサイトでご確認ください。

・マネックス・ゴールド取引では、取引対象である金地金等の価格の変動によ
り元本損失が生ずることがあります。マネックス・ゴールド取引に際しては、
マネックス・ゴールド口座の開設が必要です。1回の注文の上限金額、重量
はそれぞれ99億9,999万9千円、100万gです。スポット取引の注文は約定まで、
積立取引は当月分の買付について前月25日（休業日の場合は前営業日）15:30
まで、変更・取消が可能です。商品に欠陥がある場合を除き、お客さまの購
入された金地金等について、返品・交換はお受けできません。販売価格、代
金の支払い時期・方法、受渡時期等、特定商取引法に基づき省略されている
事項について、マネックス・ゴールド口座をお持ちの方にはログイン後のウェ
ブサイトにて通知いたします。当該口座をお持ちでない方には、請求のあっ
た場合、書面にて遅滞なく通知いたします。（販売価格は、当社が請求を受
けた日の9:30時点の価格を通知いたします。）

・お取引の際には、当社ウェブサイトに掲載の「契約締結前交付書面」「上場
有価証券等書面」「目論見書補完書面」「目論見書」「リスク・手数料など
の重要事項」等を必ずお読みください。

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